Chers lecteurs,
Des changements majeurs sont sur le point d'avoir lieu sur Equedia.com la semaine prochaine. En raison de notre croissance, le site web Equedia.com va changer pour se concentrer strictement sur cette lettre d'information.
Mais ne vous inquiétez pas ; vous aurez toujours accès à toutes les vidéos, à la couverture par des tiers, aux cotations détaillées, aux graphiques avancés, aux informations d'initiés, et plus encore sur un nouveau site web partenaire qui sera annoncé la semaine prochaine.
Croyez-moi ; il y aura de nouveaux services excellents pour chaque investisseur. Vous ne voulez pas manquer la Lettre de la semaine prochaine, car j'y expliquerai en détail les tout nouveaux services sur notre nouveau site web partenaire qui vous seront sûrement bénéfiques.
Passons à autre chose.
L'histoire de l'année
Le thème de cette année est celui des indices mondiaux atteignant de nouveaux sommets en raison de la guerre des devises croissante.
Sans aucun doute, le rallye boursier a été alimenté par l'impression exponentielle de devises ; je l'ai dit à maintes reprises au cours des dernières années, appelant à une poursuite de la hausse des principaux indices des pays engagés dans l'acte de débasement imprudent.
Le mois dernier, j'ai dit que les actions japonaises allaient grimper suite aux plans de relance massifs annoncés par le nouveau Premier ministre japonais, Shinzo Abe. Ce vendredi, le Nikkei a clôturé au-dessus de la barre des 12 500, atteignant un nouveau sommet en quatre ans et demi.
Abe veut voir le taux d'inflation du Japon à 2% et a demandé à la Bank of Japan (BOJ) d'atteindre cet objectif en imprimant plus d'argent et en faisant tout ce qui est en son pouvoir pour stimuler la cause.
Mais pour un pays qui est resté dans un état déflationniste pendant la majeure partie des 20 dernières années – et n'a jamais même approché les 2% d'inflation – la tâche d'atteindre l'objectif d'Abe nécessitera une quantité extrêmement massive de Yens nouvellement créés.
Ben Bernanke II : Haruhiko Kuroda
Dans quelques jours seulement, le programme monétaire ultra-souple et le stimulus fiscal d'Abe commenceront à prendre effet.
La semaine prochaine, Haruhiko Kuroda deviendra le nouveau gouverneur de la BOJ. Kuroda a déjà audacieusement promis d'atteindre l'objectif d'inflation de 2% de la BOJ dans les deux ans, avec une mentalité de « quoi qu'il en coûte ».
Cela signifie que Kuroda commencera probablement à acheter des obligations d'État à plus long terme ainsi que des actifs présentant des risques beaucoup plus élevés, tels que des actions et des produits dérivés. Il s'agit d'une mesure rare de la part d'une banque centrale, mais elle suit les traces des U.S., où la Federal Reserve a acquis des actifs, y compris des produits dérivés tels que des credit-default swaps et des interest-rate swaps, dans le cadre de son sauvetage de Bear Stearns en 2008.
Kuroda a également déclaré que la BOJ pourrait acheter des milliers de milliards de dollars (pas de yen) d'actifs sous sa direction. Pour un pays dont le GDP est près de trois fois plus petit que celui des United States, c'est une déclaration follement audacieuse.
Le plus effrayant est que la BOJ crée déjà d'énormes quantités de liquidités ; à tel point qu'elle augmentera les liquidités et les réserves détenues par les banques à 170 billions de yen (environ $US1.8 trillion) d'ici décembre. C'est 29 pour cent de plus qu'un an auparavant et cela représente environ 36 pour cent du nominal GDP du Japan.
La valeur des dépôts de compte courant placés par les banques auprès de la BOJ – une mesure des liquidités excédentaires dans l'économie – devrait presque doubler d'ici la fin de l'année, passant de 44 billions de yen actuellement à 85 billions de yen (environ US$890 billion). C'est plus du double du niveau maximal atteint pendant la quantitative easing policy de cinq ans de la BOJ de 2001-2006.
