Уважаемые читатели ,
Когда говорит крупнейший в мире управляющий деньгами, все слушают.
Билл Гросс из PIMCO, управляющий крупнейшим в мире фондом облигаций, только что заявил миру, что предпочитает золото акциям или облигациям. Управляющие активами по всему миру последовали его примеру.
Европейский центральный банк только что объявил о новом и потенциально неограниченном плане покупки облигаций. Готовьте чистые чеки; Соединенные Штаты уже это сделали.
Экономика США добавила 96 000 рабочих мест в августе, что является разочаровывающим результатом, который может спровоцировать агрессивный ответ Федеральной резервной системы. Боеприпасы для очередного раунда QE поданы.
Если вы не верили мне раньше, я искренне надеюсь, что верите сейчас: золото значительно подорожает.
В прошлое воскресенье, в моем письме, « Золото Америки уничтожено,» я говорил о текущей финансовой войне в мире: Валютной войне
Напоминаем:
«Валютная война» — это борьба между странами за достижение более низкого обменного курса для своей валюты. Другими словами, это конкурентная девальвация. Короче говоря, чем дешевле ваша валюта, тем больше денег вы привлекаете от иностранных организаций; это приводит к увеличению экспорта, росту и созданию рабочих мест.
Доллар, юань и евро — это три сверхдержавные валюты, ведущие глобальную валютную войну. На вершине окажется та, которая быстрее всего девальвирует свою валюту.
Валюта — это сердце нации; без нее она не может выжить. Ее стоимость — это ее ахиллесова пята. Обрушьте ее стоимость, и все рухнет вместе с ней.
Акции, облигации, деривативы и другие инвестиции связаны сложной сетью. Если один сектор терпит неудачу, другой может выигрывать. Например, если акции и облигации падают, можно обратиться к сырьевым товарам, чтобы собрать осколки.
Однако все эти инвестиционные инструменты оцениваются в валюте страны. Уничтожьте валюту, и вы уничтожите все рынки внутри страны. Уничтожьте рынки, и вы уничтожите нацию.
Вот почему валюта является целью в любой финансовой войне.
Валюта в финансовой войне
И именно поэтому крупные сражения больше не ведутся с помощью АК-74 и танков – они лишь обеспечивают поддержку.
В спорной книге, опубликованной в 1999 году полковником Цяо Лином и полковником Ван Сянсуем из Народно-освободительной армии Китая, они заявили:
«В мире, где «даже ядерная война», возможно, станет устаревшим военным жаргоном, вероятно, что бледный ученый в толстых очках лучше подходит на роль современного солдата, чем сильный простолюдин с выпуклыми бицепсами. Мы считаем, что вскоре «финансовая война» несомненно станет статьей в различных типах словарей официального военного жаргона… финансовая война стала «гиперстратегическим» оружием, привлекающим внимание мира. Это потому, что финансовая война легко манипулируется и позволяет скрытые действия, а также является очень разрушительной».
Все в мире взаимосвязано. Облигации могут быть выпущены в Бразилии, андеррайтированы в Лондоне и проданы через Нью-Йорк. Вы даже можете упаковать все в форме дериватива из одной страны и продать его другой; продавая ценные бумаги за наличные, обеспеченные не более чем чьей-то производительностью.
Это означает, что любая форма валютных манипуляций или атак имеет серьезные последствия по всему миру. И два тяжеловеса мира находятся в полномасштабной битве друг против друга.
Китай против США
Хотя Европа является крупнейшим торговым партнером Китая, основная связь Китая с глобальной финансовой системой — это рынок государственных облигаций США.
Китай ежегодно зарабатывает несколько сотен миллиардов долларов от своего торгового профицита. Это большие деньги, которые необходимо инвестировать, и немногие места могут справиться с таким типом инвестиций без серьезного влияния на рыночные цены.
Вот почему китайцы превратили свои излишки в единственное место, которое может справиться с объемом инвестиций, которые необходимо сделать Китаю, — рынок государственных облигаций США.
