Нас с детства учат очень специфическому набору принципов
Один плюс один равно два. «I» перед «E», кроме как после «C».
По мере взросления принципы становятся сложнее.
Возьмем, к примеру, экономику.
Закон предложения гласит, что количество предлагаемого товара растет по мере роста рыночной цены и падает по мере ее снижения. И наоборот, закон спроса гласит, что количество требуемого товара падает по мере роста цены, и наоборот.
Эти основные законы спроса и предложения являются фундаментальными строительными блоками того, как мы приходим к определенной цене для определенного продукта.
По крайней мере, так это должно работать.
Но что, если я скажу вам, что принципы, которым вас учили с детства, неверны?
С сегодняшними «креативными» финансовыми инструментами многое из того, что вы узнали, больше не применимо в реальном мире.
Особенно когда речь идет о нефти.
Закон нефти
Давние читатели этого Письма читали многие мои блоги о манипуляции сырьевыми товарами.
В случае с нефтью манипуляция ценами не может быть более очевидной.
Например, из моего Письма: «Тайная связь между Саудовской Аравией и Японией»:
«...Хотя агентства нашли инновационные способы объяснить снижение спроса на нефть, мир никогда не потреблял больше нефти.
В 2010 году мир потребил рекордные 87,4 миллиона баррелей в день. В этом году (2014) ожидается, что мир потребит новый рекорд — 92,7 миллиона баррелей в день.
Ожидается, что мировой спрос на нефть продолжит расти до новых максимумов.
Если цена на нефть является истинным отражением спроса и предложения, как сообщают заголовки, она должна отражать расхождение между спросом и предложением.
Поскольку мы знаем, что спрос фактически растет, это не может быть причиной резкого падения цен на нефть.
Значит ли это, что проблема в предложении? Мир вдруг получил на 40% больше нефти? Очевидно, нет.
Так что нет, причина падения цен на нефть не в причинно-следственной связи спроса и предложения.
Причина — манипуляция. Вопрос в том, почему».
Далее я говорю о геополитических причинах манипуляции ценами на нефть.
Вот один пример:
«11 сентября Саудовская Аравия наконец заключила сделку с США о бомбардировке Сирии.
Но почему?
Саудовская Аравия обладает 18 процентами доказанных мировых запасов нефти и является крупнейшим экспортером нефти.
Сирия является домом для маршрута трубопровода, который может доставлять газ с крупных катарских месторождений природного газа в Европу, принося Саудовской Аравии миллиарды долларов по мере прохождения газа, одновременно устраняя энергетическую зависимость Европы от России.
Могли ли США убедить Саудовскую Аравию во время их встречи 11 сентября снизить цену на нефть, чтобы нанести ущерб России, одновременно стимулируя американскую экономику?
...1 октября 2014 года, вскоре после того, как США сбросили бомбы на Сирию 26 сентября в рамках соглашения от 11 сентября, Саудовская Аравия объявила, что снизит цены для азиатских стран, чтобы «конкурировать» за долю на рынке сырой нефти. Она также снизила цены для Европы и США».
После объявления Саудовской Аравии цены на нефть упали до уровня, невиданного более пяти лет.
Является ли «совпадением» то, что вскоре после встречи Саудовской Аравии и США в совпавшую дату 11 сентября две страны заключили сделку о сбросе бомб на Сирию на миллиарды долларов? Затем, всего через несколько дней, Саудовская Аравия объявляет о массовом снижении цен на свою нефть.
Совпадение?»
Существует множество других факторов – и заговоров – в манипуляции ценами на нефть, таких как геополитические атаки на Россию и Иран, чьи экономики сильно зависят от нефти. Саудовская Аравия также наводняет рынок нефтью – и я бы предположил, что это потому, что они спешат обменять свою нефть на оружие, чтобы возглавить атаку или усилить свою оборону против следующей крупной державы на Ближнем Востоке, Ирана.
Однако все причины, стратегии или теории манипуляции ценами на нефть могли бы иметь смысл только в том случае, если бы они были разрешены двумя основными игроками: регуляторами и крупными банками.
Как формируется цена на нефть
В любой день, если бы вы посмотрели на спотовую цену нефти, вы, вероятно, увидели бы котировку с Nymex в Нью-Йорке или ICE Futures в Лондоне. Вместе эти два учреждения торгуют большей частью нефти, которая создает глобальный эталон для цен на нефть через фьючерсные контракты на West Texas Intermediate (WTI) и North Sea Brent (Brent).
