La Fed tiene un gran problema, pero la solución ya está en marcha.
En breve, te contaré cuál es el mayor problema de la Fed y cómo lo están resolviendo en este mismo momento.
Pero primero necesitas algo de contexto.
Hace unas semanas, expuse quién podría haber estado detrás de la implosión de Terra, uno de los proyectos de stablecoin más grandes, y por qué podría ser parte del plan más grande para introducir un dólar digital.
(Si te lo perdiste, lee aquí: ¿Por qué se desplomó el cripto?)
Concluí esa carta con esta predicción:
“Quizás ese fue el plan desde el principio: manipular a las masas haciéndoles creer en algo con tanta fuerza, para luego destruirlo deliberadamente y criar una generación de conformistas sin esperanza.
Vaya, Ivan tenía razón. Y eso significa que las élites intervendrán pronto…”
Pero ni yo esperaba que las cosas escalaran tan rápido….
Centralizando el Flujo de Pagos
Justo una semana después del colapso de Terra, la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, expresó su preocupación por el papel global del dólar.
Advirtió que EE. UU. podría perder su dominio financiero global si no digitaliza su moneda.
Vía Axios:
“Si las principales jurisdicciones extranjeras avanzan hacia la emisión de sus propias monedas digitales, es importante considerar si Estados Unidos continuaría teniendo el mismo tipo de dominio sin emitir también.”
“Odiaría que el Congress decidiera dentro de cinco años: ‘Ustedes, Federal Reserve, necesitan ponerse al día. China está ahí fuera. El \
Luego, en una audiencia del 17 de junio, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se solidarizó con Brainard y su advertencia.
“Una CBDC (moneda digital del banco central) de EE. UU. podría… potencialmente ayudar a mantener la posición internacional del dólar”, dijo Powell.
También anunció que el próximo año la Fed lanzará FedNow, una cámara de compensación para todas las transacciones interbancarias. Aunque este sistema oficialmente no tiene nada que ver con las monedas digitales, bien podría ser el “backend” para el dólar digital.
Solo echa un vistazo a cómo este sistema de compensación está diseñado para desintermediar a los bancos comerciales:
Y aquí está la letra pequeña que confirma que todas las transacciones se enrutarán a través de la Fed:
Vía la Fed:
“ Paso 1. Un remitente (es decir, un individuo o una empresa) inicia un pago enviando un mensaje de pago a su institución financiera a través de una interfaz de usuario final fuera del Servicio FedNow. La institución financiera del remitente es responsable de examinar el pago de acuerdo con sus procesos y requisitos internos.
Paso 2. La institución financiera del remitente envía un mensaje de pago al Servicio FedNow.
Paso 3. El Servicio FedNow valida el pago del mensaje, por ejemplo, verificando que el mensaje cumpla con las especificaciones de formato del mensaje.
Paso 4. El Servicio FedNow envía el contenido del mensaje de pago a la institución financiera del receptor para buscar confirmación de que la institución financiera del receptor tiene la intención de aceptar el mensaje de pago. En este punto, la institución financiera del receptor tendrá la oportunidad de confirmar o negar que mantiene la cuenta especificada.
Paso 5. La institución financiera del receptor envía una respuesta positiva al Servicio FedNow, confirmando que tiene la intención de aceptar el mensaje de pago. Los Pasos 4 y 5 tienen como objetivo reducir el número de pagos mal dirigidos y los casos de excepción resultantes que pueden ocurrir en sistemas de alto volumen.
Paso 6. El Servicio FedNow debita y acredita las cuentas maestras designadas de las instituciones financieras del remitente y del receptor (o sus instituciones financieras corresponsales), respectivamente.”
Una vez implementado, todo lo que tendrán que hacer es convertir tus dólares fiduciarios en tokens digitales mantenidos en sus reservas, y todas tus finanzas estarán bajo su control.
Semántica Política y Letra Pequeña
La Fed está eligiendo las palabras con cuidado para dar la impresión de que no nos están imponiendo el dólar digital.
