Em menos de um mês, algo grande vai acontecer.
Não, não estou falando das eleições dos EUA.
Nem estou falando de outro potencial ataque a Trump.
Estou falando da reunião de um novo grupo de elite – um que está pronto para desafiar o mundo inteiro.
E o que acontecer durante esta reunião determinará o futuro do mundo inteiro.
Para entender as ramificações do que está prestes a acontecer, você precisa entender como chegamos aqui.
Um Rival em Formação
Não é segredo que a maior ameaça econômica aos Estados Unidos é a China.
Em termos reais, ninguém se iguala ao poder dos Estados Unidos, que possui um PIB impressionante de mais de US$28 trilhões.
A China, por outro lado, tem pouco mais de US$18,5 trilhões.
Mas se as coisas continuarem na mesma tendência, não demorará muito para a China alcançá-los.
Desde 2000, o PIB dos EUA aumentou cerca de 186%.
Durante o mesmo período, o PIB da China aumentou mais de 1400%.
Mas o PIB não é a única forma de se tornar o número um do mundo – esse é apenas um critério.
Você também tem que controlar a oferta monetária mundial.
Ou, pelo menos, não ser controlado por ela.
O que quero dizer?
No ano passado, dissemos exatamente o que a China estava fazendo para contornar o dólar americano e, em última análise, remover o dólar de sua dominância global.
Aqui está um trecho daquela Carta anterior…
Uma Nova Coalizão Global Poderosa Está Chegando
26 de fevereiro de 2023
A China é notória por jogar a longo prazo.
E seu papel na desdolarização dos EUA é um dos movimentos mais notáveis que estamos testemunhando em primeira mão.
Em 2014, a Rússia anexou a Crimeia, e o Ocidente impôs sanções à Rússia.
Em resposta, a China instou seus parceiros BRICS a lançar o New Development Bank—um substituto para o Fundo Monetário Internacional (IMF) e o Banco Mundial, dominados pelo Ocidente.
Com sede em Xangai, o New Development Bank tornou-se uma fonte alternativa de financiamento para economias emergentes, que agora dependem menos da dívida denominada em dólar.
Essa foi a Fase 1.
Então a Covid varreu o mundo.
Não deixando uma oportunidade ser desperdiçada, o banco central da China anunciou que precisava de “melhor visibilidade” sobre as finanças da nação para poder direcionar o estímulo de forma mais eficaz.
Assim, sob o pretexto da COVID, o Presidente Xi da China lançou o e-yuan, a primeira moeda digital de banco central (CBDC) do mundo.
“Guo disse que a principal vantagem do sistema e-yuan era sua capacidade de rastrear o fluxo de caixa e facilitar a aplicação de regulamentações financeiras, que estavam ausentes dos sistemas de pagamento tradicionais e criavam enormes desafios para a economia real. “Haverá muitos desafios da pandemia que criarão bons argumentos para o uso de moedas digitais”, disse o cientista-chefe do Bank of China, Guo Weimin.”
Essa foi a Fase 2
Pouco depois, Rússia e Ucrânia se enfrentam. O Ocidente respondeu com outra barragem de sanções, enquanto cortava o recurso financeiro mais valioso da Rússia: o setor de energia.
Alguns até aludiram aos EUA sabotando um dos gasodutos que entregam gás da Rússia para a Europa.
Com sanções em vigor e um gasoduto destruído, Putin estava em
necessidade desesperada.
E não deixando uma oportunidade ser desperdiçada, Xi atendeu.
Ele veio em socorro da Rússia e comprou os combustíveis fósseis embargados da Rússia, mas com uma condição muito específica: metade da compra deve ser liquidada na moeda da China, o yuan.
Putin concordou.
De Uma Nova Moeda Global Está Ativa:
“Em setembro, China e Rússia assinaram um acordo para negociar gás em yuan e rublo em uma divisão 50-50. O acordo veio pouco depois que o Ministro das Finanças, Alexey Moiseev, concluiu que “a Rússia não precisa mais do dólar americano como moeda de reserva”.
Desde 8 de outubro, o par yuan/rublo tem sido a moeda mais negociada na Moscow Exchange.
Enquanto isso, empresas russas emitiram centenas de milhões de dólares em títulos denominados em yuan.
Pela primeira vez na história, o yuan destronou o dólar na Rússia.