Однако то, что вы можете не видеть, это кто торгует этой нефтью и как она торгуется.
До 2006 года цена на нефть торговалась в разумных пределах. Но вдруг мы увидели эти значительные ценовые движения. Почему?
КОНТЕНТ ЗАБЛОКИРОВАН
Введите свой адрес электронной почты, чтобы получить мгновенный доступ (это бесплатно!)
к этому специальному контенту:
Получить мгновенный доступ
\
Потому что регуляторы позволили этому случиться.
Вот обзор из отчета Постоянного подкомитета Сената США по расследованиям 2006 годат:
«До недавнего времени фьючерсы на энергоносители в США торговались исключительно на регулируемых биржах в Соединенных Штатах, таких как NYMEX, которые подлежат обширному надзору со стороны CFTC, включая постоянный мониторинг для выявления и предотвращения манипуляций ценами или мошенничества.
Однако в последние годы наблюдался огромный рост торговли контрактами, которые выглядят и структурированы точно так же, как фьючерсные контракты, но торгуются на нерегулируемых внебиржевых электронных рынках. Из-за их сходства с фьючерсными контрактами их часто называют «аналогами фьючерсов».
Единственное практическое различие между контрактами-аналогами фьючерсов и фьючерсными контрактами заключается в том, что аналоги торгуются на нерегулируемых рынках, тогда как фьючерсы торгуются на регулируемых биржах.
Торговля энергетическими товарами крупными фирмами на внебиржевых электронных биржах была освобождена от надзора CFTC положением, внесенным по настоянию Enron и других крупных энергетических трейдеров в Закон о модернизации товарных фьючерсов 2000 года в последние часы 106-го Конгресса.
Влияние на надзор за рынком было значительным.
Трейдеры NYMEX, например, обязаны вести учет всех сделок и сообщать о крупных сделках в CFTC. Эти Отчеты крупных трейдеров (LTR), наряду с ежедневными торговыми данными, предоставляющими информацию о ценах и объемах, являются основными инструментами CFTC для оценки степени спекуляций на рынках, а также для выявления, предотвращения и преследования манипуляций ценами.
…В отличие от сделок, совершаемых на NYMEX, трейдеры на нерегулируемых внебиржевых электронных биржах не обязаны вести учет или подавать Отчеты крупных трейдеров в CFTC, и эти сделки освобождены от обычного надзора CFTC.
…В отличие от сделок, совершаемых на регулируемых фьючерсных биржах, нет ограничений на количество контрактов, которые спекулянт может держать на нерегулируемой внебиржевой электронной бирже, нет мониторинга торговли самой биржей и нет отчетности о количестве непогашенных контрактов («открытый интерес») в конце каждого дня.
Возможность CFTC контролировать рынки энергетических товаров США была еще больше подорвана, когда в январе этого года (2006) CFTC разрешила Intercontinental Exchange (ICE), ведущему оператору электронных энергетических бирж, использовать свои торговые терминалы в Соединенных Штатах для торговли фьючерсами на сырую нефть США на фьючерсной бирже ICE в Лондоне, называемой «ICE Futures».
Ранее биржа ICE Futures в Лондоне торговала только европейскими энергетическими товарами — сырой нефтью Brent и природным газом Великобритании. Как фьючерсный рынок Соединенного Королевства, биржа ICE Futures регулируется исключительно Управлением по финансовым услугам Соединенного Королевства. В 1999 году Лондонская биржа получила разрешение CFTC на установку компьютерных терминалов в Соединенных Штатах, чтобы позволить трейдерам здесь торговать европейскими энергетическими товарами через эту биржу.
Затем, в январе этого года, ICE Futures в Лондоне начала торговать фьючерсным контрактом на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI), тип сырой нефти, которая добывается и поставляется в Соединенных Штатах. ICE Futures также уведомила CFTC, что она разрешит трейдерам в Соединенных Штатах использовать терминалы ICE в Соединенных Штатах для торговли своим новым контрактом WTI на Лондонской бирже ICE Futures.