En la misma audiencia posterior al colapso de Terra, Brainard dijo que el dólar digital podría “coexistir y ser complementario a las stablecoins y al dinero de los bancos comerciales” en algunas circunstancias futuras.
Sin embargo, hace apenas un año, Powell expresó una opinión diametralmente opuesta.
Dijo: “No necesitarías stablecoins; no necesitarías criptomonedas, si tuvieras una moneda digital de EE. UU.”, usando eso como argumento a favor de un dólar digital de la Fed.
¿Por qué un “apoyo” tan repentino a las stablecoins privadas?
Porque saben que las monedas privadas descentralizadas habrán desaparecido para cuando el dólar digital entre en funcionamiento.
Piénsalo.
Solo hizo falta un colapso planeado para asustar a los inversores de las stablecoins algorítmicas para siempre.
Mientras tanto, las stablecoins principales restantes están respaldadas por el dólar y las reservas del Tesoro. Y debido a que Wall Street es su custodio, la Fed tiene control indirecto sobre sus activos.
Como escribí en “ ¿Por qué se desplomó el cripto?“:
“USDC \
No solo eso, si bien las reservas de USDC aún no están en las bóvedas de la Fed, ya están reguladas por Wall Street, que, como bien sabemos, es el custodio de facto de la Fed.”
Aunque las stablecoins privadas actúan como cripto, solo refuerzan el dólar digital.
Asimismo, en la misma audiencia, Brainard aseguró al Congress que la Fed no digitalizará el dólar “sin un apoyo claro del poder ejecutivo y del Congress, idealmente en forma de una ley de autorización específica.”
Nótese “Idealmente.”
El republicano Luetkemeyer captó astutamente esa palabra, diciendo que era una “cobertura” inteligente. Luego, el congresista Loudermilk intervino y preguntó si la Fed podía garantizar que no procedería sin legislación.
Pero la vicepresidenta de la Fed se negó a darle una respuesta definitiva.
Más tarde en la audiencia, algunos representantes sugirieron dejar las monedas digitales al sector privado siempre que mantuvieran reservas en la Fed.
En respuesta, Brainard dijo que fragmentar el sistema de pagos conduciría a la “inestabilidad”. Y que el dólar digital, en efecto, empequeñecería a las hordas de stablecoins digitales privadas como moneda de liquidación.
En otras palabras, legitimarán las monedas privadas como dinero de juego en el mejor de los casos, lo que contradice su afirmación anterior de que las stablecoins y el dólar digital podrían complementarse entre sí.
Recuerda, los mentirosos patológicos —especialmente aquellos que se ganan la vida así— construyen honestidad y confianza en un área para ocultar la deshonestidad en otra área que realmente importa.
Represión Regulatoria
Mientras tanto, Capitol Hill está inmerso en la redacción de una ley que invalidaría las criptomonedas/monedas privadas como medio de intercambio, tal como Ivan predijo una vez más hace muchos años.
El mes pasado, el Senate introdujo lo que orgullosamente llaman una legislación cripto bipartidista “histórica”.
Titulado la _Ley de Innovaciones Financieras Responsables_, el proyecto de ley busca establecer un marco legal que permita al gobierno regular los activos digitales. Las disposiciones iniciales sugieren que todos los activos digitales se clasificarían como commodities o valores.
Desde la perspectiva de un tenedor, eso significa que estarán sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital.
Existe, sin embargo, una exención propuesta para las compras.
Pero hay una trampa: las compras no pueden superar los $200 – sí, apenas suficiente para llenar un tanque de gasolina.
En otras palabras, actuará más como cupones de alimentos que como un verdadero medio de intercambio.
El proyecto de ley también quiere erradicar todas las stablecoins verdaderamente descentralizadas que no estén respaldadas por el dólar.
Vía Senate.gov:
“Lummis-Gillibrand establece requisitos de reserva del 100%, tipo de activo y divulgación detallada para todos los emisores de stablecoins de pago. Esto garantiza que un tenedor de stablecoin de pago pueda siempre canjear la stablecoin a cambio del valor equivalente en dólares, lo que mantiene su valor y protege a los consumidores de muchos de los riesgos potenciales asociados con las stablecoins”, afirmó el comunicado de prensa del proyecto de ley.”
