Nous assistons actuellement à une série d'événements remarquablement similaires qui ont changé le monde il n'y a pas si longtemps.
Ce qui se passe aujourd'hui fera ou défait notre avenir financier.
Laissez-moi vous expliquer.
L'anarchie arrive
Vous avez sans doute entendu parler des fusillades de policiers à Dallas où cinq policiers ont été mortellement abattus lors de ce qui était censé être une manifestation pacifique pour la mort de deux hommes noirs en Louisiane et au Minnesota par les armes d'officiers.
C'est partout aux nouvelles, donc je ne vais pas entrer dans les détails.
Mais je veux vous ramener à une lettre que j'ai écrite il y a quelques années :
«…J'aimerais croire que dans notre société moderne, la race n'est plus un outil de ségrégation.
J'aimerais croire que chaque citoyen américain ou canadien croit en l'égalité des chances, et donc en l'égalité.
Malheureusement, aussi loin que notre société ait progressé, nous reculons maintenant à cause de certains marionnettistes.
Tout au long de l'histoire, les dirigeants ont utilisé avec succès de nombreuses stratégies pour maintenir le contrôle ; aucune n'a été plus efficace que d'opposer un groupe à un autre.
En s'assurant que les citoyens se battent entre eux, les dirigeants d'un empire n'ont jamais à s'inquiéter d'une révolte unifiée.
Dans le livre de Niccolò Machiavelli « Le Prince », il a décrit un jeu nécessaire, mais dangereux de politique interne, qui implique d'opposer un groupe de citoyens à un autre.
Nous avons vu la stratégie de Machiavelli utilisée dans de nombreux événements historiques. »
Je continue en parlant des vrais problèmes qui couvent en Amérique, y compris le plus important : l'inégalité économique :
«…Avons-nous tous besoin d'un rappel que pendant la crise financière, les politiciens ont socialisé les pertes, tout en permettant aux banques de privatiser les profits ?
Avons-nous besoin de nous rappeler que nos dirigeants, le gouvernement, ont accordé des sommes d'argent historiques aux banques qui étaient la cause de la crise financière, mais ont peu fait pour aider les personnes qui ont perdu leur emploi, leur maison et leur famille ?
C'est exactement ce que « ils » veulent. Ils veulent que nous soyons aveugles aux vrais problèmes de notre société. Et ils le font en nous opposant les uns aux autres ; en utilisant la race comme point central de l'inégalité, plutôt que l'inégalité économique elle-même.
C'est parce que l'inégalité raciale oppose un groupe à un autre, tandis que l'inégalité économique oppose les citoyens aux dirigeants d'un empire.
Plus nous nous concentrons sur les inégalités raciales… moins nous nous concentrons sur les véritables inégalités qui séparent l'Amérique. »
Il semble que nous n'ayons pas appris de nos nombreuses erreurs.
Aujourd'hui, les choses ont échappé à tout contrôle et nous assistons maintenant à des manifestations de masse partout en Amérique.
Les manifestants contre les fusillades de policiers se multiplient, mais personne n'a pris la parole concernant la fusillade innocente de cinq policiers – des policiers avec des familles comme les nôtres.
Malheureusement, ma prédiction de troubles civils résultant d'une économie américaine en détérioration se réalise.
Extrait de ma lettre du 15 avril 2012, « Le marché prédit la violence» :
« Au début de l'année dernière, j'ai dit aux investisseurs de se tourner vers ceux qui fabriquent des armes parce que la destruction de richesse peut amener même les hommes les plus sains d'esprit à faire de mauvaises choses. Le désespoir a le pouvoir de nous changer tous.
Jetez un œil à ces graphiques de deux grands fabricants d'armes :
Le marché nous dit-il quelque chose ? Le marché prédit-il la violence ?
Le marché finira par raconter l'histoire… »
Smith and Wesson se négocie maintenant à plus de US$29/action, tandis que Sturm Ruger est maintenant près de US$70/action.
Que nous dit le marché maintenant ?
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Troubles économiques
Plus tôt cette semaine, le Bureau of Labor Statistics a annoncé que les employeurs avaient augmenté leurs effectifs de 287 000 en juin. Ce n'était pas seulement la plus forte augmentation depuis octobre dernier, mais cela a dépassé le chiffre de 175 000 que les analystes économiques attendaient.