Начиная с апреля, ICE Futures аналогичным образом разрешила трейдерам в Соединенных Штатах торговать фьючерсами на бензин и мазут США на бирже ICE Futures в Лондоне. Несмотря на использование американскими трейдерами торговых терминалов в Соединенных Штатах для торговли фьючерсными контрактами на нефть, бензин и мазут США, CFTC не заявила о какой-либо юрисдикции в отношении торговли этими контрактами.
Лица в Соединенных Штатах, желающие торговать ключевыми энергетическими товарами США — фьючерсами на сырую нефть, бензин и мазут США — теперь могут избежать всех требований по надзору за рынком США или отчетности, направляя свои сделки через биржу ICE Futures в Лондоне вместо NYMEX в Нью-Йорке.
Поскольку все большее число сделок с энергетическими товарами США происходит на нерегулируемых внебиржевых электронных биржах или через иностранные биржи, система отчетности CFTC о крупных сделках становится все менее точной, торговые данные становятся все менее полезными, а ее программа надзора за рынком становится менее всеобъемлющей.
Отсутствие информации о крупных трейдерах с электронных бирж затрудняет для CFTC мониторинг спекулятивной активности, а также выявление и предотвращение манипуляций ценами. Отсутствие этой информации не только затемняет представление CFTC об этой части рынков энергетических товаров, но и ухудшает качество сообщаемой информации.
Трейдер может занять позицию на нерегулируемой электронной бирже или на иностранной бирже, которая либо дополняет, либо противоположна позициям, которые трейдер занял на NYMEX, и тем самым избежать и исказить систему отчетности крупных трейдеров.
Эти торговые практики могут не только ввести CFTC в заблуждение, но и сделать еженедельную публикацию CFTC данных о торговле на энергетическом рынке, предназначенную для использования общественностью, неполной и вводящей в заблуждение».
Проще говоря, любой теперь может спекулировать и избегать обвинений в незаконном ценообразовании. Чем больше происходит спекулятивной торговли, тем менее «реальным» становится ценообразование через истинный спрос и предложение.
Имея это в виду, вы теперь можете понять, как крупные банки получили контроль и монополизировали нефтяной рынок.
Продолжение отчета:
«...За последние несколько лет крупные финансовые учреждения, хедж-фонды, пенсионные фонды и другие инвестиционные фонды вложили миллиарды долларов в рынки энергетических товаров... чтобы попытаться извлечь выгоду из изменений цен или застраховаться от них.
Поскольку большая часть этих дополнительных инвестиций поступила от финансовых учреждений и инвестиционных фондов, которые не используют товар в качестве части своего бизнеса, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) определяет это как «спекуляцию».
…Отчеты показывают, что за последние пару лет некоторые спекулянты заработали десятки, а возможно, и сотни миллионов долларов прибыли, торгуя энергетическими товарами.
Эта спекулятивная торговля происходила как на регулируемой Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX), так и на внебиржевых (OTC) рынках.
Крупные покупки фьючерсных контрактов на сырую нефть спекулянтами, по сути, создали дополнительный спрос на нефть, повышая цену на нефть с будущей поставкой таким же образом, как дополнительный спрос на немедленную поставку физического барреля нефти повышает цену на спотовом рынке.
Что касается рынка, спрос на баррель нефти, возникающий в результате покупки фьючерсного контракта спекулянтом, так же реален, как и спрос на баррель, возникающий в результате покупки фьючерсного контракта нефтепереработчиком или другим потребителем нефти.
Хотя трудно количественно оценить влияние спекуляций на цены, существуют существенные доказательства того, что большой объем спекуляций на текущем рынке значительно увеличил цены.
Некоторые аналитики подсчитали, что спекулятивные покупки фьючерсов на нефть добавили до $20-$25 за баррель к текущей цене сырой нефти, тем самым подняв цену на нефть с $50 до примерно $70 за баррель».
Крупнейшие банки мира, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, JP Morgan, теперь также являются крупнейшими энергетическими трейдерами; вместе они не только участвуют в торговле нефтью, но и финансируют многочисленные хедж-фонды, торгующие нефтью.
Зная, как легко поднять цену на нефть, те же стратегии можно применить в обратном порядке, чтобы снизить цену на нефть.
Достаточно какого-нибудь «отчета», придуманного СМИ, чтобы сообщить нам, что Саудовская Аравия наводняет рынок нефтью, ОПЕК снижает цены или что Китай замедляется, чтобы нефть рухнула.
