Если бы все открыли глаза на реальность рынка, я бы остался без работы.
Правда в том, что инвесторы редко понимают устройство и закулисные действия, которые происходят на рынке каждый день. Они редко видят реальные движения цен на акции и часто делают ставки на то, что им говорят СМИ.
Проблема в том, что СМИ всегда опаздывают. Таким образом, инвесторы, реагирующие на новости, просто ловят волну и покупают то, что крупные игроки продали первыми.
Это грустно, но правда.
Вот почему я всегда призываю своих читателей делиться своими знаниями, полученными здесь и из других авторитетных источников рассылок, со своими друзьями и семьей. Вы будете удивлены, сколько СМИ, аналитиков и брокеров черпают свои идеи и рыночные прогнозы из таких рассылок.
На прошлой неделе я поделился некоторыми мыслями о манипуляциях на рынке в своем письме: «Судный день приближается.»
Многие из вас ответили по электронной почте, спрашивая, как этим можно воспользоваться.
Ответ прост: будьте терпеливы.
Хотя нет простого способа узнать, как и когда произойдет манипуляция, рынок в конечном итоге расскажет свою историю.
Золото и серебро будут расти
Я уверен, что цены на золото и серебро были чрезмерно манипулированы в последние несколько месяцев, и ожидаю, что на следующей неделе мы увидим некоторый рост, поскольку рыночные фундаментальные показатели снова вступят в игру. Сезонные тенденции также благоприятны для золота в преддверии мая.
С технической точки зрения, цены на золото должны начать расти после удержания ключевых уровней в $1,635 и $1,650. Следующее сопротивление будет около 200-дневной скользящей средней на уровне $1,680.
Все больше событий, связанных с QE, продолжают происходить по всему миру. Буквально на прошлой неделе Бернанке намекнул на новые стимулы. Если задуматься о более широкой картине, мировые центральные банки вкачали в мировую экономику почти $9 триллионов бесплатных денег – и все это время они скупают золото и накапливают его.
Эта манипуляция ценами на золото по сути обеспечивает искусственно заниженную точку входа для покупки большего количества золота.
Крупные инвесторы, покупающие золото (помимо спекулянтов), включая центральные банки по всему миру, не просто покупают золото, чтобы быстро продать его по более высоким ценам. Вместо этого они готовятся к периоду, который последует за девальвацией фиатных валют.
Если вы стремитесь защитить свое богатство, ежедневные колебания цен на золото не должны лишать вас сна. Ничего не было решено в отношении европейского долгового кризиса, а долговые кризисы в Японии, Великобритании и США продолжают назревать.
Сохранение богатства — ключ к успеху.
Хотя золото немного пострадало, общая картина остается неизменной. Золото по-прежнему завершает первый квартал 2012 года с ростом во всех основных валютах. Оно на 6,3% выше в долларах США, на 3,2% выше в евро, на 3,1% выше в фунтах, на 2,25% выше в швейцарских франках и на 12% выше в японских иенах.
Общий рынок
В начале года я сказал, что рынки удивят нас ростом в этом году. В условиях чрезвычайно нестабильной обстановки, когда Греция и Европа продолжали пугать инвесторов и оказывать негативное давление на акции, это был смелый прогноз.
Тем не менее, рынки росли..
Мой прогноз остается в силе: я ожидаю, что S&P 500 будет торговаться выше 1,500. Хотя это все еще будет ниже его исторического максимума в 1,565, установленного в октябре 2007 года (ключевое психологическое число), этого будет достаточно, чтобы поднять Dow примерно до 14,300, превысив его максимум октября 2007 года на пару сотен пунктов.
Имейте в виду, что я основываю эти цифры на большом количестве технических и исторических данных. Хотя я не сомневаюсь, что США восстанавливаются, я просто не верю, что это восстановление происходит с точки зрения истинного фундаментального роста – и уж точно не так быстро, как нам говорит рынок. Конечно, рынок исторически опережает события на 6-12 месяцев…
Когда вы можете брать деньги бесплатно и иметь неограниченное время для их возврата, они будут взяты в долг, и деньги будут потрачены. Это искусственно стимулирует рост, поскольку расходы осуществляются за счет кредита. Другими словами, рост ВВП является результатом заемных денег. И угадайте что? Эти заемные деньги поступают из печатных станков центральных банков.
