Caros Leitores,
Pode ser que você não entenda agora, mas entenderá porque estará vivendo isso.
Quero compartilhar com vocês a direção inevitável não apenas da nossa economia global, mas também o plano mestre que já está em vigor para decidir o nosso futuro.
Se você não estiver preparado, você, seus filhos e os filhos de seus filhos sofrerão as consequências.
Acredite, isso é muito real e é muito maior do que apenas ações.
Hoje, vou explicar por que nossa atual bolha financeira tem mais espaço para crescer e o que acontecerá quando ela estourar.
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Um Meio para um Fim
Apesar da palavra “bolha” surgir em todo lugar, ninguém parece se importar. Enquanto o mercado continuar a subir, os investidores (ou pelo menos os investidores de varejo) continuarão a comprar ações.
O que é bastante irônico quando você pensa sobre isso.
Quando os preços das ações estão baixos, os investidores percebem o risco como alto – eles sentem que deve haver uma razão para as ações estarem sendo negociadas tão baixas. Por outro lado, quando os preços das ações estão altos, os investidores percebem o risco como baixo – eles acreditam que os preços das ações estão altos porque as coisas estão melhorando.
No entanto, isso não poderia estar mais longe da verdade.
Quando as avaliações são baixas, os riscos são geralmente menores; quando as avaliações são altas, os riscos são geralmente maiores.
Pegue 2008 como exemplo. As avaliações estavam altas, a palavra “bolha” estava surgindo em todo lugar, mas os investidores de varejo continuaram a injetar dinheiro no mercado.
Pós-2008, quando as avaliações estavam baixas, os investidores de varejo não investiram porque percebiam o risco como muito alto.
Você sabe como foi difícil convencer as pessoas de que as ações estavam baratas pós-2008? Acredite, eu tentei. (Exemplo: Compre Warren Buffet, eu sou.)
Hoje, as ações estão em máximas históricas, o que significa que os riscos são significativamente maiores do que eram pós-2008.
Há mais dívida em geral, o que significa que mais é necessário para facilitá-la.
Há mais riscos geopolíticos e agitação civil em nações ao redor do mundo – incluindo a nação mais poderosa e próspera do mundo, os Estados Unidos da América.
No entanto, os investidores continuam a injetar dinheiro em ações.
Embora isso possa parecer uma má ideia, podemos culpá-los?
Tendo potencialmente perdido a oportunidade dos ganhos espetaculares da última quase década, os investidores estão correndo para manter seu dinheiro à tona contra o aumento dos custos de vida e dos preços das moradias. Eles também estão correndo para acompanhar as grandes quantias de dinheiro que os ricos acumularam nos últimos anos.
Claro, tudo isso foi orquestrado pelos Poderes Constituídos para impulsionar nossa civilização para uma nova era de escravidão moderna.
Não, não estou exagerando.
Assim que você ler esta Carta, você compreenderá a gravidade do que estou tentando dizer.
E tudo começa com a criação, crescimento e estouro da maior bolha da história.
Crédito e Alavancagem
Todas as bolhas de ativos são criadas através de alavancagem e crédito
Como mencionei em minha Carta, Como o Dinheiro Funciona:
“Todo boom econômico nos últimos séculos foi criado como resultado da expansão do crédito.
Todo colapso econômico também foi criado como resultado da expansão do crédito.
…Quando a crise financeira de 2008 atingiu (como resultado da rápida expansão do crédito), o mundo desabou.
Hoje, estamos em uma bolha financeira ainda maior do que em 2008, porque todos os dólares impressos para consertar a bolha de 2008 aumentaram exponencialmente a oferta monetária global e alimentaram uma expansão de crédito ainda maior em todo o mundo.
Os preços dos ativos e a economia global estão sendo sustentados pela rápida expansão do crédito e pelas baixas taxas de juros em todo o mundo.
Se, e quando, as taxas de juros subirem, os preços dos ativos despencarão e a economia provavelmente afundará em uma recessão muito profunda.”
Em suma, se o crédito secar, a bolha estoura.
Mas para entender as ramificações, é importante entender como essa bolha ficou tão grande em primeiro lugar.
