Chers lecteurs,
Vous ne le comprenez peut-être pas maintenant, mais vous le comprendrez parce que vous le vivrez.
Je veux partager avec vous la direction inévitable non seulement de notre économie mondiale, mais aussi du plan directeur déjà en place pour décider de notre avenir.
Si vous n'êtes pas préparés, vous, vos enfants et les enfants de vos enfants en subiront les conséquences.
Croyez-moi, c'est très réel et c'est bien plus grand que de simples actions.
Aujourd'hui, je vais vous expliquer pourquoi notre bulle financière actuelle a encore de la marge pour croître et ce qui se passera lorsqu'elle éclatera.
!
Un moyen d'arriver à ses fins
Malgré le mot « bulle » qui apparaît partout, personne ne semble s'en soucier. Tant que le marché continue de grimper, les investisseurs (ou du moins les investisseurs particuliers) continueront d'acheter des actions.
Ce qui est plutôt ironique quand on y pense.
Lorsque les prix des actions sont bas, les investisseurs perçoivent le risque comme élevé – ils pensent qu'il doit y avoir une raison pour laquelle les actions se négocient si bas. D'autre part, lorsque les prix des actions sont élevés, les investisseurs perçoivent le risque comme faible – ils croient que les prix des actions sont élevés parce que les choses s'améliorent.
Pourtant, cela ne pourrait être plus éloigné de la vérité.
Lorsque les valorisations sont faibles, les risques sont généralement plus faibles ; lorsque les valorisations sont élevées, les risques sont généralement plus élevés.
Prenez 2008 par exemple. Les valorisations étaient élevées, le mot « bulle » apparaissait partout, pourtant les investisseurs particuliers continuaient de verser de l'argent sur le marché.
Après 2008, lorsque les valorisations étaient faibles, les investisseurs particuliers n'ont pas investi parce qu'ils percevaient le risque comme trop élevé.
Vous savez à quel point il était difficile de convaincre les gens que les actions étaient bon marché après 2008 ? Croyez-moi, j'ai essayé. ( Example: Buy Warren Buffet, I am.)
Aujourd'hui, les actions sont à des niveaux record, ce qui signifie que les risques sont significativement plus élevés qu'ils ne l'étaient après 2008.
Il y a plus de dettes dans l'ensemble, ce qui signifie qu'il faut plus pour les faciliter.
Il y a plus de risques géopolitiques et de troubles civils dans les nations du monde entier – y compris la nation la plus puissante et la plus prospère du monde, les États-Unis d'Amérique.
Pourtant, les investisseurs continuent de verser de l'argent dans les actions.
Bien que cela puisse sembler une mauvaise idée, pouvons-nous les blâmer ?
Ayant potentiellement manqué le coche des gains spectaculaires de la dernière décennie, les investisseurs se précipitent pour maintenir leur argent à flot face à l'augmentation du coût de la vie et des prix du logement. Ils se précipitent également pour suivre le rythme des sommes massives que les riches ont accumulées au cours des dernières années.
Bien sûr, tout cela a été orchestré par les Puissances en place pour propulser notre civilisation vers une nouvelle ère d'esclavage moderne.
Non, je n'exagère pas.
Une fois que vous aurez lu cette Lettre, vous saisirez la gravité de ce que j'essaie de dire.
Et tout commence par la création, la croissance et l'éclatement de la plus grande bulle de l'histoire.
Crédit et effet de levier
Toutes les bulles d'actifs sont créées par l'effet de levier et le crédit
Comme je l'ai mentionné dans ma Lettre, How Money Works:
« Chaque boom économique des derniers siècles a été créé à la suite de l'expansion du crédit.
Chaque krach économique a également été créé à la suite de l'expansion du crédit.
…Lorsque la crise financière de 2008 a frappé (à la suite d'une expansion rapide du crédit), le monde s'est effondré.
