La Fed a un énorme problème, mais la solution est déjà en cours.
Dans un instant, je vais vous parler du plus grand problème de la Fed et de la façon dont ils le résolvent en ce moment même.
Mais vous avez d'abord besoin de contexte.
Il y a quelques semaines, j'ai révélé qui pourrait être derrière l'implosion de Terra, l'un des plus grands projets de stablecoin, et pourquoi cela pourrait faire partie du plan plus vaste visant à introduire un dollar numérique.
(Si vous l'avez manqué, lisez ici : Pourquoi la crypto s'est-elle effondrée ?)
J'ai conclu cette lettre par cette prédiction :
« C'était peut-être le plan depuis le début : manipuler les masses en les laissant croire si fortement en quelque chose, puis le détruire délibérément pour élever une génération de conformistes sans espoir.
Ivan, avait raison. Et cela signifie que les élites interviendront bientôt… »
Mais même moi, je ne m'attendais pas à ce que les choses s'intensifient si vite….
Centralisation des flux de paiement
Juste une semaine après l'effondrement de Terra, la vice-présidente de la Fed, Lael Brainard, a soulevé des préoccupations concernant le rôle mondial du dollar.
Elle a averti que les États-Unis pourraient perdre leur domination financière mondiale s'ils ne numérisaient pas leur monnaie.
Via Axios :
« Si les principales juridictions étrangères passent à l'émission de leurs propres monnaies numériques, il est important de se demander si les États-Unis continueraient à avoir le même type de domination sans en émettre également. »
« Je détesterais que le Congrès décide dans cinq ans : 'Vous, Federal Reserve, vous devez rattraper votre retard. La Chine est là. Le \
Puis, lors d'une audience le 17 juin, le président de la Fed, Jerome Powell, a exprimé sa sympathie envers Brainard et son avertissement.
« Une CBDC américaine (monnaie numérique de banque centrale) pourrait… potentiellement aider à maintenir le statut international du dollar », a déclaré Powell.
Il a également annoncé que l'année prochaine, la Fed lancera FedNow, une chambre de compensation pour toutes les transactions interbancaires. Bien que ce système n'ait officiellement rien à voir avec les monnaies numériques, il pourrait très bien être le « backend » du dollar numérique.
Jetez un œil à la façon dont ce système de compensation est conçu pour désintermédier les banques commerciales :
Et voici les petits caractères confirmant que toutes les transactions seront acheminées via la Fed :
Via la Fed :
« Étape 1. Un expéditeur (c'est-à-dire un particulier ou une entreprise) initie un paiement en envoyant un message de paiement à son institution financière via une interface utilisateur finale en dehors du service FedNow. L'institution financière de l'expéditeur est responsable du filtrage du paiement conformément à ses processus et exigences internes.
Étape 2. L'institution financière de l'expéditeur soumet un message de paiement au service FedNow.
Étape 3. Le service FedNow valide le message de paiement, par exemple, en vérifiant que le message respecte les spécifications de format de message.
Étape 4. Le service FedNow envoie le contenu du message de paiement à l'institution financière du destinataire pour obtenir la confirmation que l'institution financière du destinataire a l'intention d'accepter le message de paiement. À ce stade, l'institution financière du destinataire aura la possibilité de confirmer ou de refuser qu'elle maintient le compte spécifié.
Étape 5. L'institution financière du destinataire envoie une réponse positive au service FedNow, confirmant qu'elle a l'intention d'accepter le message de paiement. Les étapes 4 et 5 visent à réduire le nombre de paiements mal acheminés et les cas d'exception qui peuvent survenir dans les systèmes à volume élevé.
Étape 6. Le service FedNow débite et crédite les comptes maîtres désignés des institutions financières de l'expéditeur et du destinataire (ou de leurs institutions financières correspondantes), respectivement. »
Une fois mis en œuvre, tout ce qu'ils auront à faire est de convertir vos dollars fiat en jetons numériques détenus dans leurs réserves, et toutes vos finances seront sous leur emprise.
Sémantique politique et petits caractères
La Fed choisit ses mots avec soin pour donner l'impression qu'elle ne nous impose pas le dollar numérique.
Lors de la même audience post-effondrement de Terra, Brainard a déclaré que le dollar numérique pourrait « coexister avec et être complémentaire aux stablecoins et à la monnaie des banques commerciales » dans certaines circonstances futures.
