Tra meno di un mese, succederà qualcosa di grande.
No, non sto parlando delle elezioni statunitensi.
Né sto parlando di un altro potenziale attacco a Trump.
Sto parlando del raduno di un nuovo gruppo d'élite – uno che è destinato a sfidare il mondo intero.
E ciò che accadrà durante questo incontro determinerà il futuro del mondo intero.
Per comprendere le ramificazioni di ciò che sta per accadere, è necessario capire come siamo arrivati qui.
Un Rivale in Formazione
Non è un segreto che la più grande minaccia economica per gli Stati Uniti sia la Cina.
In termini reali, nessuno eguaglia la potenza degli Stati Uniti, che hanno un PIL sbalorditivo di oltre US$28 trillion.
La Cina, d'altra parte, ha poco più di $18.5 trillion.
Ma se le cose continueranno con la stessa tendenza, non ci vorrà molto perché la Cina raggiunga il livello.
Dal 2000, il US GDP è aumentato di circa il 186%.
Nello stesso periodo, il China’s GDP è aumentato di oltre il 1400%.
Ma il GDP non è l'unico modo per diventare il numero uno al mondo – è solo un criterio.
Devi anche controllare l'offerta di moneta mondiale.
O, almeno, non esserne controllato.
Cosa intendo?
L'anno scorso, vi abbiamo detto esattamente cosa stava facendo la Cina per aggirare il US Dollar e, in ultima analisi, rimuovere il dollar dalla sua dominanza globale.
Ecco un estratto da quella precedente Lettera…
Una Nuova Potente Coalizione Globale Sta Arrivando
26 febbraio 2023
La Cina è nota per giocare sul lungo periodo.
E il suo ruolo nella US de-dollarization è una delle mosse più notevoli a cui stiamo assistendo in prima persona.
Nel 2014, la Russia ha annesso la Crimea, e l'Occidente ha imposto sanzioni alla Russia.
In risposta, la Cina ha esortato i suoi partner BRICS a lanciare la New Development Bank—un sostituto del West-dominated International Monetary Fund (IMF) e World Bank.
Con sede a Shanghai, la New Development Bank è diventata una fonte di finanziamento alternativa per le economie emergenti, che ora sono meno dipendenti dal debito denominato in dollar.
Questa era la Fase 1.
Poi il Covid ha travolto il mondo.
Non lasciando sfuggire l'opportunità, la banca centrale cinese ha annunciato di aver bisogno di una “migliore visibilità” sulle finanze della nazione per poter mirare gli stimoli in modo più efficace.
Così, sotto la maschera del COVID, il Presidente cinese Xi ha lanciato l'e-yuan, la prima central bank digital currency (CBDC) al mondo.
Tramite South Morning China Post:
“Guo ha affermato che il vantaggio chiave del sistema e-yuan era la sua capacità di tracciare i flussi di cassa e rendere più facile l'applicazione delle normative finanziarie, che erano assenti dai sistemi di pagamento tradizionali e creavano enormi sfide per l'economia reale. “Ci saranno molte sfide dalla pandemia che creeranno buoni casi per l'uso delle valute digitali”, ha detto lo scienziato capo della Bank of China Guo Weimin.”
Questa era la Fase 2
Poco dopo, Russia e Ucraina si scontrano. L'Occidente ha risposto con un'altra raffica di sanzioni, tagliando la risorsa finanziaria più preziosa della Russia: il settore energetico.
Alcuni hanno persino alluso al sabotaggio da parte degli US di uno dei gasdotti che trasportavano gas dalla Russia all'Europa.
Con le sanzioni in atto e un gasdotto distrutto, Putin era in
disperato bisogno.
E non lasciando sfuggire l'opportunità, Xi ha acconsentito.
È venuto in soccorso della Russia e ha acquistato i combustibili fossili russi sotto embargo, ma con una condizione molto specifica: metà dell'acquisto deve essere saldata nella valuta cinese, lo yuan.
Putin ha accettato.
Da Una Nuova Valuta Globale È Attiva:
“A settembre, Cina e Russia hanno firmato un accordo per scambiare gas in yuan e ruble con una divisione 50-50. L'accordo è arrivato poco dopo che il Ministro delle Finanze Alexey Moiseev ha concluso che “la Russia non ha più bisogno del US dollar come valuta di riserva”.
