Você já se perguntou o que US$ 10 trilhões poderiam fazer?
Você poderia anular um terço da dívida dos EUA…
Você poderia financiar a falida Previdência Social e levar saúde universal a todos…
Poxa, você poderia até dar cada americano um adiantamento de US$ 33.000 e resolver a crise da casa própria.
E, no entanto, de todas as coisas, o Tio Sam escolheu gastar US$ 10 trilhões para combater um vírus com políticas econômicas.
E embora a “emergência” tenha acabado, os gastos nem tanto.
Ouça via podcast em vez disso
How to Profit from Government Spending
Mar 03, 2023Season 2Episode 4
Equedia Investment Letter
O governo gastou US$ 10 trilhões combatendo a COVID. Veja como os ricos lucraram com isso.
Você já se perguntou o que US$ 10 trilhões poderiam fazer?
Você poderia anular um terço da dívida dos EUA…
Você poderia financiar a falida Previdência Social e levar saúde universal a todos…
Poxa, você poderia até dar a cada americano um adiantamento de US$ 33.000 e resolver a crise da casa própria.
Então, valeu a pena no final? Esses trilhões em gastos de resposta à COVID beneficiaram alguém além de Wall Street?
Vamos analisar os dados concretos para descobrir.
Se você investe em ações ou qualquer outro instrumento financeiro, não deixe de assistir a este vídeo! Aqui está o link para o artigo completo: https://www.equedia.com/how-to-profit...
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Durante seu primeiro mandato, a administração Biden aprovou dois pacotes de gastos gigantescos:
- O maior projeto de lei de infraestrutura da América, comprometendo US$ 1 trilhão para… bem, ninguém realmente sabe
- E um projeto de lei climático recorde de US$ 738 bilhões disfarçado de lei de redução da inflação
Isso totaliza US$ 12 trilhões para despesas ad hoc – e isso além dos gastos regulares.
E ainda há espaço para mais gastos com “COVID”. Dê uma olhada:
Para colocar as coisas em perspectiva histórica…
Com apenas 1,5% desse valor (US$ 180 bilhões no valor atual), Truman reconstruiu metade da Europa devastada pela guerra após a Segunda Guerra Mundial – conhecido como Plano Marshall.
Então, valeu a pena no final? Esses trilhões em gastos de resposta à COVID beneficiaram alguém além de Wall Street?
Vamos analisar os dados concretos para descobrir.
Adeus Poupança, Olá Dívida
Milhares de dólares em cheques de estímulo e salários nominais em ascensão deram a impressão de que os trilhões em gastos de resposta à COVID beneficiaram a todos.
Pelo menos é o que a administração Biden afirma:
“Sabe, e à medida que a inflação está diminuindo, o salário líquido dos trabalhadores está aumentando. Os salários dos trabalhadores estão mais altos agora do que há sete meses, ajustados pela inflação.“
Mas se você ampliar para além desse período selecionado, verá que os trabalhadores estão, na verdade, em uma situação muito pior.
Veja como a renda pessoal ajustada pela inflação mudou durante a Covid:
A renda disponível real (renda ajustada pela inflação) não apenas caiu drasticamente, mas está de volta abaixo dos níveis pré-COVID.
E as poupanças? Afinal, enquanto estavam isolados durante a Covid, as pessoas acumularam a maior quantidade de dinheiro da história.
Acontece que essas poupanças agora se foram:
Na verdade, os americanos agora têm a menor reserva de dinheiro desde a Crise Financeira Global de 2008.
E com base na taxa de poupança, que mostra a porcentagem da renda que os americanos podem guardar, essa reserva não crescerá tão cedo:
Hoje, os americanos guardam, em média, apenas 2,3% de seus salários – em comparação com 10% antes dos gastos com a Covid.
Desde 1959, houve apenas um mês em que a taxa de poupança foi tão baixa.
De acordo com dados do Fed, as famílias na metade superior da distribuição detêm a maior parte das poupanças excedentes – o que significa que os 50% inferiores não têm quase nada para recorrer.
E o Fed diz que o pior ainda está por vir.
Via o Fed:
“Esperamos que as poupanças continuem diminuindo rapidamente, pois o apoio fiscal agora está no passado e as famílias voltam a depender dos rendimentos do trabalho e de quaisquer poupanças restantes para financiar os gastos.”