Pourtant, il y a tout juste un an, Powell exprimait une opinion diamétralement opposée.
Il a dit : « Vous n'auriez pas besoin de stablecoins ; vous n'auriez pas besoin de cryptomonnaies, si vous aviez une monnaie numérique américaine », utilisant cela comme argument en faveur d'un dollar numérique de la Fed.
Pourquoi un tel « soutien » soudain aux stablecoins privés ?
Parce qu'ils savent que les monnaies privées décentralisées auront disparu au moment où le dollar numérique sera mis en service.
Pensez-y.
Il a suffi d'un seul crash orchestré pour effrayer définitivement les investisseurs des stablecoins algorithmiques.
Pendant ce temps, les stablecoins grand public restants sont adossés au dollar et aux réserves du Trésor. Et parce que Wall Street est leur dépositaire, la Fed a un contrôle indirect sur leurs actifs.
Comme je l'ai écrit dans « Pourquoi la crypto s'est-elle effondrée ? » :
« USDC \
Non seulement cela, mais bien que les réserves d'USDC ne soient pas encore dans les coffres de la Fed, elles sont déjà réglementées par Wall Street, qui, comme nous le savons bien, est le dépositaire de facto de la Fed. »
Bien que les stablecoins privés agissent comme des cryptos, ils ne font que renforcer le dollar numérique.
De même, lors de la même audience, Brainard a assuré au Congrès que la Fed ne numériserait pas le dollar « sans un soutien clair du pouvoir exécutif et du Congrès, idéalement sous la forme d'une loi d'autorisation spécifique. »
Notez « Idéalement ».
Le républicain Luetkemeyer a astucieusement relevé ce mot, affirmant qu'il s'agissait d'une « couverture » astucieuse. Puis le membre du Congrès Loudermilk est intervenu et a demandé si la Fed pouvait garantir qu'elle ne procéderait pas sans législation.
Mais la vice-présidente de la Fed a refusé de lui donner une réponse définitive.
Plus tard lors de l'audience, certains représentants ont suggéré de laisser les monnaies numériques au secteur privé tant qu'elles détiennent des réserves auprès de la Fed.
En réponse, Brainard a déclaré que la fragmentation du système de paiement entraînerait une « instabilité ». Et que le dollar numérique, en fait, éclipserait des hordes de stablecoins numériques privés en tant que monnaie de règlement.
En d'autres termes, ils légitimeront les monnaies privées comme de l'argent de jeu au mieux – ce qui contredit son affirmation précédente selon laquelle les stablecoins et le dollar numérique pourraient se compléter.
Rappelez-vous, les menteurs pathologiques – surtout ceux qui en vivent – construisent l'honnêteté et la confiance dans un domaine pour dissimuler la malhonnêteté dans un autre domaine qui compte vraiment.
Répression réglementaire
Pendant ce temps, Capitol Hill est plongé dans la rédaction d'une loi qui invaliderait les monnaies privées/cryptomonnaies en tant que moyen d'échange – tout comme Ivan l'avait encore une fois prédit il y a de nombreuses années.
Le mois dernier, le Sénat a introduit ce qu'ils appellent fièrement une législation crypto bipartite « historique ».
Intitulé le _Responsible Financial Innovations Act_, le projet de loi vise à établir un cadre juridique permettant au gouvernement de réglementer les actifs numériques. Les dispositions initiales suggèrent que tous les actifs numériques seraient classés en matières premières ou en titres.
Du point de vue d'un détenteur, cela signifie qu'ils seront soumis à l'impôt sur les plus-values.
Il existe cependant une exemption proposée pour les achats.
Mais il y a un hic : les achats ne peuvent pas dépasser 200 $ – oui, à peine de quoi couvrir un plein d'essence.
En d'autres termes, cela agira plus comme des bons alimentaires que comme un véritable moyen d'échange.
Le projet de loi veut également éradiquer tous les stablecoins véritablement décentralisés qui ne sont pas adossés au dollar.
Via Senate.gov :
« Lummis-Gillibrand établit des exigences de réserve à 100 %, de type d'actif et de divulgation détaillée pour tous les émetteurs de stablecoins de paiement. Cela garantit qu'un détenteur de stablecoin de paiement peut toujours échanger le stablecoin contre la valeur équivalente en dollars, ce qui maintient sa valeur et protège les consommateurs de nombreux risques potentiels associés aux stablecoins », a déclaré le communiqué de presse du projet de loi. »
Si cette législation est adoptée par le Congrès plus ou moins telle quelle, les monnaies privées ne deviendront rien de plus que de l'argent de « Monopoly ». Et toute perspective de construire un modèle de gouvernance monétaire démocratique partira en fumée.
