Les élections de mi-mandat sont terminées. Comme prévu, les Républicains ont pris le contrôle de la Chambre. Il n'est pas surprenant que les marchés se redressent plus fortement qu'ils ne l'ont jamais fait au cours des deux dernières années.
Les chiffres de l'emploi aux États-Unis s'améliorent et confirment qu'une double récession n'est plus d'actualité. Les réductions d'impôts de Bush vont être prolongées. Et l'équipe de Bernanke est sur le point d'injecter un autre billion de dollars dans nos marchés.
Le Federal Open Market Committee (FOMC) a désormais l'intention d'acheter 600 milliards de dollars de bons du Trésor à plus long terme jusqu'à la fin du deuxième trimestre 2011. Il prévoit également de continuer à réinvestir les paiements de principal de ses avoirs en titres actuels, ce qui pourrait représenter un ensemble total de 900 milliards de dollars.
Ce plan de relance de près d'un billion de dollars est la dernière tentative de la banque centrale pour abaisser les taux d'intérêt et créer de l'inflation afin de soutenir l'économie léthargique du pays.
Ainsi, bien que beaucoup pensent que cela est préjudiciable aux États-Unis à long terme et dévalue le Greenback (ce qui est le cas), nous ne pourrions pas être plus heureux.
Vous voyez, deux des facteurs les plus importants qui provoquent une hausse du prix des matières premières se sont de nouveau manifestés, et en pleine force : l'induction de l'inflation et l'impression de monnaie.
La Classe d'Actifs Numéro Un
L'annonce du FOMC a non seulement ramené le S&P/TSX composite aux niveaux d'avant l'effondrement de Lehman Brothers, mais elle a fait grimper le prix de pratiquement toutes les matières premières. Le pétrole, le gaz, le café, le blé, le sucre, le soja, le bois d'œuvre, l'avoine, le riz, le cuivre, l'or et notre matière première préférée de cette année, silver (voir la newsletter), ont tous grimpé depuis le nouveau plan d'un billion de dollars.
Avec l'immobilier aux États-Unis en ruine ( voir Get Ready for Another US Scandal) et surévalué au Canada, les matières premières sont désormais la classe d'actifs numéro un pour se prémunir contre l'inflation future.
Pour tous ces investisseurs contrariens en or et silver qui continuent de dire que les métaux précieux ne poursuivront pas leur ascension, l'or est maintenant à près de 1400 $/oz et silver est sur le point de franchir la barre des 27 $/oz. Encore besoin de plus de preuves pour changer d'avis ?
Même Bernanke admet que les prix des matières premières augmentent et continueront d'augmenter en raison des marchés émergents avec de grands acteurs comme China. Bien que le marché boursier soit un jeu à somme nulle, l'économie mondiale ne l'est pas et Bernanke et les États-Unis espèrent que ces marchés se porteront bien, déclarant : « Il ne fait aucun doute qu'une économie chinoise saine est une bonne chose pour les États-Unis. »
China continue de publier des chiffres qui montrent qu'elle ne ralentit pas. L'indice PMI manufacturier (indice des directeurs d'achat) HSBC China de lundi dernier a enregistré l'une des plus fortes hausses mensuelles depuis le début des données en 2004.
Quand vous pensez à China, vous pensez immédiatement aux prix des matières premières et le PMI pour China est l'indice le plus suivi pour sa capacité à évaluer les prix des métaux et des matières premières. Un PMI chinois fort contribue généralement à un marché haussier continu des matières premières.
Le Big Bang
Les événements de la semaine dernière confirment notre prédiction d'un marché haussier fort pour le secteur des ressources juniors ( voir The Next Big Boom). Les actions de notre portefeuille Equedia ont flambé. Minco Silver ( TSX: MSV) a dépassé les 5 $ la semaine dernière – un quasi-double pour ceux qui sont impliqués depuis notre première édition de rapport spécial sur la Société ( voir Brink of Milestone).
Le fait est que Bernanke et le gouvernement américain dépensent pour stimuler le marché boursier. Ils savent que des prix boursiers plus élevés encourageront les gens à dépenser davantage et les entreprises à investir davantage. Combiné à des taux d'intérêt bas et à un Greenback faible qui rend les exportations américaines plus attrayantes pour les étrangers, ils dépensent pour reconstruire les États-Unis.
