Vi abbiamo avvertito nel 2014 e abbiamo esortato tutti a preparare i loro risparmi.
Vi abbiamo avvertito di nuovo nel 2017 nella nostra lettera, “ Come crollerà il dollaro USA.”
Molti pensavano fossimo pazzi, inclusi alcuni dei nostri lettori di lunga data.
La chiamata ha persino infastidito alcuni capitalisti di Twitter che ci hanno consigliato di togliere i nostri “cappelli di stagnola”.
Spero che non foste tra loro.
Perché, a quanto pare, una delle più grandi “teorie del complotto” non è affatto una teoria del complotto.
Sto parlando del piano pluridecennale della Cina per “de-dollarizzare” il mondo.
E le sue implicazioni – che abbia successo o meno – rimodelleranno interamente il panorama economico globale.
Lasciate che vi spieghi.
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Preparare il Terreno
La Cina è nota per giocare sul lungo periodo.
E il suo ruolo nella de-dollarizzazione degli Stati Uniti è una delle mosse più notevoli a cui stiamo assistendo in prima persona.
Nel 2014, la Russia ha annesso la Crimea e l'Occidente ha imposto sanzioni alla Russia.
In risposta, la Cina ha esortato i suoi partner BRICS a lanciare la New Development Bank—un sostituto per il Fondo Monetario Internazionale (FMI) e la Banca Mondiale dominati dall'Occidente.
Con sede a Shanghai, la New Development Bank è diventata una fonte di finanziamento alternativa per le economie emergenti, che ora sono meno dipendenti dal debito denominato in dollari.
Questa era la Fase 1.
Poi il Covid ha travolto il mondo.
Non lasciandosi sfuggire l'occasione, la banca centrale cinese ha annunciato di aver bisogno di una “migliore visibilità” sulle finanze della nazione per poter indirizzare gli stimoli in modo più efficace.
Così, con il pretesto del COVID, il Presidente cinese Xi ha lanciato l'e-yuan, la prima valuta digitale di banca centrale (CBDC) al mondo.
Tramite South Morning China Post:
“Guo ha affermato che il vantaggio chiave del sistema e-yuan era la sua capacità di tracciare i flussi di cassa e rendere più facile l'applicazione delle normative finanziarie, che erano assenti dai sistemi di pagamento tradizionali e creavano enormi sfide per l'economia reale. “Ci saranno molte sfide dalla pandemia che creeranno buoni casi per l'uso delle valute digitali”, ha affermato lo scienziato capo della Bank of China Guo Weimin.”
Questa era la Fase 2
Poco dopo, Russia e Ucraina si scontrano. L'Occidente ha risposto con un'altra raffica di sanzioni, tagliando la risorsa finanziaria più preziosa della Russia: il settore energetico.
Alcuni hanno persino alluso al sabotaggio di uno dei gasdotti da parte degli Stati Uniti che trasportava gas dalla Russia all'Europa.
Con le sanzioni in atto e un gasdotto distrutto, Putin era in
disperato bisogno.
E non lasciandosi sfuggire l'occasione, Xi ha acconsentito.
È venuto in soccorso della Russia e ha acquistato i combustibili fossili russi sotto embargo, ma con una condizione molto specifica: metà dell'acquisto deve essere saldata nella valuta cinese, lo yuan.
Putin ha accettato.
Da Una Nuova Valuta Globale È Attiva:
“A settembre, Cina e Russia hanno firmato un accordo per scambiare gas in yuan e rubli con una divisione 50-50. L'accordo è arrivato poco dopo che il Ministro delle Finanze Alexey Moiseev ha concluso che “la Russia non ha più bisogno del dollaro USA come valuta di riserva”.
Dall'8 ottobre, la coppia yuan/rublo è stata la valuta più scambiata sulla Borsa di Mosca.
Nel frattempo, le aziende russe hanno da allora emesso centinaia di milioni di dollari in obbligazioni denominate in yuan.
Per la prima volta nella storia, lo yuan ha detronizzato il dollaro in Russia.
Ancora più importante, ha segnato la prima volta nell'era moderna che un grande produttore di petrolio ha venduto petrolio in una valuta diversa dal dollaro.
È stato stabilito un nuovo precedente.
Questa era la Fase 3.
Poco dopo, altri importanti esportatori di petrolio hanno lasciato intendere che sarebbero stati d'accordo anche loro a saldare le esportazioni di petrolio nella valuta cinese.
Allo stesso tempo, la Cina ha iniziato a testare il suo _già testato a livello nazionale_ e-yuan per le transazioni transfrontaliere.
Per la prima volta nella storia, è nata un'alternativa tecnologicamente superiore al dollaro fiat statunitense per il commercio globale.
