I lettori di Equedia sanno che abbiamo evidenziato il grafico MENSILE dell'oro all'inizio di gennaio. La nostra attenzione si è concentrata sull'indicatore TRIX, che si basa sul tasso di variazione di una media mobile esponenziale a triplo lisciamento.
Abbiamo scelto un'impostazione di lungo termine pari a “89” come linea di segnale e “34” come linea trigger (oltre 30 anni di esperienza nell'analisi tecnica ci hanno dato la disciplina necessaria per adottare i numeri di Fibonacci nei nostri vari indicatori).
Ad oggi, con queste variabili, il TRIX ha generato un solo segnale di acquisto da incrocio. Ha segnato l'inizio di un rally decennale del prezzo dell'oro.
Ora accorciamo il nostro telescopio di analisi grafica e spostiamo l'attenzione sul grafico SETTIMANALE dell'oro.
Il Trend Momentum rimane positivo nonostante un prolungato calo dal picco di fine giugno 2020.
Il momentum positivo del trend ha aiutato il prezzo dell'oro a rimanere ben sostenuto, anche durante la flessione, tanto da non penetrare la Nuvola di Ichimoku. In passato, quando l'oro (e i titoli auriferi) sono scesi al di sotto della Nuvola di Ichimoku, sono stati necessari molti anni affinché il prezzo si riprendesse.
Un esito negativo per l'oro e i titoli auriferi rimane ancora motivo di una certa preoccupazione, in base al prezzo dell'oro rispetto alla base della sua Nuvola di Ichimoku. Gli investitori in oro, almeno coloro che attribuiscono un certo peso operativo all'analisi tecnica, saranno molto sollevati nel vedere l'oro iniziare a chiudere sopra il livello di $1900 consecutivamente per diverse settimane.
Rivolgendo la nostra attenzione al MACD, vediamo che si trova esattamente nel punto di incrocio. Questo accade perché il valore della linea di segnale e della linea trigger è essenzialmente lo stesso.
Come indicato sopra, diverse chiusure settimanali consecutive al di sopra del livello di $1900 contribuirebbero a far virare la linea di segnale verso l'alto e a superare la linea trigger per il MACD.
Poiché abbiamo utilizzato impostazioni di trend a più lungo termine per il MACD, ciò ci darebbe la certezza che la fase di consolidamento dell'oro durata un anno tra $1900 e $1700 sarà completata.
Visivamente, si possono individuare livelli di supporto/resistenza orizzontale a $1775, $1750 e $1700. Questi livelli sono “pronti” a sostenere l'oro durante una flessione al di sotto della base della sua Nuvola di Ichimoku.
Un calo al di sotto della Nuvola è, di per sé, motivo di preoccupazione e non dovrebbe essere ignorato. Un calo “temporaneo” al di sotto della base della Nuvola non è significativo, ma chiusure settimanali consecutive al di sotto di essa potrebbero risultare negative per il prezzo futuro.
Sintesi e Conclusioni
I recenti eventi geopolitici sono considerati “favorevoli all'oro”. Il mercato azionario non ama l'incertezza e la sta prezzando dalla fine dello scorso anno.
Talvolta sono le cose più piccole a catturare la nostra attenzione:
Il recente acquisto di oro da parte della Banca Centrale Irlandese è insignificante dal punto di vista del commercio mondiale di oro. Piuttosto, questo acquisto dimostra le reali preoccupazioni per l'inflazione di un piccolo paese e la sua risposta ad esse.
Il prezzo dell'oro sta spingendo ancora una volta contro quota $1900. Attendiamo la chiusura del venerdì per l'oro nelle prossime settimane. La nostra sensazione sul mercato dell'oro è che una generazione di investitori stia per avere il suo primo vero assaggio di inflazione. Ci sarà ampio dibattito sul concetto di nominale rispetto a reale, sia per i tassi che per i salari.
L'oro farà luce su cosa significhi essere pagati di più (salario nominale più alto), solo per poter acquistare di meno a causa del deterioramento del potere d'acquisto derivante da una valuta fiat in declino.
– John Top, the technical trader
Divulgazione: Possediamo oro e titoli auriferi.