Dall'8 ottobre, la coppia yuan/ruble è stata la valuta più scambiata sulla Moscow Exchange.
Nel frattempo, le aziende russe hanno da allora emesso centinaia di milioni di dollari in obbligazioni denominate in yuan.
Per la prima volta nella storia, lo yuan ha detronizzato il dollar in Russia.
Ancora più importante, ha segnato la prima volta nell'era moderna che un grande produttore di petrolio ha venduto petrolio in una valuta diversa dal dollar.
È stato stabilito un nuovo precedente.
Questa era la Fase 3.
Poco dopo, altri importanti esportatori di petrolio hanno lasciato intendere che sarebbero stati anch'essi favorevoli a saldare le esportazioni di petrolio nella valuta cinese.
Allo stesso tempo, la Cina ha iniziato a testare il suo _già testato a livello nazionale_ e-yuan per le transazioni transfrontaliere.
Per la prima volta nella storia, è nata un'alternativa tecnologicamente superiore al US fiat dollar per il commercio globale.
Massa Critica
Anche con una valuta tecnologicamente superiore, la Cina deve ancora convincere una buona parte del mondo ad adottarla, il che significa bruciare ponti diplomatici con quella che è ancora l'economia più potente del mondo, gli Stati Uniti d'America.
Inoltre, gli alleati della Cina non sono stupidi. Non abbandoneranno il dollar solo per essere soggetti allo stesso destino da un sovrano diverso.
Ecco perché il Presidente cinese Xi ha spinto le nazioni BRICS (Brazil, Russia, India, China, e South Africa) ad adottare una valuta di riserva comune – si dice un paniere delle valute dei suoi membri guidato dallo yuan, simile ai diritti speciali di prelievo (SDR) del IMF.
Tuttavia, una valuta comune tra queste cinque economie emergenti non sarà ancora sufficiente per competere con il US dollar, figuriamoci per fungere da valuta di riserva globale; il commercio internazionale è semplicemente troppo grande e complesso.
Ma cosa succederebbe se le nazioni BRICS potessero convincere altri a unirsi a loro?
BRICS si Espanderà?
Si scopre che non ci vorrà molto per convincere.
Il mese scorso, le nazioni BRICS hanno annunciato che avrebbero preso in considerazione l'inclusione di altri paesi nella loro coalizione.
E immediatamente, una dozzina di nazioni produttrici di petrolio si sono messe in fila—inclusi produttori di petrolio Argentina, Egypt, e Algeria, e attori ancora più grandi, come gli UAE, Iran, e persino Saudi Arabia.
Tramite Bloomberg:
“Il gruppo di nazioni BRICS prevede di decidere quest'anno se ammettere nuovi membri e quali criteri dovrebbero soddisfare, con Iran e Saudi Arabia tra coloro che hanno formalmente chiesto di aderire, secondo l'ambasciatore del South Africa presso il blocco.
La proposta di espandere i BRICS sarà uno dei principali obiettivi del blocco economico quest'anno, ha detto l'Ambasciatore Anil Sooklal. South Africa è l'attuale presidente del gruppo.
“Ci sono oltre una dozzina di paesi che hanno bussato alla porta”, ha detto Sooklal in un'intervista a Johannesburg la scorsa settimana. “Siamo piuttosto avanti nell'esaminare un ulteriore gruppo di nuovi membri.”
Pensate a quale potenza economica potrebbe diventare questa formazione – specialmente dato il vasto controllo del petrolio che queste nazioni possiedono.
BRICS, così come sono, coprono già un terzo della superficie terrestre mondiale e ospitano oltre il 40% della popolazione globale. Inoltre, le loro economie rappresentano il 20% del commercio internazionale e quasi un quarto del global GDP.
Con i tassi di crescita attualmente previsti, si prevede che questo blocco di mercati emergenti contribuirà per la metà al world’s GDP entro il 2030.
E questo supponendo che i BRICS non si espandano.
Se gli esportatori di petrolio daranno seguito e si uniranno al blocco, la loro produzione globale combinata potrebbe facilmente costituire quasi il 50% della produzione mondiale—probabilmente di più.
Ancora più dannoso per il US dollar, le loro forze combinate rappresenterebbero 7 dei primi 10 produttori di petrolio al mondo. Addio petrodollar.