Aujourd'hui, nous sommes dans une bulle financière encore plus grande qu'en 2008, car tous les dollars imprimés pour réparer la bulle de 2008 ont fait croître de manière exponentielle la masse monétaire mondiale et alimenté une expansion du crédit encore plus importante à l'échelle mondiale.
Les prix des actifs et l'économie mondiale sont soutenus par l'expansion rapide du crédit et les taux d'intérêt bas dans le monde entier.
Si, et quand, les taux d'intérêt augmenteront, les prix des actifs s'effondreront et l'économie sombrera probablement dans une très profonde récession. »
En bref, si le crédit se tarit, la bulle éclate.
Mais pour comprendre les ramifications, il est important de comprendre comment cette bulle est devenue si grande en premier lieu.
Faire grimper les prix des actifs
Au cours des dernières années, j'ai expliqué comment la Fed ferait grimper nos marchés en injectant de l'argent dans le système financier par le biais de taux d'intérêt bas et de l'assouplissement quantitatif (QE).
Via How the Fed Influences the Stock Market:
« …(À la suite du QE, les banques) ont dû prêter des sommes d'argent record.
Et comme de nombreux consommateurs ne sont plus éligibles pour acheter des maisons ou contracter d'autres prêts, la majorité de ces prêts est allée aux grandes entreprises.
…Cela signifie que les entreprises n'empruntent pas d'argent pour embaucher de nouveaux travailleurs, elles empruntent des sommes d'argent record juste pour les distribuer aux actionnaires (et racheter leurs propres actions).
Et bien sûr… la majorité de ces actionnaires sont les 5 % d'Américains les plus riches qui possèdent directement 82 % des actions cotées en bourse aux États-Unis. »
En d'autres termes, le marché boursier a principalement grimpé grâce aux taux d'intérêt bas et au QE qui ont donné aux grandes entreprises et aux fonds la capacité d'acheter des quantités massives d'actions, ce qui a fait monter le marché.
Mais la Fed est maintenant sur la voie d'une augmentation des taux d'intérêt et d'une inversion du QE, tandis que les entreprises ont cessé les rachats d'actions.
Alors maintenant que les deux principaux moteurs du marché ont disparu, qu'est-ce qui va maintenir ce marché en marche ?
Rappelez-vous, dans presque chaque cycle financier, ce sont les petits qui perdent.
Un pari perdant
Actuellement, en dehors de l'euphorie, le marché avance parce que les investisseurs parient que les revenus futurs augmenteront plus vite que le coût du service de la dette.
Malheureusement, nous avons déjà perdu ce pari.
La croissance des salaires réels a non seulement stagné, mais elle diminue maintenant dans de nombreuses régions du monde.
Au Japan, les salaires réels de mars ont chuté au rythme le plus rapide en près de deux ans, tandis que la croissance des salaires réels au Royaume-Uni est devenue négative au premier trimestre de cette année.
Aux États-Unis, la croissance des salaires réels a stagné, tandis qu'au Canada, elle est carrément horrible et n'a pas été aussi mauvaise depuis 1998.
Pourtant, la dette a atteint de nouveaux sommets extrêmes partout dans le monde.
Et ce n'est pas seulement la dette publique.
C'est la dette des ménages – l'argent que vous, vos amis et votre famille devez. L'argent que les petits doivent.
Les niveaux d'endettement record se poursuivent
Au Canada, les niveaux d'endettement des ménages continuent d'atteindre des sommets records.
Aux États-Unis, il vient d'atteindre un record de 12,73 billions de dollars, dépassant le pic de 2008.
Qu'est-ce que cela signifie ?
Cela signifie que la majorité de l'argent que nous gagnons par nos revenus est maintenant consacrée au service de la dette, alors qu'elle devrait être consacrée à la force vitale de toute économie majeure : la consommation des ménages.
En fait, selon une enquête d'Ipsos, plus de la moitié des Canadiens déclarent n'être qu'à 200 $ de l'insolvabilité financière à la fin de chaque mois, et presque autant regrettent l'ampleur de leur endettement.