Mais importante, marcou a primeira vez na era moderna que um grande produtor de petróleo vendeu petróleo em uma moeda diferente do dólar.
Um novo precedente foi estabelecido.
Essa foi a Fase 3.
Pouco depois, outros proeminentes exportadores de petróleo indicaram que também estariam dispostos a liquidar as exportações de petróleo na moeda da China.
Ao mesmo tempo, a China começou a testar seu _já testado domesticamente_ e-yuan para transações transfronteiriças.
Pela primeira vez na história, nasceu uma alternativa tecnologicamente superior ao dólar fiduciário dos EUA para o comércio global.
Massa Crítica
Mesmo com uma moeda tecnologicamente superior, a China ainda precisa convencer boa parte do mundo a adotá-la – o que significa queimar pontes diplomáticas com o que é ainda a economia mais poderosa do mundo, os Estados Unidos da América.
Além disso, os aliados da China não são estúpidos. Eles não abandonarão o dólar apenas para serem submetidos ao mesmo destino por um governante diferente.
É por isso que o Presidente Xi da China tem pressionado as nações BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul) a adotar uma moeda de reserva comum – que se diz ser uma cesta de suas moedas-membro liderada pelo yuan, semelhante aos direitos especiais de saque (SDR) do FMI.
No entanto, uma moeda comum entre essas cinco economias emergentes ainda não será suficiente para rivalizar com o dólar americano, muito menos para se estabelecer como uma moeda de reserva global; o comércio internacional é simplesmente muito grande e complexo.
Mas e se as nações BRICS pudessem convencer outras a se juntarem a elas?
BRICS vai Expandir?
Acontece que não será preciso muito convencimento.
No mês passado, as nações BRICS anunciaram que considerariam permitir que outros países fossem incluídos em sua coalizão.
E imediatamente, uma dúzia de nações produtoras de petróleo se alinharam – incluindo produtores de petróleo como Argentina, Egito e Argélia, e até mesmo players maiores, como os Emirados Árabes Unidos, Irã e até a Arábia Saudita.
Via Bloomberg:
“O grupo de nações BRICS planeja decidir este ano se admitirá novos membros e quais critérios eles teriam que cumprir, com Irã e Arábia Saudita entre aqueles que formalmente pediram para se juntar, de acordo com o embaixador da África do Sul no bloco.
A proposta de expandir o BRICS será um dos principais focos do bloco econômico este ano, disse o Embaixador Anil Sooklal. A África do Sul é a atual presidência do grupo.
“Há mais de uma dúzia de países que bateram à porta”, Sooklal disse em entrevista em Joanesburgo na semana passada. “Estamos bastante avançados na análise de um grupo adicional de novos membros.”
Pense no que essa formação poderia se tornar em termos de potência econômica – especialmente dado o vasto controle de petróleo que essas nações possuem.
O BRICS, como está, já cobre um terço da superfície terrestre mundial e abriga mais de 40% da população global. Além disso, suas economias respondem por 20% do comércio internacional e quase um quarto do PIB global.
Com as taxas de crescimento atualmente esperadas, este bloco de mercados emergentes deve contribuir com metade do PIB mundial até 2030.
E isso supondo que o BRICS não se expanda.
Se os exportadores de petróleo seguirem em frente e se juntarem ao bloco, sua produção global combinada poderia facilmente representar quase 50% da produção mundial – provavelmente mais.
Ainda mais prejudicial para o dólar americano, suas forças combinadas representariam 7 dos 10 maiores produtores de petróleo do mundo. Adeus petrodólar.
E por que o BRICS não iria querer isso? De acordo com a Bloomberg, o BRICS tem apenas 15% dos votos tanto no FMI quanto no Banco Mundial.
Se você é uma nação BRICS, provavelmente se sentiria bastante prejudicado.
Então não se surpreenda se o BRICS permitir que mais membros criem sua própria organização financeira internacional.
E adivinhe quem será o mais poderoso dentro desse grupo?
Isso mesmo, a China.
Agindo Rapidamente
Muitos zombam da capacidade da China de destronar o dólar americano, apontando o uso insignificante do yuan no comércio global.
E eles não estão errados.
Apesar de todo o poder da China, o yuan ocupa apenas o quinto lugar entre as moedas usadas no comércio global – representando um mísero 2,15% em comparação com quase 42% para o dólar e 35% para o euro.