Трейдеры тогда начнут продавать нефть в короткую, запуская алгоритмических трейдеров на полную мощность и немедленно еще больше снижая цены на нефть. Тот факт, что потребление нефти фактически растет, больше не имеет значения.
На самом деле, цена на нефть диктуется не спросом и предложением – или ОПЕК, или Россией, или Китаем – она диктуется западными финансовыми учреждениями, которые ею торгуют.
Причина — манипуляция, вопрос — почему?
Из моего прошлого Письма: «Раскрыты секреты участия банков в нефтяной отрасли»:
«Многие годы я говорил о том, как банки взяли под контроль нашу цивилизацию.
…С падением цен на нефть экономики по всему миру начинают испытывать боль, вызывая огромную волну паники во всей финансовой индустрии. Это потому, что в последний раз нефть падала так сильно – более чем на US$40 менее чем за шесть месяцев – во время финансового кризиса 2008 года.
…Давайте посмотрим на энергетический рынок, чтобы получить лучшую перспективу.
Энергетический сектор составляет около 17-18 процентов рынка высокодоходных облигаций, оцениваемого примерно в $2 триллиона.
За последние несколько лет производители энергии привлекли более полутриллиона долларов в виде новых облигаций и займов с практически нулевыми затратами на заимствования – благодаря Fed.
Эта среда с низкими затратами на заимствования, наряду с дерегулированием, была гусем, несущим золотые яйца для каждого производителя энергии. Однако из-за этих легких денег производители энергии стали более закредитованными, чем когда-либо; они использовали кредиты при гораздо более высоких ценах на нефть.
Но с таким резким падением цен на нефть многие из этих производителей энергии теперь находятся под серьезной угрозой банкротства.
В недавнем отчете Goldman Sachs почти $1 триллион инвестиций в будущие нефтяные проекты находятся под угрозой.
…Неудивительно, что за последние шесть месяцев затраты на заимствования для производителей энергии резко возросли.
…многие компании уже находятся на грани дефолта и не могут выплачивать даже проценты по своим кредитам.
…Если цены на нефть останутся на этом низком уровне, многим производителям будет трудно выполнять свои долговые обязательства – это означает, что многие из них могут объявить дефолт по своим кредитам. Только это вызовет волну финансового и корпоративного разрушения. Не говоря уже о потере сотен тысяч рабочих мест по всей Северной Америке».
Вы можете подумать: «Если падение цен на нефть вызывает волну финансовой катастрофы, почему банки должны снижать цену на нефть? Разве они тоже не пострадают от потерь?»
Отличный вопрос. Но банки никогда не проигрывают. Продолжение из моего письма:
«Если вы контролируете мировую резервную валюту, но медленно теряете этот статус в результате девальвации и конкуренции со стороны других стран (см. «Когда нации объединяются против Запада: The BRICS Development Bank»), что бы вы сделали, чтобы защитить себя?
Вы покупаете активы. Потому что реальные твердые активы защищают вас от денежной инфляции.
Поскольку банки теперь держат рекордные объемы высоколиквидных бумаг от Fed, почему бы им не использовать эти бумаги для покупки твердых активов?
Банкиры могут быть жадными, но они не глупы.
Цена твердых физических активов является истинным отражением инфляции.
Следовательно, если вы контролируете эти твердые активы в больших количествах, вы также можете контролировать их цену.
Это, в свою очередь, означает, что вы можете сохранять контроль над своей валютой против денежной инфляции.
И это именно то, что сделали банки.
Истинная мировая держава
В прошлом месяце Постоянный подкомитет Сената США по расследованиям опубликовал 403-страничный отчет о том, как крупнейшие банки Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и JP Morgan, получили в собственность огромное количество сырьевых товаров, продовольствия и энергетических ресурсов.
В отчете говорится, что «нынешний уровень участия банков в критически важных сырьевых материалах, производстве электроэнергии и поставках продовольствия, по-видимому, беспрецедентен в истории США».
Например:
«...До недавнего времени Morgan Stanley контролировал более 55 миллионов баррелей мощностей для хранения нефти, 100 нефтяных танкеров и 6000 миль трубопроводов. JPMorgan создал запасы меди, которые достигли пика в $2,7 миллиарда, и в какой-то момент включали не менее 213 000 метрических тонн меди, что составляло почти 60% доступной физической меди на ведущей мировой бирже по торговле медью, LME.
