"
Для полной интерактивной версии, пожалуйста, НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ
Использование: Вы можете публиковать эту статью где угодно. Просто убедитесь, что вы соблюдаете правила, изложенные в нашем пользовательском соглашении, НАЖАВ ЗДЕСЬ
Удивительно, как рынок реагирует на новости. Конформизм — это человеческая природа. Достаточно одного события, чтобы изменить мнение инвестора. Когда один человек продает, это побуждает другого сделать то же самое, и запускается эффект домино.
Этого не изменить.
Вот почему на прошлой неделе я сказал всем, что рынки отреагируют очень негативно на землетрясение в Японии, хотя в тот день рынки росли ( см. Начало конца). Но только в понедельник, когда рынки рухнули, многие другие авторы рассылок, журналисты и аналитики закричали о приказах на продажу.
Когда они это сделали, я воспользовался возможностью купить больше Kiska Metals (TSX.V: KSK) и добавил Barrick (TSX, NYSE: ABX) в свой портфель во вторник.
Прежде чем продолжить, я хочу поблагодарить всех за огромное количество откликов и комментариев к опросу на прошлой неделе о том, какая версия Equedia Letter вам понравилась больше ( см. опрос здесь). Видеть все искренние и проницательные комментарии, сделанные вами, было очень приятно. Спасибо!
Как вы можете видеть из этого письма, голоса подсчитаны, и ошеломляющие 70,4% из вас выбрали «Новый вид».
Итак, новый вид утвержден.
Учитывая такой ошеломляющий отклик, я хотел бы задать вам еще один простой вопрос.
Сколько из вас пользуются Twitter?
Мы получили много запросов о том, чтобы мы начали использовать этот социальный сервис, но я не очень активный пользователь социальных сетей и считаю, что наша аудитория тоже. Но я ошибался раньше.
Поэтому дайте нам знать, если вы используете Twitter, НАЖАВ ЗДЕСЬ
Главный вопрос этой недели: «Достиг ли рынок дна?»
Похоже, ответ разделился ровно пополам. Одни говорят вам покупать, другие — держать.
Хотя многие графисты и технические трейдеры говорят, что панические продажи еще впереди, я не согласен. Они уже начались – особенно на младших биржах, где огромные объемы риска были сняты с рынка. Это не означает, что продажи закончились, но на прошлой неделе, безусловно, были возможности для получения прибыли.
Рынок стер все достижения этого года по состоянию на прошлую среду. Волатильность все еще присутствует, но срок действия опционов истек, и мы фактически завершили неделю на позитивной ноте. Для меня это сигнализирует о поддержке бычьего рынка со стороны трейдеров и позитивном настрое для рынка. Волатильность теперь больше связана с продолжающимся ядерным кризисом в Японии и напряженностью на Ближнем Востоке, которая пока замедлилась, поскольку Ливия объявила о прекращении огня.
Есть много способов действовать в ближайшие месяцы, и я по-прежнему полностью оптимистичен в отношении сектора ресурсов и сырьевых товаров. Компании с дивидендами в телекоммуникационном и энергетическом секторах выглядят хорошо, но нефть и газ находятся на первом месте в моем списке, как и акции драгоценных металлов.
Рекордные доходы в этом году принесли некоторым производителям нефти и газа одни из самых высоких показателей рентабельности с 1993 года. Это означает, что большинство этих нефтяных компаний могут не только поддерживать текущий уровень дивидендов, но и увеличивать их, если захотят – особенно при цене нефти выше отметки в $80. Сейчас нефть стоит более $100, что оставляет много места для ошибок.
Мировой спрос на нефть снизится из-за недавней катастрофы в Японии, но это очень краткосрочно. Без атомных электростанций ей придется обратиться к нефти и газу – угля и других средств будет недостаточно. Я не удивлюсь, если цена на нефть достигнет отметки в $110 в этом году.
Хотя мы, возможно, еще не полностью вышли из зоны риска для бычьего рынка этого года, мы сделали большой шаг вперед. Опять же, время решает все, но на прошлой неделе я добавил больше акций, потому что, я думаю, там были выгодные предложения, если вы готовы держать их в течение следующих 4-6 месяцев. Я по-прежнему считаю, что общие рынки вырастут в этом году и закончат в зеленой зоне, переходя в 2012 год, несмотря на паническое поведение рынка.
Но после этого я уже не так уверен.