Impulsionando os Preços dos Ativos para Cima
Nos últimos anos, falei sobre como o Fed impulsionaria nossos mercados para cima, injetando dinheiro no sistema financeiro através de baixas taxas de juros e Quantitative Easing (QE).
Via Como o Fed Influencia o Mercado de Ações:
“…(Como resultado do QE, os bancos) tiveram que emprestar quantias recordes de dinheiro.
E como muitos consumidores não se qualificam mais para comprar casas ou obter outros empréstimos, a maioria desses empréstimos foi para grandes corporações.
…Isso significa que as empresas não estão pegando dinheiro emprestado para contratar novos trabalhadores, elas estão pegando quantias recordes de dinheiro apenas para distribuir aos acionistas (e recomprar suas próprias ações).
E, claro… a maioria desses acionistas são os 5% mais ricos dos americanos que possuem diretamente 82% das ações negociadas publicamente nos EUA.”
Em outras palavras, o mercado de ações subiu principalmente devido às baixas taxas de juros e ao QE, que deram às grandes corporações e fundos a capacidade de comprar grandes quantidades de ações, o que impulsionou o mercado para cima.
Mas o Fed agora está no caminho de aumentar as taxas de juros e reverter o QE, enquanto as corporações pararam as recompras de ações.
Então, agora que os dois principais impulsionadores do mercado se foram, o que manterá este mercado em andamento?
Lembre-se, em quase todo ciclo financeiro, são os pequenos que perdem.
Uma Aposta Perdida
Neste momento, fora da euforia, o mercado está avançando porque os investidores estão apostando que a renda futura aumentará mais rápido do que o custo de serviço da dívida.
Infelizmente, já perdemos essa aposta.
O crescimento real dos salários não apenas estagnou, mas agora está diminuindo em muitas partes do mundo.
No Japão, os salários reais de março caíram no ritmo mais rápido em quase dois anos, enquanto o crescimento real dos salários no Reino Unido tornou-se negativo no primeiro trimestre deste ano.
Nos EUA, o crescimento real dos salários estagnou, enquanto no Canadá é francamente terrível e não tem sido tão ruim desde 1998.
No entanto, a dívida subiu para novos máximos extremos em todo o mundo.
E não é apenas dívida governamental.
É dívida familiar – o dinheiro que você, seus amigos e sua família devem. O dinheiro que os pequenos devem.
Níveis Recordes de Dívida Continuam
No Canadá, os níveis de dívida familiar continuam a atingir máximas históricas.
Nos EUA, acabou de atingir um recorde de US$ 12,73 trilhões, superando o pico de 2008.
O que isso significa?
Significa que a maioria do dinheiro que ganhamos através da renda agora está indo para o serviço da dívida, quando deveria estar indo para a força vital por trás de toda grande economia: o consumo.
De fato, de acordo com uma pesquisa da Ipsos, mais da metade dos canadenses diz que está a apenas US$ 200 da insolvência financeira no final de cada mês, e quase tantos se arrependem de quanta dívida contraíram.
Isso não é surpresa, considerando que os canadenses agora devem mais de US$ 171 para cada US$ 100 que têm em renda disponível.
Sem crescimento de renda, o que vai manter os lucros corporativos à tona e evitar que este mercado despenque?
Aqui está uma ideia – uma que lembra estranhamente 2008…
A Grande Troca: Trocando Ativos Fixos por Dinheiro
De acordo com o S&P/Case-Shiller Home Price Index, os preços das moradias nos EUA estão atingindo novas máximas de vários anos.
Nas principais cidades canadenses, como Vancouver e Toronto, os preços das moradias não apenas atingiram novos recordes, mas se tornaram alguns dos preços imobiliários mais altos em relação à renda no mundo.
Em março de 2012, o preço médio de uma casa em Toronto era de US$ 553.536.
Em março de 2017, a média subiu para US$ 899.452.
Isso é um aumento líquido de US$ 345.916 em cinco anos ou um adicional de US$ 69.183 de riqueza por ano!
Essa rápida criação de riqueza através da inflação de ativos é atualmente o suporte para a falta de crescimento real dos salários, porque os proprietários de imóveis converterão esse patrimônio em dinheiro. É uma das principais razões pelas quais o consumo permanecerá à tona.