Нужно ли мне объяснять подробнее?
За последние три месяца уровень сбережений в США резко упал с 4,7% в декабре до минимальных 3,7% в феврале – это самый низкий уровень сбережений с декабря 2007 года (2,6%) до начала рецессии.
Почему? В феврале личные расходы выросли на 0,8%, в то время как доходы едва увеличились на 0,2%. Как это возможно?
Чтобы компенсировать объем личных расходов, американские потребители не только берут деньги в долг, чтобы оплатить все, но теперь они также тратят свои скудные сбережения. Но это не остановится. В результате долг будет продолжать накапливаться по мере начисления процентов и продолжения расходов. Но что еще хуже, ФРС будет продолжать поощрять это, потому что у нее нет другого выбора. Мы все знаем, что происходит, когда вы платите долг еще большим долгом…
По мере того как это продолжается, единственный выход – печатать больше денег и продолжать раздавать их бесплатно. Это означает покупку казначейских облигаций США, которые никому не нужны. Несмотря на то, что они никому не нужны, рынок для них оставался сильным в 2011 году – даже когда долг взлетел до многих триллионов. Почему?
ФРС раскрывает шокирующий факт
Общепринятое мнение о том, что все хотят долг Казначейства США, больше не существует. На самом деле, в это опасное время рекордного выпуска суверенного долга США ситуация только ухудшилась.
Если вы думаете, что рынок казначейских облигаций был сильным, вы скоро узнаете, почему.
Только что был опубликован отчет Федеральной резервной системы о потоках средств за весь 2011 год. Он показывает, что за последний год ФРС приобрела поразительные 61% от общего чистого выпуска казначейских облигаций, по сравнению с незначительными суммами до финансового кризиса 2008 года.
От Лоуренса Гудмана (президента Центра финансовой стабильности, ранее работавшего в Казначействе США), через WSJ:
Это правда, что правительство США никогда не было так зависимо от финансовых рынков для оплаты своих счетов. Чистый выпуск казначейских ценных бумаг сейчас составляет колоссальные 8,6% валового внутреннего продукта (ВВП) в среднем в год – более чем в два раза превышая его докризисный исторический пик. Чистый выпуск казначейских ценных бумаг для покрытия дефицита бюджета обычно составлял всего от 0,6% до 3,9% ВВП в среднем за каждое десятилетие, начиная с 1950-х годов.
Но в последние годы иностранцы и частный сектор США стали менее охотно финансировать правительство США. Как показывает соседний график, иностранные покупки государственного долга США упали до 1,9% ВВП в 2011 году с почти 6% ВВП в 2009 году. Аналогично, частный сектор США – а именно банки, взаимные фонды, корпорации и частные лица – сократили свои покупки государственного долга США до ничтожных 0,9% ВВП в 2011 году с пика более 6% в 2009 году.
ФРС фактически субсидирует расходы и заимствования правительства США за счет расширения своего баланса и массовых покупок казначейских облигаций. Это поддерживает процентные ставки по казначейским облигациям на аномально низком уровне, маскируя истинный размер бюджетного дефицита. Аналогично, ФРС предоставляет льготный кредит правительству США и покрывает быстро увеличивающийся разрыв между потребностью Казначейства в заимствованиях и более ограниченной готовностью участников рынка предоставлять Казначейству кредит.
Кстати, общий долг США сейчас составляет более US$15.6 триллионов. Мировой ВВП в 2011 году составлял US$78.94 триллиона.
США теперь должны почти 20% от того, что каждая страна в мире производит за один год в долларовом выражении. Они являются мировой резервной валютой.
Теперь скажите мне, сколько стоит золото.
До следующей недели,
Иван Ло
Equedia Weekly
Вопросы?
Звоните нам бесплатно: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Раскрытие информации: Я держу длинные позиции по золоту и серебру через ETF и слитки, а также длинные позиции по крупным и юниорским золотодобывающим и серебродобывающим компаниям.
