Ti avevamo detto che sarebbe successo.
E molti pensavano che fossimo pazzi.
Eppure, le cose stanno andando come previsto – o, meglio, pianificato.
Se vuoi sapere cosa succederà dopo, continua a leggere.
Il Più Veloce nella Storia Moderna
La Federal Reserve statunitense ha appena scatenato la serie di aumenti dei tassi più rapida e aggressiva della storia moderna.
I tassi di interesse statunitensi hanno raggiunto livelli che non si vedevano dal 2007 – sì, proprio prima della Grande Recessione del 2008.
Dai un'occhiata:
Territorio Senza Precedenti
Cosa significa questo?
Nell'ultimo decennio, il mondo ha stampato più denaro – cioè, ha preso in prestito più denaro – che mai prima d'ora.
Ma non è necessario guardare il mondo per vedere quanto siano diventati gravi i nostri livelli di debito.
Basta guardare gli Stati Uniti.
Questo è un grafico dell'offerta di moneta M1.
L'offerta di moneta M1, nei suoi termini più semplici, si riferisce alla quantità totale delle forme di denaro più liquide all'interno di un'economia. Include:
1. Valuta fisica (monete e banconote) in circolazione.
2. I depositi a vista sono fondi in conti correnti e altri conti simili che possono essere prontamente accessibili senza indugio.
L'M1 non include forme di denaro meno liquide come i conti di risparmio (ne parleremo tra poco), i depositi a termine o gli investimenti. È una misura del denaro immediatamente disponibile per la spesa e le transazioni nell'economia.
Nel 2020, l'offerta di moneta M1 era di circa $4 trilioni.
L'anno scorso, è quintuplicata a oltre $20 trilioni.
Questo massiccio aumento dell'offerta di moneta M1 è dovuto a molti fattori, tra cui la spesa pubblica record, l'indebitamento e la deregolamentazione finanziaria.
Ad esempio, in soli un paio d'anni, la Fed ha più che raddoppiato il suo bilancio da circa $4 trilioni nel 2020 a quasi $9 trilioni l'anno scorso.
Aggiungendo benzina sul fuoco, la deregolamentazione da parte della Fed – sia attraverso la rimozione del coefficiente di riserva frazionaria (vedi la nostra Lettera I Fallimenti Bancari Erano Pianificati) e la Regulation D – ha fatto sì che l'offerta di moneta M1 crescesse ancora di più.
Tramite la nostra Lettera I Fallimenti Bancari Erano Pianificati:
“…la Fed ha ridotto i coefficienti di riserva obbligatoria a zero percento nel marzo 2020. Questa azione ha eliminato i requisiti di riserva per TUTTE le istituzioni depositarie.
Il coefficiente di riserva obbligatoria è la percentuale dei depositi che le banche sono legalmente tenute a detenere come riserve, che non possono essere prestate. È stabilito dalla Fed per garantire che le banche mantengano un certo livello di liquidità e stabilità.
Quindi, ovviamente, la rimozione del requisito di riserva significa che le banche non hanno più bisogno di avere alcun livello di liquidità o stabilità. Potrebbero non averne affatto.”
Che dire delle modifiche alla Regulation D?
Tramite la Fed:
“…Tra la fine di febbraio e l'inizio di marzo 2020, la Fed ha tagliato drasticamente il suo tasso di interesse di riferimento per contribuire ad allentare le condizioni di credito durante la crisi del COVID-19.
L'accelerazione risultante nell'offerta di M1 può essere ampiamente compresa come le banche che soddisfano un aumento della domanda di denaro da parte delle persone.
Tuttavia, il costo opportunità del denaro è rimasto più o meno costante per tutto il 2020, periodo in cui la crescita dell'M1 ha accelerato. Cosa potrebbe spiegare questo comportamento?