Хотя рынки могут вырасти в этом году, мировая экономика все еще разрушена с 2008 года. Показатели занятости и доходы улучшаются, но все еще далеки от комфортных уровней, которые могли бы гарантировать значительное экономическое облегчение. Это означает, что правительство США, скорее всего, снова вмешается и вытащит больше денег из воздуха. Последствия печатного станка, несомненно, проявят себя в течение следующих пяти лет. Первые слои уже начали отслаиваться.
Мы переживаем инфляцию. Цены на продукты питания, сырье, нефть, газ и все остальное выросли. В январе 2010 года Китай зафиксировал уровень инфляции в 1,5%. Уровень инфляции в Китае сейчас составляет 4,9% по состоянию на прошлый месяц. Цены на продукты питания и недвижимость в Китае стремительно растут. В годовом исчислении цены на продукты питания в Китае уже выросли на 10,3%, при этом зерно подорожало на 15%, а фрукты — более чем на 34% с начала прошлого года. Цены на хлопок во всем мире выросли более чем на 170% за последний год, а нефть снова превысила $100.
Уровень инфляции в США близок к двухлетнему максимуму, увеличившись еще на 0,5% за последний месяц. Эти цифры намного выше тех, что печатаются, учитывая, что цены на продукты питания и энергоносители выросли значительно быстрее. Все еще не верите, что инфляция здесь?
Было бы безумием думать иначе.
На этой неделе ФРС сохранила процентные ставки на рекордно низком уровне, близком к 0 процентов, и продолжила беспрецедентную программу по выкупу государственных облигаций на 600 миллиардов долларов, при этом США имеют самый большой дефицит в истории. Денежная масса продолжает расти самыми астрономическими темпами ЗА ВСЮ ИСТОРИЮ.
Мы следим за уровнем долга с декабря 2009 года, когда национальный долг составлял чуть более $12 триллионов ( см. Впечатляющий пресс-релиз). В январе 2011 года он достиг $14 триллионов. Всего через несколько месяцев эта цифра составляет уже $14 245 580 000. Увеличение почти на $200 миллиардов!
Смотрите, как он растет здесь:
Черт возьми, это касается не только США. Средний коэффициент государственного долга развитых стран превысит 100 процентов их валового внутреннего продукта в этом году впервые со времен последней мировой войны. Следующие пять-десять лет будут нелегкими.
Хотя доллар не рухнет полностью, как пытаются заставить вас поверить многие экстремисты и обозреватели, стремящиеся сделать себе имя, он потеряет свою покупательную способность. Единственное, что сейчас поддерживает доллар США в глобальном масштабе, — это золото в Форт-Ноксе и сумма денег, которую страна должна Китаю.
Наличные больше не король.
Две самые популярные валюты мира, доллар и евро, теряют свою покупательную способность на мировом уровне. Чем больше у вас денег, тем меньше они на самом деле стоят. Единственный способ победить инфляцию — это делать ставки, которые принесут большую доходность, чем сама инфляция. И это будет нелегко, учитывая, как быстро инфляция уже растет. Это, очевидно, предвещает темные времена для американцев, поскольку высокая безработица и растущие цены продолжают препятствовать росту.
Хотя США полностью приписывают себе заслугу в росте фондового рынка, накачивая экономику безграничными наличными ( см. За пределами понимания), они не несут ответственности за рост стоимости товаров. Таким образом, хотя фондовый рынок может вырасти на один-два процента благодаря печатному станку, стоимость других вещей, таких как продукты питания и энергия, растет гораздо быстрее.
Бернанке и правительство США скажут вам обратное, но доказательства налицо. Инфляция не только присутствует, но и усугубляется. Единственным безопасным убежищем, которое до сих пор побеждало текущее инфляционное давление, были драгоценные металлы.
Представьте, что произойдет с драгоценными металлами, которые уже взлетели на фоне инфляционного давления, когда Бернанке начнет раскрывать истинные показатели инфляции.
«Мне все равно, какая марионетка будет посажена на трон Англии, чтобы править Империей. Человек, который контролирует денежную массу Британии, контролирует Британскую Империю, а я контролирую британскую денежную массу». – Натан Ротшильд (1777-1836)
Золотой бычий рынок не закончился
Верите вы или нет, но золото ценно, а фиатные валюты часто привязаны к стоимости золота. На самом деле, истинная стоимость золота не меняется. Изменилось снижение стоимости фиатных валют, используемых для измерения цены золота. Вот почему золото выросло так, как выросло.
