La Fed ha un enorme problema, ma la soluzione è già in atto.
Tra poco ti parlerò del più grande problema della Fed e di come lo stanno risolvendo proprio in questo momento.
Ma prima hai bisogno di un po' di contesto.
Qualche settimana fa, ho rivelato chi potrebbe essere stato dietro l'implosione di Terra, uno dei più grandi progetti di stablecoin, e perché potrebbe far parte del piano più ampio per introdurre un dollaro digitale.
(Se te lo sei perso, leggi qui: Perché il Crypto è crollato?)
Ho concluso quella lettera con questa previsione:
«Forse era questo il piano fin dall'inizio: manipolare le masse lasciando che credessero così tanto in qualcosa, per poi distruggerlo deliberatamente e far crescere una generazione di conformisti senza speranza.
Cavolo, Ivan aveva ragione. E questo significa che le élite interverranno presto...»
Ma nemmeno io mi aspettavo che le cose sarebbero precipitate così velocemente...
Centralizzazione del flusso di pagamenti
Appena una settimana dopo il crollo di Terra, la vicepresidente della Fed, Lael Brainard, ha sollevato preoccupazioni sul ruolo globale del dollaro.
Ha avvertito che gli Stati Uniti potrebbero perdere il dominio finanziario globale se non digitalizzano la propria valuta.
Tramite Axios:
«Se le principali giurisdizioni straniere si muovono verso l'emissione delle proprie valute digitali, è importante considerare se gli Stati Uniti continuerebbero ad avere lo stesso tipo di dominio senza emetterne anch'essi.»
«Mi dispiacerebbe molto se il Congresso decidesse tra cinque anni: 'Voi, Federal Reserve, dovete recuperare. La Cina è là fuori. Il \
Poi, in un'udienza del 17 giugno, il presidente della Fed Jerome Powell ha espresso solidarietà a Brainard e al suo avvertimento.
«Una CBDC (valuta digitale della banca centrale) statunitense potrebbe... potenzialmente aiutare a mantenere la posizione internazionale del dollaro», ha detto Powell.
Ha anche annunciato che l'anno prossimo la Fed lancerà FedNow—una stanza di compensazione per tutte le transazioni interbancarie. Sebbene questo sistema ufficialmente non abbia nulla a che fare con le valute digitali, potrebbe benissimo essere il “backend” per il dollaro digitale.
Basta dare un'occhiata a come questo sistema di compensazione è progettato per disintermediare le banche commerciali:
Ed ecco la clausola che conferma che tutte le transazioni saranno instradate attraverso la Fed:
Tramite la Fed:
« Fase 1. Un mittente (cioè, un individuo o un'azienda) avvia un pagamento inviando un messaggio di pagamento alla propria istituzione finanziaria tramite un'interfaccia utente finale esterna al servizio FedNow. L'istituzione finanziaria del mittente è responsabile dello screening del pagamento in base ai propri processi e requisiti interni.
Fase 2. L'istituzione finanziaria del mittente invia un messaggio di pagamento al servizio FedNow.
Fase 3. Il servizio FedNow convalida il pagamento messaggio, ad esempio, verificando che il messaggio soddisfi le specifiche del formato del messaggio.
Fase 4. Il servizio FedNow invia il contenuto del messaggio di pagamento all'istituzione finanziaria del ricevente per chiedere conferma che l'istituzione finanziaria del ricevente intende accettare il messaggio di pagamento. A questo punto, l'istituzione finanziaria del ricevente avrà l'opportunità di confermare o negare di detenere l'account specificato.
Fase 5. L'istituzione finanziaria del ricevente invia una risposta positiva al servizio FedNow, confermando che intende accettare il messaggio di pagamento. Le fasi 4 e 5 hanno lo scopo di ridurre il numero di pagamenti errati e i conseguenti casi di eccezione che possono verificarsi in sistemi ad alto volume.
Fase 6. Il servizio FedNow addebita e accredita i conti principali designati delle istituzioni finanziarie del mittente e del ricevente (o delle loro istituzioni finanziarie corrispondenti), rispettivamente.»
Una volta implementato, tutto ciò che dovranno fare sarà convertire i tuoi dollari fiat in token digitali detenuti nelle loro riserve, e tutte le tue finanze saranno sotto il loro controllo.