Qu'ils le fassent de la bonne manière ou non, cela n'a pas d'importance.
Qu'on le veuille ou non, les marchés des capitaux existent pour que les investisseurs puissent créer du capital pour les entreprises. La baisse des taux d'intérêt et la hausse des prix des actions résultant de la relance, de l'assouplissement quantitatif, des dépenses publiques, ou de quelque nom que vous lui donniez, génèrent finalement plus de capital pour les investissements des entreprises, ce qui conduit à la croissance économique par la création d'emplois et l'innovation.
L'immobilier ne nous sortira pas de cette impasse comme en 2005… le marché boursier le fera.
Comme M. Bernanke l'a dit lui-même : « Cette approche a assoupli les conditions financières par le passé et, jusqu'à présent, semble être de nouveau efficace. Les prix des actions ont augmenté et les taux d'intérêt à long terme ont diminué lorsque les investisseurs ont commencé à anticiper l'action la plus récente. Des conditions financières plus faciles favoriseront la croissance économique… »
Nous ne pouvons pas prédire l'avenir, mais nous savons que les États-Unis ne laisseront pas les trillions de dollars de relance être gaspillés. Cela signifie qu'ils ne laisseront pas les marchés chuter et feront tout ce qu'ils peuvent pour les protéger. Ils l'ont prouvé à nouveau cette semaine.
Il est incontestable que le marché boursier est le mode de vie moderne de notre économie mondiale. Si le marché boursier nord-américain s'effondre à nouveau, cela signifie que les États-Unis ont échoué.
Les États-Unis ne laisseront pas cela arriver.
Alors, le marché boursier est-il surévalué ? Peut-être. Mais cela ne signifie pas que c'est une mauvaise chose.
Bien que nous ayons investi massivement dans le secteur des ressources juniors et réalisé des profits incroyablement satisfaisants avec les entreprises présentées dans nos éditions de rapports spéciaux, nous n'allons pas laisser ce boom des matières premières passer sans doubler la mise.
Nous avons peut-être l'air de radoter, mais nous sommes entrés dans les phases d'une incroyable course haussière pour le secteur des ressources juniors ( voir The Breakout).
Les entreprises présentées dans nos éditions de rapports spéciaux ont toutes atteint de nouveaux sommets sur 52 semaines et ont vu leur volume de transactions augmenter considérablement depuis notre couverture.
Nous allons rechercher agressivement d'autres gagnants à ajouter à notre portefeuille et vous les présenter au fur et à mesure que nous les trouverons.
Si vous connaissez une entreprise que nous devrions examiner, faites-le nous savoir en nous envoyant un e-mail avec le nom de l'entreprise et la raison pour laquelle nous devrions la présenter. Vous pouvez nous envoyer un e-mail à info@equedia.com avec la ligne d'objet « Junior Resource Candidate ».
Demandes de Renseignements sur les Sociétés Publiques
Mieux encore, si vous faites partie d'une société junior dans le secteur des ressources et estimez que votre entreprise devrait figurer dans notre prochain rapport d'édition spéciale, faites-le nous savoir en nous envoyant un e-mail à info@equedia.com avec la ligne d'objet : Special Report Edition Inquiry.
Vous pouvez également nous appeler au 1-888-EQUEDIA.
De plus, nous assisterons à la San Francisco Hard Assets Conference dans quelques semaines et nous serions ravis de rencontrer votre équipe et d'entendre votre histoire. Cette conférence est une excellente occasion pour nous de rencontrer votre direction afin de mieux comprendre votre histoire et de voir si elle correspond à nos critères d'investissement.
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Si vous êtes un investisseur, les 12 prochains mois ont le potentiel de produire des résultats très significatifs.
Si vous êtes une société publique, il n'y a pas de meilleur moment que maintenant pour raconter votre histoire.
Le Moment est Venu
Les institutions et les fonds qui étaient autrefois sur la touche ( The Retail Advantage), reviennent maintenant sur les marchés ( voir The Next Big Boom). Comme mentionné dans les newsletters précédentes, lorsque cela se produit, le secteur des ressources juniors prospérera et nous verrons un fort marché haussier junior.
Préparez-vous, l'argent est en route…
À la prochaine,
Ivan Lo
Directeur Général, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
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