Il se passe quelque chose de majeur dans le monde avec l'or.
La semaine dernière, le World Gold Council a enfin publié son rapport complet sur la demande mondiale d'or en 2011.
Sans surprise, la demande d'or a de nouveau augmenté pour atteindre son plus haut niveau en tonnage depuis plus d'une décennie. Même face à la flambée des cours, la demande de bijoux en or, de lingots et de pièces a progressé partout dans le monde.
La demande d'investissement en or en 2011 a dépassé le record de 2010 de 5 % – un changement clair dans la mentalité mondiale selon lequel l'or est l'actif privilégié pour lutter contre la dépréciation monétaire. La Chine, l'Inde et l'Europe (principalement l'Allemagne et la Suisse) ont toutes fait état de niveaux records de demande en 2011.
Mais le véritable sujet d'intérêt est l'augmentation de la demande d'or de la part des banques centrales à travers le monde. Leur appétit pour l'or a été multiplié par près de 6 (570 %) et elles sont redevenues acheteuses nettes d'or. Je prédis qu'elles feront de même cette année ( voir The Central Bank Secrets.)
Les dirigeants des banques centrales ne sont pas idiots. Ils savent que les monnaies fiduciaires perdent de leur valeur. Ils savent que plus ils impriment de monnaie, moins elle aura de valeur. Et ils savent qu'ils vont devoir en imprimer davantage – beaucoup plus – dans les années à venir. Ils n'ont pas le choix.
Il n'est donc pas étonnant qu'ils utilisent cette monnaie imprimée pour acheter quelque chose que personne ne peut imprimer : l'or. On ne peut pas diluer l'or. On ne peut pas diluer l'argent. Bien qu'il soit possible de manipuler les cours ( comme le font certaines grandes banques), cela ne fonctionne qu'un temps avant que les fondamentaux de l'offre et de la demande ne reprennent le dessus. Lorsque cela se produira (en particulier pour l'argent), le short squeeze pourrait être explosif.
Il est amusant de voir comment ces commentateurs à la télévision continuent d'annoncer un sommet pour le marché de l'or, alors que celui-ci poursuit son marché haussier entamé il y a 11 ans. N'ont-ils donc rien appris ?
Quiconque attend un signal plus clair, comme une nouvelle série de mesures de relance, pour acheter des métaux précieux et des investissements connexes arrivera trop tard. Maintenant que l'utilité marginale de chaque dollar est inférieure à 1,00 par rapport à la création de PIB aux États-Unis, il n'y a d'autre choix que de faire tourner la planche à billets. Mais le problème ne se limite pas à notre territoire national, il touche le monde entier.
Tandis que le monde continue d'attendre que Bernanke appuie sur le bouton « imprimer », presque toutes les autres banques centrales déclenchaient, et déclenchent encore, leur propre mousson de liquidités sous notre nez. Comme l'indique Morgan Stanley, « le Grand Assouplissement Monétaire, Partie 2, bat son plein. »
Morgan Stanley 17 févr. 2012 :
« En réponse au ralentissement de l'économie mondiale et aux risques baissiers supplémentaires découlant d'une possible escalade de la crise de la dette dans la zone euro, les banques centrales du monde entier – tant dans les pays développés que dans les pays émergents – déploient leur arsenal depuis un certain temps déjà, et devraient continuer à le faire. Le résultat est un assouplissement monétaire agressif à l'échelle mondiale – ce que nous avons baptisé le Grand Assouplissement Monétaire, Partie 2 (GME2) ; cela fait suite au GME1 en 2009-10. Le GME2 bat désormais son plein…
…La semaine dernière, la Bank of England a annoncé 50 milliards de livres sterling supplémentaires d'achats de gilts, qui s'étaleront sur les trois prochains mois. Mardi, la Bank of Japan a relevé de 50 % l'objectif de son programme d'achat d'actifs, passant de 20 000 milliards de JPY à 30 000 milliards de JPY, cette augmentation étant exclusivement consacrée à l'achat de JGB.