Via WSJ:
“Quase metade dos mutuários que refinanciaram suas casas no primeiro trimestre optou pela opção de saque em dinheiro, de acordo com dados divulgados esta semana pela Freddie Mac. Esse é o nível mais alto desde o quarto trimestre de 2008.
O nível de saque em dinheiro ainda está bem abaixo do pico de quase 90% atingido na preparação para o colapso imobiliário. Mas subiu acentuadamente em relação ao mínimo pós-crise de 12% no segundo trimestre de 2012.”
Isso significa que os proprietários de imóveis estão novamente usando suas casas como caixas eletrônicos – assim como faziam antes da crise hipotecária.
O problema com esse tipo de criação de riqueza é que não é realmente criação de riqueza. É criação de dívida porque os proprietários de imóveis estão simplesmente convertendo patrimônio em dívida.
Infelizmente, como ainda não atingimos o impressionante pico de 90% de saque em dinheiro, é provável que esta bolha fique ainda maior.
E certamente o fará porque a dívida está prestes a receber mais ajuda, graças aos Poderes Constituídos.
Mais Dívida a Caminho
Apesar dos níveis recordes de dívida familiar, níveis que agora superaram 2008, o Fed aparentemente encontrou um lado positivo para alimentar mais dívida aos consumidores.
Via Market Watch:
“…(no contexto da dívida familiar recorde)…O Fed encontrou algumas boas notícias, no entanto.
Em grande parte devido a padrões de subscrição mais rigorosos para hipotecas, os americanos com dívidas têm pontuações de crédito mais altas do que no passado.
Em 2016, 41,3% da dívida total dos americanos é detida por pessoas com altas pontuações de crédito, acima de 760. Isso se compara a 33,9% em 2008 e 23,7% em 2003. E uma parcela menor é detida por aqueles com pontuações mais baixas, abaixo de 620. Cerca de 13,2% da dívida no quarto trimestre de 2016 era detida por aqueles com pontuações abaixo de 620, em comparação com 19% em 2008 e 16,6% em 2003.”
Em outras palavras, à medida que as pontuações de crédito dos americanos melhoram, mais eles poderão pegar emprestado.
E como um relógio, as instituições financeiras vão dar uma mãozinha à dívida.
Começando em apenas algumas semanas, milhões de americanos estão prestes a receber um impulso artificial em suas pontuações de crédito.
Via WSJ:
“Muitas penhoras fiscais e sentenças civis serão em breve removidas dos relatórios de crédito das pessoas, a mais recente de uma série de medidas para omitir informações negativas desses cartões de pontuação financeira. O desenvolvimento pode ajudar a aumentar as pontuações de crédito para milhões de consumidores, mas pode representar riscos para os credores.
As três principais empresas de relatórios de crédito – Equifax, Experian e TransUnion – decidiram recentemente remover dados de penhoras fiscais e sentenças civis a partir de 1º de julho, de acordo com a Consumer Data Industry Association, um grupo comercial que as representa. As empresas o farão se esses dados (não) incluírem uma lista completa do nome, endereço de uma pessoa, bem como um número de segurança social ou data de nascimento.
…A remoção dessas informações dos relatórios de crédito também levará a mudanças nas pontuações de crédito das pessoas.
Cerca de 12 milhões de consumidores dos EUA, ou cerca de 6% da população total dos EUA que possui pontuações de crédito, verão aumentos em sua pontuação FICO como resultado dessa mudança, de acordo com a empresa que criou as pontuações FICO, que são usadas por credores na maioria das decisões de subscrição de consumidores dos EUA.”
Em outras palavras, uma simples mudança das agências de crédito – e não dos hábitos dos mutuários – aumentará as pontuações de crédito de 12 milhões de americanos da noite para o dia.
Os efeitos desse impulso já estão ocorrendo e estão prestes a desencadear uma nova onda de crédito ao consumidor.
Via Dow Jones:
“As pontuações de crédito para consumidores dos EUA atingiram um recorde nesta primavera, enquanto a parcela de americanos considerados alguns dos mutuários mais arriscados atingiu um mínimo histórico — um potencial benefício para o crédito e a atividade econômica.
… Em números cada vez maiores, os piores reveses financeiros pessoais, ou seja, execuções hipotecárias e falências, estão desaparecendo dos relatórios de crédito dos americanos.