У меня нет сомнений, что мы еще не видели пика пузыря в росте золота и серебра. Факторы, поддерживающие рост драгоценных металлов, упомянутые в наших прошлых выпусках Equedia Weekly Letter, по-прежнему актуальны.
Текущий инфляционный кризис уже привел к тому, что самая быстрорастущая экономика мира, Китай, добавила больше слитков в свои хранилища. Граждане продолжают добавлять драгоценные металлы на свои банковские счета вместо наличных. Учитывая их действия за последние два месяца, Китай уже на пути к покупке половины мирового производства золота. По данным UBS, спрос на золото в Китае превысил 7,05 миллиона унций за первые два месяца 2011 года, что эквивалентно почти 50% всего золота, произведенного за те же два месяца.
Есть так много причин, чтобы поддержать рост цен как на золото, так и на серебро, независимо от Китая. Но как инвестора, меня это не так сильно волнует. Безопасность — это здорово. Но получение большой прибыли — лучше.
В прошлом году акции золотодобывающих компаний в целом показали себя не так хорошо, как сам слиток. Но в этом году, как я уже упоминал, это изменится.
Акции золотодобывающих компаний в целом дешевы по сравнению со слитками. Индекс XAU Philadelphia Gold and Silver, состоящий из 11 ведущих производителей золота и серебра, торгуется примерно на уровне 15% от цены слитка по сравнению с исторической нормой значительно выше 20%. Даже если цены на золото останутся неизменными, чего я не ожидаю, акции золотодобывающих компаний должны превзойти рынок.
Как и в 2010 году, я ожидаю, что юниоры будут бушевать и расти во второй половине года, а производители средней и крупной капитализации медленно продолжат свой рост после того, как эта волатильность уляжется.
Инвестирование, спекуляция, азартные игры – на самом деле неважно, какие слова вы используете для описания риска деньгами. Ставка есть ставка. Как человек, который рискует своими деньгами, чтобы получить прибыль на рынках, я не инвестирую, предсказывая крупные кризисные события – такие как недавнее землетрясение в Японии. Вы не можете предсказать такие вещи. Я инвестирую, основываясь на фундаментальных показателях рынка, и спекулирую на ожидаемых рыночных настроениях как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Восприятие – это реальность, и существует конформизм как среди страха, так и среди жадности. Это никогда не изменится.
Таким образом, при отсутствии каких-либо серьезных нефтяных шоков или катастрофических мировых событий, рынок должен хорошо себя чувствовать в течение года, потому что людям необходимо опережать темпы инфляции, чтобы просто выжить. Правительство США будет продолжать вливать больше денег в систему, что поможет фондовому рынку расти, но в своей попытке это приведет к росту цен. Это, в свою очередь, заставит инвесторов делать более рискованные ставки на рынке, чтобы победить инфляцию, тем самым подталкивая рынок вверх.
Через шесть месяцев, я считаю, многие крупные производители золота и серебра вырастут, наряду с акциями юниорных компаний по добыче драгоценных металлов с сильными фундаментальными показателями.
С другой стороны, если вы думаете, что нас ждет еще один обвал в стиле 2008 года, акции золотодобывающих компаний, несомненно, пострадают. Но, как и раньше, будут созданы условия для невероятной доходности. Я ожидаю, что многие акции золота и серебра (как юниоров, так и крупных компаний) вернутся и достигнут новых максимумов в течение следующих нескольких лет – возможно, даже раньше.
Я зафиксировал много прибыли в феврале и начале марта, но большая часть этих средств медленно возвращается на рынок. Следующая неделя будет интересной, но я не думаю, что она будет такой же волатильной, как прошлая. Многие авторы рассылок, графисты и технические трейдеры считают, что рынки продолжают резко падать.
Я не удивлюсь, если неделя закончится ростом.
До следующей недели,
Ivan Lo
Управляющий директор, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
www.equedia.com
Вопросы?
Звоните нам по бесплатному номеру: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Мы предвзяты по отношению к Kiska Metals, потому что владеем акциями Kiska Metals. Мы также предвзяты, потому что они являются нашим клиентом, и мы владеем опционами в Компании. Наша репутация строится на компаниях, которые мы представляем. Вот почему мы инвестируем в каждую компанию, которую представляем в наших выпусках Специальных отчетов, включая Kiska Metals.