Para onde foram todos os trilhões de dólares? Talvez tenha sido usado para pagar dívidas?
Acumular Dívidas
No início da “pandemia”, os empréstimos ao consumidor caíram:
Mas assim que a inflação alcançou a oferta de dinheiro e os custos de vida explodiram, as famílias começaram a acumular dívidas como se não houvesse amanhã.
E isso inclui a dívida mais cara de todas: cartões de crédito.
De acordo com a agência de relatórios de crédito TransUnion, em 2022, os saldos dos cartões de crédito atingiram um recorde histórico, subindo quase 20% em relação ao ano anterior.
Via TransUnion:
“Ao mesmo tempo, mais consumidores estão recorrendo ao crédito para arcar com necessidades cada vez mais caras, como comida e aluguel.
Isso ajudou a impulsionar a dívida total de cartões de crédito para um recorde de US$ 930,6 bilhões no final de 2022, um aumento de 18,5% em relação ao ano anterior, de acordo com o último relatório trimestral da TransUnion.”
Mais alarmante, a maioria dos novos clientes de crédito eram mutuários não-prime:
“À medida que o número de contas de cartão de crédito nos EUA aumenta, mais novos clientes são mutuários subprime, geralmente significando aqueles com uma pontuação de crédito de 600 ou menos, de acordo com a TransUnion.”
Tal acumulação desesperada de dívidas nos diz muito sobre aqueles que as contraem.
Essas pessoas não estão passando o cartão para comprar uma TV Oled de 77 polegadas ou umas férias chiques em Paris. Como mostram os dados da TransUnion, elas estão apertadas para necessidades diárias como comida e gasolina.
Enquanto isso, Powell elogia o aumento dos gastos e a “resiliência” da economia.
Se for esse o caso, as pessoas não podem simplesmente cortar gastos?
A Desorientação
Existe um equívoco amplamente difundido sobre gastos e inflação.
E é francamente ignorante ver isso adotado por formuladores de políticas que estão, presumivelmente, armados com todos os dados do mundo e com um grande número de economistas com doutorado.
A teoria é mais ou menos assim: Apesar da alta inflação, as pessoas ainda estão empregadas e gastando mais, o que significa que a “economia está superaquecida”.
Aqui está um trecho de um dos discursos de Powell sobre a inflação.
“Powell sugeriu que taxas mais altas do Fed poderiam desacelerar o gasto do consumidor o suficiente para reduzir essa demanda excessiva por trabalhadores, o que, por sua vez, reduziria o crescimento salarial a um nível que não impulsionaria a inflação.
“ Este é um mercado de trabalho desequilibrado,” disse Powell, o que ele reconheceu ser bom para os trabalhadores, porque significou salários mais altos para muitos. Mas esses aumentos salariais também podem levar as empresas a aumentar os preços para compensar seus custos de mão de obra mais altos.
“Precisamos que o mercado de trabalho seja sustentavelmente apertado”, disse ele.”
Aos olhos do Fed, a inflação é culpa dos consumidores “extravagantes”. Como tal, o Fed tem que controlar essa extravagância.
O Fed intencionalmente confunde causa e efeito ao culpar as pessoas, mas, na realidade, o aumento dos gastos não é a causa da inflação.
Se uma caixa de ovos custava US$ 3 em 2019 e agora custa US$ 6, você comprará metade dos ovos para alimentar sua família?
Provavelmente não. Você provavelmente comprará a mesma caixa de ovos, mas gastará mais para isso.
É por isso que os gastos em termos nominais, frequentemente citados pelo Fed e pela mídia tradicional, dispararam parabolicamente.
Mas se você ajustar pela inflação, verá que os gastos estão apenas seguindo a tendência:
Em outras palavras, as pessoas estão gastando mais para compensar o aumento dos preços.
Isso é um fato.
Combine isso com a dívida de cartão de crédito em ascensão, e é evidente que esses gastos não se destinam a pagar dívidas, nem são uma extravagância voluntária.
Por mais contraintuitivo que pareça, é um sinal de que as pessoas não têm o suficiente para sobreviver.
Onde Está o Dinheiro?!?
Vamos colocar isso em perspectiva mais uma vez.
O governo e o Fed liberaram mais de US$ 10 trilhões nos últimos anos – e contando.