В 2012 году Goldman владел 1,5 миллиона метрических тонн алюминия стоимостью $3 миллиарда, что составляло около 25% всего годового потребления США. Goldman также владел складами, которые в 2014 году контролировали 85% бизнеса по хранению алюминия LME в Соединенных Штатах». – Участие банков Уолл-стрит в физических товарах, Постоянный подкомитет Сената США по расследованиям
От трубопроводов до электростанций, от сельского хозяйства до реактивного топлива, эти слишком крупные, чтобы рухнуть, банки накопили – и, возможно, манипулировали ценами – некоторыми из самых важных ресурсов мира.
Приведенные выше примеры ясно показывают, насколько велико влияние крупных банков на наши сырьевые товары через «широкий спектр рискованных операций с физическими товарами, которые включали, время от времени, производство, транспортировку, хранение, переработку, поставку или торговлю энергией, промышленными металлами или сельскохозяйственными товарами».
Имея практически неограниченный запас дешевого капитала от Federal Reserve, крупные банки превратились в нечто большее, чем просто кредиторы и посредники. Они стали прямыми конкурентами в торговле с несправедливым денежным преимуществом: бесплатными деньгами от Fed.
Конечно, это не единственное их преимущество.
Согласно отчету, крупные банки занимаются рискованной деятельностью (такой как владение электростанциями и угольными шахтами), смешивая банковское дело и торговлю, влияя на цены и получая значительные торговые преимущества.
Просто подумайте, как легко JP Morgan мог бы манипулировать ценой меди, когда они – в какой-то момент – контролировали 60% доступной физической меди на ведущей мировой бирже по торговле медью, LME.
Насколько легко было бы Goldman контролировать цену алюминия, когда они владели складами, которые – в какой-то момент – контролировали 85% бизнеса по хранению алюминия LME в Соединенных Штатах?
И если бы они могли так легко контролировать такие огромные объемы твердых активов, насколько легко было бы им получать прибыль от коротких или длинных позиций по этим товарам?
Всегда победитель
Но если по какой-то причине ставки банкиров не сработали, они все равно не проиграли бы.
Это потому, что эти банки являются держателями триллионов долларов застрахованных FDIC депозитов.
Другими словами, если какой-либо из трубопроводов банков разорвется, электростанции взорвутся, нефтяные танкеры разольются или угольные шахты обрушатся, налогоплательщики могут снова оказаться в ответе за очередной слишком крупный, чтобы рухнуть, пакет помощи.
Если вы думаете, что правительство или Fed ни за что не допустят повторения этого после 2008 года, подумайте еще раз.
Через The Guardian:
«В небольшом положении законопроекта о бюджете Конгресс согласился разрешить банкам размещать свои операции по торговле свопами и деривативами наряду с клиентскими депозитами, которые застрахованы федеральным правительством от потерь.
Этот бюджетный шаг отменяет часть закона о финансовой реформе Dodd-Frank и, как некоторые говорят, закладывает основу для будущих спасений банков, которые совершают безответственно рискованные сделки».
Вспомните мои прошлые письма, где я говорил, что Fed хочет поглотить вас своими долларами. Если потребуется еще одна финансовая помощь, то Fed снова станет кредитором последней инстанции, и американцы будут накапливать долг, который они должны Fed.
Неудивительно, что в отчете фактически отмечается, что Fed была инициатором этого распространения банками:
«Без дополнительных приказов и писем, изданных Federal Reserve, многие из этих операций с физическими товарами не были бы допустимыми «финансовыми» операциями в соответствии с федеральным банковским законодательством. Выдавая эти дополнительные приказы, Federal Reserve напрямую способствовала расширению деятельности финансовых холдинговых компаний в новые области физических товаров».
Крупные банки рисковали тоннами наличных, кредитуя и способствуя нефтяному бизнесу. Но на самом деле они ничем не рисковали. Они получают бесплатные деньги от Fed, и поскольку они не должны напрямую участвовать в природных ресурсах, они получают контроль другими способами.
Помните, что крупные банки – и в конечном итоге Fed, которая их контролирует – это те, кто действительно контролирует мир. Их денежно-кредитные действия являются причиной многих мировых проблем и использовались в течение многих лет для поддержания контроля над другими странами и мировыми ресурсами.
Но они не могут просто войти в страну, ввести войска и захватить ее. Нет, это было бы бесчеловечно.
Так что же они делают?