Отказ от ответственности и раскрытие информации Equedia.com & Equedia Network Corporation не несет ответственности за убытки и/или ущерб, возникшие в результате использования данного информационного бюллетеня или любого стороннего контента, предоставленного здесь. Equedia.com — это онлайн-финансовый информационный бюллетень, принадлежащий Equedia Network Corporation. Мы сосредоточены на исследовании публичных компаний с малой и большой капитализацией. Наши прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Информация в этом отчете получена из источников, которые считаются надежными, но мы не гарантируем ее точность или полноту. Этот материал не является предложением о продаже или приглашением к предложению о покупке каких-либо ценных бумаг или товаров.
Кроме того, чтобы наши отчеты и информационные бюллетени оставались БЕСПЛАТНЫМИ, время от времени мы можем публиковать платную рекламу от третьих сторон и спонсируемых компаний. Мы также получаем вознаграждение за проведение исследований по конкретным компаниям и часто выступаем в качестве консультантов для многих компаний, упомянутых в этом письме и на нашем веб-сайте equedia.com. Мы также делаем прямые инвестиции во многие из этих компаний и владеем их акциями и/или опционами. Поэтому информация не должна рассматриваться как беспристрастная. Каждый контракт различается по продолжительности, оказываемым услугам и полученному вознаграждению.
Equedia.com не несет ответственности за любые заявления, сделанные упомянутыми компаниями или сторонними поставщиками контента. Вы должны самостоятельно исследовать и полностью понимать все риски перед инвестированием. Мы не являемся зарегистрированным брокером-дилером или финансовым консультантом. Перед инвестированием в любые ценные бумаги вам следует проконсультироваться со своим финансовым консультантом и зарегистрированным брокером-дилером. Информация и данные в этом отчете были получены из источников, которые считаются надежными. Их точность или полнота не гарантируются, и предоставление их не должно рассматриваться как предложение или приглашение с нашей стороны в отношении продажи или покупки каких-либо ценных бумаг или товаров. Любое решение о покупке или продаже в результате мнений, выраженных в этом отчете ИЛИ НА Equedia.com, будет полной ответственностью лица, санкционирующего такую транзакцию.
Опять же, этот процесс позволяет нам продолжать публиковать высококачественные инвестиционные идеи совершенно бесплатно для вас. Если у вас когда-либо возникнут вопросы или опасения по поводу нашего бизнеса или публикаций, мы призываем вас связаться с нами по электронной почте или по телефону, указанным ниже.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и отказом от ответственности, чтобы просмотреть полное раскрытие информации на http://equedia.com/cms.php/terms. Наши взгляды и мнения относительно компаний в Equedia.com являются нашими собственными взглядами и основаны на информации, которую мы получили и которую считаем надежной. Мы не гарантируем, что какая-либо из компаний будет работать так, как мы ожидаем, и любые сравнения, которые мы сделали с другими компаниями, могут быть недействительными или не вступить в силу. Equedia.com получает редакционные гонорары за свои статьи и распространение материалов, и представленные компании не обязаны соответствовать каким-либо конкретным финансовым критериям. Компании, представленные Equedia.com, обычно являются компаниями на стадии развития, которые представляют гораздо более высокий риск для инвесторов. При инвестировании в спекулятивные акции такого рода со временем можно потерять все свои инвестиции. Заявления, включенные в этот информационный бюллетень, могут содержать прогнозные заявления, включая намерения, прогнозы, планы Компании или другие вопросы, которые
Equedia Network Corporation также является дистрибьютором (а не издателем) контента, предоставляемого третьими сторонами и Подписчиками. Соответственно, Equedia Network Corporation не имеет большего редакционного контроля над таким контентом, чем публичная библиотека, книжный магазин или газетный киоск. Любые мнения, советы, заявления, услуги, предложения или другая информация или контент, выраженные или предоставленные третьими сторонами, включая поставщиков информации, Подписчиков или любого другого пользователя Сети сайтов Equedia Network Corporation, являются мнениями соответствующих автора(ов) или дистрибьютора(ов), а не Equedia Network Corporation. Ни Equedia Network Corporation, ни какой-либо сторонний поставщик информации не гарантирует точность, полноту или полезность любого контента, а также его товарную пригодность или пригодность для какой-либо конкретной цели.
