Il settore delle risorse junior è stato terribile negli ultimi anni.
La mancanza di interesse e di capitale, insieme a quella che molti chiamano strangolamento da parte della regolamentazione, ha costretto molte aziende junior a svanire.
Il settore ha fatto perdere milioni agli investitori.
Ma il settore non è stato un completo fallimento.
Infatti, nonostante il calo del mercato dei metalli, alcune delle aziende più forti stanno prosperando piuttosto bene.
Una, in particolare, ha appena fatto un annuncio molto importante che sta per attirare una seria attenzione. Questo annuncio cambierà la Società per sempre.
Spiegherò di più tra poco.
Innanzitutto, parliamo della più grande transazione nel mercato dell'oro quest'anno.
La più grande acquisizione d'oro
Solo pochi mesi fa, Yamana e Agnico Eagle hanno acquisito Osisko Mining (Osisko) in una delle più grandi acquisizioni di qualsiasi azienda aurifera nella storia canadese.
Come ogni grande storia di successo, Osisko ha avuto un inizio.
Proprio come la maggior parte delle grandi nuove scoperte d'oro, Osisko è partita da un asset che aveva prodotto in passato ed era stato essenzialmente accantonato a causa dei prezzi più bassi dell'oro.
Osisko ha iniziato a perforare sulla sua proprietà a causa di forti indicazioni che la sua ex miniera sotterranea Canadian Malartic, che ha prodotto più di un milione di once d'oro dal 1935 al 1965 da minerale contenente da tre a sei grammi d'oro per tonnellata, aveva ancora molto potenziale.
Sotto la guida del CEO, Presidente e co-fondatore Sean Roosen, Osisko è stata estremamente aggressiva nello sfruttare i suoi asset che avevano prodotto in passato.
Nel 2008, una rinnovata esplorazione da parte di Osisko ha rivelato un nuovo giacimento d'oro non sfruttato, sotto la città di Malartic, Quebec, e la Società ha ricevuto l'approvazione dal governo del Quebec per lanciare quella che sarebbe diventata la più grande miniera d'oro a cielo aperto del Canada.
In meno di sei anni dai suoi primi fori di esplorazione, la direzione di Osisko non solo aveva messo in produzione la sua miniera Canadian Malartic, ma era anche riuscita a scoprire e acquisire (tramite acquisizioni) più di 9 milioni di once di riserve d'oro.
Con alti gradi e un vasto portafoglio di asset forti in una delle giurisdizioni minerarie più favorevoli al mondo, Osisko divenne presto il centro dell'attenzione di ogni grande azienda aurifera.
Tramite il Globe and Mail, prima dell'acquisizione:
“La miniera Canadian Malartic di Osisko è ora diventata un bene prezioso. La miniera darebbe ai suoi pretendenti accesso a più di nove milioni di once di riserve di lingotti e produzione in Quebec, un luogo spesso pubblicizzato come una delle giurisdizioni più stabili al mondo per l'attività mineraria.
Yamana sarebbe in grado di diversificare le sue operazioni lontano dal Sud America. Agnico sarebbe in grado di trovare risparmi in Quebec, dove tre delle sue miniere sono sparse lungo la stessa autostrada di Canadian Malartic. Goldcorp sarebbe anche in grado di ridurre i costi in Quebec, dove sta sviluppando una miniera d'oro.”
La Canadian Malartic Mine è ora la più grande miniera d'oro del Canada.
Allora perché ti sto dicendo questo?
Perché ti sto raccontando una storia che ha già superato il punto di successo?
Un altro indizio
Per quelli di voi che hanno seguito questa lettera, probabilmente state già leggendo tra le righe.
Ma lasciami darti un altro indizio.
Osisko è stata chiamata così in onore del lago Osisko del Quebec per la sua importanza storica.
Il lago, situato nella porzione del Quebec della cintura aurifera di Abitibi nella regione di Rouyn-Noranda, è dove il fondatore di Noranda, Edmond Henry Horne, fece la sua prima grande scoperta minerale nel 1920.
La sua scoperta divenne infine la famosa Horne Mine, che fu una delle miniere VMS più ricche del Canada, producendo oltre 54 Mt a 6.1 g/t di oro, 13 g/t di argento e 2.22% di rame.
La miniera stessa ha stimolato il massiccio campo di Rouyn-Noranda, che ha ospitato più di 50 miniere produttive attuali ed ex.
È chiaro che il campo di Rouyn-Noranda è molto speciale. È anche chiaro perché ogni grande azienda vuole essere nella zona.
Ma la maggior parte del campo non appartiene a loro…
L'ultimo rimasto
Con l'acquisizione di Osisko da parte di Agnico Eagle e Yamana, rimane solo un'azienda junior che controlla l'ultimo dei grandi campi di Abitibi non di proprietà di un grande produttore d'oro.
Questa azienda junior non solo possiede quasi il 70 percento dell'intero campo di Rouyn-Noranda, ma è anche ancorata alla famosa Horne Mine, che è stata gestita da Noranda dal 1927 al 1976 e ha prodotto 11.6 milioni di once d'oro e 2.5 miliardi di libbre di rame.
Ma non è tutto.
Ha appena fatto un annuncio molto speciale questa settimana che cambierà per sempre il futuro della Società.
