Uma nova Cortina de Ferro em breve dividirá o mundo ao meio.
A globalização, tal como a conhecemos desde a Guerra Fria, passará por mudanças sem precedentes, além da nossa imaginação.
Você já sabe como ISSO vai começar se você é um leitor de longa data da Equedia.
Será uma guerra cambial provocada pela introdução de uma nova moeda de reserva pelos BRICS — que está prevista para ser lançada iminentemente.
Esta disputa cambial entre o Ocidente e os BRICS irá remodelar todo o cenário do comércio global.
Na verdade, a administração Biden já aprovou o que chamo de “Plano Marshall 2.0” para forçar seus aliados a embargar a China em preparação para esta nova ordem mundial.
Em um momento, vou explicar como isso se desenrolará e o que significa para suas economias.
Mas primeiro, é imperativo que você saiba o que aconteceu para entender o que virá a seguir.
O Plano Marshall
Quando as pessoas são questionadas sobre a Guerra Fria e o que mais temiam, geralmente pensam na Crise dos Mísseis de Cuba.
Mas, na realidade, a corrida armamentista nuclear foi apenas um espetáculo secundário para o que realmente aconteceu nos bastidores.
A verdadeira guerra ocorreu por meio de canais diplomáticos. E foi travada por tratados que alteraram a história, não por armas.
Após a Segunda Guerra Mundial, os Estados Unidos e a União Soviética emergiram como duas grandes potências.
E, aproveitando suas posições, ambos se esforçaram para exercer o máximo de influência possível sobre a Europa devastada pela guerra.
Para esse fim, o presidente dos EUA, Harry Truman, propôs o que hoje conhecemos como o “Plano Marshall”.
Foi um pacote histórico de ajuda externa que totalizou mais de US$ 115 bilhões (em dólares atuais) destinado a reconstruir a Europa Ocidental. Mas não era exatamente o programa humanitário que os livros de história o descrevem.
Como toda filantropia política, o pacote veio com condições.
A mais significativa dessas condições era que aqueles que recebiam a ajuda eram posteriormente obrigados a parar de negociar com a União Soviética e, subsequentemente, com a China.
Logo depois que a ajuda chegou à Europa, os legisladores dos EUA promulgaram outra disposição pouco conhecida.
Em suma, essa disposição proibia os beneficiários da ajuda de negociar com “países europeus não participantes”, referindo-se a todas as nações, exceto os aliados dos EUA.
Via _C_ old War Economic Warfare, 1949–1951 artigo:
“Um instrumento adicional para controlar o comércio Leste-Oeste foi incluído na Lei de Assistência Estrangeira de 1948 (Marshall Aid). Rotulada como ‘Emenda Mundt’ em homenagem ao congressista que a patrocinou, uma seção da lei instruía o Administrador da Ajuda Marshall a recusar aos participantes a entrega de bens americanos ‘que entrem na produção de qualquer commodity para entrega a qualquer país europeu não participante, commodity essa que teria licenças de exportação recusadas a esses países pelos Estados Unidos no interesse da segurança nacional’. A emenda foi muito além da decisão do NSC. Se a primeira ação de controle se concentrou no comércio americano e visava toda a Europa, esta segunda ação foi direcionada especificamente aos países receptores de ajuda. Ela os tornou instrumentos da política externa americana. Como um comentarista colocou, ‘esta disposição estende parte do sistema de controle de exportação dos Estados Unidos aos países do Plano Marshall’.”
No final, o Plano Marshall transformou a Europa na ferramenta de política externa dos EUA. Forçou todo o seu flanco ocidental a romper todos os laços com os soviéticos — levando, em última instância, ao levantamento da Cortina de Ferro.
Avançando para hoje, a história está prestes a se repetir.
A Batalha pelos Chips
Há alguns meses, expus a verdade por trás da disputa EUA-China sobre Taiwan.
Em suma, a China depende inteiramente do Ocidente para o fornecimento dos chips de computador mais sofisticados.
