Caros Leitores,
Deixe de lado seus preconceitos e me ouça.
Isso porque o que estou prestes a dizer pode ser difícil de acreditar no início…
…isso é, até que se tornem realidade.
No início de 2016, eu disse que Donald Trump se tornaria o Presidente dos Estados Unidos.
Em troca, recebi respostas cheias de ódio dizendo que eu estava errado.
No entanto, hoje, Donald Trump é Presidente.
Segurem seus chapéus porque estamos prestes a passar por mudanças globais extremas e radicais.
E os cinco anos mais importantes desta década estão prestes a se desenrolar…
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ABRIL DE 2019: Uma Previsão Mais Radical
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Preocupações com o Mercado de Ações? Sem Problemas…
Dê uma boa olhada na economia global e nos mercados financeiros.
A UE e seu sistema bancário estão em apuros, o crescimento da China está desacelerando e os mercados financeiros estão exibindo sinais de exaustão.
Além disso, um dos maiores abismos fiscais da história está chegando ainda este ano, a menos que o Congresso consiga concordar com um novo pacote.
Não é de admirar que o Citigroup, um dos maiores bancos do mundo, tenha dito aos clientes no início deste mês para diminuir a exposição a ativos de risco e se preparar para uma tempestade.
“Estamos a apenas 15 minutos da meia-noite”, disse.
O banco até previu que uma recessão começaria em dezembro.
Mas ouvimos declarações como esta, repetidamente, nos últimos dez anos.
Pegue 2016, por exemplo.
Uma série de indicadores macro apontava para uma desaceleração global. Analistas estavam assustados. Pessoas estavam com medo. E bancos centrais estavam em pânico.
O culminar desses sentimentos levou a uma queda acentuada no mercado de ações.
Só que durou apenas algumas semanas.
Em meados de fevereiro, era quase como se nada tivesse acontecido.
O que aconteceu com os indicadores macro que apontavam para uma desaceleração global?
O que aconteceu com os analistas assustados?
O que aconteceu com o pânico?
Em menos de dois anos desde essa queda, o Dow subiu de menos de 16.000 para mais de 26.600.
Tanto para as preocupações globais…
Mas o que fez as coisas mudarem?
A resposta é bastante simples…
O Poder da Interferência do Banco Central
Na última década, eu disse aos investidores para seguirem as ações do Fed.
Em suma, as capacidades do Fed (e de outros bancos centrais) de controlar a oferta de dinheiro têm sido os principais impulsionadores do mercado global.
Eles fizeram isso fornecendo um estímulo massivo à economia global.
E, independentemente do que digam, ou das futuras consequências associadas às políticas dos bancos centrais, funcionou.
Tanto que o mesmo manual que usaram em 2008 funcionou muitas vezes na última década para evitar uma crise global.
Desconhecido para a maioria, funcionou novamente em 2016.
Entre 2016 e meados de 2018, os maiores bancos centrais do mundo liberaram uma enxurrada de dinheiro nos mercados financeiros globais – mais do que nunca na história do nosso sistema financeiro moderno.
Dê uma olhada.
Aqui está a UE, via St. Louis Fed:
E aqui estão os principais bancos centrais do mundo juntos, via Reuters:
Suas ações mais uma vez estabilizaram o crescimento econômico e fizeram os preços das ações e de outros ativos, como imóveis, dispararem.
O problema é que, sem a intervenção do banco central, os mercados param imediatamente.
E foi exatamente isso que aconteceu no ano passado.
Quando o estímulo parou em meados de 2018 (como observado pela desaceleração no gráfico acima), os efeitos foram imediatamente sentidos.
A partir de outubro de 2018, o S&P 500 caiu de mais de 2900 para apenas 2351 na véspera de Natal.
“A economia é forte”, eles nos disseram.
“O crescimento global está ganhando força.”
E eles estavam certos – só que nunca enfatizaram que a principal razão pela qual as coisas pareciam boas era porque estavam sustentadas por estímulos – uma quantidade recorde deles.
Sem apoio, o mercado afundou.
Então o Fed voltou ao mesmo manual e fez o que faz de melhor: interveio e interferiu dizendo ao mundo que não aumentaria as taxas.
E o mercado imediatamente se recuperou.
A questão agora é se o Fed e outros bancos centrais ao redor do mundo continuarão a aliviar as pressões mantendo taxas baixas e injetando mais estímulo.
A China já pisou no acelerador, e sugiro que farão mais.
E apesar de anunciar ao mundo que encerraria seu programa de compra de títulos de flexibilização quantitativa (QE) de €2,6 trilhões (US$2,95 trilhões) em janeiro de 2019, a UE já está entregando uma nova rodada de dinheiro.