Валютные резервы Китая содержат более 1 триллиона долларов США в долларовых ценных бумагах — это больше, чем у любой другой страны в мире. Но это число может быть и больше.
Это потому, что не все государственные ценные бумаги выпускаются Казначейством. Многие из них выпускаются Fannie Mae, Freddie Mac и другими банками и агентствами; что затрудняет их отслеживание.
Имея такой большой объем долларовых ценных бумаг США, Китай испытывает серьезную озабоченность: они опасаются, что Соединенные Штаты девальвируют свою валюту посредством массовой печати денег и инфляции, уничтожая стоимость валютных резервов Китая. При этом Соединенные Штаты получают выгоду от увеличения экспорта благодаря девальвированной валюте.
Китай должен беспокоиться ( из письма прошлой недели):
«До 2011 года никто не выигрывал валютную войну. Китай имел профицит, а США — дефицит. Поэтому США делали все возможное, включая убеждения через G20, чтобы убедить Китай укрепить свою валюту для балансировки крупного торгового дефицита. Но Китай не позволял юаню укрепляться, потому что это препятствовало бы их собственному росту. Зачем им препятствовать своему росту ради выгоды конкурирующей страны?
В результате Соединенные Штаты, опираясь на свой статус мировой резервной валюты, вытащили свое секретное оружие: количественное смягчение (QE). Соединенные Штаты фактически девальвировали свою собственную валюту, увеличив свою денежную массу, навязав инфляцию Китаю».
Гипотетически, Китай мог бы выпустить свои казначейские облигации США на открытый рынок, устроив очень заметную распродажу, в отместку за стратегическую девальвацию Соединенных Штатов. Это привело бы к резкому росту процентных ставок в США и обвалу доллара на внешних рынках, вызвав глобальный финансовый кризис и нанеся ущерб территории США.
Однако это также стало бы сильным ударом для Китая, потому что рынок казначейских облигаций рухнул бы задолго до того, как Китай смог бы продать даже небольшую часть своих активов. Это означает, что если бы Китай попытался продать, это означало бы экономическое самоубийство.
Настоящий поворот
Но есть одна вещь, которую Китай мог бы сделать, и которую все игнорируют: операция «твист», Китай.
Китайцы могли бы изменить структуру своих казначейских активов, перейдя от долгосрочных к краткосрочным, не продавая ни одной облигации и не сокращая свои общие активы. Это нанесло бы ущерб США и было бы гораздо более экономически эффективным для китайцев.
Краткосрочные облигации менее волатильны и более ликвидны, что означает, что китайцы будут менее уязвимы к рыночным потрясениям. Им также не пришлось бы сбрасывать свои активы в срочной распродаже, а просто дождаться их погашения.
Но не думайте, что США этого не знают.
В рамках операции «твист» Соединенных Штатов, программы продления сроков погашения, Федеральная резервная система намерена продать или погасить в общей сложности 667 миллиардов долларов краткосрочных казначейских ценных бумаг к концу 2012 года и использовать вырученные средства для покупки долгосрочных казначейских ценных бумаг. Это увеличит средний срок погашения ценных бумаг в портфеле Федеральной резервной системы.
По данным ФРС, «сокращая предложение долгосрочных казначейских ценных бумаг на рынке, это действие должно оказать понижательное давление на долгосрочные процентные ставки, включая ставки по финансовым активам, которые инвесторы считают близкими заменителями долгосрочных казначейских ценных бумаг. Снижение долгосрочных процентных ставок, в свою очередь, будет способствовать общему смягчению условий на финансовых рынках, что обеспечит дополнительную поддержку экономическому восстановлению».
На самом деле, Соединенные Штаты борются с операцией «твист» Китая своей собственной. Если Китай не будет покупать их долгосрочные ценные бумаги, Соединенные Штаты просто напечатают деньги, чтобы заплатить за них – еще больше девальвируя иностранные активы Китая.