Ce n'est pas surprenant étant donné que les Canadiens doivent maintenant plus de 171 dollars pour chaque 100 dollars de revenu disponible.
Sans croissance des revenus, qu'est-ce qui va maintenir les bénéfices des entreprises à flot et empêcher ce marché de s'effondrer ?
Voici une idée – une idée qui rappelle étrangement 2008…
Le Grand Échange : Convertir les actifs tangibles en liquidités
Selon l'indice S&P/Case-Shiller Home Price Index, les prix de l'immobilier aux États-Unis atteignent de nouveaux sommets pluriannuels.
Dans les grandes villes canadiennes, telles que Vancouver et Toronto, les prix de l'immobilier ont non seulement atteint de nouveaux sommets records, mais sont devenus parmi les prix immobiliers les plus élevés par rapport aux revenus dans le monde.
En mars 2012, le prix moyen d'une maison à Toronto était de 553 536 $.
En mars 2017, la moyenne a grimpé à 899 452 $.
C'est une augmentation nette de 345 916 $ en cinq ans, soit 69 183 $ de richesse supplémentaire par an !
Cette création rapide de richesse par l'inflation des actifs est actuellement le soutien au manque de croissance des salaires réels, car les propriétaires convertiront cette équité en liquidités. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles la consommation des ménages restera à flot.
Via WSJ:
« Près de la moitié des emprunteurs qui ont refinancé leur logement au premier trimestre ont choisi l'option de retrait de liquidités, selon les données publiées cette semaine par Freddie Mac. C'est le niveau le plus élevé depuis le quatrième trimestre de 2008.
Le niveau de retrait de liquidités est encore bien en dessous du pic de près de 90 % atteint avant l'effondrement du marché immobilier. Mais il a fortement augmenté par rapport au creux post-crise de 12 % au deuxième trimestre de 2012. »
Cela signifie que les propriétaires utilisent à nouveau leurs maisons comme des distributeurs automatiques de billets – tout comme ils le faisaient avant la crise hypothécaire.
Le problème avec ce type de création de richesse est que ce n'est pas réellement une création de richesse. C'est une création de dette parce que les propriétaires convertissent simplement leur équité en dette.
Malheureusement, étant donné que nous n'avons pas encore atteint le pic de 90 % de retrait de liquidités, il est probable que cette bulle devienne encore plus grande.
Et ce sera très certainement le cas car la dette est sur le point de recevoir plus d'aide, grâce aux Puissances en place.
Plus de dettes à venir
Malgré des niveaux d'endettement des ménages record, des niveaux qui ont maintenant dépassé ceux de 2008, la Fed a apparemment trouvé une lueur d'espoir pour alimenter davantage la dette des consommateurs.
Via Market Watch:
« …(dans le contexte d'un endettement des ménages record)… La Fed a cependant trouvé de bonnes nouvelles.
Principalement en raison de normes de souscription plus strictes pour les prêts hypothécaires, les Américains endettés ont des cotes de crédit plus élevées que par le passé.
En 2016, 41,3 % de la dette totale des Américains est détenue par des personnes ayant des cotes de crédit élevées, supérieures à 760. C'est à comparer avec 33,9 % en 2008 et 23,7 % en 2003. Et une part plus faible est détenue par ceux ayant des scores inférieurs, en dessous de 620. Environ 13,2 % de la dette au quatrième trimestre 2016 était détenue par ceux ayant des scores inférieurs à 620, contre 19 % en 2008 et 16,6 % en 2003. »
En d'autres termes, à mesure que les cotes de crédit des Américains s'améliorent, plus ils pourront emprunter.
Et comme une horloge, les institutions financières vont donner un coup de main à la dette.
Dans quelques semaines seulement, des millions d'Américains sont sur le point de recevoir un coup de pouce artificiel à leurs cotes de crédit.