Для полного интерактивного информационного бюллетеня и отчета, пожалуйста, перейдите по этой ссылке: **http://archive.constantcontact.com/fs005/1102243211822/archive/1104877630006.html**
Если вы еще не подписались на Equedia Weekly, вы можете зарегистрироваться здесь: http://equedia.com/newsletter/
Прогнозные заявления
Предупреждение для инвесторов из США относительно оценок предполагаемых ресурсов
Отказ от ответственности и раскрытие информации
Отказ от ответственности и раскрытие информации Equedia.com и Equedia Network Corporation не несут ответственности за убытки и/или ущерб, возникшие в результате использования данного информационного бюллетеня или любого стороннего контента, предоставленного здесь. Equedia.com — это онлайн-финансовый информационный бюллетень, принадлежащий Equedia Network Corporation. Мы сосредоточены на исследовании публичных компаний с малой и большой капитализацией. Наши прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Информация в этом отчете получена из источников, которые считаются надежными, но мы не гарантируем ее точность или полноту. Этот материал не является предложением о продаже или приглашением к предложению о покупке каких-либо ценных бумаг или товаров.
Кроме того, чтобы наши отчеты и информационные бюллетени оставались БЕСПЛАТНЫМИ, время от времени мы можем публиковать платную рекламу от третьих сторон и спонсируемых компаний. Мы также получаем вознаграждение за проведение исследований по конкретным компаниям и часто выступаем в качестве консультантов для многих компаний, упомянутых в этом письме и на нашем веб-сайте equedia.com. Мы также делаем прямые инвестиции во многие из этих компаний и владеем их акциями и/или опционами. Поэтому информация не должна толковаться как беспристрастная. Каждый контракт различается по продолжительности, оказываемым услугам и полученному вознаграждению.
Equedia.com не несет ответственности за любые заявления, сделанные упомянутыми компаниями или сторонними поставщиками контента. Вы должны самостоятельно исследовать и полностью понимать все риски перед инвестированием. Мы не являемся зарегистрированным брокером-дилером или финансовым консультантом. Перед инвестированием в какие-либо ценные бумаги вы должны проконсультироваться со своим финансовым консультантом и зарегистрированным брокером-дилером. Информация и данные в этом отчете были получены из источников, которые считаются надежными. Их точность или полнота не гарантируются, и предоставление их не должно рассматриваться как предложение или приглашение с нашей стороны в отношении продажи или покупки каких-либо ценных бумаг или товаров. Любое решение о покупке или продаже в результате мнений, выраженных в этом отчете ИЛИ НА Equedia.com, будет полной ответственностью лица, разрешающего такую транзакцию.
Опять же, этот процесс позволяет нам продолжать публиковать высококачественные инвестиционные идеи совершенно бесплатно для вас. Если у вас когда-либо возникнут вопросы или опасения по поводу нашего бизнеса или публикаций, мы рекомендуем вам связаться с нами по указанному ниже адресу электронной почты или номеру телефона.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и отказом от ответственности, чтобы просмотреть наше полное раскрытие информации по адресу http://equedia.com/cms.php/terms. Наши взгляды и мнения относительно компаний в Equedia.com являются нашими собственными взглядами и основаны на информации, которую мы получили и которую считали надежной. Мы не гарантируем, что какая-либо из компаний будет работать так, как мы ожидаем, и любые сравнения, которые мы сделали с другими компаниями, могут быть недействительными или не вступить в силу. Equedia.com получает редакционные гонорары за свои статьи и распространение материалов, и представленные компании не должны соответствовать каким-либо конкретным финансовым критериям. Компании, представленные Equedia.com, обычно являются компаниями на стадии развития, которые представляют гораздо более высокий риск для инвесторов. При инвестировании в спекулятивные акции такого рода со временем можно потерять все свои инвестиции. Заявления, включенные в этот информационный бюллетень, могут содержать прогнозные заявления, включая намерения, прогнозы, планы Компании или другие вопросы, которые
Equedia Network Corporation также является распространителем (а не издателем) контента, предоставляемого третьими сторонами и Подписчиками. Соответственно, Equedia Network Corporation не имеет больше редакционного контроля над таким контентом, чем публичная библиотека, книжный магазин или газетный киоск. Любые мнения, советы, заявления, услуги, предложения или другая информация или контент, выраженные или предоставленные третьими сторонами, включая поставщиков информации, Подписчиков или любого другого пользователя Сети сайтов Equedia Network Corporation, являются мнениями соответствующих автора(ов) или распространителя(ей), а не Equedia Network Corporation. Ни Equedia Network Corporation, ни какой-либо сторонний поставщик информации не гарантируют точность, полноту или полезность любого контента, а также его товарность или пригодность для какой-либо конкретной цели.
Всего
0
Поделиться