Теперь вы видите шаги, предпринимаемые обеими странами?
СМИ никогда не расскажут вам об этом, потому что США никогда не скажут это публично – это было бы политически некорректно. Вот почему подобные вещи никогда не сообщаются.
Китай агрессивно диверсифицирует свои денежные резервы, отходя от долларовых инструментов любого рода, и размещает свои новые резервы в других местах.
Поскольку инвестиционные возможности в других валютах ограничены, Китай сосредоточился на том, что имеет смысл при инфляции: сырьевых товарах.
Крупный сдвиг в валюте
В течение последних нескольких лет Китай диверсифицировал свой огромный торговый профицит в сырьевые товары, такие как золото, нефть, медь, сельскохозяйственные земли, воду и акции горнодобывающих компаний по всему миру. Эта диверсификация идет полным ходом и набирает обороты.
Уже ходят слухи, что государственная China National Gold Corp. рассматривает возможность подачи заявки на African Barrick.
Ранее в этом году China Guangdong Nuclear Power Corp заплатила 3,37 миллиарда долларов за разработчика урана Kalahari Minerals и ее партнера Extract Resources в Намибии.
Китайская Zijin Mining Group собирается поглотить австралийского производителя золота Norton Gold Fields.
China National Offshore Oil Co. предлагает 15,1 миллиарда долларов за покупку калгарийской Nexen Inc.
Список продолжает расти. ( См. мое письмо прошлого года, Дела говорят громче слов)
С 2004 по 2009 год Китай тайно удвоил свои официальные запасы золота через один из своих суверенных фондов, Государственное управление валютного контроля (SAFE); с тех пор они продолжали накапливать его незаметно. Как им это удалось, не вызвав значительного скачка цен?
SAFE совершала покупки по всему миру через глобальных дилеров. Поскольку это не является частью центрального банка Китая, все эти покупки были сделаны неофициально. Затем, в одной транзакции в 2009 году, SAFE передала всю свою позицию в 500 тонн золота центральному банку – а затем объявила об этом миру.
В сочетании с уже реализуемой долгосрочной программой покупки золота, китайцы явно диверсифицируют свои активы, отходя от доллара и продвигая новый финансовый инструмент в мире.
Китай и другие страны, такие как Россия, уже заключили сделки по обходу доллара в двусторонней торговле (см. Очень большая проблема). Валютная война в полном разгаре, и это бомба замедленного действия.
Многие теории заговора относительно спасения крупных банков, деривативов и финансовой войны реальны. Эти вещи происходят на заднем плане, в то время как граждане по всему миру действуют как пешки в шахматной игре между странами, банкирами и олигархами.
В течение следующего месяца я продолжу делиться правдой о нашей текущей финансовой войне. Кое-что из того, что я скажу, может шокировать вас. Кое-что из того, что я скажу, может оскорбить вас. Но все, что я скажу, даст вам новый взгляд на жизнь.
На следующей неделе я поделюсь драматической хронологией событий, которая поразит вас. Как только вы это увидите, вы станете верить в золото, серебро и другие материальные активы – если вы еще не верите.
Золото прорывается
Акции золота и драгоценных металлов снова вырвались вперед на прошлой неделе. Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) вырос на 8,59% на этой неделе и почти на 20% с начала августа, когда я сказал читателям стать более агрессивными в этом секторе.
Market Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) вырос на 11,84% на этой неделе.
Взгляните на три акции, представленные в отчетах Equedia в этом году:
Timmins Gold Corp (TSX: TMM) (NYSE MKT: TGD) выросла на 22%
Акции Timmins достигли максимума в 2,74 канадских доллара в пятницу, прежде чем закрыться на отметке 2,69 доллара. Это почти 22% рост менее чем за 2 недели; первоначальный исследовательский отчет был опубликован 26 августа 2012 года, когда Timmins торговалась по 2,21 доллара.
Timmins закрылась на отметке US$2.74 на NYSE MKT.