Mas lembre-se, a China é ótima em jogar a longo prazo.
Como discutimos muitas vezes antes, os EUA imprimiram trilhões e trilhões de dólares nos últimos anos – sem sinais de parar.
E está imprimindo moeda fiduciária – uma moeda que não é lastreada por nenhuma commodity, como o ouro.
Se os EUA alguma vez dessem um calote – ou seja, falhassem em pagar sua dívida a tempo – os detentores dessa dívida poderiam acabar sem nada.
E não pense por um segundo que o mundo não notou quanto dinheiro fiduciário os EUA imprimiram apenas nos últimos anos. Não é a primeira vez que os EUA gastam demais.
Uma olhada nos anos 70, e você verá um evento semelhante acontecendo agora (veja “ Como o Dinheiro Funciona”).
Durante esse período, os EUA agiram rapidamente e mantiveram sua dominância do dólar ao assinar acordos para negociar o recurso mais valioso do mundo, o petróleo, em dólares americanos.
(Você pode aprender mais sobre como o dólar americano permaneceu no topo após o Nixon Shock em nossa Carta, “ Bretton Woods 3.”)
Mas hoje, as coisas mudaram.
Agora são o BRICS e a China que estão agindo rapidamente.
Neste momento, assim como nas décadas de 60 e 70, os gastos do governo dos EUA estão atingindo recordes, juntamente com a incerteza das políticas governamentais.
Enquanto isso, os EUA podem em breve perder a vantagem do petrodólar que outrora tiveram – especialmente dada a mudança do Ocidente em direção à energia verde.
Então, como o BRICS e a China estão agindo rapidamente?
Para começar, a China explicitamente insinuou que a nova moeda de reserva seria lastreada por ativos reais. E considerando os desenvolvimentos recentes, ela provavelmente viria na forma de uma moeda digital de banco central, também conhecida como CBDC.
Como escrevi em “Uma Nova Moeda Global Está Ativa,” a China e seus parceiros comerciais estão testando uma alternativa ao SWIFT chamada “mCBDC bridge” especificamente projetada para liquidar transações transfronteiriças em CBDCs.
Em outras palavras, a China não está pressionando por um sistema de reserva fiduciária alternativo. Em vez disso, está construindo uma versão digital do padrão-ouro.
E a economia disso faz muito sentido.
Valendo menos
Se você acha que o fim do dólar não pode acontecer – ou pelo menos não em sua vida – pense novamente.
Aqui está um cálculo rápido de cabeça.
A Arábia Saudita detém 268 bilhões de barris de petróleo em reservas comprovadas – valendo aproximadamente US$20 trilhões aos preços de hoje.
Para perspectiva:
- Isso é 3,5x mais do que todos os dólares americanos mantidos em reservas cambiais: (US$6,44 trilhões)
- E quase se iguala ao PIB total da América (US$23,32 trilhões)
Lembre-se que são ativos de reserva de apenas um aspirante a membro do BRICS…
Adicione as reservas de petróleo da Rússia e o estoque secreto de ouro da China que Xi tem acumulado silenciosamente desde 2008, e você terá um lastro mais poderoso do que qualquer moeda fiduciária pode reivindicar.
Em outras palavras, moedas fiduciárias e sua pilha de dívidas em constante crescimento podem em breve ter um desafiante muito poderoso.
Isso não quer dizer que o dólar americano se tornará sem valor. Mas ele pode valer menos.
Então, meu conselho para você é este: Se você ainda está com excesso de ativos em papel denominados em dólar, ainda há tempo para diversificar. Ouro, prata, commodities, gás natural e energia alternativa, como lítio e urânio, vêm à mente (revelaremos mais dessas ideias em breve.)
Porque, no final, os recursos sempre valerão algo.
— FIM DO TRECHO —
Isso foi no ano passado. E como a China e as nações BRICS continuaram a agir rapidamente.
Assim que o BRICS anunciou no ano passado que consideraria permitir que outros países fossem incluídos em sua coalizão, países de todo o mundo se candidataram.
Então, durante a cúpula do BRICS em agosto passado, o BRICS anunciou seis novos membros: Etiópia, Egito, Irã, Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos (UAE) e Argentina.
O que antes era BRICS agora é BRICS+.
Coletivamente, eles representam bem mais de 40% das reservas e produção globais de petróleo e uma porção significativa de elementos de terras raras e lítio.