Mais de seis milhões de adultos dos EUA terão falências pessoais desaparecendo nos próximos cinco anos, de acordo com um relatório recente do Barclays PLC.
… Apagar tais eventos negativos também ajuda a aumentar as pontuações de crédito dos consumidores.
…”Pontuações mais altas levam a mais crédito disponível”, disse Cris deRitis, diretor sênior do grupo de economia da Moody’s Analytics. “Veríamos mais atividade em termos de aprovações de empréstimos e cartões de crédito, mais gastos e isso teria um efeito cascata na economia, aumentando a demanda agregada por bens e serviços.”
…À medida que as pontuações de crédito aumentam, bancos e outros credores provavelmente tornarão o crédito mais amplamente disponível aos consumidores, e a um custo mais baixo.”
Isso significa que milhões de americanos agora se qualificarão para mais e maiores empréstimos.
“…Novos começos para relatórios de crédito provavelmente ajudarão a impulsionar a originação de empréstimos de grande valor para carros e casas. Os consumidores têm uma chance maior de serem aprovados para financiamento se solicitarem empréstimos depois que eventos negativos desaparecerem de seus relatórios, em particular de grandes bancos que mantiveram critérios de subscrição rigorosos, diz Morgan Whitacre, que supervisiona a subscrição de empréstimos ao consumidor no Bank of America Corp.
O empréstimo de cartão de crédito, já em ascensão, pode aumentar ainda mais como resultado de novos começos.
Consumidores que têm um tipo de pedido de falência removido de seu relatório de crédito experimentam um aumento de aproximadamente US$ 1.500 nos limites de gastos e acumulam mais US$ 800 em dívidas de cartão de crédito em três anos, de acordo com o Federal Reserve Bank de Nova York.”
Os consumidores – incluindo mutuários inadimplentes anteriores – podem novamente pegar grandes somas de dinheiro emprestadas.
E não poderia vir em um momento melhor ou mais “coincidente”.
As perdas no mercado de empréstimos de carros subprime já estão aumentando e os EUA estão sofrendo perdas maciças em empréstimos estudantis.
Via Bloomberg:
“Os credores de automóveis subprime dos EUA estão perdendo dinheiro em empréstimos de carros na maior taxa desde as consequências da crise financeira de 2008, à medida que mais mutuários atrasam os pagamentos, de acordo com a S&P Global Ratings.”
Os títulos associados a esses empréstimos podem acabar sendo os piores já registrados.
Via Bloomberg:
“Os títulos de automóveis subprime emitidos em 2015 estão, por uma medida chave, a caminho de se tornarem os de pior desempenho na história das securitizações de empréstimos de carros, de acordo com a Fitch Ratings.
Este grupo de títulos está experimentando perdas líquidas cumulativas a uma taxa projetada para atingir 15 por cento, o que é maior até mesmo do que para títulos em 2007, escreveram os analistas da Fitch Hylton Heard e John Bella Jr. em um relatório na quinta-feira.”
E quanto às perdas de empréstimos estudantis, mais de 3000 americanos deixam de pagar seus empréstimos estudantis TODOS OS DIAS.
Via CNBC:
“…Cerca de 44 milhões de americanos devem mais de US$ 1,4 trilhão em empréstimos estudantis federais. Mais de 4,2 milhões de mutuários estavam inadimplentes no final de 2016, um aumento em relação aos 3,6 milhões em 2015. No total, mais 1,1 milhão de mutuários entraram ou reentraram em inadimplência no ano passado.
Em média, mais de 3.000 mutuários deixam de pagar seus empréstimos estudantis federais todos os dias. Os empréstimos estudantis são considerados inadimplentes se você não efetuar um pagamento mensal por 270 dias.”
Ainda não terminei.
E os cartões de crédito?
Não só a dívida de cartão de crédito ultrapassou US$ 1 trilhão pela primeira vez desde a crise de 2008, mas aqueles que não conseguem fazer seus pagamentos mínimos de cartão de crédito estão aumentando.