Mais les choses sont-elles vraiment si bonnes ?
Pas selon David Rosenberg.
Via Zero Hedge :
«…Et si je vous disais que l'emploi a en fait diminué de 119 000 en juin et qu'il faiblit maintenant depuis trois mois consécutifs ? Oui, c'est bien le cas.
…Les emplois non agricoles ont encore surpris, mais cette fois à la hausse – bondissant de 287 000, la meilleure performance depuis octobre dernier… en prenant mai et juin ensemble, ils s'établissent en moyenne à moins de 150 000 contre une moyenne sur douze mois de 200 000… donc même si les données de juin ont créé une surprise majeure à la hausse, l'idée générale que le rythme de création d'emplois se modère reste entièrement intacte.
…Les historiens vous diront qu'aux points d'inflexion de l'économie, c'est l'enquête auprès des ménages qui a tendance à donner la bonne version.
…Lorsque l'enquête auprès des ménages est mise sur le même pied comparable que la série des salaires (le nombre ajusté en fonction des salaires et du concept de population), l'emploi a chuté de 119 000 en juin – remettant à nouveau en question la véracité du rapport réel sur les salaires – et a diminué de 517 000 sur cette période. La tendance sur six mois est passée sous la ligne zéro et cela ne s'est produit que deux autres fois au cours de cette expansion de sept ans. »
Les commentaires de Rosenberg rappellent une lettre que j'ai écrite en 2012, intitulée : « Un autre record : comment les chiffres de l'emploi sont dérivés.»
Dans cette lettre, j'ai expliqué comment les chiffres de l'emploi peuvent souvent être trompeurs et comment ils pourraient « par coïncidence » devenir positifs en cas de besoin.
Le fait est que le climat économique mondial est en grande difficulté et les États-Unis ne font pas exception.
Des exemples ? Bien sûr…
CONTENU VERROUILLÉ
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Les « indicateurs de récession » de JP Morgan sont maintenant au plus haut niveau depuis la dernière récession.
Le Cass Freight Index, une mesure fiable des volumes et des dépenses de fret nord-américains qui fournit des informations précieuses sur les tendances du fret en relation avec d'autres indicateurs économiques et de la chaîne d'approvisionnement et l'économie globale, a été en baisse d'une année sur l'autre pendant 14 mois consécutifs.
Les ventes totales des entreprises sont en baisse depuis août 2014 – soit près de deux années consécutives.
L' indice des conditions du marché du travail de la Fed est en baisse depuis cinq mois consécutifs.
L' indice de la production industrielle, un indicateur économique qui mesure la production réelle de toutes les installations situées aux États-Unis dans les secteurs de la fabrication, de l'exploitation minière, de l'électricité et du gaz, est en baisse depuis novembre 2014.
Et bien que le rapport sur l'emploi du mois dernier ait époustouflé les analystes, n'oublions pas que les chiffres de l'emploi du mois précédent étaient les pires que nous ayons vus en six ans.
Ce ne sont là que quelques-uns des facteurs économiques sous-jacents en détérioration auxquels les États-Unis sont confrontés.
Tout au long de l'histoire, les troubles économiques sont souvent le fondement des émeutes et des manifestations croissantes.
Alors, revenons à 1968.
Une année de protestations et de troubles mondiaux
Via « La crise économique de 1968 et le déclin du « siècle américain» :
« Au début de 1968, la crise économique la plus grave depuis la Grande Dépression a secoué le monde occidental. La perturbation a mis en lumière une variété de maux économiques affligeant les économies américaine et mondiale, certains récents mais d'autres dont les racines remontaient à une décennie ou plus. »
1968 a également marqué une année de protestations mondiales. Il existe même une page Wikipédia entièrement dédiée aux protestations de 1968.
En Amérique, aucune autre protestation n'a été plus importante que celles impliquant le Civil Rights movement. Le mouvement a finalement pris fin en avril 1968, lorsque Martin Luther King a été tué. Le Civil Rights Act a été promulgué quelques jours plus tard.
Près de 50 ans plus tard, nous assistons une fois de plus à un sort similaire.
En fait, les similitudes entre l'époque et aujourd'hui sont si frappantes que c'en est effrayant.