E perché i BRICS non dovrebbero volerlo? Secondo Bloomberg, i BRICS hanno solo il 15% dei voti sia nel IMF che nella World Bank.
Se sei una nazione BRICS, probabilmente ti sentiresti piuttosto fregato.
Quindi non sorprendetevi se i BRICS permetteranno a più membri di creare la propria organizzazione finanziaria internazionale.
E indovinate chi sarà il più potente all'interno di quel gruppo?
Esatto, la Cina.
Agire Rapidamente
Molti deridono la capacità della Cina di detronizzare il US dollar, sottolineando lo scarso utilizzo dello yuan nel commercio globale.
E non hanno torto.
Nonostante tutta la potente forza della Cina, lo yuan si classifica solo al quinto posto tra le valute utilizzate nel commercio globale – rappresentando un misero 2,15% rispetto a quasi il 42% per il dollar e il 35% per l'euro.
Ma ricordate, la Cina è brava a giocare sul lungo periodo.
Come abbiamo discusso molte volte prima, gli US hanno stampato trilioni e trilioni di dollari negli ultimi anni – senza alcun segno di fermarsi.
E sta stampando fiat currency – una valuta che non è sostenuta da alcuna merce, come il gold.
Se gli US dovessero mai andare in default – cioè, non riuscire a pagare il proprio debito in tempo – i detentori di quel debito potrebbero ritrovarsi senza nulla.
E non pensate nemmeno per un secondo che il mondo non abbia notato quanti fiat money gli US abbiano stampato solo negli ultimi anni. Non è la prima volta che gli US spendono troppo.
Uno sguardo agli anni '70, e vedrete un evento simile che si sta svolgendo ora (vedi “ Come Funziona il Denaro”).
Durante quel periodo, gli US hanno agito rapidamente e mantenuto la loro dollar dominance firmando accordi per scambiare la risorsa più preziosa del mondo, il petrolio, in US dollars.
(Potete saperne di più su come il US dollar sia rimasto in cima dopo il Nixon Shock nella nostra Lettera, “ Bretton Woods 3.”)
Ma oggi, le cose sono cambiate.
Ora sono i BRICS e la Cina ad agire rapidamente.
In questo momento, proprio come negli anni '60 e '70, la spesa del US government sta raggiungendo livelli record insieme all'incertezza delle government policies.
Nel frattempo, gli US potrebbero presto perdere il vantaggio del petrodollar che un tempo avevano – specialmente data la mossa dell'Occidente verso la green energy.
Quindi, come stanno agendo rapidamente i BRICS e la Cina?
Per cominciare, la Cina ha esplicitamente suggerito che la nuova valuta di riserva sarebbe stata sostenuta da beni reali. E considerando gli sviluppi recenti, molto probabilmente si presenterebbe sotto forma di central bank digital currency, altrimenti nota come CBDC.
Come ho scritto in “Una Nuova Valuta Globale È Attiva,” la Cina e i suoi partner commerciali stanno testando un'alternativa a SWIFT chiamata “mCBDC bridge” specificamente progettata per compensare le transazioni transfrontaliere in CBDCs.
In altre parole, la Cina non sta spingendo per un sistema di riserva fiat alternativo. Invece, sta costruendo una versione digitale del gold standard.
E l'economia di ciò ha molto senso.
Vale meno
Se pensate che la fine del dollar non possa accadere—o almeno non nella vostra vita—ripensateci.
Ecco qualche rapido calcolo approssimativo.
Saudi Arabia detiene 268 miliardi di barili di petrolio in riserve provate—per un valore di circa $20 trillion ai prezzi odierni.
Per prospettiva:
- È 3.5x più di tutti i US dollars detenuti in FX reserves: ($6.44 trillion)
- E quasi eguaglia l'intero America’s GDP ($23.32 trillion)
Tenete presente che si tratta di reserve assets di un solo aspirante membro BRICS…
Aggiungete le oil reserves della Russia e la secret stash of gold della Cina che Xi ha silenziosamente accumulato dal 2008, e avrete un sostegno più potente di quanto qualsiasi fiat currency possa rivendicare.
In altre parole, fiat currencies e il suo crescente cumulo di debiti potrebbero presto avere un concorrente molto potente.
Questo non significa che il US dollar diventerà senza valore. Ma potrebbe valere meno.