Isso ocorre porque Taiwan, um país aliado do Ocidente, representa 90% da produção global de microchips avançados. E as máquinas de litografia que Taiwan usa para produzi-los são fabricadas na Holanda – uma nação com fortes laços diplomáticos e militares com os EUA.
Para a China, isso não é apenas um problema econômico. É também uma questão de segurança nacional, pois todo equipamento militar avançado funciona com esses chips.
É por isso que Xi Jinping, da China, está se esforçando para construir a própria cadeia de suprimentos autossuficiente da China para chips.
O problema é que a China não tem a tecnologia para produzir esses chips avançados, nem pode simplesmente importar a maquinaria necessária. Isso ocorre porque, sob as ordens do governo dos EUA, essas máquinas foram colocadas sob embargo, dificultando a aquisição pela China.
Via Politico:
“O governo holandês confirmou pela primeira vez na quarta-feira que irá impor novos controles de exportação sobre equipamentos de fabricação de microchips, cedendo à pressão dos EUA para bloquear a venda de algumas de suas valiosas máquinas de impressão de chips para a China.
Os EUA e a Holanda chegaram a um acordo para introduzir novas restrições de exportação sobre tecnologia avançada de chips para a China no final de janeiro, mas até agora, o governo holandês não havia comentado publicamente sobre isso. O acordo, que também incluiu o Japão, envolve os únicos três países que abrigam fabricantes de máquinas avançadas para imprimir microchips. É uma iniciativa liderada pelos EUA para cortar o fornecimento de chips de ponta para a China.”
E de acordo com o estudo do Center for Strategic and International Studies (CSIS), isso pode atrasar os planos da China em décadas.
Via CSIS:
“Os Estados Unidos eram, por si só, fortes o suficiente para remodelar a indústria chinesa de semicondutores no curto prazo. No entanto, empresas holandesas e japonesas possuem capacidades tecnológicas avançadas em disciplinas altamente relacionadas. Enquanto a China, por si só, provavelmente levaria décadas para substituir o equipamento que os Estados Unidos não estão mais dispostos a vender, a assistência da Holanda ou do Japão poderia ter a China de volta à ativa em apenas um ou dois anos.”
Não é de admirar que o Presidente Xi esteja disposto a arriscar iniciar a Terceira Guerra Mundial por Taiwan: Taiwan detém um dos elementos que faltam para a independência tecnológica da China.
Mas se você pensa que a China está em apuros por causa disso, pense novamente.
A China também tem influência sobre o Ocidente.
O Novo Copper
Enquanto o Ocidente detém as rédeas sobre os chips de última geração, nenhum dos gadgets alimentados por esses chips funciona sem matérias-primas especiais.
Estou falando de metais de terras raras.
Como você deve saber, as terras raras são um dos blocos de construção mais importantes de todo dispositivo eletrônico. Elas também são indispensáveis em tecnologias de próxima geração, como painéis solares e baterias.
Por exemplo, você não pode produzir gadgets de visão noturna sem um metal raro chamado lanthanum.
E nenhum veículo elétrico (EV) funcionaria sem neodymium e dysprosium. Esses metais compõem ímãs que alimentam os motores de EVs, convertendo energia elétrica em energia cinética.
A maioria nunca ouviu falar desses elementos; no entanto, eles são o “copper” do futuro.
O problema para o Ocidente é que o fornecimento desses materiais não é apenas limitado, mas a maior parte está concentrada na China.
A China não é apenas o maior produtor e exportador mundial de metais de terras raras, representando 80% da produção global atual, mas também detém 44% das reservas totais de terras raras do mundo.
Em outras palavras, os metais de terras raras são para a China o que o petróleo é para o Oriente Médio.
A China conhece seu papel vital nas cadeias de suprimentos globais e tem explorado repetidamente essa posição para exercer pressão política sobre os EUA e seus aliados.
Mas se você pensa que os EUA não estão reagindo, pense novamente.