Via WSJ:
« De nombreux privilèges fiscaux et jugements civils seront bientôt retirés des rapports de crédit des personnes, la dernière d'une série de mesures visant à omettre les informations négatives de ces fiches de score financier. Ce développement pourrait aider à améliorer les cotes de crédit de millions de consommateurs, mais pourrait poser des risques pour les prêteurs.
Les trois principales agences d'évaluation du crédit – Equifax, Experian et TransUnion – ont récemment décidé de supprimer les données relatives aux privilèges fiscaux et aux jugements civils à partir du 1er juillet environ, selon la Consumer Data Industry Association, un groupe commercial qui les représente. Les entreprises le feront si ces données (ne) comprennent (pas) une liste complète du nom, de l'adresse d'une personne, ainsi qu'un numéro de sécurité sociale ou une date de naissance.
…La suppression de ces informations des rapports de crédit entraînera également des changements dans les cotes de crédit des personnes.
Environ 12 millions de consommateurs américains, soit environ 6 % de la population totale des États-Unis ayant des cotes de crédit, verront leur score FICO augmenter à la suite de ce changement, selon la société qui a créé les scores FICO, qui sont utilisés par les prêteurs dans la plupart des décisions de souscription de crédit à la consommation aux États-Unis. »
En d'autres termes, un simple changement de la part des bureaux de crédit – et non des habitudes d'emprunt – augmentera les cotes de crédit de 12 millions d'Américains du jour au lendemain.
Les effets de cette augmentation sont déjà en cours et sont sur le point de déclencher une nouvelle vague de crédit à la consommation.
Via Dow Jones:
« Les cotes de crédit des consommateurs américains ont atteint un niveau record ce printemps, tandis que la proportion d'Américains considérés comme les emprunteurs les plus risqués a atteint un niveau historiquement bas — un avantage potentiel pour les prêts et l'activité économique.
… En nombre toujours croissant, les pires revers financiers personnels, à savoir les saisies immobilières et les faillites, disparaissent des rapports de crédit des Américains.
Plus de six millions d'adultes américains verront leurs faillites personnelles disparaître au cours des cinq prochaines années, selon un récent rapport de Barclays PLC.
… L'effacement de tels événements négatifs contribue également à améliorer les cotes de crédit des consommateurs.
« …Des scores plus élevés entraînent plus de crédit disponible », a déclaré Cris deRitis, directeur principal du groupe économique chez Moody’s Analytics. « Nous verrions plus d'activité en termes d'approbations de prêts et de cartes de crédit, plus de dépenses et cela aurait un effet d'entraînement sur l'économie, augmentant la demande globale de biens et services. »
…À mesure que les cotes de crédit augmentent, les banques et autres prêteurs sont susceptibles de rendre le crédit plus largement disponible aux consommateurs, et à moindre coût. »
Cela signifie que des millions d'Américains vont maintenant être éligibles à des prêts plus nombreux et plus importants.
« …Les nouveaux départs pour les rapports de crédit sont susceptibles d'aider à stimuler l'octroi de prêts importants pour les voitures et les maisons. Les consommateurs ont plus de chances d'obtenir un financement s'ils demandent des prêts après que les événements négatifs aient disparu de leurs rapports, en particulier auprès des grandes banques qui ont maintenu des critères de souscription stricts, déclare Morgan Whitacre, qui supervise la souscription de prêts à la consommation chez Bank of America Corp.
Les prêts par carte de crédit, déjà en hausse, pourraient encore augmenter grâce à ces nouveaux départs.
Les consommateurs qui voient un type de dépôt de bilan retiré de leur rapport de crédit connaissent une augmentation d'environ 1 500 $ de leurs limites de dépenses et accumulent 800 $ de plus en dettes de carte de crédit en trois ans, selon la Federal Reserve Bank of New York. »
Les consommateurs – y compris les emprunteurs ayant eu des retards de paiement par le passé – peuvent à nouveau emprunter de grosses sommes d'argent.
Et cela ne pouvait pas arriver à un meilleur moment ou à un moment plus « fortuit ».