Per aiutare a rispondere a questa domanda, dovremo parlare un po' delle regolamentazioni bancarie…
Il 24 aprile 2020, il Consiglio della Federal Reserve ha annunciato che la Regulation D non avrebbe più imposto limiti al numero di transazioni o prelievi consentiti sui conti di deposito di risparmio. Secondo questa decisione, se una banca sospende l'applicazione del limite di sei trasferimenti su un deposito di risparmio, la banca può segnalare tale conto come “conto transazionale” nei suoi rapporti FR 2900.
Tuttavia, la banca può invece, se lo desidera, continuare a segnalare il conto come “deposito di risparmio” (Vedi FAQ #6 del Consiglio dei Governatori). Poiché le banche sono state inondate di riserve in eccesso dal 2008, la segnalazione dei depositi di risparmio come saldi transazionali non comporta alcun costo.
D'altra parte, non è immediatamente chiaro quale vantaggio ci sia dal punto di vista della banca nel riclassificare i conti di risparmio come saldi transazionali. In ogni caso, sembra che la modifica della Regulation D a fine aprile abbia effettivamente reso i conti di risparmio quasi indistinguibili dai conti correnti dal punto di vista dei depositanti e delle banche…”
Oltre alla deregolamentazione, il governo degli Stati Uniti ha intrapreso una corsa all'indebitamento, espandendo significativamente il suo debito, passando da $20 trilioni all'inizio del 2020 a oltre $32.3 trilioni oggi – un aumento sbalorditivo di oltre il 60%.
Per mettere questo in prospettiva, gli Stati Uniti hanno preso in prestito più in due anni di quanto non abbiano fatto in oltre un decennio combinato tra il 2008 e il 2020.
Quando si somma tutto, ci si potrebbe chiedere come sia potuto accadere così rapidamente.
Come facciamo ad avere così tanta liquidità pur prendendo in prestito così tanto denaro così velocemente?
In parole povere, tutti gli scenari monetari di cui sopra, inclusa la deregolamentazione, sono governati dalla Fed.
Quindi non lasciatevi ingannare pensando che la Fed sia un'entità reazionaria che non ci azzecca mai.
Sa esattamente cosa sta facendo.
Questo è precisamente il motivo per cui abbiamo detto ai nostri lettori di seguire sempre la Fed.
Dove sono finiti i soldi?
Pensate a quanti soldi i nostri governi hanno preso in prestito. Dove sono finiti quei soldi?
Certo, stanno inviando miliardi all'estero per alimentare guerre e altre cose come il cambiamento climatico e la “ equità vaccinale” – ma hanno stampato trilioni.
È andato alle infrastrutture? Vedete molti nuovi ponti, strade, aeroporti e raffinerie?
Vedete molti grandi progetti infrastrutturali in costruzione?
Certo, potrebbero esserci alcune cose, ma il calcolo dovrebbe essere semplice.
Se spendi $1 in infrastrutture, dovresti ottenere almeno $1 in PIL.
Qualunque progetto venga costruito con questa spesa massiccia, non si sta certamente riflettendo nel PIL.
Ma quanto è grande questa discrepanza?
Dai un'occhiata a questo grafico:
Questo grafico mostra che il debito federale statunitense è cresciuto quattro volte più velocemente rispetto alle spese per interessi, al PIL e alle entrate fiscali.
A quel ritmo, dovremmo vedere aumenti drammatici nella costruzione di infrastrutture in tutta la nazione – come abbiamo visto in Cina negli ultimi 20 anni.
Ma dimmi, cosa hai visto nella tua città o stato?
Ora dai un'occhiata a questo grafico:
Questo è un grafico della ricchezza per gruppo di percentile di ricchezza.
I gruppi di percentile di ricchezza sono categorie che dividono una popolazione in diversi segmenti in base alla loro ricchezza o patrimonio netto. Ogni gruppo rappresenta una percentuale specifica della popolazione, disposta dalla ricchezza più bassa a quella più alta.
Quando vengono stampate quantità record di denaro, cioè prese in prestito, devono pur andare da qualche parte, giusto?