Balmoral Resources (TSX.V: BAR) (OTC: BALMF) выросла на 60%
Акции Balmoral достигли максимума в 0,93 канадских доллара в пятницу, прежде чем закрыться на отметке 0,91 канадских доллара. Это почти 60% рост менее чем за 5 месяцев; первоначальный исследовательский отчет был опубликован 13 мая 2012 года, когда Balmoral торговалась по 0,57 доллара.
Balmoral закрылась на отметке US$0.93 на OTC.
MAG Silver (TSX: MAG) (NYSE.A: MVG) выросла на 37%
Акции MAG достигли максимума в 11,17 канадских доллара в пятницу, прежде чем закрыться на отметке 11,03 канадских доллара. Это почти 37% рост менее чем за 8 месяцев; первоначальный исследовательский отчет был опубликован 2 февраля 2012 года, когда MAG торговалась по 8,06 канадских доллара.
MAG закрылась на отметке US$11.29 на NYSE Amex.
Я не продал ни одной акции ни в одной из этих компаний.
Быки бегут
Крупнейший в мире управляющий активами только что публично заявил, что золото является лучшей инвестицией, чем облигации или акции.
Управляющие активами по всему миру начинают вкладываться в этот сектор, стремясь к лучшей доходности.
Европе был выдан чистый чек для поддержки терпящих бедствие стран.
Плохие данные по безработице дали ФРС боеприпасы для запуска еще одного масштабного раунда стимулирования.
Золотая паника вот-вот начнется. Готовьтесь.
Компании в этом отчете:
Timmins Gold Corp (TSX: TMM) (NYSE MKT: TGD)
Balmoral Resources (TSX.V: BAR) (OTC: BALMF)
MAG Silver Corp (TSX: MAG)(NYSE.A: MVG)
Для полной интерактивной версии, пожалуйста, НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ
До следующей недели,
Иван Ло
Equedia Weekly
Вопросы?
Звоните нам бесплатно: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Раскрытие информации: Я держу длинные позиции по золоту и серебру через ETF и слитки, а также длинные позиции по крупным и юниорским золотодобывающим и серебродобывающим компаниям. Мы предвзяты к Timmins Gold Corp., потому что они являются рекламодателем, мы владеем опционами и акциями. Мы предвзяты к MAG Silver, потому что они являются рекламодателем, и мы владеем акциями. Мы предвзяты к Balmoral, потому что они были рекламодателем, и мы владеем акциями. Вы можете посчитать сами. Наша репутация строится на компаниях, которые мы представляем. Вот почему мы инвестируем в каждую компанию, которую мы представляем в наших отчетах Equedia, включая Timmins Gold Corp., MAG Silver и Balmoral. Это ваши деньги для инвестирования, и мы не делимся вашей прибылью или убытками, поэтому, пожалуйста, возьмите на себя ответственность за проведение собственной должной осмотрительности. Помните, прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. То, что многие компании в наших предыдущих отчетах Equedia показали хорошие результаты, не означает, что все они покажут. Кроме того, Timmins Gold, MAG Silver и Balmoral и их руководство
Отказ от ответственности и раскрытие информации: Equedia.com и Equedia Network Corporation не несут ответственности за убытки и/или ущерб, возникшие в результате использования данного информационного бюллетеня или любого стороннего контента, представленного здесь. Equedia.com — это онлайн-финансовый информационный бюллетень, принадлежащий Equedia Network Corporation. Мы сосредоточены на исследовании публичных компаний с малой и большой капитализацией. Наши прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Информация в этом отчете получена из источников, которые считаются надежными, но мы не гарантируем ее точность или полноту. Этот материал не является предложением о продаже или приглашением к предложению о покупке каких-либо ценных бумаг или товаров.
