O Fed tem um grande problema, mas a solução já está em andamento.
Em breve, vou falar sobre o maior problema do Fed e como eles estão resolvendo-o neste exato momento.
Mas você precisa de algum contexto primeiro.
Algumas semanas atrás, eu expus quem poderia estar por trás da implosão da Terra, um dos maiores projetos de stablecoin—e por que isso pode fazer parte do plano maior para introduzir um dólar digital.
(Se você perdeu, leia aqui: Por Que a Cripto Quebrou?)
Concluí aquela carta com esta previsão:
“Talvez esse tenha sido o plano desde o início: manipular as massas, deixando-as acreditar em algo tão intensamente, para depois destruí-lo deliberadamente e criar uma geração de conformistas sem esperança.
Puxa, Ivan estava certo. E isso significa que as elites intervirão em breve…”
Mas nem eu esperava que as coisas escalassem tão rápido….
Centralizando o Fluxo de Pagamentos
Apenas uma semana após o colapso da Terra, a vice-presidente do Fed, Lael Brainard, levantou preocupações sobre o papel global do dólar.
Ela alertou que os EUA poderiam perder a dominância financeira global se não digitalizassem sua moeda.
Via Axios:
“Se as principais jurisdições estrangeiras avançarem para a emissão de suas próprias moedas digitais, é importante pensar se os Estados Unidos continuariam a ter o mesmo tipo de dominância sem também emitir.”
“Eu odiaria que o Congresso decidisse daqui a cinco anos: ‘Você, Federal Reserve, precisa se atualizar. A China está lá fora. O \
Então, em uma audiência em 17 de junho, o presidente do Fed, Jerome Powell, simpatizou com Brainard e seu aviso prévio.
“Uma CBDC (moeda digital do banco central) dos EUA poderia… potencialmente ajudar a manter a posição internacional do dólar”, disse Powell.
Ele também anunciou que no próximo ano o Fed lançará o FedNow—uma câmara de compensação para todas as transações interbancárias. Embora este sistema oficialmente não tenha nada a ver com moedas digitais, ele pode muito bem ser o “backend” para o dólar digital.
Basta dar uma olhada em como este sistema de compensação é projetado para desintermediar os bancos comerciais:
E aqui está a letra miúda confirmando que todas as transações serão roteadas através do Fed:
Via o Fed:
“ Passo 1. Um remetente (ou seja, um indivíduo ou empresa) inicia um pagamento enviando uma mensagem de pagamento para sua instituição financeira através de uma interface de usuário final fora do Serviço FedNow. A instituição financeira do remetente é responsável por rastrear o pagamento de acordo com seus processos e requisitos internos.
Passo 2. A instituição financeira do remetente envia uma mensagem de pagamento ao Serviço FedNow.
Passo 3. O Serviço FedNow valida o pagamento da mensagem, por exemplo, verificando se a mensagem atende às especificações de formato da mensagem.
Passo 4. O Serviço FedNow envia o conteúdo do pagamento da mensagem para a instituição financeira do recebedor para buscar a confirmação de que a instituição financeira do recebedor pretende aceitar a mensagem de pagamento. Neste ponto, a instituição financeira do recebedor terá a oportunidade de confirmar ou negar que mantém a conta especificada.
Passo 5. A instituição financeira do recebedor envia uma resposta positiva ao Serviço FedNow, confirmando que pretende aceitar a mensagem de pagamento. Os Passos 4 e 5 visam reduzir o número de pagamentos mal direcionados e os casos de exceção resultantes que podem ocorrer em sistemas de alto volume.
Passo 6. O Serviço FedNow debita e credita as contas mestras designadas das instituições financeiras do remetente e do recebedor (ou de suas instituições financeiras correspondentes), respectivamente.”
Uma vez implementado, tudo o que terão de fazer é converter os seus dólares fiduciários em tokens digitais mantidos nas suas reservas, e todas as suas finanças estarão sob o seu controlo.
Semântica Política e Letra Miúda
O Fed está escolhendo as palavras cuidadosamente para dar a impressão de que não está nos forçando o dólar digital.