Aux États-Unis, les émeutes et les manifestations sur les questions raciales sont à nouveau en hausse et deviennent plus violentes que jamais. L'économie du pays continue de vaciller et les craintes d'une récession imminente se renforcent chaque jour.
Le Canada n'est pas différent
Au Canada, lorsque Pierre Trudeau a pris ses fonctions en 1968, la dette du Canada s'élevait à un peu plus de 11 milliards de dollars. Au moment où il a terminé, le Canada était endetté de 157,2 milliards de dollars – une augmentation de 738,7 %.
Il y a plus.
Via Jean Chretien Liberty, 16 octobre 2000 :
«…La dette nationale est passée de 11,3 milliards de dollars en 1968 à 128 milliards de dollars en 1984. Le déficit fédéral annuel est passé de zéro à 25 milliards de dollars. Les dépenses d'Ottawa sont passées de 30 % de la production économique totale du Canada à près de 53 % ; notre dollar a chuté d'environ 1,06 dollar US en 1970 à 66 cents aujourd'hui. Le taux de chômage a été de trois à cinq points de pourcentage plus élevé ici qu'aux États-Unis, et le Canada est passé d'une des trois nations les plus riches du monde il y a 30 ans (avec la Suisse et les États-Unis) à l'une des trois principales nations débitrices de l'Occident, aux côtés de la Belgique et de l'Italie. »
Suite aux dépenses gouvernementales massives sous le précédent régime Trudeau, le Canada a lutté pendant des années pour faire face aux paiements de la dette. Cela a entraîné des impôts plus élevés et des paiements de transfert réduits à toutes les provinces.
Aujourd'hui, sous notre nouveau Trudeau, le Canada va une fois de plus connaître un déficit majeur. Seulement cette fois, nous sommes dans une période de prix bas des matières premières – l'épine dorsale de l'économie canadienne.
Et bien que ce ne soit pas pour bientôt, le taux d'intérêt du Canada finira par augmenter ; quand ce sera le cas, nous nous retrouverons avec une lourde charge de dette. Notre seul espoir est alors que les prix des matières premières montent en flèche.
Je pourrais continuer, mais vous comprenez l'idée.
Ce qui s'est passé en 1968 aurait dû nous apprendre de nombreuses leçons. Pourtant, nous sommes ici près de 50 ans plus tard et le Canada et les États-Unis courent vers un sort similaire.
Alors, comment pouvons-nous – les gens qui comprennent ce qui se passe réellement – nous protéger de cette ignorance ?
Il y a une dernière comparaison que je veux que vous voyiez.
Apprendre du passé
Jetez un œil à ce graphique :
Alors terminons l'extrait de « La crise économique de 1968 et le déclin du « siècle américain.» :
« Au début de 1968, la crise économique la plus grave depuis la Grande Dépression a secoué le monde occidental. La perturbation a mis en lumière une variété de maux économiques affligeant les économies américaine et mondiale, certains récents mais d'autres dont les racines remontaient à une décennie ou plus.
…Les problèmes, à la fois à long et à court terme, étaient étroitement liés, et ils ont culminé en mars par une ruée spéculative sur l'or que Time magazine a qualifiée de « la plus grande ruée vers l'or de l'histoire, une ruée spéculative frénétique qui… menaçait le monde occidental. »
En 1968, les États-Unis ont connu leur plus grand déficit annuel depuis la période de la World War II.
Via CBO’s Summary of The Budget and Economic Outlook :
« En 2016, le déficit budgétaire fédéral augmentera, par rapport à la taille de l'économie, pour la première fois depuis 2009, selon les estimations du Congressional Budget Office. Si les lois actuelles restaient généralement inchangées, le déficit augmenterait au cours des 10 prochaines années, et d'ici 2026, il serait considérablement plus important que sa moyenne des 50 dernières années, projette le CBO. La dette détenue par le public augmenterait également de manière significative par rapport à son niveau déjà élevé. »
En 1968, les banques centrales étrangères craignaient que le déficit croissant des États-Unis ne dévalorise leurs dollars, et ont vendu des dollars en échange d'or.
Aujourd'hui, les banques centrales du monde entier – y compris la Russie et la Chine – font la même chose une fois de plus.
Via La nouvelle bulle immobilière vient de commencer :
« Nous assistons actuellement au rythme le plus rapide de vente de dette américaine par les banques centrales mondiales depuis au moins 1978.