Si esta legislación es aprobada por el Congress más o menos tal como está, las monedas privadas no se convertirán en nada más que dinero de “Monopoly”. Y cualquier perspectiva de construir un modelo de gobernanza monetaria democrática se esfumará.
Te quedarás con derivados del dólar de facto ilegalizados —y fácilmente manipulables— con poca o ninguna utilidad en el mundo real.
De la Neopolítica Fiscal a la Censura Definitiva
Durante los últimos dos siglos, los poderes fácticos persiguieron la centralización sistemática del dinero.
Pasamos de la era de la banca libre con cientos de monedas privadas… a los bancos nacionales y una moneda uniforme interbancaria… a la Fed y su dólar como moneda de curso legal exclusiva.
Entra la era fiduciaria.
El dólar se desvinculó del oro, y la Fed obtuvo control total sobre la oferta monetaria. Luego vino la flexibilización cuantitativa, que permitió a la Fed repartir dinero gratis a Wall Street.
Pero al final del día, si bien la Fed supervisa todos los bancos, su poder para influir directamente en el flujo de dinero está limitado por ley porque no puede influir directamente en el dinero en circulación.
Su control sobre la velocidad del dinero (cómo la gente lo gasta) todavía depende en gran medida de los bancos que multiplican y distribuyen sus dólares por toda la economía.
(Escribí sobre esto en detalle en “El fin del sistema monetario tal como lo conocemos.”)
De hecho, aquellos que siguieron la velocidad del dinero (oferta monetaria M2) habrían predicho fácilmente el auge bursátil e inmobiliario de 2020, y también la reciente caída de las acciones y la casi recesión en la que nos encontramos.
Echa un vistazo:
A principios de 2020, la velocidad del dinero M2 se desplomó. Esto sugeriría una depresión en toda regla, o que la gente dejó de gastar e invirtió el dinero en su lugar; dado que la economía seguía funcionando en 2020, sugeriría lo último.
Con la velocidad del dinero en constante declive durante más de 25 años, ¿cómo puede la Fed revertir esto?
Ahí radica el mayor problema de la Fed: no puede obligar a la gente a gastar el dinero de la Fed.
Y si la gente no gasta el dinero de la Fed, perderá la confianza en él, como ha sido el caso durante la última década de impresión masiva de dinero que no llegó a la gente.
Entonces, ¿qué debe hacer la Fed?
Ivan tiene la respuesta.
Reemplazar el Dinero con el Dólar Digital de la Fed
Si crees que la Fed ha alcanzado la cima de su poder, piénsalo de nuevo.
La mayor parte del dinero no está en cuentas de efectivo físico, como billetes y monedas, sino en dinero comercial: depósitos y dinero que el banco tiene en su balance.
Por ejemplo, en el UK, un asombroso 97% del dinero en circulación es dinero de bancos comerciales, dejando solo un 3% en efectivo real – ya sabes, el efectivo que realmente se usa para pagar facturas, comprar alimentos y realizar transacciones diarias.
Eso significa que la gente tiene muy poco, lo que significa que la Fed y otros bancos centrales tienen mucho más margen para crecer, o más bien, para imponerse a los ciudadanos.
Si la Fed tuviera la tecnología para reemplazar el efectivo, ya no necesitaría guardianes físicos.
En cambio, puede introducir tokens de dólar digital, desintermediar a los bancos comerciales y controlar toda la moneda en circulación.
Esto no es una teoría de la conspiración.
De hecho, la Fed lo admite abiertamente.
Del informe reciente de la Fed:
“Una CBDC ampliamente disponible serviría como un sustituto cercano —o, en el caso de una CBDC que devenga intereses, casi perfecto— del dinero de los bancos comerciales.”
Las implicaciones son infinitas.
En teoría, la Fed podría seguir algún tipo de política neofiscal, a falta de una palabra mejor. Como “prestamista mayorista”, podría financiar empresas y organizaciones seleccionadas sin bancos comerciales o incluso sin el respaldo del Congress.