Na mesma audiência pós-colapso da Terra, Brainard disse que o dólar digital poderia “coexistir e ser complementar a stablecoins e dinheiro de bancos comerciais” em algumas circunstâncias futuras.
No entanto, há apenas um ano, Powell expressou uma opinião diametralmente oposta.
Ele disse: “Você não precisaria de stablecoins; você não precisaria de criptomoedas, se tivesse uma moeda digital dos EUA”, usando isso como um argumento a favor de um dólar digital do Fed.
Por que tal “apoio” repentino a stablecoins privadas?
Porque eles sabem que as moedas privadas descentralizadas terão desaparecido quando o dólar digital for lançado.
Pense nisso.
Bastou apenas um crash planejado para afastar os investidores de stablecoins algorítmicas de vez.
Enquanto isso, as stablecoins mainstream restantes são lastreadas pelo dólar e pelas reservas do Tesouro. E como Wall Street é sua custodiante, o Fed tem controle indireto sobre seus ativos.
Como escrevi em “ Por Que a Cripto Quebrou?“:
“USDC \
Não só isso, embora as reservas da USDC ainda não estejam ainda nos cofres do Fed, elas já são reguladas por Wall Street, que, como bem sabemos, é a custodiante de fato do Fed.”
Embora as stablecoins privadas ajam como cripto, elas apenas reforçam o dólar digital.
Da mesma forma, na mesma audiência, Brainard garantiu ao Congresso que o Fed não digitalizará o dólar “sem apoio claro do poder executivo e do Congresso, idealmente na forma de uma lei autorizadora específica.”
Observe “Idealmente.”
O republicano Luetkemeyer percebeu astutamente essa palavra, dizendo que era uma “cobertura” inteligente. Então o congressista Loudermilk interveio e perguntou se o Fed poderia garantir que não prosseguiria sem legislação.
Mas a vice-presidente do Fed recusou-se a dar-lhe uma resposta definitiva.
Mais tarde na audiência, alguns representantes sugeriram deixar as moedas digitais para o setor privado, desde que mantenham reservas com o Fed.
Em resposta, Brainard disse que fragmentar o sistema de pagamentos levará à “instabilidade”. E que o dólar digital, na verdade, ofuscaria hordas de stablecoins digitais privadas como moeda de liquidação.
Em outras palavras, eles legitimarão as moedas privadas como dinheiro de brincadeira, na melhor das hipóteses – o que contradiz sua afirmação anterior de que stablecoins e o dólar digital poderiam se complementar.
Lembre-se, mentirosos patológicos — especialmente aqueles que vivem disso — constroem honestidade e confiança em uma área para ocultar a desonestidade em outra área que realmente importa.
Repressão Regulatória
Enquanto isso, o Capitólio está imerso na elaboração de uma lei que invalidaria as moedas privadas/criptomoedas como meio de troca – assim como Ivan previu mais uma vez muitos anos atrás.
No mês passado, o Senado introduziu o que eles orgulhosamente chamam de legislação cripto bipartidária “histórica”.
Intitulado o _Responsible Financial Innovations Act_, o projeto de lei busca estabelecer uma estrutura legal que permita ao governo regular os ativos digitais. As disposições iniciais sugerem que todos os ativos digitais seriam classificados como commodities ou títulos.
Da perspectiva de um detentor, isso significa que eles estarão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital.
Há, no entanto, uma isenção proposta para compras.
Mas há um porém: as compras não podem ultrapassar US$ 200 – sim, mal o suficiente para encher um tanque de gasolina.
Em outras palavras, agirá mais como vale-refeição do que como um verdadeiro meio de troca.
O projeto de lei também quer erradicar todas as stablecoins verdadeiramente descentralizadas que não são lastreadas pelo dólar.
Via Senate.gov:
“Lummis-Gillibrand estabelece requisitos de reserva de 100%, tipo de ativo e divulgação detalhada para todos os emissores de stablecoin de pagamento. Isso garante que um detentor de stablecoin de pagamento pode sempre resgatar a stablecoin em troca do valor equivalente em dólar, o que mantém seu valor e protege os consumidores de muitos dos riscos potenciais associados às stablecoins”, afirmou o comunicado de imprensa do projeto de lei.”