Via Moody’s:
“Nos últimos trimestres, os cancelamentos de dívidas de cartão de crédito aumentaram materialmente para alguns credores dos EUA, excedendo as expectativas de um aumento mais modesto, afirma a Moody’s Investors Service em um novo relatório. O aumento acentuado, que é o maior salto desde 2009, é negativo para o crédito dos credores de cartão de crédito dos EUA.”
Apesar de tudo isso, o Fed nos diz que as coisas não estão tão ruins porque as pessoas têm melhores pontuações de crédito.
Enquanto isso, à medida que essas pessoas acumulam mais dívidas, o Fed está procurando aumentar as taxas de juros sobre elas.
Ciclo Atrasado
Então, onde tudo isso nos deixa?
Estamos certamente atrasados no ciclo de uma bolha financeira.
Os lucros das empresas do S&P 500 voltaram aos níveis de 2011, mas o mercado subiu 70%. Além disso, nos últimos três anos, o acúmulo de dívida superou tanto o crescimento do EBITDA quanto a geração de caixa.
Isso torna as ações dos EUA uma das classes de ativos mais caras do mundo.
Em termos de bolha, certamente atingimos o estágio de euforia.
Embora esta bolha ainda tenha espaço para crescer devido ao novo boom do crédito ao consumidor, já estamos testemunhando sinais da próxima fase de uma bolha financeira: a realização de lucros.
As corporações não estão mais recomprando ações e os insiders agora estão vendendo mais ações do que comprando. Enquanto isso, o dinheiro inteligente continua a realizar lucros.
O problema é que essa euforia do mercado está empurrando o limite da dívida ainda mais, à medida que os consumidores assumem ainda mais crédito em um momento em que as taxas de juros provavelmente aumentarão.
No último ano e meio, o Fed aumentou as taxas de juros três vezes e espera-se que as aumente mais três vezes antes que este ano termine.
Além disso, espera-se que o Fed reverta o QE, reduzindo seu balanço e contraindo a oferta monetária.
Como mencionei anteriormente, quando o crédito seca, a bolha estoura.
Quando isso acontecer, será o maior reset econômico que o mundo já viu.
Mas isso não é tudo.
Desta vez, qualquer um pego do lado errado da bolha se tornará escravo moderno.
Ricos Ficam Mais Ricos e Pobres Viram Escravos
Sabemos que esta bolha financeira vai estourar – isso é certo. Não ajuda o fato de que a dívida do consumidor está aumentando em um momento em que as taxas de juros estão subindo.
E embora pareça que muita riqueza foi criada via inflação de ativos, este recente boom financeiro tornou as maiores empresas do mundo e as pessoas mais ricas ainda maiores e mais ricas do que antes.
Já sabemos que em todo o mundo, a lacuna de riqueza está aumentando e atingindo novos recordes históricos em todos os lugares: Hong Kong, o Reino Unido, Europa, Canadá, os EUA – a lista continua.
Mas na frente corporativa, essa lacuna também está aumentando.
Enquanto os analistas se gabam dos recordes de US$ 1,9 trilhão em dinheiro nos balanços não financeiros do S&P 500 (Bank of America) no 1º trimestre, isso não mostra a imagem real.
Ou seja, a maior parte desse dinheiro pertence ao 1% das maiores empresas.
Via Barrons:
“Algumas das mesmas dinâmicas que separam o 1% mais rico dos indivíduos dos outros 99% são evidentes também nas corporações.
Um novo estudo da S&P Global Ratings revela que as empresas não financeiras detinham US$ 1,9 trilhão em dinheiro em 2016, um aumento de 10% em relação a 2015. Mas a maior parte é detida pelo 1% das maiores empresas.
Os 99% restantes têm apenas US$ 875 bilhões em dinheiro e US$ 5,1 trilhões em dívidas, diz o analista de crédito Andrew Chang. Isso coloca sua relação caixa-dívida em apenas 17% — a menor desde os 16% vistos em 2008.”
O que é pior é que, se você remover os 25 maiores detentores de caixa – o 1% superior – “você descobrirá que, para a maior parte da América Corporativa, o caixa disponível está diminuindo, mesmo enquanto essas empresas acumulam cada vez mais dívidas a taxas históricas.”
E como mencionei em Como Investir em 2017, esses preços altíssimos das ações e os recordes de pilhas de dinheiro permitirão que as maiores corporações comprem as menores.