A China sozinha tem sido o player dominante na produção e processamento de elementos de terras raras, com estimativas sugerindo que ela controla aproximadamente 60% da produção mundial de elementos de terras raras mas quase 90% da capacidade de processamento e refino.
Quando se trata de PIB, o BRICS+ supera os EUA com US$30,76 trilhões (em outubro de 2023), representando 30 por cento da economia mundial.
Também representa 40 por cento da população mundial.
E o BRICS+ não vai parar por aí.
Via o Australian Institute of International Affairs:
“…A necessidade de expandir o comércio e o investimento entre os estados membros do BRICS e fortalecer suas relações foi enfatizada pelos líderes da cúpula.
Até 2050, os líderes da cúpula esperam responder por 50 por cento do PIB mundial, o que mudará fundamentalmente o cenário econômico.”
Como mencionamos anteriormente, o PIB sozinho não o tornará rei.
É por isso que os líderes do BRICS+ enfatizaram seu objetivo de desdolarização.
Via International Affairs, continuação:
“…os líderes dos membros do BRICS na cúpula declararam sua intenção de reduzir a dependência do dólar americano e aumentar o ritmo da desdolarização no comércio global. Eles também discutiram alternativas de moeda, incluindo o potencial desenvolvimento de uma moeda compartilhada.
O BRICS New Development Bank, por exemplo, foi proposto como um passo concreto para se afastar do dólar, com planos de emprestar em Rand Sul-Africano e Real Brasileiro. No entanto, devido ao uso e alcance muito limitados das moedas além da África do Sul e do Brasil, esses esforços são em sua maioria idealistas. Especialistas suspeitam que um desafio completo à dominância do dólar americano no comércio global continua sendo uma tarefa difícil devido ao comércio intra-BRICS limitado.
Além desses desenvolvimentos, a cúpula do BRICS mostrou que a possibilidade de um sistema de comércio comum ou moeda BRICS estava gerando interesse.
O presidente brasileiro Luiz Inácio Lula da Silva defendeu a moeda BRICS, destacando seus benefícios para os estados membros.
Via vídeo, o Presidente russo Vladimir Putin criticou a dominância do dólar e as sanções dos EUA pela volatilidade econômica global e enfatizou os benefícios da desdolarização para as nações BRICS. A cúpula de 2024 do BRICS, que será realizada na Rússia, provavelmente aprofundará a questão.“
Apesar dos desafios da desdolarização, o BRICS+ continuou seu ímpeto para remover a dependência mundial do dólar.
Em cartas anteriores, explicamos como a China tem trabalhado com países ao redor do mundo para adotar um sistema de pagamentos transfronteiriços baseado em Blockchain para rivalizar com o SWIFT, uma cooperativa global de propriedade de membros que fornece uma rede para mensagens financeiras e administrativas seguras entre bancos e outras instituições financeiras.
Lembre-se da nossa Carta, “ Uma Nova Moeda Global Está Ativa,” de novembro de 2022:
“O próximo passo da China na desdolarização de seus parceiros comerciais é ter uma vantagem de pioneirismo em CBDCs.
…A China concluiu com sucesso um teste de 40 dias usando sua moeda digital para liquidar transações transfronteiriças com Hong Kong, Tailândia e Emirados Árabes Unidos.
O teste processou mais de 160 pagamentos no valor de US$22 milhões – tudo em tempo real.
Isso mesmo – não há mais espera de dias para compensar via SWIFT.
Essas transações foram realizadas através da chamada “mCBDC bridge. “
Este sistema foi iniciado pelos mesmos países que participaram do teste do e-yuan e foi projetado para liquidar pagamentos em tempo real em CBDCs sem usar bancos correspondentes.”
Uma atualização sobre CBDCs pode ser encontrada em nossa carta anterior, “ Um Encontro das Elites.”
Enquanto a mídia tem se concentrado nas moedas digitais de banco central (CBDCs), as nações BRICS têm trabalhado nos últimos cinco anos em um novo sistema de pagamento global.
É chamado BRICS Pay.
Via BRICS Pay:
“O BRICS PAY se beneficia de uma combinação de sistemas de pagamento tradicionais e novas tecnologias, como moedas digitais de banco central (CBDC), finanças descentralizadas e ativos tokenizados (dinheiro seguro). O BRICS PAY é uma expansão das opções de pagamento para empresas e cidadãos dos países participantes, bem como para o mundo inteiro e todas as soluções de pagamento existentes ou emergentes.”