Se esta legislação for aprovada no Congresso mais ou menos como está, as moedas privadas não se tornarão nada mais do que dinheiro de “Monopoly”. E qualquer perspectiva de construir um modelo de governança monetária democrática irá por água abaixo.
Você ficará com derivativos de dólar de fato ilegais — e facilmente manipuláveis — com pouca ou nenhuma utilidade no mundo real.
Da Neo-Política Fiscal à Censura Suprema
Nos últimos dois séculos, os poderes estabelecidos buscaram a centralização sistemática do dinheiro.
Passamos da era da livre bancarização com centenas de moedas privadas… para bancos nacionais e uma moeda uniforme interbancária… para o Fed e seu dólar como moeda de curso legal exclusiva.
Entra a era fiduciária.
O dólar foi desvinculado do ouro, e o Fed ganhou controle total sobre a oferta de dinheiro. Então veio o quantitative easing, que permitiu ao Fed distribuir dinheiro grátis para Wall Street.
Mas, no final das contas, embora o Fed supervisione todos os bancos, seu poder de influenciar diretamente o fluxo de dinheiro é limitado por lei, pois não pode influenciar diretamente o dinheiro em circulação.
Seu controle sobre a velocidade do dinheiro (como as pessoas o gastam) ainda depende em grande parte dos bancos que multiplicam e distribuem seus dólares por toda a economia.
(Escrevi sobre isso em detalhes em “O Fim do Sistema Monetário Como o Conhecemos.”)
Na verdade, aqueles que acompanharam a velocidade do dinheiro (oferta monetária M2) teriam facilmente previsto o boom do mercado de ações e imobiliário de 2020, e também a recente queda do mercado de ações e a quase-recessão em que nos encontramos.
Dê uma olhada:
No início de 2020, a velocidade do dinheiro M2 despencou. Isso sugeriria uma depressão total, ou que as pessoas pararam de gastar e investiram o dinheiro; como a economia ainda estava em movimento em 2020, isso sugeriria o último.
Com a velocidade do dinheiro em constante declínio há mais de 25 anos, como o Fed pode reverter isso?
Aí reside o maior problema do Fed: Ele não pode forçar as pessoas a gastar o dinheiro do Fed.
E se as pessoas não estão gastando o dinheiro do Fed, elas perderão a confiança nele – como tem sido o caso durante a última década de impressão massiva de dinheiro que não chegou às pessoas.
Então, o que o Fed deve fazer?
Ivan tem a resposta.
Substituir o Dinheiro por Dólar Digital do Fed
Se você acha que o Fed atingiu o auge de seu poder, pense novamente.
A maioria do dinheiro não está em contas de dinheiro físico, como notas e moedas, mas sim em dinheiro comercial – depósitos e dinheiro que o banco tem em seu balanço.
Por exemplo, no Reino Unido, uma impressionantes 97% do dinheiro em circulação é dinheiro de banco comercial, deixando apenas 3% em dinheiro físico – você sabe, o dinheiro realmente usado para pagar contas, comprar comida e fazer transações diárias.
Isso significa que as pessoas têm muito pouco, o que significa que o Fed e outros bancos centrais têm muito mais espaço para crescer – ou melhor, impor aos cidadãos.
Se o Fed tivesse a tecnologia para substituir o dinheiro físico, não precisaria mais de guardiões físicos.
Em vez disso, pode introduzir tokens de dólar digital, desintermediar bancos comerciais e controlar toda a moeda em circulação.
Isso não é alguma teoria da conspiração.
Na verdade, o Fed admite abertamente.
“Uma CBDC amplamente disponível serviria como um substituto próximo — ou, no caso de uma CBDC com juros, quase perfeito — para o dinheiro de bancos comerciais.”
As implicações são infinitas.
Em teoria, o Fed poderia seguir algum tipo de política neo-fiscal, por falta de uma palavra melhor. Como um “credor atacadista”, poderia financiar empresas e organizações selecionadas sem bancos comerciais ou mesmo o apoio do Congresso.