Semantica politica e clausole
La Fed sta scegliendo le parole con attenzione per dare l'impressione di non imporci il dollaro digitale.
Nella stessa udienza successiva al crollo di Terra, Brainard ha affermato che il dollaro digitale potrebbe “coesistere ed essere complementare a stablecoin e denaro delle banche commerciali” in alcune circostanze future.
Eppure, solo un anno fa, Powell aveva espresso un'opinione diametralmente opposta.
Ha detto: «Non avresti bisogno di stablecoin; non avresti bisogno di criptovalute, se avessi una valuta digitale statunitense», usando questo come argomento a favore di un dollaro digitale della Fed.
Perché un così improvviso “sostegno” alle stablecoin private?
Perché sanno che le valute private decentralizzate saranno sparite quando il dollaro digitale sarà operativo.
Pensaci.
È bastato un crollo pianificato per spaventare gli investitori dalle stablecoin algoritmiche per sempre.
Nel frattempo, le restanti stablecoin mainstream sono garantite dal dollaro e dalle riserve del Tesoro. E poiché Wall Street è il loro custode, la Fed ha un controllo indiretto sui loro asset.
Come ho scritto in “ Perché il Crypto è crollato?“:
«USDC \
Non solo, mentre le riserve di USDC non sono ancora nei caveau della Fed, sono già regolate da Wall Street, che, come ben sappiamo, è il custode di fatto della Fed.»
Mentre le stablecoin private agiscono come criptovalute, esse rafforzano solo il dollaro digitale.
Allo stesso modo, nella stessa udienza, Brainard ha assicurato al Congresso che la Fed non digitalizzerà il dollaro “senza un chiaro sostegno del ramo esecutivo e del Congresso, idealmente sotto forma di una legge autorizzativa specifica”.
Nota “Idealmente”.
Il repubblicano Luetkemeyer ha colto acutamente quella parola, dicendo che era un'astuta “copertura”. Poi il deputato Loudermilk è intervenuto e ha chiesto se la Fed potesse garantire che non avrebbe proceduto senza legislazione.
Ma la vicepresidente della Fed si è rifiutata di dargli una risposta definitiva.
Più tardi nell'udienza, alcuni rappresentanti hanno suggerito di lasciare le valute digitali al settore privato, a condizione che detengano riserve presso la Fed.
In risposta, Brainard ha affermato che la frammentazione del sistema di pagamento porterà a “instabilità”. E che il dollaro digitale, in effetti, avrebbe sminuito orde di stablecoin digitali private come valuta di regolamento.
In altre parole, legittimeranno le valute private come denaro da gioco al massimo – il che contraddice la sua precedente affermazione secondo cui le stablecoin e il dollaro digitale potrebbero completarsi a vicenda.
Ricorda, i bugiardi patologici – specialmente quelli che si guadagnano da vivere così – costruiscono onestà e fiducia in un'area per nascondere la disonestà in un'altra area che conta davvero.
Repressione normativa
Nel frattempo, Capitol Hill è impegnata a fondo nella stesura di una legge che invaliderebbe le valute private/criptovalute come mezzo di scambio – proprio come Ivan aveva nuovamente previsto molti anni fa.
Il mese scorso, il Senato ha introdotto quella che orgogliosamente chiamano una legislazione bipartisan “storica” sulle criptovalute.
Intitolato il Responsible Financial Innovations Act, il disegno di legge mira a istituire un quadro giuridico che consenta al governo di regolare gli asset digitali. Le disposizioni iniziali suggeriscono che tutti gli asset digitali sarebbero classificati come materie prime o titoli.
Dal punto di vista di un detentore, ciò significa che saranno soggetti all'imposta sulle plusvalenze.
C'è, tuttavia, un'esenzione proposta per gli acquisti.
Ma c'è un problema: gli acquisti non possono superare i $200 – sì, a malapena sufficienti per un pieno di benzina.
In altre parole, agirà più come buoni pasto che come un vero mezzo di scambio.
Il disegno di legge vuole anche sradicare tutte le stablecoin veramente decentralizzate che non sono garantite dal dollaro.
Tramite Senate.gov:
«Lummis-Gillibrand stabilisce requisiti di riserva al 100%, tipo di asset e divulgazione dettagliata per tutti gli emittenti di stablecoin di pagamento. Questo garantisce che un detentore di stablecoin di pagamento possa sempre riscattare la stablecoin in cambio del valore equivalente in dollari, il che ne mantiene il valore e protegge i consumatori da molti dei potenziali rischi associati alle stablecoin», ha dichiarato il comunicato stampa del disegno di legge.»