Les pertes sur le marché des prêts automobiles subprime augmentent déjà et les États-Unis subissent des pertes massives sur les prêts étudiants.
Via Bloomberg:
« Les prêteurs automobiles subprime américains perdent de l'argent sur les prêts automobiles au taux le plus élevé depuis les conséquences de la crise financière de 2008, car de plus en plus d'emprunteurs sont en retard de paiement, selon S&P Global Ratings. »
Les obligations associées à ces prêts pourraient finir par être les pires jamais enregistrées.
Via Bloomberg:
« Les obligations automobiles subprime émises en 2015 sont, selon une mesure clé, en passe de devenir les moins performantes de l'histoire des titrisations de prêts automobiles, selon Fitch Ratings.
Ce groupe de titres connaît des pertes nettes cumulées à un taux qui devrait atteindre 15 %, ce qui est même supérieur à celui des obligations de 2007, ont écrit les analystes de Fitch, Hylton Heard et John Bella Jr., dans un rapport jeudi. »
Et en ce qui concerne les pertes sur les prêts étudiants, plus de 3000 Américains font défaut sur leurs prêts étudiants CHAQUE JOUR.
Via CNBC:
« …Environ 44 millions d'Américains doivent plus de 1,4 billion de dollars en prêts étudiants fédéraux. Plus de 4,2 millions d'emprunteurs étaient en défaut à la fin de 2016, contre 3,6 millions en 2015. Au total, 1,1 million d'emprunteurs supplémentaires sont entrés ou sont rentrés en défaut l'année dernière.
En moyenne, plus de 3 000 emprunteurs font défaut sur leurs prêts étudiants fédéraux chaque jour. Les prêts étudiants sont considérés en défaut si vous ne parvenez pas à effectuer un paiement mensuel pendant 270 jours. »
Je n'ai même pas fini.
Qu'en est-il des cartes de crédit ?
Non seulement la dette de carte de crédit a dépassé 1 billion de dollars pour la première fois depuis la crise de 2008, mais ceux qui ne peuvent pas effectuer leurs paiements minimums de carte de crédit augmentent.
Via Moody’s:
« Au cours des derniers trimestres, les radiations de créances de cartes de crédit ont considérablement augmenté pour certains prêteurs américains, dépassant les attentes d'une hausse plus modeste, indique Moody's Investors Service dans un nouveau rapport. Cette forte augmentation, qui est le plus grand bond depuis 2009, est négative pour le crédit des prêteurs de cartes de crédit américains. »
Malgré tout cela, la Fed nous dit que les choses ne sont pas si mauvaises parce que les gens ont de meilleures cotes de crédit.
Pendant ce temps, alors que ces personnes accumulent plus de dettes, la Fed est à la recherche d'une augmentation des taux d'intérêt pour elles.
Fin de cycle
Alors, où tout cela nous mène-t-il ?
Nous sommes certainement en fin de cycle d'une bulle financière.
Les bénéfices des entreprises du S&P 500 sont revenus aux niveaux de 2011, pourtant le marché a augmenté de 70 %. De plus, au cours des trois dernières années, l'accumulation de dettes a dépassé la croissance de l'EBITDA et la génération de trésorerie.
Cela fait des actions américaines l'une des classes d'actifs les plus chères au monde.
En termes de bulle, nous avons certainement atteint le stade de l'euphorie.
Bien que cette bulle ait encore de la marge pour croître grâce au nouveau boom du crédit à la consommation, nous assistons déjà aux signes de la prochaine étape d'une bulle financière : la prise de bénéfices.
Les entreprises ne rachètent plus d'actions et les initiés vendent maintenant plus d'actions qu'ils n'en achètent. Pendant ce temps, l'argent intelligent continue de prendre des bénéfices.
Le problème est que cette euphorie du marché pousse l'endettement plus loin, car les consommateurs contractent encore plus de crédit à un moment où les taux d'intérêt sont susceptibles d'augmenter.
Au cours des 18 derniers mois, la Fed a augmenté les taux d'intérêt trois fois et devrait les augmenter trois fois de plus avant la fin de cette année.