Le nombre de personnes bénéficiant de prestations sociales au Japon a déjà atteint un record historique pour le huitième mois consécutif en décembre, totalisant 2 151 165. Le nombre de ménages bénéficiant de l'aide sociale a atteint 1 570 823 – également un nouveau record. Le pays est déjà la nation la plus endettée du monde ; à tel point qu'il dépense près d'un quart de ses recettes fiscales uniquement en paiements d'intérêts aux taux d'intérêt actuels de zéro pour cent.
Leur seule issue est de rendre la bulle de la dette, ce Ponzi scheme, encore plus grande. Que l'argent vole.
Risques du Nikkei
Beaucoup d'économistes affirment que les risques d'investir sur les marchés japonais sont trop importants compte tenu de la nature de l'économie japonaise. Mais je vais dire la même chose que j'ai dite à propos des marchés américains l'année dernière : les marchés japonais continueront d'atteindre de nouveaux sommets — malgré la récente flambée.
Le Nikkei est à son plus haut depuis quatre ans et demi, tandis que le yen est à son plus bas depuis trois ans et demi. La corrélation parle d'elle-même.
Ne faites jamais de paris à court terme contre une entité qui peut imprimer des quantités illimitées d'argent. À moins que vous ne soyez à découvert sur la currency, bien sûr…
Les guerres des devises vont s'intensifier
Avec la quantité record d'impression sur le point d'avoir lieu au Japon, la guerre des devises va s'intensifier – en particulier avec le Japon et la Chine. Les tensions augmentent déjà entre les deux pays et l'impression massive et agressive continue du Japon sera probablement accueillie par une opposition sérieuse et publique de la part de la Chine.
La prochaine réunion de la BOJ est prévue pour la première semaine d'avril. Préparez-vous à une annonce plus substantielle et concrète de dévaluation du yen.
L'effet domino du Japon
Alors que les médias ont peut-être déjà balayé d'un revers de main les actions monétaires du Japon, vous ne devriez pas le faire.
Voici juste une petite raison : l'Allemagne.
Les exportations vers la Chine ont été un moteur de la recovery de l'Allemagne depuis 2008, en particulier avec la dévaluation de l'euro.
Étant donné que l'Allemagne et le Japon ciblent des marchés similaires, avec sept de leurs 20 principaux trading partners étant les mêmes, la dévaluation du Japon pourrait nuire à la growth de l'Allemagne et donner au Japon un unfair competitive advantage.
L'Allemagne est le quatrième export market le plus important pour le Japon, tandis que le Japon est le 10e export market le plus important pour l'Allemagne. À mesure que le yen est dévalué par rapport à l'euro, le Japon bénéficiera de plus d'exports vers l'Allemagne, tandis que l'Allemagne souffrira de moins d'exports vers le Japon.
La Chine est le plus important export market pour le Japon, tandis que les exports de l'Allemagne vers la Chine ont alimenté une amazing growth pour le pays. L'Allemagne est le number-one trade partner de la Chine dans l'EU : près de la moitié de tous les EU exports vers la Chine proviennent de l'Allemagne. Cela signifie que l'Allemagne souffrira probablement d'un lower yen, car les Chinese businesses trouveront plus cost effective de deal en yen, puis en euro.
Le Japon est actuellement le quatrième largest trading partner pour les U.S. ; le second biggest export consumer de l'Allemagne est les United States. Vous pouvez voir comment un devalued yen affecterait le trade entre ces two nations.
Si l'Allemagne, le strongest player dans l'Eurozone’s economy, souffre de declining exports, l'ECB sera forced de debase juste pour keep up. Recovering world economies will follow suit.
Les growing countries, tels que la Chine, souffriront alors de l'inflation car ils sont forced d'imprimer pour keep up ( voir L'or de l'Amérique anéanti ). La Chine ne peut pas afford un strong yuan, ni ils ne peuvent afford rampant inflation. Dans both cases, la China’s growth will stall, leading to a worldwide economic decline.