Em outras palavras, este sistema contornará a rede SWIFT, tradicionalmente controlada por interesses ocidentais.
A importância desta iniciativa não pode ser subestimada.
Ao estabelecer este novo mecanismo de liquidação, as nações BRICS não estão apenas criando uma alternativa para transações internacionais livres da ameaça de sanções ocidentais, mas também estão avançando significativamente o processo de desdolarização.
Este sistema facilita as liquidações comerciais em moedas locais e diminui a dependência do dólar americano, que historicamente dominou as transações financeiras globais.
Isso não é mais uma ideia. Está acontecendo agora.
E veja só: as nações BRICS+ se reunirão no próximo mês.
Desta vez, na Rússia.
No ano passado, o BRICS fez um anúncio crucial, revelando sua decisão de expandir, convidando novos países a se juntarem às suas fileiras.
E fez isso oficialmente na última reunião.
Este ano, apostamos que anunciará algo grande novamente.
E esse algo é o lançamento oficial do BRICS Pay.
Conclusão
A força econômica dos países BRICS+ é facilmente representada por duas das economias de crescimento mais rápido do mundo: China e Índia.
E eles acabaram de adicionar alguns dos maiores produtores de petróleo do mundo à coalizão.
Com uma lista de países ansiosos e esperando para se juntar, não há dúvida de que o BRICS+ poderá em breve representar mais de 50% da produção mundial.
Sem dúvida, isso desafiará a hegemonia que os EUA detêm há tanto tempo.
Não só a demanda por dólares americanos pode diminuir, enfraquecendo seu valor, mas o status predominante do dólar tem sido fundamental para a influência americana, permitindo a aplicação de sanções e orientando as transações financeiras internacionais.
Claro, desafios permanecem para um sistema tão novo, como qual moeda dominará o sistema BRICS Pay. A China não é exatamente amigável com a Índia, enquanto a Índia ainda está resolvendo seus problemas de pagamento de moeda com a Rússia.
Via Bloomberg:
“A Rússia acumulou bilhões de dólares em ativos em rupias, dado seu amplo superávit comercial com a Índia, mas está lutando para usar os fundos. A rúpia não é uma moeda totalmente conversível internacionalmente, o que dificulta seu uso no comércio global.
O Ministro das Relações Exteriores russo, Sergei Lavrov, disse em maio que o acúmulo de rupias é um “problema” e que discussões estavam ocorrendo sobre como os fundos podem ser transferidos para outra moeda.
As refinarias indianas querem usar dirhams em vez de yuan para cumprir as instruções do governo, de acordo com uma das pessoas familiarizadas com o assunto. No entanto, alguns fornecedores de petróleo russo não são a favor do uso da moeda dos Emirados Árabes Unidos, pois isso exige que eles realizem as transações fora de Dubai, o que resultaria em maior escrutínio dos fundos, disse a pessoa.”
Mas há uma solução óbvia para os problemas de troca de moeda: o ouro.
O preço do ouro atingiu novamente um recorde histórico. E embora não seja tão emocionante e tecnologicamente avançado quanto o Bitcoin, ele ainda representa uma verdadeira reserva de riqueza global – uma classe de ativos que TODAS as nações do mundo aceitam sem questionar.
O ouro é a âncora mais razoável e lógica para um sistema que pode desafiar o poder do dólar americano.
É surpreendente que os países BRICS tenham sido compradores líquidos de ouro nos últimos anos?
A próxima cúpula poderia levar a um BRICS pay lastreado em ouro?
A implementação da nova estrutura BRICS pay terá ramificações significativas para os mercados financeiros mundiais, a dinâmica comercial e a geopolítica.
Esta iniciativa representa uma mudança histórica na economia global, movendo-se em direção a um modelo mais descentralizado de alianças econômicas, afastando-se dos centros de poder ocidentais de longa data.
Enquanto todos estamos focados nas eleições dos EUA e na batalha por poder entre a Esquerda e a Direita, países ao redor do mundo estão silenciosamente focados em remover o poder dos EUA.
É como se este fosse o plano desde o início…
Busque a verdade e esteja preparado,
Carlisle Kane