De plus, la Fed devrait inverser le QE en réduisant son bilan et en contractant la masse monétaire.
Comme je l'ai mentionné plus tôt, lorsque le crédit se tarit, la bulle éclate.
Quand cela arrivera, ce sera le plus grand réinitialisation économique que le monde ait jamais connu.
Mais ce n'est pas tout.
Cette fois, quiconque se retrouvera du mauvais côté de la bulle deviendra un esclave des temps modernes.
Les riches deviennent plus riches et les pauvres deviennent des esclaves
Nous savons que cette bulle financière éclatera – c'est certain. Cela n'aide pas que la dette des consommateurs augmente à un moment où les taux d'intérêt sont en hausse.
Et bien qu'il semble que beaucoup de richesse ait été créée par l'inflation des actifs, ce récent boom financier a rendu les plus grandes entreprises du monde et les personnes les plus riches encore plus grandes et plus riches qu'auparavant.
Nous savons déjà que partout dans le monde, l'écart de richesse augmente et atteint de nouveaux records historiques partout : Hong Kong, the UK, Europe, Canada, the U.S. – la liste est longue.
Mais sur le front des entreprises, cet écart se creuse également.
Alors que les analystes se vantent des 1,9 billion de dollars de liquidités record sur les bilans non financiers du S&P 500 (Bank of America) au T1, cela ne dépeint pas la réalité.
C'est-à-dire que la majeure partie de ces liquidités appartient au 1 % des entreprises les plus importantes.
Via Barrons:
« Certaines des mêmes dynamiques qui séparent le 1 % des individus les plus riches des 99 % restants sont également évidentes dans les entreprises.
Une nouvelle étude de S&P Global Ratings révèle que les entreprises non financières détenaient 1,9 billion de dollars en liquidités en 2016, soit une augmentation de 10 % par rapport à 2015. Mais la majeure partie est détenue par le 1 % des entreprises les plus importantes.
Les 99 % restants n'ont que 875 milliards de dollars en liquidités et 5,1 billions de dollars de dettes, déclare l'analyste de crédit Andrew Chang. Cela place leur ratio liquidités/dettes à seulement 17 % — le plus bas depuis les 16 % observés en 2008. »
Ce qui est pire, c'est que si vous retirez les 25 plus grands détenteurs de liquidités – le 1 % supérieur – « vous constaterez que pour la plupart des entreprises américaines, les liquidités disponibles diminuent alors même que ces entreprises accumulent de plus en plus de dettes à des taux historiques. »
Et comme je l'ai mentionné dans How to Invest in 2017, ces prix d'actions exorbitants et ces réserves de liquidités record permettront aux plus grandes entreprises de racheter les plus petites.
Regardez Amazon qui vient d'entrer dans le secteur de l'épicerie en achetant Whole Foods pour 13,7 milliards de dollars. Il ne devrait pas être surprenant que cette transaction soit alimentée par – vous l'avez deviné : la dette.
Via la déclaration de dépôt d'Amazon :
« La Société prévoit de financer la Fusion par un financement par emprunt, qui pourrait inclure des obligations non garanties de premier rang émises dans le cadre de transactions sur les marchés de capitaux, des prêts à terme, des prêts-relais, ou toute combinaison de ceux-ci, ainsi que des liquidités disponibles.
Dans le cadre de la conclusion de l'Accord de Fusion, la Société a signé une lettre d'engagement, datée du 15 juin 2017, avec Goldman Sachs Bank USA, Goldman Sachs Lending Partners LLC, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, et Bank of America, N.A. (collectivement, les « Parties Engagées »), en vertu de laquelle, sous réserve des termes et conditions y énoncés, les Parties Engagées se sont engagées à fournir une facilité de prêt-relais à terme non garanti de premier rang de 364 jours d'un montant principal total pouvant atteindre 13,7 milliards de dollars, pour financer la contrepartie de la Fusion. »
Cette transaction est bien plus que ce qu'il n'y paraît.