Via _Harvard Business Review_:
“Outras preocupações giram em torno do papel de um banco central como credor atacadista de último recurso. O crédito controlado pelo Estado poderia ser potencialmente suscetível a pressões políticas para empréstimos focados em setores. Haveria critérios formais para determinar quais bancos \
Na verdade, vimos as primeiras manifestações de tal financiamento arbitrário durante a Covid, quando o Fed contornou os bancos e emprestou dinheiro diretamente a grandes corporações através do Secondary Market Corporate Credit Facility.
A questão é: qual mandato lhes deu o poder de escolher quem receberia tratamento preferencial? Por que a maior parte do dinheiro foi para grandes corporações que nem sequer precisavam de dinheiro?
Por exemplo, as três empresas mais financiadas foram conglomerados estrangeiros, incluindo Volkswagen e Toyota. E em quinto lugar veio a Apple, que estava com US$ 38 bilhões em dinheiro na época.
O dólar digital também tem utilidade política.
Com tokens digitais programáveis, as autoridades poderiam facilmente taxar e censurar aqueles que se opõem ao status quo. Como escrevi em “ CBDC China: Experimento Autoritário Torna-se Mainstream“:
“Por exemplo, o governo pode de repente deduzir um “imposto” de suas economias para combater as mudanças climáticas. Ou punir os não vacinados com “sobretaxas de seguro saúde”. Ou até mesmo congelar carteiras digitais para censurar opiniões…”
Ora, Trudeau e seus Liberais acabaram de introduzir o Projeto de Lei C-11. Biden tentou implementar um conselho de desinformação. Imagine o controle que o Fed e os governos teriam se nossa moeda se tornasse verdadeiramente digital.
Claro, as pessoas devem manter a confiança no dinheiro do Fed para que tudo isso aconteça – é difícil manter a confiança se quase todo o dinheiro pertence a bancos comerciais.
A única maneira de manter a confiança é dar a percepção de que as pessoas, e não os bancos, estão no controle do dinheiro.
A única maneira de fazer isso é aumentar a velocidade do dinheiro – quanto mais as pessoas gastam, menos dinheiro fica sob o controle dos bancos comerciais.
O que nos leva à solução simples, mas definitiva, do Fed: o dólar digital.
Com o dólar digital, o Fed poderia emitir dinheiro digital com uma data de validade – uma espécie de contrato inteligente cripto que o força a gastar o dinheiro antes que ele expire.
Em outras palavras, durante a próxima “pandemia” e resgate de dinheiro grátis, o Fed poderia OBRIGÁ-LO a gastar o dinheiro em vez de permitir que você o poupasse ou investisse.
Velocidade do dinheiro resolvida.
O Que Vem a Seguir?
Muitos de vocês me perguntam: Como devo me proteger diante de tudo isso?
Resposta curta: diversifique em ativos reais.
É muito mais difícil tirar, desvalorizar ou “pré-programar” algo físico que manteve seu valor intrínseco por milhares de anos.
E, por último, Ivan o incentiva a não ver esta desaceleração/recessão como algo negativo – veja-a como algo positivo para você. Você não pode controlá-la, mas pode se preparar para ela.
Todos estão perguntando em que investir AGORA?
Mas a chave é a paciência – o que não é fácil quando acabamos de ter o maior e mais longo mercado de alta da história.
Espero que você tenha ouvido Ivan na última década e ganhado o máximo de dinheiro possível durante o mercado de alta, antes desta desaceleração prevista.
Esperamos que você esteja agora com dinheiro em caixa, porque se começarmos a transitar para um dólar digital, veremos os gastos dispararem.
Quando isso acontecer, a economia se recuperará com força massiva. Então você testemunhará a inflação real.
No próximo ciclo, milionários se tornarão bilionários, e bilionários se tornarão trilhardários.
E você também poderá se tornar muito mais rico – mas apenas se estiver preparado, sendo paciente agora e pronto para assumir grandes riscos na recuperação.
Busque a verdade e esteja preparado,
Carlise Kane