… Sur un total de 33 banques centrales que nous suivons, 16 ont assoupli leur politique de diverses manières depuis le T4 2011 ; 7 banques centrales sur 10 dans les pays développés et 9 sur 23 dans les pays émergents. Bon nombre de ces banques centrales assoupliront davantage leur politique, selon nos prévisions, tandis que les banques centrales de Pologne, de Corée, de Malaisie et du Mexique, qui n'ont pas encore réduit leurs taux, leur emboîteront également le pas. »
Le monde n'a jamais imprimé autant d'argent auparavant. Si les banques centrales du monde entier croient en leur propre monnaie ou en la valeur du dollar, pourquoi achètent-elles de l'or ? À tous les détracteurs de l'or et de l'argent physique, veuillez répondre à cette question.
Les niveaux d'endettement à l'échelle mondiale n'ont jamais été aussi élevés, il est donc parfaitement logique que Morgan Stanley et d'autres experts estiment qu'une vague supplémentaire et sans précédent d'assouplissement aura lieu dans les mois à venir. Cela signifie que les banques centrales achèteront plus d'or pour se protéger. Cela signifie que les investisseurs avisés du monde entier feront de même. Cela signifie que l'or et l'argent vont grimper.
Quiconque attend que la Fed annonce une nouvelle série d'assouplissements pour acheter de l'or arrivera trop tard. Car tout le monde commence à réaliser que la Fed n'est pas la seule à faire tourner sa planche à billets à plein régime. C'est le cas de tout le monde.
Alors, comment pouvons-nous nous protéger ?
Comme je l'ai mentionné dans de nombreuses lettres précédentes, la principale protection viendra de la conversion de votre monnaie dévaluée en actifs non diluables – comme l'or et l'argent. Mais cela signifie également tirer parti des investissements à haut risque et à fort potentiel associés à ces métaux précieux.
Les investisseurs vont bientôt réaliser que la seule chose qui soutient ce marché boursier est l'injection directe de capitaux bon marché et de liquidités gratuites. Cela signifie que le seul véritable secteur de croissance et de valeur résidera dans les actions des métaux précieux.
La semaine dernière encore, j'ai enfin publié un rapport sur mon premier dossier d'investissement pour 2012, « the World’s Most Important Silver Project » mettant en vedette MAG Silver Corp. (TSX: MAG) (NYSE.A: MVG). L'action a déjà progressé de 13,5 %, passant de 8,09 $ CAD à un sommet de 9,35 $ CAD, avant de clôturer vendredi à 9,18 $ CAD. De toute évidence, le marché commence à réagir à cette opportunité qui sort de sa torpeur. Et pourquoi pas ? MAG possède un actif exceptionnel prêt à être exploité et la direction a accompli un travail remarquable pour faire avancer les choses sans diluer les actionnaires. J'ai acheté des actions de MAG lundi dernier, après la publication de mon rapport dimanche. Si vous n'avez pas encore lu ce rapport, vous pouvez le consulter ici : CLIQUEZ ICI
Les marchés commençant à nouveau à accepter et à réagir favorablement aux actions solides du secteur des métaux précieux, je publierai plus de rapports que d'habitude sur les actions que je prévois d'acheter cette année. Je pense que 2012 sera une excellente année pour générer des profits.
Ne manquez pas cette opportunité en restant sur la touche.
À la semaine prochaine,
Ivan Lo
Equedia Weekly
Questions ?
Appelez-nous sans frais : 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Divulgation : Nous avons un parti pris favorable envers MAG Silver car ils sont un annonceur et nous détenons désormais des actions. Vous pouvez faire le calcul. Notre réputation repose sur les sociétés que nous présentons. C'est pourquoi nous investissons dans chaque société que nous mettons en avant dans nos rapports Equedia Reports, y compris MAG Silver. Il s'agit de votre argent et nous ne partageons ni vos gains ni vos pertes ; veuillez donc assumer la responsabilité de faire vos propres vérifications préalables. N'oubliez pas que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce n'est pas parce que de nombreuses entreprises mentionnées dans nos précédents rapports Equedia Reports ont bien performé qu'elles le feront toutes. Je suis également positionné à l'achat sur l'or et l'argent via des ETF et des lingots, ainsi que sur des sociétés minières majeures et juniors d'or et d'argent.