Comme nous le savons, des entreprises comme Amazon automatisent déjà une grande partie du travail que nous faisons, éliminant des milliers d'emplois dans le processus.
J'ai parlé de la perte d'emplois due aux robots et à l'intelligence artificielle dans de nombreuses lettres précédentes et vous avez peut-être récemment remarqué des milliers de nouveaux articles apparaissant sur les robots et l'intelligence artificielle.
C'est parce que les industries modernes et les emplois de notre ère de l'information non seulement nécessitent moins de personnes pour fonctionner, mais rendent d'autres industries beaucoup plus efficaces – pensez à la chaîne de montage.
Le problème est que notre population augmente, mais la création d'emplois est sur une tendance constante et rapide à la baisse.
Les plus grandes entreprises sont assises sur des prix d'actions et des soldes de trésorerie record, elles vont donc commencer à dévorer les plus petites.
Cela signifie de plus grandes entreprises, mais moins de travail disponible.
Esclaves Milléniaux
Comment notre prochaine génération survivra-t-elle ?
La plupart des Milléniaux n'ont pas assez d'argent pour acheter des maisons et ceux qui en possèdent pourraient même les perdre à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Cela signifie que la plupart n'ont pas pu profiter des avantages de la richesse de l'inflation immobilière.
Qu'en est-il des actions ?
Non.
« Une majorité de Milléniaux, la génération de personnes qui en 2015 avaient entre 18 et 34 ans, n'investissent pas en bourse, ce qui inclut l'achat d'actions individuelles d'entreprises, de paniers d'actions via des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse, et la contribution à des comptes de retraite tels que les 401(k).
Selon des entretiens téléphoniques avec 1 000 adultes représentatifs au niveau national, dont les résultats ont été publiés cette semaine par le site web d'informations sur les investissements Bankrate.com, seulement 1 Millénial sur 3 a de l'argent en bourse. »
En fait, la propriété d'actions en général est à l'un des niveaux les plus bas de l'histoire.
« Avec le Dow Jones Industrial Average proche de son record, un peu plus de la moitié des Américains (52 %) déclarent avoir actuellement de l'argent en bourse, ce qui correspond au taux de propriété le plus bas de la tendance de Gallup sur 19 ans.
…En 2007, près de deux adultes américains sur trois (65 %) déclaraient investir en bourse, le sommet de la tendance sélectionnée par Gallup sur cette question pour avril de chaque année.
Mais ce pourcentage a diminué chaque année de 2008 à 2013, car les effets de la Grande Récession et les pertes importantes sur le marché ont eu un impact sur le sentiment de sécurité d'emploi des Américains, leur confiance dans l'économie et leurs moyens financiers pour investir — ainsi que leur confiance générale dans les actions comme lieu d'investissement de leur argent.
Bien que le Dow Jones Industrial Average ait réalisé de grands gains depuis son point bas en 2009, la propriété d'actions des Américains n'a pas encore retrouvé le niveau signalé avant la récession. »
En d'autres termes, notre prochaine génération sera non seulement plus pauvre, mais elle aura peu d'opportunités d'accroître sa richesse. Pensez à plus de gens, moins d'emplois.
C'est précisément pourquoi certaines des personnes les plus riches du monde dans le domaine de la technologie, y compris Mark Zuckerberg de Facebook et Elon Musk de Tesla, préconisent de distribuer de l'argent gratuitement.
Revenu de base universel
L'année dernière, je vous ai parlé des expériences gouvernementales secrètes sur la façon dont nous commencerons à voir de l'argent gratuit distribué par les gouvernements du monde, y compris le Canada et l'Europe.
Via Secret Government Experiments:
« …non seulement Janet Yellen n'a pas augmenté les taux cette semaine, mais elle a en fait fait allusion au fait que nous pourrions voir de l'argent hélicoptère arriver :
« C'est quelque chose que l'on pourrait légitimement envisager. »
En Europe, les législateurs exhortent déjà la banque centrale à distribuer de l'argent gratuit aux citoyens.