Marshall Plan 2.0
No ano passado, o Congresso aprovou um enorme projeto de lei de gastos ironicamente chamado de “Inflation Reduction Act” (IRA).
Uma das disposições incluídas na IRA permitiu ao governo alocar US$ 369 bilhões para subsídios de energia verde.
Agora, isso pode parecer ótimo para a América, mas você sabia que uma boa parte desse dinheiro nem sequer foi designada para uso doméstico?
Um exemplo…
No mês passado, Biden ofereceu aos produtores sediados na UE a oportunidade de aproveitar os subsídios da IRA, fornecendo aos EUA cinco minerais essenciais para baterias: cobalt, graphite, lithium, manganese e nickel.
Via FT:
“O presidente dos EUA, Joe Biden, prometeu à presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, um acordo em sua visita à Casa Branca no início deste mês. Os cinco metais elegíveis sob a IRA são cobalt, graphite, lithium, manganese e nickel, que são usados na produção de baterias. Espera-se que os EUA se juntem ao “clube de minerais críticos” da UE, a marca que Bruxelas quer usar para suas parcerias globais neste setor.”
Este acordo surge logo após um acordo semelhante com o Japão.
De acordo com esse acordo, os fornecedores de minerais do Japão também poderão aproveitar as isenções fiscais da IRA:
Mas, assim como o Plano Marshall de Truman, há um porém.
A maior parte da cadeia de suprimentos desses minerais e metais deve ocorrer dentro das fronteiras dos EUA e de seus parceiros comerciais.
Via o Departamento do Tesouro dos EUA:
“Para atender ao requisito de mineral crítico e ser elegível para um crédito,
Essa porcentagem aplicável dobrará para 80% até 2027, o que significa que a IRA subsidiará apenas aqueles que, em grande parte, contornarão a China:
- Para 2023, a porcentagem aplicável é de 40 por cento.
- Para 2024, a porcentagem aplicável é de 50 por cento.
- Para 2025, a porcentagem aplicável é de 60 por cento.
- Para 2026, a porcentagem aplicável é de 70 por cento.
- A partir de 2027, a porcentagem aplicável é de 80 por cento.
Assim como Truman cobriu a Europa com ajuda após a Segunda Guerra Mundial apenas para embargar os soviéticos mais tarde, a Administração Biden agora está subsidiando fornecedores ocidentais para livrar a China de suas cadeias de suprimentos.
Este é o Marshall Plan 2.0.
E se a história nos ensinou alguma coisa, significa grandes mudanças — tanto boas quanto ruins.
O Bom, o Mau e o Feio.
Vamos começar com o mau.
A maior ameaça dessa desintegração global das cadeias de suprimentos é que podemos ver o próximo Iraq em algum momento no futuro.
Se a China parar de exportar metais de terras raras em retaliação, o Ocidente terá que garantir uma fonte alternativa. E como a maioria de suas reservas está fora das fronteiras ocidentais, isso pode exigir uma guerra por procuração.
É precisamente por isso que os EUA estão constantemente negociando com o Canadá para o fornecimento.
Mas o mesmo vale para a China.
Se Pequim ficar sem chips durante este embargo, Xi provavelmente não terá escolha a não ser invadir Taiwan.
Mesmo que evitemos a guerra, tal mercantilismo levará inevitavelmente a uma escassez interminável de materiais, exacerbando ainda mais a inflação. Isso é o feio.
Mas há um lado positivo também.
À medida que as grandes potências trazem suas cadeias de suprimentos para o país, programas como a IRA irão cobrir mineradoras domésticas com dezenas de bilhões de dólares. E esse dinheiro federal se tornará um terreno fértil para futuros multi-baggers.
E pode apostar que estamos nos preparando para os maiores beneficiários dessa mudança de paradigma.
Se você se esqueceu das ações de mineração nesta era de cripto e energia alternativa, prepare-se para refrescar sua memória.
Busque a verdade e esteja preparado,
Carlise Kane