Кроме того, чтобы наши отчеты и информационные бюллетени оставались БЕСПЛАТНЫМИ, время от времени мы можем публиковать платную рекламу от третьих сторон и спонсируемых компаний. Мы также получаем вознаграждение за проведение исследований по конкретным компаниям и часто выступаем в качестве консультантов для многих компаний, упомянутых в этом письме и на нашем веб-сайте equedia.com. Мы также делаем прямые инвестиции во многие из этих компаний и владеем их акциями и/или опционами. Компании платят нам за рекламу на нашем веб-сайте, и мы часто распространяем наши отчеты о представленных компаниях. Хотя нам никогда не платят за написание радужного и позитивного отчета о какой-либо компании, мы продвигаем наши отчеты, используя рекламные сборы, оплачиваемые нашими представленными компаниями.
Этот процесс позволяет нам продолжать публиковать высококачественные инвестиционные идеи абсолютно бесплатно для вас. Наш доход генерируется компаниями-спонсорами, и мы увеличиваем нашу аудиторию, используя рекламные сборы, которые мы взимаем за распространение наших отчетов. Это помогает как Equedia, так и нашим клиентским компаниям получить известность и позволяет нам предоставлять вам наши исследования бесплатно.
Поэтому информация не должна рассматриваться как беспристрастная. Каждый контракт различается по продолжительности, предоставляемым услугам и полученному вознаграждению.
Если у вас когда-либо возникнут вопросы или опасения по поводу нашего бизнеса или публикаций, мы рекомендуем вам связаться с нами по указанному ниже адресу электронной почты или номеру телефона. Equedia.com не несет ответственности за любые заявления, сделанные упомянутыми компаниями или сторонними поставщиками контента. Вы должны самостоятельно исследовать и полностью понимать все риски перед инвестированием. Мы не являемся зарегистрированным брокером-дилером или финансовым консультантом. Перед инвестированием в какие-либо ценные бумаги вы должны проконсультироваться со своим финансовым консультантом и зарегистрированным брокером-дилером. Информация и данные в этом отчете были получены из источников, которые считаются надежными. Их точность или полнота не гарантируются, и предоставление их не должно рассматриваться как предложение или приглашение с нашей стороны в отношении продажи или покупки каких-либо ценных бумаг или товаров. Любое решение о покупке или продаже в результате мнений, выраженных в этом отчете ИЛИ НА Equedia.com, будет полной ответственностью лица, разрешающего такую транзакцию.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и отказом от ответственности, чтобы просмотреть полное раскрытие информации на http://equedia.com/cms.php/terms. Наши взгляды и мнения относительно компаний на Equedia.com являются нашими собственными взглядами и основаны на информации, которую мы получили и которую считали надежной. Мы не гарантируем, что какая-либо из компаний будет работать так, как мы ожидаем, и любые сравнения, которые мы сделали с другими компаниями, могут быть недействительными или не вступить в силу. Equedia.com получает редакционные гонорары за свои статьи и распространение материалов, и представленные компании не должны соответствовать каким-либо конкретным финансовым критериям. Компании, представленные Equedia.com, обычно являются компаниями на стадии развития, которые представляют гораздо более высокий риск для инвесторов. При инвестировании в спекулятивные акции такого рода со временем можно потерять все свои инвестиции. Заявления, включенные в этот информационный бюллетень, могут содержать прогнозные заявления, включая намерения, прогнозы, планы или другие вопросы Компании, которые
Equedia Network Corporation также является дистрибьютором (а не издателем) контента, предоставляемого третьими сторонами и Подписчиками. Соответственно, Equedia Network Corporation не имеет большего редакционного контроля над таким контентом, чем публичная библиотека, книжный магазин или газетный киоск. Любые мнения, советы, заявления, услуги, предложения или другая информация или контент, выраженные или предоставленные третьими сторонами, включая поставщиков информации, Подписчиков или любого другого пользователя Сети сайтов Equedia Network Corporation, являются мнениями соответствующих автора(ов) или дистрибьютора(ов), а не Equedia Network Corporation. Ни Equedia Network Corporation, ни какой-либо сторонний поставщик информации не гарантируют точность, полноту или полезность любого контента, а также его товарность или пригодность для какой-либо конкретной цели.