Quel 'qualche parte' è la distribuzione della ricchezza. Ma a chi?
Analizziamo questo un po' più a fondo.
Fonte: Fed
Dal Q2 1990:
- il 50% inferiore ha aumentato la propria ricchezza del 355%,
- il 90-99% superiore ha aumentato la propria ricchezza del 598%
- il 99-99.9% superiore ha aumentato la propria ricchezza di oltre l'823%
E lo 0.1% superiore? Un incredibile 907%, che rappresenta quasi $19 trilioni.
Nel frattempo, il 50% inferiore ha solo $3.64 trilioni.
Mettendo questo in ulteriore prospettiva…
Nel 1990, lo 0.1% superiore era solo il 131% più ricco del 50% inferiore.
Oggi, lo 0.1% superiore è ora il 411% più ricco del 50% inferiore.
E se pensate che tutta la spesa per il denaro del COVID sia andata ad aiutare i bisognosi – sapete, il 50% inferiore – date un'occhiata a questo:
In due anni, dal 2020 al 2022:
- lo 0.1% superiore ha guadagnato $6 trilioni;
- il 99-99.9% superiore ha guadagnato $8.9 trilioni;
- il 90-99% superiore ha guadagnato $14.35 trilioni;
- il 50-90% superiore ha guadagnato $10.51 trilioni.
Il 50% inferiore? Un misero $1.55 trilioni.
Questo è di gran lunga il più grande divario di ricchezza nella storia degli Stati Uniti.
Vuoi ancora più prospettiva?
Dai un'occhiata a questo grafico del 2022:
Il 50% inferiore rappresentato dall'arancione equivale a 65 milioni di famiglie.
Lo 0.1% superiore rappresentato dal blu equivale a 130.757 famiglie ma detiene quasi il doppio della ricchezza rispetto ai 65 milioni di famiglie nel 50% inferiore.
Se prendiamo le 130.757 famiglie nello 0.1% superiore e calcoliamo la media della loro ricchezza usando i numeri di oggi, ogni famiglia nello 0.1% superiore avrebbe beni per un valore di $142.295.625.
Se prendiamo i 65 milioni di famiglie nel 50% inferiore e calcoliamo la media della loro ricchezza usando i numeri di oggi, ogni famiglia nel 50% inferiore avrebbe beni per un valore di $56.000.
Ciò significa che la ricchezza dello 0.1% superiore, in media, è del 253.184% in più rispetto al 50% inferiore.
Non ci vuole uno scienziato missilistico per capire dove è andata la maggior parte del denaro: alle élite.
Se vi state chiedendo perché c'è così tanta divisione tra la nostra gente, ricordate le nostre lettere passate, inclusa QUESTA, dove abbiamo detto:
“La disuguaglianza razziale mette un gruppo contro l'altro, mentre la disuguaglianza economica mette i cittadini contro i governanti di un impero.”
E come vi abbiamo appena mostrato, la disuguaglianza economica è ai massimi storici. Non c'è da meravigliarsi che i media stiano lavorando così duramente per dividerci.
Conclusione
Quando il governo spende denaro in modo sconsiderato, porta all'inflazione. Questo è un dato di fatto.
È anche un dato di fatto che più i nostri governi spendono, più debito DOBBIAMO.
In Canada, ognuno di noi deve C$42.915-$64.579.
Negli Stati Uniti, ognuno di voi deve più di US$100.000.
Ciò significa molti anni di tasse più alte e tagli alle infrastrutture.
Ora, dimmi, chi controlla il denaro che i nostri governi inviano all'Ucraina o a Israele? O che dire dei $90 milioni che il Primo Ministro canadese Justin Trudeau ha appena inviato ai Caraibi?
L'unica via d'uscita da questo debito è un reset.
Oppure, come ti abbiamo detto prima, la guerra.
Cerca la verità e sii preparato,
Carlisle Kane
