Dopo anni di discussioni, i leader mondiali hanno finalmente agito. L'anno scorso, hanno stanziato trilioni di dollari per abbandonare definitivamente i combustibili fossili. Questo ha fatto impennare le aziende di energia verde.
Ecco SunPower, uno dei maggiori produttori americani di pannelli solari:
O SunRun, un altro produttore di pannelli solari e batterie:
Questo perché il mondo dovrà rimodellare la sua intera infrastruttura per sfruttare l'energia verde. Questo rifacimento costerà oltre cento trilionidi dollari—e porterà opportunità di investimento molte volte maggiori.
La rivoluzione verde è qui. Ma…
Il Verde è Più che Energia
Pensate a Internet.
Affinché Internet funzionasse, abbiamo dovuto prima posare milioni di miglia di linee telefoniche e cavi in fibra ottica. (Curiosità: ancora oggi, i cavi sottomarini transatlantici trasportano la maggior parte dei dati su Internet.)
Poi abbiamo costruito una rete di torri cellulari e data center per trasmettere e archiviare dati online. E infine, abbiamo dovuto acquistare ogni sorta di nuova attrezzatura – dai modem a una moltitudine di router WIFI in continua evoluzione – per accedere a quei dati.
E la costruzione non è nemmeno vicina alla fine.
Le torri 5G stanno ora spuntando ad ogni angolo. E le persone stanno sostituendo gli elettrodomestici “offline” con cose come smart TV e frigoriferi, che possono controllare tramite Internet.
In altre parole, la maggior parte della nostra nuova tecnologia non funziona da sola. Ha un'infrastruttura che la supporta. E quell'infrastruttura richiede anni per essere costruita e costa molto più della tecnologia stessa.
L'energia non è diversa.
Il mondo così com'è oggi non è stato costruito pensando all'energia verde. La maggior parte delle sue infrastrutture, come edifici, reti energetiche e operazioni industriali, funziona interamente con combustibili fossili.
Quindi, questa transizione non riguarda solo l'abbattimento di pozzi petroliferi e l'installazione di un mucchio di pannelli solari e turbine eoliche. Riguarda la trasformazione dell'intera infrastruttura mondiale per distribuire, immagazzinare e utilizzare quell'energia verde.
E questa costruzione sarà più grande di quanto tu possa immaginare.
La Più Grande Costruzione della Storia
Ci sono cinque aree chiave nell'infrastruttura mondiale che dipendono fortemente dai combustibili fossili. E man mano che i governi inizieranno a reprimere gli emettitori di CO2, queste aree dovranno investire trilioni per “inverdire” le loro operazioni.
Cominciamo con il più ovvio.
Generazione di Energia
La combustione di petrolio, gas e carbone è di gran lunga la fonte di energia numero 1.
L'US Energy Information Administration (EIA) ha stimato che circa il 60% dell'elettricità negli Stati Uniti proviene da combustibili fossili. E la maggior parte dei veicoli e dei macchinari industriali funziona ancora a benzina o diesel.
Quindi, quando i motori a combustione finiranno nei rottamai, dovremo generare molta più elettricità per alimentare le loro alternative elettriche. Secondo l'Agenzia Internazionale dell'Energia (IEA), la domanda di elettricità triplicherà entro il 2050.
In altre parole, le centrali verdi non si limiteranno a sostituire l'elettricità sporca – dovranno generare 3 volte più elettricità di quanto facciano oggi i combustibili fossili.
E per soddisfare questa domanda, dovranno quadruplicare la loro capacità rispetto ai livelli attuali, il che costerà circa 40 trilioni, secondo i calcoli di UBS.
Le aziende energetiche tradizionali investiranno anche miliardi di dollari per rinnovare le loro vecchie infrastrutture.
Ad esempio, Chevron, il gigante petrolifero americano, si è prefissata di spendere un miliardo all'anno per minimizzare l'impronta di carbonio delle sue operazioni e passare a fonti di energia verde, come l'idrogeno e il solare.
Infrastruttura Energetica
Ora, la generazione di energia da fonti verdi è solo un pezzo del puzzle.
Il mondo dovrà anche modernizzare la sua infrastruttura energetica. Dovrà espandere le sue reti elettriche e costruire sistemi di stoccaggio e reti intelligenti in grado di distribuire in gran parte intermittente energia verde in modo costante ed efficiente.
Pensate a sensori intelligenti, contatori e sistemi con capacità di previsione avanzate. È come installare un termostato intelligente nella vostra casa – ma per il mondo intero.
Edifici
Anche gli edifici hanno un'impronta di carbonio massiccia.
Secondo l'IEA, il riscaldamento/raffreddamento degli ambienti, il riscaldamento dell'acqua e gli elettrodomestici che utilizzano energia da combustibili fossili emettono quasi un terzo di tutta la CO2 nell'aria.
Come parte dell'inverdimento del mondo, vedremo massicci investimenti in ristrutturazioni edilizie…sistemi di riscaldamento verdi, come pannelli solari termici o pompe di calore…elettrodomestici, illuminazione e sistemi di raffreddamento più intelligenti ed efficienti.
Infrastruttura Industriale
E non dimenticate le industrie pesanti.
Pensate a tutti i camion, gli utensili elettrici e i giganteschi escavatori minerari simili a quelli della fantascienza – la maggior parte dei quali funziona a benzina o diesel. E non si tratta solo dei macchinari.
La produzione di materiali industriali emette anche grandi quantità di CO2 attraverso reazioni chimiche.