Se questa legislazione supererà il Congresso più o meno così com'è, le valute private non diventeranno altro che denaro del “Monopoly”. E qualsiasi prospettiva di costruire un modello di governance monetaria democratica andrà in fumo.
Ti ritroverai con derivati del dollaro di fatto fuorilegge – e facilmente manipolabili – con poca o nessuna utilità nel mondo reale.
Dalla politica neo-fiscale alla censura definitiva
Negli ultimi due secoli, i poteri costituiti hanno perseguito una centralizzazione sistematica del denaro.
Siamo passati dall'era del free banking con centinaia di valute private... a banche nazionali e una valuta uniforme interbancaria... alla Fed e al suo dollaro come unica moneta a corso legale.
Entra nell'era fiat.
Il dollaro è stato scollegato dall'oro e la Fed ha ottenuto il pieno controllo sull'offerta di moneta. Poi è arrivato il quantitative easing, che ha permesso alla Fed di distribuire denaro gratuito a Wall Street.
Ma alla fine, mentre la Fed supervisiona tutte le banche, il suo potere di influenzare direttamente il flusso di denaro è limitato dalla legge perché non può influenzare direttamente il denaro in circolazione.
Il suo controllo sulla velocità del denaro (come le persone lo spendono) dipende ancora in gran parte dalle banche che moltiplicano e distribuiscono i suoi dollari in tutta l'economia.
(Ne ho scritto in dettaglio in “La fine del sistema monetario come lo conosciamo”.)
Infatti, coloro che hanno seguito la velocità del denaro (offerta di moneta M2) avrebbero facilmente previsto il boom azionario e immobiliare del 2020, e anche il recente calo del mercato azionario e la quasi-recessione in cui ci troviamo.
Dai un'occhiata:
All'inizio del 2020, la velocità della moneta M2 è crollata. Questo suggerirebbe una depressione conclamata, o che le persone hanno smesso di spendere e hanno invece investito il denaro; poiché l'economia era ancora in fermento nel 2020, suggerirebbe quest'ultima ipotesi.
Con la velocità del denaro in costante calo da oltre 25 anni, come può la Fed invertire questa tendenza?
Qui sta il più grande problema della Fed: non può costringere le persone a spendere il denaro della Fed.
E se le persone non spendono il denaro della Fed, perderanno fiducia in esso – come è successo nell'ultimo decennio di massiccia stampa di denaro che non è arrivata alla gente.
Quindi cosa deve fare la Fed?
Ivan ha la risposta.
Sostituire il denaro con il dollaro digitale della Fed
Se pensi che la Fed abbia raggiunto l'apice del suo potere, ripensaci.
La maggior parte del denaro non è in conti di contante fisico, come banconote e monete, ma piuttosto denaro commerciale – depositi e denaro che la banca ha nel suo bilancio.
Ad esempio, nel Regno Unito, un enorme 97% del denaro in circolazione è denaro delle banche commerciali, lasciando solo il 3% in contante effettivo – sai, il contante effettivamente utilizzato per pagare le bollette, comprare cibo e effettuare transazioni quotidiane.
Ciò significa che le persone hanno molto poco, il che significa che la Fed e altre banche centrali hanno molto più spazio per crescere – o meglio, imporre ai cittadini.
Se la Fed avesse la tecnologia per sostituire il contante, non avrebbe più bisogno di guardiani fisici.
Invece, può introdurre token di dollaro digitale, disintermediare le banche commerciali e controllare tutta la valuta in circolazione.
Questa non è una teoria del complotto.
Infatti, la Fed lo ammette apertamente.
Dal recente rapporto della Fed:
«Una CBDC ampiamente disponibile servirebbe come sostituto stretto – o, nel caso di una CBDC che genera interessi, quasi perfetto – del denaro delle banche commerciali.»
Le implicazioni sono infinite.
In teoria, la Fed potrebbe perseguire una sorta di politica neo-fiscale, per mancanza di una parola migliore. Come “prestatore all'ingrosso”, potrebbe finanziare aziende e organizzazioni selezionate senza banche commerciali o persino il sostegno del Congresso.