Cette currency battle est a lot worse que les media will have you believe. Don’t be fooled.
Le commerce de l'or
Comment puis-je parler des guerres des devises sans parler de l'or ?
Il semble que le media sentiment pour l'or continue de s'affaiblir. Nous venons de voir la biggest net short position dans les gold futures and options depuis 1999. As a matter of fact, over the past two months, exchange traded funds ont sold 140 tons d'or, with February seeing the largest monthly outflow on record.
While that may seem like a lot, I should point out that 140 tons is only 0.082% de l'approvisionnement mondial en or.
While worldwide gold ETF’s control a big portion du gold market, the mere outflow de 0.082% is like a grain of rice in a paddy field, especially when liquidated over a span of two months.
However, mass theory dictates the near-term price. And with gold sentiment moving down, the short term price will continue to see downward pressure.
One question I get asked a lot is, “If central banks continue to buy and hoard gold (physical, not its paper manifestation) at record pace, why isn’t the price of gold moving up?”
Let me answer that with another question: “If you know the price of something will only increase over time, would you not want to buy it at the lowest price possible?”
The governments and central banks would much rather quietly buy gold at lower prices ( just like the Chinese have done with their sovereign wealth funds ); having the manipulators force the price down only helps their cause.
Manipulation de l'or… Encore ?
Je parle de la gold and silver price manipulation depuis des années. Il semble que le government commence enfin à prendre notice — at least publicly anyway.
La CFTC est une fois de plus « discussing internally » about the possibility of whether the daily London gold and silver price fixing is open to manipulation.
Du WSJ :
« La Commodity Futures Trading Commission discute en interne de la possibilité que la fixation quotidienne des prix de l'or et de l'argent à Londres soit sujette à manipulation, selon des personnes familières avec la situation.
No formal investigation has been opened, the people said. La CFTC is examining various aspects of the so-called price fixings, including whether they are sufficiently transparent, they said.
Les prix de l'or sont fixés twice daily par five banks via teleconference, while three banks set silver prices. The fixings are then used to determine spot prices world-wide, including jewelry and sales from mining companies to refineries. The prices also help determine the value of derivatives tied to the metals.
The London gold market fix dates from 1919, and now sees twice-daily conference calls involving units of five banks: Barclays, Deutsche Bank AG, HSBC Holdings PLC, Bank of Nova Scotia et Société Générale. »
Je suis sûr que les médias et le government will brush this investigation aside. But know that there are forces at work here that prove gold’s worth on the world stage.
L'or ne consiste pas à faire de l'argent rapidement. Il s'agit de preserving wealth and protecting against worldwide debasement.
As Bill Gross said, “They say that time is money. What they don’t say is that money may be running out of time.”
Je ne dis pas que le dollar, le yen, le yuan, ou l'euro will disappear or fail ( even though all fiat currencies have failed throughout history ) ; I am simply looking at it from a purchasing power perspective.
Je peux acheter de l'or et de l'argent now, wait some years, and then likely trade it for a lot more paper money than I could today.
C'est vraiment aussi simple que ça.
À la semaine prochaine,
Ivan Lo
Equedia Weekly
Des questions ?
Appelez-nous sans frais : 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Divulgation : Je suis acheteur d'or et d'argent via des ETF et des lingots, ainsi que d'actions de sociétés aurifères et argentifères majeures et juniors. Notre réputation est bâtie sur les entreprises que nous présentons. C'est pourquoi nous investissons dans chaque entreprise ajoutée à notre Equedia Select Portfolio. C'est votre argent à investir et nous ne partageons ni vos profits ni vos pertes, alors veuillez prendre la responsabilité de faire votre propre due diligence. N'oubliez pas que les performances passées ne sont pas indicatives des performances futures. Ce n'est pas parce que de nombreuses entreprises de nos précédents Equedia Reports ont bien réussi que toutes le feront.