Quindi il mio consiglio per voi è questo: Se siete ancora sovrappesati in dollar-denominated paper assets, c'è ancora tempo per diversificare. Gold, silver, commodities, natural gas, e alternative energy, come lithium e uranium, vengono tutti in mente (riveleremo presto altre di queste idee.)
Perché, alla fine, le risorse avranno sempre un valore.
— FINE ESTRATTO —
Questo era l'anno scorso. E la Cina e le nazioni BRICS hanno continuato ad agire rapidamente.
Non appena i BRICS hanno annunciato l'anno scorso che avrebbero preso in considerazione l'inclusione di altri paesi nella loro coalition, paesi di tutto il mondo hanno fatto domanda.
Poi, durante il BRICS summit lo scorso agosto, i BRICS hanno annunciato sei nuovi membri: Ethiopia, Egypt, Iran, Saudi Arabia, gli United Arab Emirates (UAE), e Argentina.
Quello che una volta era BRICS ora è BRICS+.
Collettivamente, rappresentano ben oltre il 40% delle global oil reserves e production e una parte significativa di rare earth elements e lithium.
La Cina da sola è stata l'attore dominante nella rare earth elements production e processing, con stime che suggeriscono che controlla circa il 60% della world’s rare earth elements production ma quasi il 90% della processing e refining capacity.
Per quanto riguarda il GDP, i BRICS+ superano gli US con $30.76 trillion (a ottobre 2023), rappresentando il 30 percent dell'economia mondiale.
Rappresenta anche il 40 percent della popolazione mondiale.
E i BRICS+ non si fermeranno qui.
Via l' Australian Institute of International Affairs:
“…La necessità di espandere trade e investment tra gli stati membri dei BRICS e di rafforzare le loro relations è stata sottolineata dai summit leaders.
Entro il 2050, i leaders al summit sperano di rappresentare il 50 percent del world’s GDP, il che cambierà fondamentalmente il economic landscape.”
Come abbiamo menzionato in precedenza, il GDP da solo non ti renderà re.
Ecco perché i leaders dei BRICS+ hanno sottolineato il loro obiettivo di de-dollarization.
Via International Affairs, continuato:
“…i leaders dei membri BRICS al summit hanno dichiarato la loro intenzione di ridurre dependency sul US dollar e di aumentare il pace di de-dollarisation nel global commerce. Hanno anche discusso currency alternatives come l'inclusione del potential development di una shared currency.
La BRICS New Development Bank, ad esempio, è stata proposta come un concrete step away dal dollar, con plans di lend in South African Rand e il Brazilian Real. However, because of the very limited use e reach delle currencies beyond South Africa e Brazil, these efforts sono mostly idealistic. Experts suspect che un complete challenge al US dollar’s dominance nel global commerce remains a tough task due to limited intra-BRICS trade.
Oltre a questi developments, il BRICS summit ha mostrato che la possibility di un common trading system o BRICS currency stava growing interest.
Il presidente brasiliano Luiz Inácio Lula da Silva ha sostenuto la BRICS currency evidenziandone i benefits per gli member states.
Tramite Video, il Presidente russo Vladimir Putin ha criticato la dollar dominance e le US sanctions per la global economic volatility e ha sottolineato i benefits di de-dollarization per le BRICS nations. Il 2024 summit dei BRICS, che si terrà in Russia, probabilmente approfondirà la questione.“
Nonostante le challenges di de-dollarization, i BRICS+ hanno continuato il loro momentum nel rimuovere la world’s reliance sul dollar.
Nelle lettere precedenti, abbiamo spiegato come la Cina abbia lavorato con paesi di tutto il mondo per adottare un Blockchain-based cross-border payments system per competere con SWIFT, una global member-owned cooperative che fornisce una network per secure financial e administrative messaging tra banks e altre financial institutions.
Ricordate la nostra Lettera, “ Una Nuova Valuta Globale è Attiva,” da novembre 2022:
“Il prossimo step della Cina in de-dollarizing i suoi trading partners è avere un first-mover advantage in CBDCs.
…La Cina ha completato con successo un 40-day trial usando la sua digital currency per settle cross-border transactions con Hong Kong, Thailand, e gli United Arab Emirates.
Il trial ha elaborato oltre 160 payments worth $22 million – all in real-time.
Esatto – no more waiting days per clear through SWIFT.
