É difícil acreditar que chegamos tão longe.
Desde o crash de 2008, os mercados têm avançado, levando tudo para cima. Se você olhar para os preços nos últimos anos desde o crash, tudo subiu dramaticamente – especialmente o setor de metais preciosos, no qual temos sido extremamente otimistas ( _veja Jogando Bola com Recursos, abril de 2009_.)
Embora tenha havido recuos, aqueles que têm sido pessimistas em relação a essa subida perderam uma oportunidade incrível de lucrar.
Basta dar uma olhada na seguinte comparação de gráfico de preços:
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Desde 2008, temos feito grandes apostas em ouro, prata e nas mineradoras juniores. Uma olhada em seu desempenho em relação ao Dow Jones e S & P 500 e você pode ver por que tem sido um ano extremamente bem-sucedido para nossos leitores que apostaram nos Três Grandes.
Somente no ano passado, todas as três empresas de prata em nossas Edições de Relatórios Especiais subiram mais de 100% em relação aos seus mínimos\
Mas isso pode durar?
Apesar do ligeiro recuo, especialmente no mercado de commodities juniores, acho que sim.
Embora eu seja um investidor por natureza, não consigo deixar de ver os padrões de preços que me impulsionam a negociar e comprar em cada possível queda e recuperação. Esses padrões de negociação me lembram as lições ensinadas por um dos maiores traders de todos os tempos, Jesse Livermore. As semelhanças chocantes apresentadas irão chocá-lo, então continue lendo.
O lendário trader Jesse Livermore disse uma vez que deveríamos negociar com a tendência – comprar em um mercado em alta e vender a descoberto em um mercado em baixa. Foi durante o pânico de 1907, onde ele fez algumas de suas maiores apostas e obteve suas maiores recompensas.
O Pânico de 1907 começou muito parecido com o nosso recente crash financeiro de 2008. Foi causado e alimentado por um exercício malfadado de ganância desenfreada – uma crise financeira que ocorreu nos Estados Unidos quando a New York Stock Exchange caiu cerca de 50% de seu pico no ano anterior.
O pânico ocorreu, pois isso foi durante um período de recessão econômica, e houve inúmeras corridas a bancos e empresas fiduciárias. O pânico de 1907 acabou se espalhando por toda a nação quando muitos bancos e empresas estaduais e locais entraram em falência.
Em 24 de outubro de 1907, o pânico atingiu seu auge. Foi então que J.P. Morgan, com a ajuda de outras grandes instituições bancárias e do governo dos EUA, se reuniram para emprestar dinheiro para restaurar a confiança no sistema bancário e acabar com a crise.
Jesse Livermore então decidiu fazer grandes apostas compradas, enquanto o resto de Wall Street permanecia em pânico e em ruínas. Ele fez grandes apostas nos grandes nomes financeiros – não importava quais. À medida que a crise se reverteu, ele ficou conhecido como o Boy Plunger que fez vários milhões, enquanto investidores em pânico ficaram à margem.
Existem algumas semelhanças chocantes entre o que aconteceu em 1907 e 2008. Ambos foram causados pela ganância e por investidores excessivamente alavancados. Ambos exigiram um grande resgate com a ajuda do governo. Ambos atingiram o pico do pânico em 24 de outubro (correlação interessante, não é?). E ambos permitiram que investidores inteligentes se tornassem extremamente ricos na recuperação.
Se você tivesse investido em ações após o crash de 2008, como encorajamos, incluindo as mineradoras ( _veja Jogando Bola com Recursos, 5 de abril de 2009_) e o setor financeiro ( _veja Crise Financeira Não Tão Ruim, 5 de outubro de 2008_), você teria feito uma fortuna. Por exemplo, empresas como Teck Resources eram negociadas abaixo de $4, mas agora são negociadas bem acima de $60 ( _veja Uma Lição em Andamento, 12 de outubro de 2009_).
Há mais uma coisa que aconteceu após o pânico de 1907: os preços do ouro nunca mais olharam para trás.
Embora pequenos recuos tenham ocorrido, os preços do ouro continuaram a subir no último século, de menos de $19/oz em 1907 para mais de $1300 hoje. E não há razão para que não continue.
Se você perdeu os últimos anos com a cabeça na areia, em pânico com o crash, é hora de tirar a cabeça de lá.
Tanto o ouro quanto a prata devem continuar sua escalada este ano, juntamente com outras jogadas de recursos. Embora investir diretamente em ouro e prata possa ser recompensador, o verdadeiro dinheiro será feito com as empresas juniores que exploram novos recursos e desenvolvem novos projetos para minerar esses metais preciosos.
Já sabemos que as ações de empresas juniores de exploração de ouro e prata podem disparar da noite para o dia – especialmente quando fazem novas descobertas. Com a quantidade de dinheiro que foi despejada neste setor ( _veja O Próximo Grande Boom_,) você pode apostar que veremos resultados de perfuração mais espetaculares. E resultados de perfuração espetaculares podem frequentemente levar a fortes aumentos nos preços das ações, especialmente para as juniores.
Mantemos nossa posição de que o mercado continuará sua recuperação este ano. Lembre-se de que isso não significa que não veremos um recuo, como mencionado em nossa última edição, _Além da Compreensão_. Estaremos procurando por exploradoras e mineradoras juniores com preços subvalorizados atribuídos pelo mercado e procurando por jogadas com equipes de gestão fortes. Nos próximos meses, o mercado de recursos juniores começará a aquecer à medida que as empresas se preparam para o PDAC 2011. Veremos muita ação em breve, então esteja preparado.
Isso é tudo por esta semana. É hora do Superbowl. Adoro um bom conto de fadas, então estou torcendo para os Packers, mas meu dinheiro está nos Steelers.
Até a próxima semana,
Ivan Lo
Equedia Weekly
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