Ad esempio, il cemento è responsabile dell'8% di tutta la CO2 nell'aria. Se il cemento fosse un paese, sarebbe il terzo maggiore inquinatore di CO2 al mondo.
Ciò significa che le aziende industriali dovranno rifornire le loro flotte con macchinari elettrici e investire in tecnologie in grado di catturare più CO2 durante i processi industriali.
Trasporti
L'ultimo ma non meno importante inquinatore: i trasporti.
Veicoli passeggeri e merci, navi e aerei rappresentano il 24% delle emissioni di CO2. E per raggiungere gli obiettivi climatici, l'IEA stima che la CO2 di tutti i veicoli debba diminuire del 90% entro il 2050.
In altre parole, i motori a combustione stanno scomparendo.
Le loro flotte saranno sostituite con alternative verdi come auto elettriche e camion e navi a idrogeno. E le stazioni di servizio si trasformeranno in stazioni di ricarica e rifornimento di idrogeno.
Questa costruzione costerà $131 trilioni – e l'energia ne richiederà solo una frazione.
La scala di questa costruzione è sbalorditiva.
Un rapporto interno di UBS ha stimato che spenderemo $131 trilioni entro il 2050 per adattare le infrastrutture all'energia verde. E la spesa inizierà ad accelerare molto presto:
Vedete che ruolo relativamente piccolo gioca il settore energetico nella rivoluzione verde?
Molti investitori stanno scommettendo sui titoli energetici per trarre profitto da questa ondata.
Eppure, la maggior parte del denaro andrà in infrastrutture: flotte di veicoli verdi, ristrutturazioni edilizie, agricoltura/industria sostenibile e tutto il resto.
Ora la domanda da molti trilioni di dollari: come si investe in una spesa così massiccia?
I Milionari della Corsa all'Oro Californiana
Nel 1848, si diffusero voci su cumuli di pepite d'oro nel fiume American.
In poco tempo, 300.000 americani si precipitarono in California, sperando di riempirsi le tasche d'oro. Ma la maggior parte di loro tornò a casa a mani vuote.
Nel frattempo, coloro che in realtà fecero milioni non si bagnarono nemmeno i piedi.
Samuel Brannan fu uno dei primi milionari della Corsa all'Oro. Divenne famoso per aver fatto fortuna vendendo picconi, pale e padelle ai minatori migranti.
Levi Strauss e Jacob Davis furono un'altra storia di successo.
Il duo di imprenditori fece una fortuna vendendo ai minatori robusti pantaloni da lavoro in denim blu. Più tardi, li brevettarono come “il blue jean” che conosciamo e indossiamo ancora oggi e divennero l'impero della moda da miliardi di dollari: Levis & Co.
Questa storia ha ispirato una popolare strategia di investimento chiamata “investimento in picconi e pale”.
Immaginate di avere una tendenza enorme come, ad esempio, le auto elettriche.
Queste tendenze gigantesche sono facili da individuare e prevedere perché sono inevitabili. Attraggono carichi di denaro e si estendono per decenni.
Il problema è che scegliere un titolo che alla fine farà più soldi è come scavare una pepita d'oro nel fiume American. È un azzardo totale.
Quindi, invece di scommettere tutto su titoli come Tesla (TSLA), si investe in aziende consolidate che forniscono strumenti e materiali a società come Tesla.
Se Tesla fallisce, ci sarà un'altra Tesla perché le auto elettriche non andranno da nessuna parte. Ma il mondo avrà comunque bisogno dei “picconi e delle pale” per produrre veicoli elettrici – o anche a idrogeno.
E proprio come i milionari della Corsa all'Oro, i loro fornitori continueranno a fare soldi a palate.
I Picconi e le Pale di Questa Corsa all'Oro Verde
I “picconi e le pale” di questa corsa all'oro verde sono le cosiddette aziende di beni strumentali.
In breve, producono cose che altre aziende usano per produrre beni e servizi finiti. Potrebbero essere macchinari industriali come carrelli elevatori o presse per metalli… attrezzature come idropulitrici… utensili, come avvitatori elettrici… o semplici materiali come acciaio e cemento.
Come punto di partenza per la vostra ricerca, ecco alcuni esempi di titoli che forniscono beni strumentali per questa costruzione da molti trilioni di dollari:
Generazione di Energia
Aziende che producono e installano turbine eoliche, pannelli solari o attrezzature idroelettriche, come GE (GE) o SunRun (RUN)
Infrastruttura energetica
Aziende che forniscono sistemi di accumulo di batterie, prodotti e servizi per l'infrastruttura di rete, come Siemens Energy (ENR)
Trasporti
Aziende che forniscono attrezzature automobilistiche/ferroviarie/marine e soluzioni verdi come Alstom (ALO) o TE Connectivity (TEL)—nonché produttori di batterie, come Panasonic (TYO:6752)
Edifici
Aziende che forniscono sistemi di riscaldamento, ventilazione e condizionamento dell'aria ad alta efficienza energetica, come Schneider Electric (SE)
Infrastruttura industriale
Aziende che producono attrezzature elettriche, utensili elettrici e macchinari utilizzati nelle operazioni industriali, come ABB (ABB) o Siemens (SIE)
E infine, naturalmente, i produttori di materie prime che forniranno tutte queste industrie. Quindi, se pensate che i titoli minerari siano costosi, aspettate ancora qualche anno – vi sembreranno fuori dal mondo.
Siamo ancora all'inizio di questa corsa all'oro verde. E sono convinto che questi “picconi e pale” faranno grandi profitti.
Ricordate, è meglio essere in anticipo che in ritardo.
– Carlisle Kane