Via Bloomberg:
“O Banco Central Europeu entregou uma nova rodada de estímulo monetário na tentativa de fortalecer a economia em enfraquecimento, ao cortar sua previsão de crescimento no maior valor desde o advento de seu programa de flexibilização quantitativa há quatro anos.
O Presidente do BCE, Mario Draghi, disse que a economia da zona do euro agora se expandirá apenas 1,1% este ano, uma queda de 0,6 ponto percentual em relação às previsões de apenas três meses atrás. Um pacote de assistência, desde novos empréstimos para bancos até um compromisso mais longo com taxas recorde de baixa, visa expandir o estímulo existente, disse ele.”
Se o Fed realmente continuar a intervir, ele tem poder de fogo mais do que suficiente para sustentar os mercados até o próximo ano – especialmente porque as outras duas superpotências econômicas, a UE e a China, já estão fazendo isso.
E dado que o próximo ano é um ano eleitoral, o Presidente Donald Trump, sem dúvida, procurará monetizar ainda mais dívidas. Ele é, afinal, um forte defensor de empréstimos a taxas baixas.
É aqui que as mudanças radicais começam.
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Trump Vencerá em 2020
Os Democratas e a extrema-esquerda tentaram de tudo ao seu alcance para remover o Presidente Trump do cargo.
Eles tentaram alegações de assédio sexual. Falharam.
Eles até tentaram envolver o FBI. Novamente, falharam.
E toda vez que falharam, Trump conquistou mais apoio.
Ora, ele acabou de arrecadar mais US$ 1 milhão para sua próxima campanha como resultado do desastre de Mueller.
Via o New York Post:
“O relatório Mueller colocou mais US$ 1 milhão nos cofres da campanha do Presidente Trump.
“A divulgação do relatório Mueller completo levou diretamente a campanha a arrecadar mais de US$ 1 milhão”, disse Michael Glassner, COO da campanha de Trump, ao The Post.”
Na verdade, Trump já arrecadou mais fundos de campanha do que seus dois principais rivais Democratas combinados:
“A campanha de Trump já havia relatado uma arrecadação de US$ 30,3 milhões para o primeiro trimestre do ano, quase igual às doações dos principais rivais Democratas Bernie Sanders e Kamala Harris, que arrecadaram US$ 18,2 milhões e US$ 12 milhões, respectivamente.”
Se o Presidente Trump conseguir o que quer com o abismo fiscal e os mercados puderem sustentar essa exuberância, minha aposta é que ele vencerá as eleições dos EUA de 2020 e permanecerá como Presidente dos Estados Unidos por mais quatro anos.
Mas isso não é tudo.
Suspeito que ele não apenas vencerá o voto popular, mas também conquistará o Colégio Eleitoral de forma convincente.
Em outras palavras, Donald Trump não apenas liderará o Mundo Livre por mais um mandato, mas estará livre para fazer o que quiser sem muitos desafios.
E isso significa que mudanças radicais estão por vir.
Prepare-se para Mudanças Radicais
Depois que Trump vencer, ele vai enlouquecer.
Ele não apenas provavelmente controlará todo o governo, mas também lançará uma nova política fiscal que mudará tudo.
Ele reduzirá os impostos sobre os ricos e aqueles que criam empregos; dará grandes incentivos às empresas nos EUA por meio de isenções fiscais; ele pegará emprestado uma montanha de dinheiro e iniciará uma enorme onda de gastos com infraestrutura que criará empregos.
Ora, ele pode até convencer o Fed a fazer QE4 – tudo isso levará a uma bolha maior.
Afinal, ele não terá nada a perder – não há mais eleição para vencer.
Em outras palavras, ele fará o que for preciso para sustentar a economia e o mercado de ações.
Mas aqui está a questão…
O Campeão ou o Bode Expiatório?
Se o mercado conseguir se segurar até as eleições dos EUA no próximo ano, poderemos ver mais uma explosão de entusiasmo nas ações.
Os ricos certamente ficarão mais ricos sob Trump, mas ele criará mais empregos e fará muitos americanos de colarinho azul felizes.
Para os investidores, o objetivo nos próximos dois anos é ganhar o máximo de dinheiro possível no mercado antes que ele desmorone. Porque, dada a quantidade de exuberância no mercado e a bolha de crédito que vem se formando há quase uma década, as coisas vão quebrar em algum momento.
E esse ponto provavelmente virá durante os últimos dois anos de Trump no cargo (se ele vencer), porque ele desencadeará uma fúria nos primeiros dois.
Mas por quê? Por que as coisas desmoronarão se Trump fará o que puder para tornar a América grande novamente?