Massa Critica
Anche con una valuta tecnologicamente superiore, la Cina deve ancora convincere buona parte del mondo ad adottarla, il che significa bruciare ponti diplomatici con quella che è ancora l'economia più potente del mondo, gli Stati Uniti d'America.
Inoltre, gli alleati della Cina non sono stupidi. Non abbandoneranno il dollaro solo per essere soggetti allo stesso destino da un sovrano diverso.
Ecco perché il Presidente cinese Xi ha spinto le nazioni BRICS (Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica) ad adottare una valuta di riserva comune – si dice un paniere delle valute dei suoi membri guidato dallo yuan, simile ai diritti speciali di prelievo (DSP) del FMI.
Tuttavia, una valuta comune tra queste cinque economie emergenti non sarà ancora sufficiente per competere con il dollaro USA, figuriamoci per fungere da valuta di riserva globale; il commercio internazionale è semplicemente troppo grande e complesso.
Ma cosa succederebbe se le nazioni BRICS potessero convincere altri a unirsi a loro?
BRICS in Espansione?
A quanto pare, non ci vorrà molto per convincerli.
Il mese scorso, le nazioni BRICS hanno annunciato che avrebbero preso in considerazione l'inclusione di altri paesi nella loro coalizione.
E immediatamente, una dozzina di nazioni petrolifere si sono messe in fila, inclusi produttori di petrolio come Argentina, Egitto e Algeria, e attori ancora più grandi, come gli Emirati Arabi Uniti, l'Iran e persino l'Arabia Saudita.
Tramite Bloomberg:
“Il gruppo di nazioni BRICS prevede di decidere quest'anno se ammettere nuovi membri e quali criteri dovrebbero soddisfare, con Iran e Arabia Saudita tra coloro che hanno formalmente chiesto di aderire, secondo l'ambasciatore del Sudafrica presso il blocco.
La proposta di espandere i BRICS sarà uno dei principali obiettivi del blocco economico quest'anno, ha dichiarato l'ambasciatore Anil Sooklal. Il Sudafrica è l'attuale presidente del gruppo.
“Ci sono oltre una dozzina di paesi che hanno bussato alla porta”, ha detto Sooklal in un'intervista a Johannesburg la scorsa settimana. “Siamo piuttosto avanti nell'esaminare un ulteriore gruppo di nuovi membri.”
Pensate a quale potenza economica potrebbe diventare questa formazione – specialmente dato il vasto controllo del petrolio che queste nazioni possiedono.
I BRICS, così come sono, coprono già un terzo della superficie terrestre mondiale e ospitano oltre il 40% della popolazione globale. Inoltre, le loro economie rappresentano il 20% del commercio internazionale e quasi un quarto del PIL globale.
Con i tassi di crescita attualmente previsti, si prevede che questo blocco di mercati emergenti contribuirà per metà al PIL mondiale entro il 2030.
E questo supponendo che i BRICS non si espandano.
Se gli esportatori di petrolio daranno seguito e si uniranno al blocco, la loro produzione globale combinata potrebbe facilmente costituire quasi il 50% della produzione mondiale, probabilmente di più.
Ancora più dannoso per il dollaro USA, le loro forze combinate rappresenterebbero 7 dei primi 10 produttori di petrolio al mondo. Addio petrodollaro.
E perché i BRICS non dovrebbero volerlo? Secondo Bloomberg, i BRICS hanno solo il 15% dei voti sia nel FMI che nella Banca Mondiale.
Se sei una nazione BRICS, probabilmente ti sentiresti piuttosto fregato.
Quindi non sorprendetevi se i BRICS permetteranno a più membri di creare la propria organizzazione finanziaria internazionale.
E indovinate chi sarà il più potente all'interno di quel gruppo?
Esatto, la Cina.
Agire Rapidamente
Molti ridicolizzano la capacità della Cina di detronizzare il dollaro USA sottolineando lo scarso utilizzo dello yuan nel commercio globale.
E non hanno torto.
Nonostante tutta la potente influenza della Cina, lo yuan si classifica solo al quinto posto tra le valute utilizzate nel commercio globale – rappresentando un misero 2,15% rispetto a quasi il 42% per il dollaro e il 35% per l'euro.
Ma ricordate, la Cina è brava a giocare sul lungo periodo.
Come abbiamo discusso molte volte prima, gli Stati Uniti hanno stampato trilioni e trilioni di dollari negli ultimi anni – senza alcun segno di fermarsi.
E sta stampando valuta fiat – una valuta che non è sostenuta da alcuna merce, come l'oro.
Se gli Stati Uniti dovessero mai andare in default – cioè, non riuscire a pagare il proprio debito in tempo – i detentori di quel debito potrebbero ritrovarsi con nulla.
E non pensate nemmeno per un secondo che il mondo non abbia notato quanti soldi fiat gli Stati Uniti abbiano stampato solo negli ultimi anni. Non è la prima volta che gli Stati Uniti spendono troppo.