Из моего прошлого Письма: Истинная причина войны в Сирии:
«Манипуляция валютой позволяет развитым странам печатать и выдавать кредиты другим развивающимся странам по своему усмотрению.
Богатая нация может прийти в развивающуюся страну и одолжить ей миллионы долларов на строительство мостов, школ, жилья и расширение военных усилий. Богатая нация убеждает развивающуюся страну, что, взяв в долг, их нация будет расти и процветать.
Однако эти сделки часто заключаются с очень специфической и высокой ценой; кредитующая нация может потребовать ресурсы или военный и политический доступ. Конечно, развивающиеся страны часто берут кредиты, но никогда не имеют реальной возможности их вернуть.
Когда развивающиеся страны понимают, что не могут вернуть кредиты, они оказываются во власти кредитующих наций.
Хитрость здесь в том, что кредитующие нации могут печатать столько денег, сколько захотят, и, в свою очередь, контролировать ресурсы развивающихся стран. Другими словами, кредиты обходятся заемщику дорого, но кредитору – бесплатно».
Это возвращает нас к нефти.
Мы знаем, что обвал цен на нефть лег тяжелым бременем на многие долговые обязательства, связанные с нефтью. Мы также знаем, что все крупные банки сильно закредитованы в этом секторе.
Если это так, почему крупные банки так спокойны?
Ответ прост.
Кредитование под залог активов
Большинство кредитов, связанных с нефтью, выдаются под залог активов или на основе резервного финансирования.
Это означает, что кредиты обеспечены самим базовым активом: запасами нефти.
Так что, если кредиты пойдут на дно, угадайте, кто получит нефть?
По данным Reuters, JP Morgan является банком номер один в США по активам. И несмотря на то, что его энергетический риск составляет всего 1,6 процента от общего объема кредитов, банк может владеть запасами на сумму до $750 миллионов!
Через Reuters:
«Если нефть достигнет $30 за баррель – а мы уже там – и останется на этом уровне, скажем, 18 месяцев, можно ожидать увеличения резервов (JPMorgan) до $750 миллионов».
Неудивительно, что банки не беспокоятся о финансовом заражении нефтяной отрасли – особенно Jamie Dimon, председатель, генеральный директор и президент JP Morgan:
«...Помните, это кредиты под залог активов, поэтому банкротство не обязательно означает, что ваш кредит плохой». – Jamie Dimon
По мере обвала цен на нефть и возникновения дефолтов банки не только обменяли доллары на дешевые активы, но и получили огромные запасы нефти за гроши, чтобы обеспечить базовые контракты на нефть, которой они так активно торгуют.
Аргументом против этого было бы то, что многие развивающиеся рынки имеют законы, которые предотвращают передачу их национальных ресурсов иностранным организациям в случае корпоративных дефолтов.
К чему, конечно, США и их банки уже подготовились.
Из моего Письма: Как захватить активы без войны:
«...Если Fed повысит процентные ставки, многие развивающиеся рынки столкнутся с последствиями дефолтов по долгам. Что, исторически, означает, что распродажи активов – часто сырьевых активов, таких как нефть и газ – будут следующими.
Исторически, если вы хотели захватить активы другой страны, вам приходилось идти на войну и сражаться за территорию. Но сегодня есть другие, менее кровавые способы сделать это.
Возьмем, к примеру, Petrobras – полугосударственную бразильскую многонациональную энергетическую корпорацию.
…Бразилия находится в одном из худших долговых положений в мире, большая часть ее долга номинирована в US dollars.
Ранее в этом году (2015) Petrobras объявила, что пытается продать активы на $58 миллиардов – беспрецедентное число в нефтяной промышленности.
Угадайте, кто, скорее всего, будет руководить продажей активов Petrobras? Да, American banks.
Через Reuters:
«...JPMorgan будет поручено привлечь как можно больше участников торгов за активы и затем структурировать продажи».
Как показала история, распродажи на развивающихся рынках из-за дефолтов по долгам часто выигрывают США или их союзники. Пока что, похоже, распродажа Petrobras может пойти по этому пути.
Через WSJ:
«Бразильская государственная нефтяная компания Petróleo Brasileiro SA заявила во вторник (22 сентября 2015 года), что заключает сделку по продаже активов по распределению природного газа местной дочерней компании японской Mitsui & Co.»