A resposta está nas Cartas que escrevi em 2016 e 2017.
De 2016, antes que Trump se tornasse Presidente:
“Pelo que sabemos, Trump, o mestre dos negócios, pode já ter fechado um acordo com os banqueiros e políticos.
Mas, como sabemos agora, Trump é anti-establishment e anti-globalização.
Se Trump for eleito sob essa presunção, veremos os pilares do Establishment e da globalização serem atacados, e eles não gostarão disso.
Eles revidarão, levando a grandes conflitos, incluindo motins, protestos e, potencialmente, até guerra e tentativas de assassinato.
É bem possível que o Establishment esteja até permitindo que Trump tenha sucesso para causar o caos e mostrar às pessoas que o Establishment é uma necessidade quando o inferno se soltar.”
Observe a última frase.
“…O que escrevo pode ser difícil de entender no início, mas com o tempo, a luz brilhará.
Apenas tenha em mente que, ao longo da história americana, sempre que o Establishment foi desafiado, isso sempre foi seguido por mercados em baixa e contrações econômicas.”
Não a última frase, novamente.
Então escrevi em 2017, na minha Carta, “ Trump Pode Parar o Establishment?“:
“Trump está atacando diretamente o Establishment.
Em seu discurso de posse, ele se concentrou diretamente em devolver o poder ao povo; atacando diretamente e chamando a atenção para o Establishment:
“Por muito tempo, um pequeno grupo na capital de nossa nação colheu as recompensas do governo enquanto o povo arcou com o custo. Washington floresceu, mas o povo não compartilhou de sua riqueza. Políticos prosperaram, mas os empregos foram embora e as fábricas fecharam.
O establishment protegeu-se, mas não os cidadãos de nosso país. Suas vitórias não foram suas vitórias. Seus triunfos não foram seus triunfos. E enquanto eles celebravam na capital de nossa nação, havia pouco a celebrar para as famílias em dificuldades em toda a nossa terra.
… Por muitas décadas, enriquecemos a indústria estrangeira à custa da indústria americana; subsidiamos os exércitos de outros países, enquanto permitimos o triste esgotamento de nossos militares. Defendemos as fronteiras de outras nações enquanto nos recusamos a defender as nossas.
…E gastamos trilhões e trilhões de dólares no exterior enquanto a infraestrutura da América caiu em desuso e decadência. Tornamos outros países ricos, enquanto a riqueza, força e confiança de nosso país se dissiparam no horizonte.
Uma a uma, as fábricas fecharam e deixaram nossas costas, com não mesmo um pensamento sobre os milhões e milhões de trabalhadores americanos que foram deixados para trás. A riqueza de nossa classe média foi arrancada de suas casas e então redistribuída por todo o mundo.”
Apoiando suas palavras com ações, Trump já assinou uma série de ordens executivas que desafiam a própria essência do Establishment.
Ele já tomou uma ação executiva para retirar os Estados Unidos da Parceria Transpacífico – uma parceria frequentemente vista como uma política globalista. Ele congelou a contratação de novos funcionários federais na tentativa de controlar o Grande Governo. Ele fez muito em apenas uma semana.
E de acordo com o New York Times, Trump está prestes a atacar o Establishment de frente:
“A administração Trump está preparando ordens executivas que abririam caminho para reduzir drasticamente o papel dos Estados Unidos nas Nações Unidas e em outras organizações internacionais, bem como iniciar um processo para revisar e potencialmente abrogar certas formas de tratados multilaterais.
A primeira das duas minutas de ordens, intitulada “Auditoria e Redução do Financiamento dos EUA a Organizações Internacionais” e obtida pelo The New York Times, exige o encerramento do financiamento para qualquer agência das Nações Unidas ou outro organismo internacional que atenda a qualquer um de vários critérios.
Esses critérios incluem organizações que concedem plena adesão à Autoridade Palestina ou à Organização para a Libertação da Palestina, ou apoiam programas que financiam o aborto ou qualquer atividade que contorne sanções contra o Irã ou a Coreia do Norte.
…A minuta da ordem também exige o encerramento do financiamento para qualquer organização que “seja controlada ou substancialmente influenciada por qualquer estado que patrocine o terrorismo” ou seja culpada pela perseguição de grupos marginalizados ou qualquer outra violação sistemática dos direitos humanos.
…A segunda ordem executiva, “Moratória sobre Novos Tratados Multilaterais”, exige uma revisão de todos os tratados atuais e pendentes com mais de uma outra nação. Ela pede recomendações sobre quais negociações ou tratados os Estados Unidos deveriam abandonar.