Il vous restera des dérivés du dollar de facto illégaux – et facilement manipulables – avec peu ou pas d'utilité dans le monde réel.
De la néo-politique fiscale à la censure ultime
Au cours des deux derniers siècles, les pouvoirs en place ont poursuivi une centralisation systématique de la monnaie.
Nous sommes passés de l'ère de la banque libre avec des centaines de monnaies privées… aux banques nationales et à une monnaie uniforme interbancaire… à la Fed et son dollar comme monnaie légale exclusive.
Entrée dans l'ère du fiat.
Le dollar a été découplé de l'or, et la Fed a obtenu le contrôle total de la masse monétaire. Puis est venu l'assouplissement quantitatif, qui a permis à la Fed de distribuer de l'argent gratuit à Wall Street.
Mais au final, bien que la Fed supervise toutes les banques, son pouvoir d'influencer directement les flux monétaires est limité par la loi car elle ne peut pas influencer directement la monnaie en circulation.
Son contrôle sur la vélocité de la monnaie (comment les gens la dépensent) dépend encore largement des banques qui multiplient et distribuent ses dollars dans toute l'économie.
(J'ai écrit à ce sujet en détail dans « La fin du système monétaire tel que nous le connaissons. »)
En fait, ceux qui ont suivi la vélocité de la monnaie (masse monétaire M2) auraient facilement prédit le boom boursier et immobilier de 2020, ainsi que le récent ralentissement boursier et la quasi-récession dans laquelle nous nous trouvons.
Jetez un œil :
Au début de 2020, la vélocité de la monnaie M2 s'est effondrée. Cela suggérerait une dépression généralisée, ou que les gens ont cessé de dépenser et ont plutôt investi l'argent ; puisque l'économie tournait encore en 2020, cela suggérerait la dernière option.
Avec la vélocité de la monnaie en déclin constant depuis plus de 25 ans, comment la Fed peut-elle inverser la tendance ?
C'est là que réside le plus grand problème de la Fed : elle ne peut pas forcer les gens à dépenser l'argent de la Fed.
Et si les gens ne dépensent pas l'argent de la Fed, ils perdront confiance en lui – comme ce fut le cas au cours de la dernière décennie d'impression massive de monnaie qui n'a pas ruisselé vers le peuple.
Alors, que doit faire la Fed ?
Ivan a la réponse.
Remplacer l'argent par le dollar numérique de la Fed
Si vous pensez que la Fed a atteint le sommet de son pouvoir, détrompez-vous.
La majorité de l'argent ne se trouve pas dans des comptes en espèces physiques, tels que les billets de banque et les pièces, mais plutôt dans la monnaie commerciale – les dépôts et l'argent que la banque a dans son bilan.
Par exemple, au Royaume-Uni, un énorme 97 % de la monnaie en circulation est de la monnaie de banque commerciale, ne laissant que 3 % en espèces réelles – vous savez, les espèces réellement utilisées pour payer les factures, acheter de la nourriture et effectuer des transactions quotidiennes.
Cela signifie que les gens ont très peu, ce qui signifie que la Fed et les autres banques centrales ont beaucoup plus de marge de manœuvre pour se développer – ou plutôt, pour l'imposer aux citoyens.
Si la Fed avait la technologie pour remplacer l'argent liquide, elle n'aurait plus besoin de gardiens physiques.
Au lieu de cela, elle peut introduire des jetons de dollar numérique, désintermédier les banques commerciales et contrôler toute la monnaie en circulation.
Ce n'est pas une théorie du complot.
En fait, la Fed l'admet ouvertement.
Extrait du récent rapport de la Fed :
« Une CBDC largement disponible servirait de substitut proche – ou, dans le cas d'une CBDC portant intérêt, quasi parfait – à la monnaie des banques commerciales. »
Les implications sont infinies.
En théorie, la Fed pourrait poursuivre une sorte de néo-politique fiscale, faute d'un meilleur mot. En tant que « prêteur en gros », elle pourrait financer des entreprises et des organisations sélectionnées sans les banques commerciales ni même le soutien du Congrès.