Avis de non-responsabilité et divulgation
Avis de non-responsabilité et divulgation Equedia.com & Equedia Network Corporation déclinent toute responsabilité pour les pertes et/ou dommages résultant de l'utilisation de cette lettre d'information ou de tout contenu tiers fourni dans le présent document. Equedia.com est une lettre d'information financière en ligne détenue par Equedia Network Corporation. Nous nous concentrons sur la recherche de sociétés ouvertes à petite et grande capitalisation. Nos performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les informations contenues dans ce rapport proviennent de sources considérées comme fiables, mais nous ne garantissons pas leur exactitude ni leur exhaustivité. Ce document ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres ou de matières premières.
De plus, pour maintenir nos rapports et lettres d'information GRATUITS, nous pouvons occasionnellement publier des publicités payantes de tiers et d'entreprises commanditaires. Nous sommes également rémunérés pour effectuer des recherches sur des sociétés spécifiques et nous agissons souvent en tant que consultants pour plusieurs des sociétés mentionnées dans cette lettre et sur notre site web à equedia.com. Nous effectuons également des investissements directs dans nombre de ces sociétés et détenons des actions et/ou des options de celles-ci. Par conséquent, les informations ne doivent pas être interprétées comme étant impartiales. Chaque contrat varie en durée, en services fournis et en rémunération reçue.
Equedia.com n'est pas responsable des déclarations faites par l'une des sociétés mentionnées ou par des fournisseurs de contenu tiers. Vous devez mener des enquêtes indépendantes et comprendre pleinement tous les risques avant d'investir. Nous ne sommes pas un courtier-négociant enregistré ni un conseiller financier. Avant d'investir dans des valeurs mobilières, vous devriez consulter votre conseiller financier et un courtier-négociant enregistré. Les informations et données contenues dans ce rapport ont été obtenues à partir de sources jugées fiables. Leur exactitude ou exhaustivité n'est pas garantie et leur communication ne doit pas être considérée comme une offre ou une sollicitation de notre part concernant la vente ou l'achat de titres ou de matières premières. Toute décision d'achat ou de vente résultant des opinions exprimées dans ce rapport OU SUR Equedia.com relèvera de l'entière responsabilité de la personne qui autorise une telle transaction.
Encore une fois, ce processus nous permet de continuer à publier des idées d'investissement de haute qualité sans aucun frais pour vous. Si jamais vous avez des questions ou des préoccupations concernant nos activités ou nos publications, nous vous encourageons à nous contacter par courriel ou au numéro de téléphone ci-dessous.
Veuillez consulter notre politique de confidentialité et notre avis de non-responsabilité pour prendre connaissance de notre divulgation complète sur http://equedia.com/cms.php/terms. Nos points de vue et opinions concernant les sociétés présentées sur Equedia.com sont nos propres points de vue et sont basés sur des informations que nous avons reçues, que nous avons présumées fiables. Nous ne garantissons pas que l'une quelconque de ces sociétés performera comme nous l'anticipons, et toute comparaison que nous avons faite avec d'autres sociétés peut ne pas être valide ou se concrétiser. Equedia.com reçoit des honoraires éditoriaux pour la rédaction et la diffusion de documents, et les sociétés présentées ne sont pas tenues de respecter des critères financiers spécifiques. Les sociétés représentées par Equedia.com sont généralement des sociétés en phase de développement qui présentent un risque beaucoup plus élevé pour les investisseurs. Lors d'un investissement dans des actions spéculatives de cette nature, il est possible de perdre la totalité de votre investissement au fil du temps. Les déclarations incluses dans cette lettre d'information peuvent contenir des déclarations prospectives, y compris les intentions de la Société, les prévisions, les plans ou d'autres questions qui ha
Equedia Network Corporation est également un distributeur (et non un éditeur) de contenu fourni par des tiers et des abonnés. En conséquence, Equedia Network Corporation n'exerce pas plus de contrôle éditorial sur ce contenu qu'une bibliothèque publique, une librairie ou un kiosque à journaux. Toutes les opinions, conseils, déclarations, services, offres ou autres informations ou contenus exprimés ou mis à disposition par des tiers, y compris les fournisseurs d'informations, les abonnés ou tout autre utilisateur du réseau de sites d'Equedia Network Corporation, sont ceux de leurs auteurs ou distributeurs respectifs et non d'Equedia Network Corporation. Ni Equedia Network Corporation ni aucun tiers fournisseur d'informations ne garantit l'exactitude, l'exhaustivité ou l'utilité de tout contenu, ni sa qualité marchande ou son adéquation à un usage particulier.