A ordem afirma que esta revisão se aplica apenas a tratados multilaterais que não estão “diretamente relacionados à segurança nacional, extradição ou comércio internacional”, mas não está claro o que se enquadra fora dessas restrições.
Por exemplo, o acordo climático de Paris (política globalista) ou outros tratados ambientais lidam com questões comerciais, mas poderiam potencialmente cair sob esta ordem.”
Trump está fazendo uma limpeza, e ele já purgou o Departamento de Estado. Muitos acreditam que a CIA é a próxima.
E não é segredo que a CIA atacou Trump antes de sua posse.
Apenas lembre-se disto: o último Presidente dos EUA a desafiar o Establishment, o Governo Sombra e até mesmo a CIA, foi o amado John F. Kennedy.
O Presidente Kennedy fez muitas das coisas que Trump está tentando fazer hoje: Expor o governo sombra, eliminar a CIA, ordenar uma retirada completa do Vietnã (Trump anunciou corajosamente que trará as tropas de volta e não interferirá nos assuntos internos de outras nações), e assinou a Ordem Executiva 11110 – uma que devolveria a responsabilidade da oferta de dinheiro aos EUA e para fora do Fed.
E todos sabemos o que aconteceu com JFK após suas ações.
…Com Trump no poder, o sucesso de curto prazo da América será aparente\
(*estamos vendo isso hoje.)
No entanto, o sucesso de suas políticas significa um aumento gradual da inflação e, portanto, das taxas de juros.
Assim como os eventos que antecederam a Grande Depressão, fomos expostos a um nível prolongado e recorde de baixas taxas de juros. Isso levou a uma exuberância irracional no mercado de ações que poderia levar a uma depressão dramática quando a bolha estourar.
Nós nos acostumamos tanto a taxas de juros baixas que, quando as taxas de juros apertam, isso pode significar a ruína para muitos americanos que já estão sufocados com dívidas. Também pode significar a ruína para muitos mercados emergentes cuja dívida é composta principalmente por ativos denominados em dólar.
E acredite, as taxas de juros subirão em 2017\
(*e subiram.)
Agora que Trump está no poder, ele pode se tornar o bode expiatório das políticas do Establishment.
Na verdade, metade da América já foi preparada para culpar Trump por cada evento negativo que acontecerá nos próximos quatro anos.
Eles culparão Trump por uma queda no mercado de ações, e não pela exuberância irracional causada por taxas de juros baixas e pelas políticas monetárias frouxas da última década – as mesmas políticas que levaram os EUA à Grande Depressão.
À medida que as políticas de Trump começarem a ter sucesso, o Fed provavelmente aumentará as taxas e contrairá a oferta de dinheiro. Eles precisarão de uma desculpa para fazer isso, e que melhor desculpa do que um aumento da inflação causado pelas políticas de Trump.
Quando isso acontecer, outra Grande Depressão poderá ocorrer. Claro, depois disso, precisaremos ser “salvos”.
E quem melhor para nos “salvar” do que o Establishment.
Lembre-se, o rescaldo da Grande Depressão foi a criação de um banco central monolítico com controle total sobre o sistema monetário dos EUA.
Desta vez, é global. Trump pode pará-lo?”
Enquanto Trump tenta tornar a América grande novamente, ele inundará a mídia com suas realizações. Mas, no final, serão os bancos centrais, e mais importante o Fed, que realmente controlarão o que acontece.
Vamos encarar: a maior parte da nossa geração atual não tem ideia de como funciona o sistema financeiro global. Eles não têm ideia de como certas ações afetam a economia. Eles não têm ideia de quem realmente está no poder. O que o Fed dá, o Fed pode tirar.
E o Fed deu muito.
Nossa geração está consumida em culpar os outros. E quando a merda atingir o ventilador, eles culparão Trump – ele é o bode expiatório perfeito, afinal.
Eles não culparão o dinheiro barato. Eles não culparão a dívida. Eles culparão o responsável.
E a pessoa responsável provavelmente será Donald Trump.
Seguindo Em Frente
Não serão apenas impostos mais baixos e gastos massivos pelos quais Trump será responsável.
Isso porque, para corrigir a atual bolha de dívida global, algo massivo terá que acontecer – algo que ninguém será capaz de compreender até que aconteça.
Durante este tempo de mudança radical, países ao redor do mundo terão medo e começarão a se defender das consequências da bolha de crédito.
Infelizmente, grandes reinícios globais só realmente ocorreram como resultado de guerra.
Estamos nesse caminho?
Na próxima edição da Equedia Letter, darei a você uma visão do que realmente está acontecendo nos bastidores.
Fique ligado.