Via _Harvard Business Review_ :
« D'autres préoccupations tournent autour du rôle d'une banque centrale en tant que prêteur en gros de dernier recours. Le crédit contrôlé par l'État pourrait potentiellement être sensible aux pressions politiques pour des prêts axés sur des secteurs spécifiques. Y aurait-il des critères formels pour déterminer quelles banques \
En fait, nous avons vu les premières manifestations d'un tel financement arbitraire pendant le Covid, lorsque la Fed a contourné les banques et prêté de l'argent directement aux grandes entreprises via le Secondary Market Corporate Credit Facility.
La question est : quel mandat leur a donné le pouvoir de choisir qui recevrait un traitement préférentiel ? Pourquoi la majeure partie de l'argent est-elle allée aux grandes entreprises qui n'avaient même pas besoin de liquidités ?
Par exemple, les trois entreprises les plus financées étaient des conglomérats étrangers, dont Volkswagen et Toyota. Et la cinquième était Apple, qui disposait de 38 milliards de dollars en espèces à ce moment-là.
Le dollar numérique a aussi une utilité politique.
Avec des jetons numériques programmables, les autorités pourraient facilement taxer et censurer ceux qui s'opposent au statu quo. Comme je l'ai écrit dans « CBDC Chine : l'expérience autoritaire se généralise » :
« Par exemple, le gouvernement peut soudainement déduire une « taxe » de vos économies pour lutter contre le changement climatique. Ou punir les non-vaccinés avec des « surtaxes d'assurance maladie ». Ou même geler purement et simplement les portefeuilles numériques pour censurer les opinions… »
Diable, Trudeau et ses Libéraux viennent d'introduire le projet de loi C-11. Biden a tenté de mettre en œuvre un conseil de désinformation. Imaginez le contrôle que la Fed et les gouvernements auraient si notre monnaie devenait véritablement numérique.
Bien sûr, les gens doivent maintenir leur confiance dans l'argent de la Fed pour que tout cela se produise – il est difficile de maintenir la confiance si presque tout l'argent appartient aux banques commerciales.
La seule façon de maintenir la confiance est de donner l'impression que ce sont les gens, et non les banques, qui contrôlent l'argent.
La seule façon d'y parvenir est d'augmenter la vélocité de la monnaie – plus les gens dépensent, moins cet argent reste sous le contrôle des banques commerciales.
Ce qui nous amène à la solution simple mais ultime de la Fed : le dollar numérique.
Avec le dollar numérique, la Fed pourrait émettre de la monnaie numérique avec une date d'expiration – une sorte de contrat intelligent crypto qui vous force à dépenser l'argent avant qu'il n'expire.
En d'autres termes, lors de la prochaine « pandémie » et du prochain plan de sauvetage par l'argent gratuit, la Fed pourrait vous FORCER à dépenser l'argent au lieu de vous permettre de l'épargner ou de l'investir.
Vélocité de la monnaie résolue.
Quelle est la suite ?
Beaucoup d'entre vous m'ont demandé : Comment dois-je me protéger face à tout cela ?
Réponse courte : diversifiez-vous dans des actifs réels.
Il est beaucoup plus difficile de retirer, de dévaloriser ou de « pré-programmer » une chose physique qui a conservé sa valeur intrinsèque pendant des milliers d'années.
Et enfin, Ivan vous exhorte à ne pas considérer ce ralentissement/cette récession comme un élément négatif – considérez-le comme un élément positif pour vous-même. Vous ne pouvez pas le contrôler, mais vous pouvez vous y préparer.
Tout le monde se demande dans quoi investir MAINTENANT ?
Mais la clé est la patience – pas facile quand nous venons de connaître le plus grand et le plus long marché haussier de l'histoire.
J'espère que vous avez écouté Ivan au cours de la dernière décennie et gagné autant d'argent que possible pendant le marché haussier, avant ce ralentissement prédit.
Nous espérons que vous êtes maintenant bien approvisionnés en liquidités car si nous commençons la transition vers un dollar numérique, nous allons voir les dépenses exploser.
Lorsque cela se produira, l'économie rebondira avec une force massive. Alors vous assisterez à une véritable inflation.
Dans le prochain cycle, les millionnaires deviendront des milliardaires, et les milliardaires deviendront des trillionnaires.
Et vous aussi pourriez devenir beaucoup plus riche – mais seulement si vous êtes préparé en étant patient maintenant, et prêt à prendre de gros risques lors du rebond.
Cherchez la vérité et soyez préparé,
Carlise Kane