…Ne pensez pas que le Canada est hors de question. En fait, des expériences de revenu de base sont en cours – une expérience par laquelle le gouvernement donne de l'argent aux gens gratuitement, pour rien.
Vous ne me croyez pas ? Vérifiez le rapport pré-budgétaire de Trudeau, c'est dedans. »
Et comme je l'ai mentionné, l'idée de l'argent gratuit commence à se répandre dans le monde entier.
Aujourd'hui, de nombreux pays d'Europe lancent ces tests de revenu de base.
« Le quartier de Besós à Barcelone, Utrecht aux Pays-Bas et la ville finlandaise d'Helsinki seraient tous sur le point d'expérimenter un régime de revenu de base universel.
Les résidents recevront de l'argent pendant deux ans pour les sortir de la pauvreté, le programme cherchant à explorer des « solutions innovantes et créatives ».
Aux États-Unis, les magnats de la technologie mettent en place leurs propres tests de revenu de base.
« …(Sam Altman, président de l'accélérateur de startups Y Combinator, basé à Mountain View,) finance personnellement une expérience de revenu de base à Oakland alors que le concept prend de l'ampleur dans la Bay Area.
Des experts en politiques, des économistes, des leaders technologiques et d'autres se sont réunis à San Francisco le mois dernier pour un atelier sur le sujet organisé par l'Economic Security Project, dont Altman est un signataire fondateur. Le projet investit 10 millions de dollars dans des projets de revenu de base au cours des deux prochaines années.
L'Université de Stanford a également créé un laboratoire de revenu de base pour étudier l'idée, et le bureau du trésorier de la ville de San Francisco a déclaré qu'il concevait des tests pilotes – bien que le département ait déclaré à cette organisation de presse qu'il n'avait aucune mise à jour sur l'état de ce projet.
Les partisans affirment que l'approche utopique pourrait offrir un soulagement aux travailleurs de la Silicon Valley et d'ailleurs qui pourraient bientôt voir leurs emplois menacés par les robots à mesure que l'intelligence artificielle devient plus intelligente. Même avant que les robots ne prennent le dessus, certains économistes affirment que le revenu de base devrait être utilisé comme un outil de lutte contre la pauvreté. »
Et au Canada, ces tests sont déjà en cours.
« L'Ontario lance un projet pilote pour évaluer si un revenu de base peut mieux soutenir les travailleurs vulnérables, améliorer les résultats en matière de santé et d'éducation pour les personnes à faible revenu, et aider à garantir que chacun participe à la croissance économique de l'Ontario. »
Ce n'est pas une coïncidence si ces « tests » de revenu de base sont lancés partout dans le monde.
J'ai dit pendant des années que nous devrions nous attendre à ce type de programmes car il n'y a tout simplement pas d'issue à notre bulle de dette actuelle – une bulle qui grossit chaque jour.
Conclusion
Nous sommes préparés à l'une des plus grandes chutes économiques de l'histoire moderne.
Cela n'arrivera peut-être pas demain, cela n'arrivera peut-être pas cette année, mais quand cela arrivera, ce sera le plus grand réinitialisation économique que ce monde moderne ait jamais connu.
Lorsque la bulle éclatera, des milliers – peut-être des millions – d'emplois seront perdus et jamais retrouvés.
La chute sera si importante que les citoyens du monde développé commenceront à accepter une intervention gouvernementale majeure dans l'économie. Cela inclura la priorisation du revenu de base universel pour forcer les citoyens de ces États à devenir dépendants du gouvernement pour leur soutien.
Cela sera encore alimenté par l'avènement des robots et de l'intelligence artificielle, où ceux qui sont assez riches pour investir ou créer ces technologies deviendront les 0,00001 % les plus riches – les Amazon du monde.
Tous les autres, de l'autre côté – s'ils ne sont pas préparés – deviendront des esclaves des temps modernes.