Basta uno sguardo agli anni '70, e vedrete un evento simile che si sta svolgendo ora.
Ricordate quando Ivan scrisse la lettera, “ Come Funziona il Denaro:”
“Mentre la spesa del governo USA continuava ad aumentare insieme all'incertezza delle politiche governative, le nazioni straniere che detenevano dollari USA iniziarono a convertire i loro dollari in oro.
Di conseguenza, gli Stati Uniti persero metà delle loro riserve auree negli anni sessanta. Nel 1971, c'era una quantità di dollari all'estero quattro volte superiore all'oro che gli Stati Uniti avevano per la conversione.
Così, nello stesso anno, il Presidente Nixon disse al mondo che non avrebbero più potuto convertire i loro dollari in oro.
Nel 1971, non c'era più alcun sostegno per l'oro a livello internazionale.
Il mondo era sotto shock e il sistema monetario globale crollò.
Sotto il sistema di Bretton Woods, le valute erano tutte ancorate a un tasso di cambio fisso, e il commercio – per la maggior parte – era in equilibrio.
Ma non appena Nixon rimosse il sostegno aureo a livello internazionale, insieme a una spesa pubblica record, il sistema crollò.
L'inflazione prese il sopravvento e i prezzi delle materie prime salirono alle stelle. Il petrolio, ad esempio, passò da $3.60 a oltre $35 in 10 anni, aumentando di quasi il 900%.
I tassi di cambio fissi divennero tassi di cambio fluttuanti e gli squilibri commerciali iniziarono a esplodere.”
Potete anche guardare questo video per saperne di più:
Durante quel periodo, gli Stati Uniti agirono rapidamente e mantennero il loro dominio del dollaro firmando accordi per scambiare la risorsa più preziosa del mondo, il petrolio, in dollari USA.
(Potete saperne di più su come il dollaro USA sia rimasto al vertice dopo lo Shock di Nixon nella nostra Lettera, “ Bretton Woods 3.”)
Ma oggi le cose sono cambiate.
Ora sono i BRICS e la Cina ad agire rapidamente.
In questo momento, proprio come negli anni '60 e '70, la spesa del governo USA sta raggiungendo livelli record insieme all'incertezza delle politiche governative.
Nel frattempo, gli Stati Uniti potrebbero presto perdere il vantaggio del petrodollaro che un tempo avevano – specialmente data la mossa dell'Occidente verso l'energia verde.
Quindi, come stanno agendo rapidamente i BRICS e la Cina?
Per cominciare, la Cina ha esplicitamente lasciato intendere che la nuova valuta di riserva sarebbe stata sostenuta da beni reali. E considerando gli sviluppi recenti, molto probabilmente si presenterebbe sotto forma di valuta digitale di banca centrale, altrimenti nota come CBDC.
Come ho scritto in “Una Nuova Valuta Globale È Attiva, la Cina e i suoi partner commerciali stanno testando un'alternativa SWIFT chiamata “mCBDC bridge” specificamente progettata per compensare le transazioni transfrontaliere in CBDC.
In altre parole, la Cina non sta spingendo per un sistema di riserva fiat alternativo. Invece, sta costruendo una versione digitale del gold standard.
E l'economia di ciò ha molto senso.
Senza Valore
Se pensate che la fine del dollaro non possa accadere – o almeno non nella vostra vita – ripensateci.
Ecco alcuni rapidi calcoli approssimativi.
L'Arabia Saudita detiene 268 miliardi di barili di petrolio in riserve provate – per un valore di circa $20 trilioni ai prezzi odierni.
Per prospettiva:
- È 3,5 volte di più di tutti i dollari USA detenuti in riserve FX: ($6.44 trilioni)
- E quasi eguaglia l'intero PIL americano ($23.32 trilioni)
Tenete presente che si tratta di attività di riserva di solo un aspirante membro BRICS…
Aggiungete le riserve petrolifere della Russia e la scorta segreta d'oro della Cina che Xi ha silenziosamente accumulato dal 2008, e avrete un sostegno più potente di quanto qualsiasi valuta fiat possa rivendicare.
In altre parole, le valute fiat e il loro crescente cumulo di debiti potrebbero presto avere un concorrente molto potente.
Questo non significa che il dollaro USA diventerà senza valore. Ma potrebbe valere meno.
Quindi il mio consiglio per voi è questo: Se siete ancora sovrappesati in attività cartacee denominate in dollari, c'è ancora tempo per diversificare. Oro, argento, materie prime, gas naturale ed energie alternative, come litio e uranio, vengono tutti in mente (riveleremo presto altre di queste idee).
Perché, alla fine, le risorse avranno sempre un valore.
Cercate la verità e siate preparati,
Carlise Kane