Quelle transactions sono avvenute tramite il so-called “mCBDC bridge. “
Questo system è stato initiated dagli same countries che hanno participated nel e-yuan trial ed è stato designed per settle real-time payments in CBDCs senza using correspondent banks.”
Un update sulle CBDCs può essere trovato tramite la nostra past letter, “ Un Raduno delle Élite.”
Mentre i media si sono concentrati sulle central bank digital currencies (CBDCs), le nazioni BRICS hanno lavorato negli ultimi cinque anni a un new global payment system.
Si chiama BRICS Pay.
Via BRICS Pay:
“BRICS PAY trae vantaggio da una combination di traditional payment systems e new technologies come le central bank digital currencies (CBDC), decentralized finance, e tokenized assets (secured money). BRICS PAY è un'expansion di payment options per companies e citizens dei participating countries, as well as per l'entire world e all existing or emerging payment solutions.”
In altre parole, questo system aggirerà la SWIFT network, traditionally controlled dagli Western interests.
L'importanza di questa initiative cannot be overstated.
Istituendo questo new settlement mechanism, le BRICS nations non solo stanno creating un'alternative per international transactions free dalla threat di Western sanctions ma stanno anche significantly advancing il process di de-dollarization.
Questo system facilita trade settlements in local currencies e diminishes la dependency sul US dollar, che ha historically dominated global financial transactions.
Questa non è più un'idea. Sta accadendo ora.
E sentite questa: le nazioni BRICS+ si incontreranno il mese prossimo.
Questa volta, in Russia.
L'anno scorso, i BRICS hanno fatto un pivotal announcement, revealing la sua decision di expand by inviting new countries per join its ranks.
E lo ha fatto ufficialmente all'ultima riunione.
Quest'anno, scommettiamo che annuncerà di nuovo qualcosa di grande.
E quel qualcosa è il lancio ufficiale di BRICS Pay.
Conclusione
La economic strength dei BRICS+ countries è easily represented da two delle fastest-growing economies nel world: China e India.
E hanno just added some dei biggest oil producers nel world alla coalition.
Con una list di countries eager e waiting per join, there is no doubt che i BRICS+ potrebbero soon represent more than 50% del world’s output.
Undoubtedly, this will challenge la hegemony che gli US hanno owned per so long.
Non solo la demand per US dollars può decline thus, weakening its value, ma il dollar’s prevailing status è stato fundamental per American influence, enabling the enforcement di sanctions e guiding international financial transactions.
Certo, challenges rimangono per un such a new system, such as which currency will dominate il BRICS Pay system. La Cina non è exactly friendly con l'India, mentre l'India è still working out its currency payment issues con la Russia.
Via Bloomberg:
“La Russia ha accumulated billions of dollars worth di rupee assets given its wide trade surplus con l'India, ma it’s struggling per use the funds. La rupee isn’t a fully convertible currency internationally, making it difficult per use in global trade.
Russian Foreign Minister Sergei Lavrov ha detto in May the build-up di rupees è un “problem” e discussions erano taking place on how the funds can be transferred in another currency.
Indian refiners want per use dirhams over yuan in order per comply con the government’s instructions, according to one dei people familiar con the matter. However, some suppliers di Russian oil are not in favor di using the UAE’s currency since it requires them per conduct the transactions out di Dubai, which would result in more scrutiny dei funds, the person said.”
Ma there is one obvious solution ai currency swap issues: gold.
Il price of gold ha once again hit un all-time high. E while it isn’t as exciting e technologically advanced come Bitcoin, it still represents un true store di global wealth – un asset class che EVERY nation nel world accepts without question.
Gold è il most reasonable e logical anchor di un such a system che can challenge la might del US dollar.
È surprising che i BRICS countries abbiano been net buyers di gold over the past few years?
Could il next summit lead a un BRICS pay backed by gold?
L'implementation del new BRICS pay framework avrà significant ramifications per worldwide financial markets, trade dynamics, e geopolitics.
Questa initiative represents un historic shift in global economics, moving towards un more decentralized model di economic alliances from the long-held central hubs di Western power.
Mentre siamo tutti focused sulle US elections e la battle for power tra la Left e la Right, countries around the world sono quietly focused on removing power dagli US.
È come se this fosse stato il plan all along…
Cercate la verità e siate preparati,
Carlisle Kane