Tramite Harvard Business Review:
«Altre preoccupazioni ruotano attorno al ruolo di una banca centrale come prestatore all'ingrosso di ultima istanza. Il credito controllato dallo Stato potrebbe potenzialmente essere suscettibile a pressioni politiche per prestiti mirati a settori specifici. Ci sarebbero criteri formali per determinare quali banche \
Infatti, abbiamo visto le prime manifestazioni di tali finanziamenti arbitrari durante il Covid, quando la Fed ha aggirato le banche e ha prestato denaro direttamente alle grandi aziende tramite la Secondary Market Corporate Credit Facility.
La domanda è: quale mandato ha dato loro il potere di scegliere chi avrebbe ricevuto un trattamento preferenziale? Perché la maggior parte del denaro è andata a grandi aziende che non avevano nemmeno bisogno di contanti?
Ad esempio, le prime tre aziende più finanziate erano conglomerati stranieri, tra cui Volkswagen e Toyota. E al quinto posto è arrivata Apple, che all'epoca aveva $38 miliardi di contanti.
Il dollaro digitale ha anche un'utilità politica.
Con i token digitali programmabili, le autorità potrebbero facilmente tassare e censurare coloro che si oppongono allo status quo. Come ho scritto in “ CBDC Cina: l'esperimento autoritario diventa mainstream“:
«Ad esempio, il governo può improvvisamente detrarre una “tassa” dai tuoi risparmi per combattere il cambiamento climatico. O punire i non vaccinati con “sovrapprezzi sull'assicurazione sanitaria”. O persino congelare direttamente i portafogli digitali per censurare le opinioni...»
Cavolo, Trudeau e i suoi Liberali hanno appena introdotto il Bill C-11. Biden ha cercato di implementare un consiglio sulla disinformazione. Immagina il controllo che la Fed e i governi avrebbero se la nostra valuta diventasse veramente digitale.
Naturalmente, le persone devono mantenere la fiducia nel denaro della Fed affinché tutto questo accada – è difficile mantenere la fiducia se quasi tutto il denaro appartiene alle banche commerciali.
L'unico modo per mantenere la fiducia è dare la percezione che le persone, non le banche, abbiano il controllo del denaro.
L'unico modo per farlo è aumentare la velocità del denaro – più le persone spendono, meno denaro rimane sotto il controllo delle banche commerciali.
Il che ci porta alla soluzione semplice ma definitiva della Fed: il dollaro digitale.
Con il dollaro digitale, la Fed potrebbe emettere denaro digitale con una data di scadenza – una sorta di smart contract cripto che ti costringe a spendere il denaro prima che scada.
In altre parole, durante la prossima “pandemia” e il salvataggio con denaro gratuito, la Fed potrebbe OBBLIGARTI a spendere il denaro invece di permetterti di risparmiarlo o investirlo.
Velocità del denaro risolta.
Cosa succederà?
Molti di voi mi hanno chiesto: come dovrei proteggermi alla luce di tutto questo?
Risposta breve: diversificare in asset reali.
È molto più difficile sottrarre, svalutare o “pre-programmare” una cosa fisica che ha mantenuto il suo valore intrinseco per migliaia di anni.
E infine, Ivan ti esorta a non considerare questa flessione/recessione come un aspetto negativo – guardala come un aspetto positivo per te stesso. Non puoi controllarla, ma puoi prepararti ad essa.
Tutti si chiedono in cosa investire ORA?
Ma la chiave è la pazienza – non facile quando abbiamo appena avuto il più grande e lungo mercato rialzista della storia.
Spero che tu abbia ascoltato Ivan nell'ultimo decennio e abbia guadagnato il più possibile durante il mercato rialzista, prima di questa prevista flessione.
Speriamo che tu sia ora in contanti di conseguenza, perché se iniziamo la transizione verso un dollaro digitale, vedremo la spesa salire alle stelle.
Quando ciò accadrà, l'economia rimbalzerà con una forza enorme. Allora assisterai a una vera inflazione.
Nel prossimo ciclo, i milionari diventeranno miliardari e i miliardari diventeranno trilionari.
E anche tu potresti diventare molto più ricco – ma solo se sei preparato essendo paziente ora, e pronto a correre grandi rischi nel rimbalzo.
Cerca la verità e sii preparato,
Carlise Kane