Vía _Harvard Business Review_:
“Otras preocupaciones giran en torno al papel de un banco central como prestamista mayorista de último recurso. El crédito controlado por el Estado podría ser potencialmente susceptible a la presión política para préstamos centrados en sectores. ¿Habría criterios formales para determinar qué bancos \
De hecho, hemos visto las primeras manifestaciones de dicha financiación arbitraria durante Covid cuando la Fed pasó por alto a los bancos y prestó dinero directamente a grandes corporaciones a través del Secondary Market Corporate Credit Facility.
La pregunta es, ¿qué mandato les dio el poder de elegir quién recibiría un trato preferencial? ¿Por qué la mayor parte del dinero fue a las Grandes Corporaciones que ni siquiera necesitaban efectivo?
Por ejemplo, las tres empresas más financiadas fueron conglomerados extranjeros, incluyendo Volkswagen y Toyota. Y en quinto lugar llegó Apple, que en ese momento tenía $38 mil millones en efectivo.
El dólar digital también tiene utilidad política.
Con tokens digitales programables, las autoridades podrían fácilmente gravar y censurar a quienes se oponen al status quo. Como escribí en “ CBDC China: El Experimento Autoritario se Vuelve Masivo“:
“Por ejemplo, el gobierno puede deducir repentinamente un “impuesto” de tus ahorros para combatir el cambio climático. O castigar a los no vacunados con “recargos de seguro de salud”. O incluso congelar directamente las billeteras digitales para censurar opiniones…”
Diablos, Trudeau y sus Liberals acaban de introducir el Bill C-11. Biden intentó implementar una junta de desinformación. Imagina el control que tendrían la Fed y los gobiernos si nuestra moneda se volviera verdaderamente digital.
Por supuesto, la gente debe mantener la confianza en el dinero de la Fed para que todo esto suceda; es difícil mantener la confianza si casi todo el dinero pertenece a los bancos comerciales.
La única forma de mantener la confianza es dar la percepción de que la gente, no los bancos, tiene el control del dinero.
La única forma de hacerlo es aumentar la velocidad del dinero: cuanto más gasta la gente, menos dinero queda bajo el control de los bancos comerciales.
Lo que nos lleva a la solución simple pero definitiva de la Fed: el dólar digital.
Con el dólar digital, la Fed podría emitir dinero digital con una fecha de caducidad, una especie de contrato inteligente cripto que te obliga a gastar el dinero antes de que expire.
En otras palabras, durante la próxima “pandemia” y rescate de dinero gratis, la Fed podría OBLIGARTE a gastar el dinero en lugar de permitirte ahorrarlo o invertirlo.
Velocidad del dinero resuelta.
¿Qué Sigue?
Muchos de ustedes me han estado preguntando: ¿Cómo debo protegerme a la luz de todo esto?
Respuesta corta: diversifica en activos reales.
Es mucho más difícil quitar, devaluar o “preprogramar” algo físico que ha mantenido su valor intrínseco durante miles de años.
Y por último, Ivan te insta a no ver esta desaceleración/recesión como algo negativo, sino como algo positivo para ti. No puedes controlarla, pero puedes prepararte para ella.
¿Todo el mundo pregunta en qué invertir AHORA?
Pero la clave es la paciencia, no es fácil cuando acabamos de tener el mercado alcista más grande y largo de la historia.
Espero que hayas estado escuchando a Ivan la última década y hayas ganado la mayor cantidad de dinero posible durante el mercado alcista, antes de esta desaceleración predicha.
Esperamos que ahora tengas efectivo como resultado, porque si comenzamos la transición a un dólar digital, veremos que el gasto se disparará.
Cuando esto suceda, la economía se recuperará con una fuerza masiva. Entonces serás testigo de una inflación real.
En el próximo ciclo, los millonarios se convertirán en multimillonarios, y los multimillonarios se convertirán en trillonarios.
Y tú también podrías volverte mucho más rico, pero solo si estás preparado siendo paciente ahora y listo para asumir grandes riesgos en la recuperación.
Busca la verdad y prepárate,
Carlise Kane