Se esse dinheiro tivesse sido distribuído diretamente às pessoas, cada americano teria agora US$ 33.000 em suas contas bancárias. Mas eles não têm.
Enquanto isso, dois anos depois, o americano médio está em pior situação do que antes de todos esses gastos.
Isso obviamente não faz sentido.
Se a economia real não está melhor depois que o governo injetou US$ 10 trilhões nela, para onde foi TODO esse dinheiro?
A resposta são os preços dos ativos.
Como Transformar US$ 10 Trilhões em US$ 30 Trilhões
Todos sabemos que as ações tiveram um desempenho excepcionalmente bom durante a Covid.
Mas vamos colocar isso em números…
De 2019 a 2021, o valor de mercado das ações americanas disparou de US$ 34 trilhões para US$ 52 trilhões.
Isso é US$ 18 trilhões em valor de papel… EM DOIS ANOS.
Em toda a história do capitalismo, a riqueza nunca foi acumulada tão rapidamente.
Enquanto isso, o mercado imobiliário adicionou aproximadamente US$ 10 trilhões. Somente em 2021, ele ganhou um recorde de US$ 6,9 trilhões – o dobro do recorde anterior em 2007.
Via Zillow:
“A habitação nos EUA ganhou um recorde de US$ 6,9 trilhões em 2021, quase o dobro do que era anteriormente o maior ganho anual de US$ 3,7 trilhões em 2005. O estoque total de habitações nos EUA agora vale US$ 43,4 trilhões, de acordo com uma nova análise da Zillow®.”
Isso explica por que o custo de uma casa típica nos EUA hoje custará US$ 411.000.
Confira isto:
Most middle-class Americans can't afford a new home | On Balance with Leland Vittert - YouTube
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“Os preços das casas estão tão altos que mesmo os que ganham salários médios não conseguem comprar e precisam alugar.”
Enquanto isso, no Canadá, a casa média agora custa mais de C$ 700.000.
Mas, se você soubesse para que serviam realmente os US$ 10 trilhões em gastos de resposta à COVID – ou seja, para impulsionar os valores dos ativos – então você poderia ter triplicado sua riqueza.
Infelizmente, a maioria das pessoas estava muito ocupada tentando pagar contas e alimentar suas famílias em meio à inflação.
Engenharia Financeira
Nossos governos enganaram você, fazendo-o pensar que o cobriram de ajuda e dinheiro.
Eles enviaram a todos alguns cheques insignificantes e, por um tempo, cobriram aqueles que perderam seus empregos.
Mas tudo isso foi apenas migalhas em comparação com o quanto foi gasto no final.
Se você combinasse todos os cheques de estímulo e medidas de apoio à renda, incluindo benefícios de desemprego, nos EUA, você obteria US$ 1,9 trilhão.
Isso é mal um quinto de tudo o que foi gasto.
Vá verificar por si mesmo no Covid Money Tracker.
O resto acabou em ativos e, por meio de engenharia financeira (por exemplo, recompras), subiu para Wall Street.
(Leia “ O Maior Negociante do Mundo” sobre como este esquema funciona.)
Enquanto isso, mais da metade dos americanos foi excluída da casa própria devido aos preços.
É de admirar que a desigualdade de renda tenha saltado em 2021 pela primeira vez em uma década?
Faça o que Eles Fazem, Não o que Eles Dizem
Viver de salário em salário é uma corrida de ratos para o fundo do poço.
Não importa o quanto o governo gaste, nada disso irá para a solução de problemas reais.
A classe dominante sempre garantirá que os dólares federais acabem onde servem aos seus melhores interesses.
E se você não faz parte desse grupo, a única maneira de tirar algo disso é se aproveitar desses “interesses”.
Ou seja, comprar os ativos certos.
É por isso que, apesar do que os especialistas lhe disseram na última década e durante a “pandemia”, incentivamos os leitores a permanecer no mercado de ações e converter seus retornos em ativos tangíveis. Havia simplesmente muito dinheiro no sistema sem para onde ir, a não ser para instrumentos financeiros como o mercado de ações e imóveis.
E embora o mercado pareça instável, ainda há muito dinheiro à margem.
Por fim, embora pareça que US$ 10 trilhões em gastos simplesmente desapareceram, isso não aconteceu.
Apenas foi para aqueles que souberam tirar proveito disso.
Fique ligado para mais.