Veja a Amazon, que acabou de entrar no negócio de supermercados comprando a Whole Foods por US$ 13,7 bilhões. Não deve ser surpresa que esta transação será impulsionada por – você adivinhou: dívida.
Via declaração de registro da Amazon:
“A Companhia espera financiar a Fusão com financiamento de dívida, que pode incluir notas seniores não garantidas emitidas em transações de mercado de capitais, empréstimos a prazo, empréstimos-ponte, ou qualquer combinação destes, juntamente com caixa disponível.
Em conexão com a celebração do Acordo de Fusão, a Companhia celebrou uma carta de compromisso, datada de 15 de junho de 2017, com Goldman Sachs Bank USA, Goldman Sachs Lending Partners LLC, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, e Bank of America, N.A. (coletivamente, as “Partes Compromissadas”), segundo a qual, sujeitas aos termos e condições ali estabelecidos, as Partes Compromissadas se comprometeram a fornecer uma linha de crédito-ponte sênior não garantida de 364 dias em um valor principal agregado de até US$ 13,7 bilhões, para financiar a contraprestação da Fusão.”
Esta transação é muito mais do que aparenta.
Como sabemos, empresas como a Amazon já estão automatizando grande parte do trabalho que fazemos, eliminando milhares de empregos no processo.
Falei sobre a perda de empregos como resultado de robôs e inteligência artificial em muitas cartas anteriores e você pode ter notado recentemente milhares de novos artigos surgindo sobre robôs e inteligência artificial.
Isso ocorre porque as indústrias e empregos modernos da nossa era da informação não apenas precisam de menos pessoas para fazê-los funcionar, mas estão tornando outras indústrias muito mais eficientes – pense na linha de montagem.
O problema é que nossa população está crescendo, mas a criação de empregos está em uma tendência de queda constante e rápida.
As maiores corporações estão com preços de ações e saldos de caixa recordes, então elas começarão a engolir as menores.
Isso significa empresas maiores, mas menos trabalho disponível.
Escravos Milenares
Como nossa próxima geração sobreviverá?
A maioria dos Millennials não tem dinheiro suficiente para comprar casas e aqueles que possuem casas podem até perdê-las à medida que as taxas de juros aumentam. Isso significa que a maioria não conseguiu colher os benefícios de riqueza da inflação imobiliária.
E as ações?
Não.
“A maioria dos Millennials, a geração de pessoas que em 2015 tinham entre 18 e 34 anos, não investe no mercado de ações, o que inclui a compra de ações de empresas individuais, pacotes de ações através de fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa, e contribuições para contas de aposentadoria como 401(k)s.
De acordo com entrevistas por telefone com 1.000 adultos representativos nacionalmente, cujos resultados foram divulgados esta semana pelo site de informações de investimento Bankrate.com, apenas 1 em cada 3 Millennials tem dinheiro no mercado de ações.”
De fato, a propriedade de ações em geral está em um dos níveis mais baixos da história.
“Com o Dow Jones industrial average perto de sua máxima histórica, pouco mais da metade dos americanos (52%) diz ter dinheiro no mercado de ações, igualando a menor taxa de propriedade na tendência de 19 anos da Gallup.
…Em 2007, quase dois em cada três adultos americanos (65%) relataram investir no mercado de ações, o pico na tendência selecionada da Gallup sobre esta questão para abril de cada ano.
Mas essa porcentagem diminuiu a cada ano de 2008 a 2013, à medida que os efeitos da Grande Recessão e as grandes perdas de mercado afetaram o senso de segurança no emprego dos americanos, a confiança na economia e os meios financeiros para investir — bem como sua confiança geral nas ações como um lugar para investir seu dinheiro.
Embora o Dow Jones industrial average tenha obtido grandes ganhos desde o fundo em 2009, a propriedade de ações dos americanos ainda não se recuperou ao nível relatado antes da recessão.”
Em outras palavras, nossa próxima geração não só será mais pobre, mas também terá poucas oportunidades de expandir sua riqueza. Pense em mais pessoas, menos empregos.
É precisamente por isso que algumas das pessoas mais ricas do mundo da tecnologia, incluindo Mark Zuckerberg do Facebook e Elon Musk da Tesla, estão defendendo a distribuição de dinheiro gratuito.