Сочетание денежно-кредитной политики и манипуляций с сырьевыми товарами позволяет западным банкам и союзникам накапливать твердые активы за счет развивающихся рынков. И это был именно такой план с самого первого дня.
Поскольку Fed намекает на повышение ставок, финансовые риски на развивающихся рынках будут продолжать расти. Это вызовет переоценку суверенных и корпоративных рисков, что приведет к большим колебаниям в потоках капитала».
Многие практики крупных банков не только защищены политикой правительства и Fed, но и самим базовым активом. Если дела пойдут плохо, банк может в конечном итоге владеть большим количеством запасов нефти.
Неудивительно, что они не беспокоятся.
И поскольку банки в конечном итоге все равно контролируют цену на нефть, они могут легко поднять ее, когда будут готовы.
Контроль над ценой на нефть дает США и их банкам много преимуществ.
Например, США могли бы сказать иранцам, саудовцам или другим странам OPEC, чьи экономики сильно зависят от нефти: «Эй, если вы хотите более высоких цен на нефть, мы можем это устроить. Но сначала вы должны сделать это…»
Вы видите, сколько контроля на самом деле имеют США и их крупные банки?
По крайней мере, пока что.
Ни на секунду не думайте, что страны мира этого не понимают.
Просто спросите Venezuela и многие другие страны, которые поддались власти США. Многие из этих стран теперь обращаются к China, потому что чувствуют, что их обманули.
Мировой сдвиг
Диверсификация от U.S. dollar – это первый шаг в восстании других наций против США.
По мере ослабления власти U.S. dollar, через международные валютные свопы и кредиты, другие торговые платформы, которые контролируют цены на сырьевые товары (такие как новая Shanghai Oil Exchange) станут более заметными в мировой торговле; таким образом, возвращая некоторое ценовое равновесие на рынок.
И это происходит гораздо быстрее, чем вы ожидаете.
Через Xinhuanet:
«Председатель КНР Xi Jinping вернулся домой в воскресенье после завершения исторической поездки в Saudi Arabia, Egypt и Iran, достигнув широкого консенсуса и подписав 52 соглашения о сотрудничестве, призванные углубить конструктивное взаимодействие Beijing с этим борющимся, но многообещающим регионом.
Во время поездки Xi Jinping Китай повысил свои отношения как с Saudi Arabia, так и с Iran до всеобъемлющего стратегического партнерства и пообещал работать вместе с Egypt над повышением ценности их всеобъемлющего стратегического партнерства.
Региональные организации, включая the Organization of Islamic Cooperation (OIC), the Cooperation Council for the Arab States of the Gulf (GCC) и the Arab League (AL), также приветствовали визит Xi Jinping и выразили готовность укреплять взаимное доверие и расширять взаимовыгодное сотрудничество с China.
AL Secretary General Nabil al-Arabi заявил, что China всегда поддерживала развивающийся мир, добавив, что арабский мир готов тесно сотрудничать с China в политическом, экономическом и других секторах для взаимной выгоды.
The Belt and Road Initiative, амбициозное видение, предложенное Xi Jinping в 2013 году для повышения взаимосвязанности и общего развития вдоль древних сухопутных и морских Silk Roads, получила большую поддержку и популярность во время поездки Xi Jinping.
…Xi Jinping и лидеры трех стран договорились согласовать планы развития своих стран и осуществлять взаимовыгодное сотрудничество в рамках the Belt and Road Initiative, которая включает the Silk Road Economic Belt и the 21st Century Maritime Silk Road.
Инициатива, как подчеркнул Chinese president, ни в коем случае не является сольной партией China, а симфонией всех стран, расположенных вдоль маршрутов, включая половину членов OIC.
Во время пребывания Xi Jinping в Saudi Arabia, China и GCC возобновили переговоры о свободной торговле и «по существу принципиально завершили переговоры по торговле товарами». Всеобъемлющая сделка будет заключена в этом году».
Другими словами, крупные игроки на Middle East – которые производят большую часть мировой нефти – теперь движутся к сотрудничеству с China и отходят от США.
По мере развития этого процесса роль U.S. dollar и его ценность в мировой торговле будут уменьшаться.
И крупные банки, которые держат триллионы долларов в U.S. assets, не беспокоятся.
Они гораздо охотнее владели бы базовыми активами.
Ищите правду,
Ivan Lo
The Equedia Letter