Avertissement et divulgation
Equedia.com & Equedia Network Corporation n'assume aucune responsabilité pour les pertes et/ou dommages résultant de l'utilisation de cette lettre d'information ou de tout contenu tiers fourni ici. Equedia.com est une lettre d'information financière en ligne détenue par Equedia Network Corporation. Nous nous concentrons sur la recherche de small-cap et large-cap public companies. Nos performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les informations contenues dans ce rapport ont été obtenues de sources considérées comme fiables, mais nous ne garantissons pas qu'elles soient exactes ou complètes. Ce matériel ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat de securities ou de commodities.
De plus, pour que nos rapports et lettres d'information restent GRATUITS, nous pouvons de temps à autre publier des paid advertisements de tiers et de sponsored companies. Nous sommes également compensated pour effectuer des research sur specific companies et agissons souvent en tant que consultants pour de nombreuses companies mentionnées dans cette lettre et sur notre website à equedia.com. Nous réalisons également des direct investments dans bon nombre de ces companies et détenons des shares et/ou options dans celles-ci. Les companies nous paient pour advertise sur notre website et nous distribuons souvent nos reports sur featured companies. While we are never paid to write a rosy and positive report on any company, we do market our reports using the advertising fees paid for by our featured companies. This process allows us to continue publishing high-quality investment ideas at no cost to you whatsoever. Our revenue is generated by sponsor companies and we grow our readership by using the advertising fees we charge to distribute our reports. This helps both Equedia and our client companies à ga
Par conséquent, les informations ne doivent pas être interprétées comme unbiased. Chaque contract varie en duration, services performed et compensation received.
Si vous avez des questions ou des préoccupations concernant notre business ou nos publications, nous vous encourageons à nous contacter à l'email ou au phone number ci-dessous. Equedia.com n'est pas responsable des claims faites par les mentioned companies ou third party content providers. Vous devez independently investigate et fully understand all risks before investing. Nous ne sommes pas un registered broker-dealer ou financial advisor. Before investing in any securities, you should consult with your financial advisor et un registered broker-dealer. The information and data in this report were obtained from sources considered reliable. Their accuracy or completeness is not guaranteed and the giving of the same is not to be deemed as an offer or solicitation on our part with respect to the sale or purchase of any securities or commodities. Any decision to purchase or sell as a result of the opinions expressed in this report OU SUR Equedia.com will be the full responsibility of the person authorizing such transaction.
Veuillez consulter notre privacy policy et disclaimer pour prendre connaissance de notre full disclosure à http://equedia.com/cms.php/terms. Nos points de vue et opinions concernant les companies within Equedia.com sont nos propres views et sont basés sur information that we have received, which we assumed to be reliable. We do not guarantee that any of the companies will perform as we expect, and any comparisons we have made to other companies may not be valid or come into effect. Equedia.com is paid editorial fees for its writing and the dissemination of material and the companies featured do not have to meet any specific financial criteria. The companies represented by Equedia.com are typically development-stage companies that pose a much higher risk to investors. When investing in speculative stocks of this nature, it is possible to lose your entire investment over time. Statements included in this newsletter may contain forward looking statements, including the Company’s intentions, forecasts, plans or other matters that ha
Equedia Network Corporation est également un distributor (and not a publisher) de content supplied by third parties and Subscribers. Accordingly, Equedia Network Corporation has no more editorial control over such content than does a public library, bookstore, or newsstand. Any opinions, advice, statements, services, offers, or other information or content expressed or made available by third parties, including information providers, Subscribers or any other user of the Equedia Network Corporation Network of Sites, are those of the respective author(s) or distributor(s) and not of Equedia Network Corporation. Neither Equedia Network Corporation nor any third-party provider of information guarantees the accuracy, completeness, or usefulness of any content, nor its merchantability or fitness for any particular purpose.