Renda Básica Universal
No ano passado, falei sobre os experimentos secretos do governo sobre como começaremos a ver dinheiro gratuito sendo distribuído pelos governos do mundo, incluindo Canadá e Europa.
Via Experimentos Secretos do Governo:
“…Janet Yellen não só não aumentou as taxas esta semana, como também aludiu ao fato de que poderíamos ver dinheiro de helicóptero chegando:
“É algo que se poderia legitimamente considerar.”
Na Europa, os legisladores já estão instando o banco central a distribuir dinheiro gratuito aos cidadãos.
…Não pense que o Canadá está fora de questão. De fato, experimentos de renda básica estão em andamento – um experimento em que o governo dá dinheiro às pessoas de graça, por nada.
Não acredita em mim? Verifique o relatório pré-orçamento de Trudeau, está lá.”
E, como mencionei, a ideia de dinheiro gratuito está começando a se espalhar pelo mundo.
Hoje, muitos países da Europa estão lançando esses testes de Renda Básica.
“O distrito de Besós em Barcelona, Utrecht na Holanda e a cidade finlandesa de Helsinque estão todos supostamente prontos para testar um esquema de renda básica universal.
Os residentes receberão dinheiro por dois anos para tirá-los da linha da pobreza, enquanto o esquema busca investigar “soluções inovadoras e criativas”.
Nos EUA, magnatas da tecnologia estão estabelecendo seus próprios testes de Renda Básica.
“…(Sam Altman, presidente da aceleradora de startups Y Combinator, com sede em Mountain View,) está financiando pessoalmente um experimento de renda básica em Oakland, à medida que o conceito ganha força na Bay Area.
Especialistas em políticas, economistas, líderes de tecnologia e outros se reuniram em São Francisco no mês passado para um workshop sobre o tema organizado pelo Economic Security Project, do qual Altman é um signatário fundador. O projeto está investindo US$ 10 milhões em projetos de renda básica nos próximos dois anos.
A Universidade de Stanford também criou um Laboratório de Renda Básica para estudar a ideia, e o escritório do tesoureiro da cidade de São Francisco disse que está projetando testes-piloto – embora o departamento tenha dito a esta organização de notícias que não tem atualizações sobre o status desse projeto.
Os defensores dizem que a abordagem utópica poderia oferecer alívio aos trabalhadores no Vale do Silício e além, que em breve podem ver seus empregos ameaçados por robôs à medida que a inteligência artificial fica cada vez mais inteligente. Mesmo antes que os robôs assumam o controle, alguns economistas dizem que a renda básica deveria ser usada como uma ferramenta para combater a pobreza.”
E no Canadá, esses testes já estão em andamento.
“Ontário está lançando um projeto piloto para avaliar se uma renda básica pode apoiar melhor os trabalhadores vulneráveis, melhorar os resultados de saúde e educação para pessoas de baixa renda e ajudar a garantir que todos participem do crescimento econômico de Ontário.”
Não é coincidência que esses “testes” de Renda Básica estejam sendo lançados em todo o mundo.
Tenho dito há anos que devemos esperar esses tipos de programas porque simplesmente não há saída para nossa atual bolha de dívida – uma que está crescendo a cada dia.
Conclusão
Estamos sendo preparados para uma das maiores quedas econômicas da história moderna.
Pode não acontecer amanhã, pode não acontecer este ano, mas quando acontecer, será o maior reset econômico que este mundo moderno já viu.
Quando a bolha estourar, milhares – talvez milhões – de empregos serão perdidos e nunca mais recuperados.
A queda será tão grande que os cidadãos do mundo desenvolvido começarão a aceitar uma grande intervenção governamental na economia. Isso incluirá a priorização da renda básica universal para forçar os cidadãos desses estados a se tornarem dependentes do governo para obter apoio.
Isso será ainda mais impulsionado pelo advento de robôs e inteligência artificial, onde aqueles ricos o suficiente para investir ou criar essas tecnologias se tornarão os 0,00001% mais ricos – as Amazons do mundo.
Todos os outros do outro lado – se não estiverem preparados – se tornarão escravos modernos.