Via CNN :
«…La Chine, la Russie et le Brésil ont vendu des U.S. Treasury bonds alors qu'ils tentaient d'atténuer le coup du ralentissement économique mondial. Chacun d'eux a vendu au moins 1 milliard de dollars d'U.S. Treasury bonds en mars.
Au total, les banques centrales ont vendu un montant net de 17 milliards de dollars. Les ventes avaient atteint un record de 57 milliards de dollars en janvier.
Jusqu'à présent cette année, le dumping de dette bancaire mondiale a atteint 123 milliards de dollars.
C'est le rythme le plus rapide de vente de dette américaine par les banques centrales mondiales depuis au moins 1978, selon les données du Treasury Department publiées lundi après-midi. »
Pendant ce temps, nous assistons à l'accumulation continue d'or par ces nations.
En d'autres termes, les nations se débarrassent des US Treasury et achètent de l'or. »
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Le timing est primordial : mise à jour du portefeuille d'or
L'année dernière en juillet, j'ai dit que les actions aurifères étaient sur le point de percer.
Aujourd'hui, de nombreuses actions aurifères se négocient à des sommets ou près de leurs sommets sur 52 semaines.
Puis, plus tôt cette année en mai, lorsque l'or a été écrasé, j'ai dit que nous devions nous attendre à un rallye de l'or et ne pas tomber dans le piège du mouvement de prix manipulé à la baisse.
Une semaine après, l'or a immédiatement rebondi – tout comme de nombreuses actions aurifères.
Puis, la semaine dernière, j'ai publié un rapport spécial sur ma dernière opportunité aurifère, soulignant que les retombées du Brexit feraient monter l'or.
Cette opportunité était First Mining Finance (TSX-V: FF) (OTCQX: FFMGF) et je suis content que nous l'ayons saisie au bon moment – ayant déjà manqué l'opportunité une fois auparavant.
Au moment du rapport, First Mining Finance se négociait à moins de 0,70 CDN$.
Moins d'une semaine après ce rapport, les actions de First Mining ont atteint un sommet de 0,95 CDN$ – une augmentation de plus de 35 %. Les actions ont clôturé vendredi à 0,87 CDN$.
Pendant ce temps, Integra Gold (TSX-V: ICG) (OTCQX: ICGQF), une autre action aurifère du portefeuille de la lettre Equedia\
*Le portefeuille de la lettre Equedia représente les sociétés présentées aux lecteurs au cours de la dernière année.
Red Eagle Mining (TSX-V: RD) (OTCQX: RDEMF), un ajout récent au portefeuille Equedia\
Malgré le fait que toutes ces sociétés se négocient maintenant près de leurs plus hauts historiques, elles sont toujours sous-évaluées, à mon avis, aux prix actuels de l'or. Une prise de bénéfices ne serait pas une mauvaise idée, mais si l'or continue de grimper – et de nombreux signes indiquent que c'est le cas – ces actions pourraient grimper beaucoup plus haut.
Et si l'or fait ce qu'il a fait après 1968, alors nous pourrions avoir l'opportunité d'une vie.
Cherchez la vérité,
Ivan Lo
The Equedia Letter
www.equedia.com
Divulgation : Nous sommes partiaux envers First Mining Finance, Red Eagle Mining et Integra Gold car ce sont des annonceurs. Nous avons obtenu et continuons de détenir des options dans ces sociétés. Vous pouvez faire le calcul. Notre réputation est bâtie sur les sociétés que nous présentons. C'est votre argent à investir et nous ne partageons ni vos profits ni vos pertes, veuillez donc prendre la responsabilité de faire votre propre diligence raisonnable. N'oubliez pas que les performances passées ne sont pas indicatives des performances futures. Ce n'est pas parce que de nombreuses sociétés de nos précédents rapports Equedia ont bien performé que toutes le feront. De plus, First Mining Finance, Red Eagle Mining et Integra Gold et leurs directions respectives n'ont aucun contrôle sur notre contenu éditorial et toutes les opinions exprimées sont les nôtres. Nous ne sommes pas obligés d'écrire un rapport sur l'un de nos annonceurs et nous ne sommes pas obligés d'en parler simplement parce qu'ils font de la publicité chez nous.