Questa azienda junior non è altro che…
Falco Resources Ltd. (TSX.V: FPC)
All'inizio di quest'anno, ho scritto un rapporto su Falco Resources Ltd. (Falco) e ho spiegato tutte le ragioni per cui mi sono innamorato dei suoi asset.
Se non hai letto quel rapporto, ti suggerisco vivamente di recuperare CLICCANDO QUI o seguendo questo link:
http://www.equedia.com/canadas-next-big-discovery/
Al momento del mio primo rapporto, Falco aveva un vasto pacchetto di terreni senza una risorsa 43-101 attuale per dimostrarne il valore.
Da allora, Falco ha delineato una risorsa iniziale inferita per un totale di 25.3 milioni di tonnellate con un grado di 2.64 g/t di oro, 0.23% di rame e 0.7% di zinco, per 2.2 milioni di once di oro contenuto nel suo giacimento Horne 5.
Un rapido confronto tra gli asset di Falco e Osisko mostra immediatamente somiglianze sorprendenti; entrambi stanno sfruttando forti ex produttori e entrambi sono proprietari di un vasto pacchetto di terreni nella prolifica cintura di Abitibi.
La più grande differenza tra i due ora è che Osisko è diventata un produttore d'oro di proprietà di due major, mentre Falco ha ora il più grande giacimento non sviluppato della regione.
Come ho menzionato in precedenza, i moderni metodi di esplorazione – sotto la guida di Sean Roosen – hanno trasformato l'asset di Osisko che aveva prodotto in passato nella più grande miniera d'oro del Canada.
Nessun metodo moderno di esplorazione è mai stato tentato all'interno e intorno agli ex asset produttivi di Falco. Infatti, gran parte dell'oro prodotto sul suo asset di punta era un sottoprodotto dell'estrazione di altri metalli.
Per un campo che ha prodotto oltre 19 milioni di once d'oro, è pazzesco.
Immagina cosa potrebbero scoprire i moderni metodi di scoperta per un asset che ha prodotto milioni di once d'oro, eppure non è mai stato veramente esplorato per l'oro?
Le possibilità potrebbero rivelarsi estremamente gratificanti.
Non sono l'unico a pensarla così.
La prossima Osisko?
Un mese fa, Osisko Gold Royalties (TSX: OR), guidata dallo stesso Sean Roosen, ha annunciato che sta acquisendo una posizione di maggioranza in Falco intendendo aumentare la sua proprietà in Falco al 14.99%.
Poi, proprio la scorsa settimana, Falco ha annunciato al mondo che Sean Roosen, l'uomo responsabile dello sviluppo della strategia di permessi e finanziamento che ha portato in produzione la miniera Canadian Malartic da 1 miliardo di dollari, non è ora solo un direttore di Falco, ma anche il suo nuovo Presidente del Consiglio di Amministrazione.
Ciò significa che Falco ha ora un accesso ancora maggiore al capitale, un'incredibile forza tecnica e un nuovo pubblico di investitori che hanno guadagnato milioni di dollari investendo in Osisko nei primi giorni.
Questo annuncio ha già entusiasmato l'industria.
Ho appena parlato con il CEO di Falco, Trent Mell, che mi ha detto che Falco ha 10 analisti in fila per fare una visita in loco in meno di un paio di settimane.
Permettetemi di collegare ulteriormente i punti.
Sappiamo tutti che Sean non voleva vendere Osisko così in fretta; non prima che Osisko avesse avuto la possibilità di mostrare cosa potesse fare da sola.
Tramite Financial Post:
“Sean Roosen non ha mai voluto vendere Osisko Mining Corp.
Il chief executive del più grande minatore autoctono del Quebec ha ripetutamente affermato che Goldcorp Inc. lo ha attaccato con un'offerta ostile prima ancora che avesse la possibilità di dimostrare quanto denaro il suo principale asset di produzione, la miniera d'oro di Malartic, potesse generare per gli investitori.”
Se Sean avesse mai voluto creare un'altra Osisko, Falco potrebbe essere la sua migliore opportunità perché, come ha detto Sean stesso, “Falco controlla l'ultimo dei grandi campi di Abitibi che non è di proprietà di un grande produttore d'oro.”
Ciò significa anche che chiunque sia interessato a possedere un grande giacimento nel distretto di Abitibi senza investire in una major dovrebbe considerare Falco.
Nei prossimi mesi, mi aspetto che Falco guadagni molto slancio con l'aiuto di Sean.
Falco ha anche già iniziato a perforare un'ampia anomalia di pozzo con conduttività tipiche della mineralizzazione a solfuri massicci nella sua proprietà Lac Hervé. Questo è abbastanza semplice; Falco o troverà grafite, o troverà solfuri.
Se troverà solfuri, c'è la possibilità che possa rivelarsi economico. Sicuramente susciterebbe un certo entusiasmo dato che l'area non è mai stata perforata. Questo di per sé potrebbe cambiare le carte in tavola.
Falco è ora nel foro e potrebbero volerci due o tre settimane prima di vedere i risultati.
Ma non dimenticare che questa è solo una delle tante opportunità per Falco che potrebbero rivelarsi gratificanti utilizzando metodi moderni di esplorazione.
Non sarei sorpreso di vedere ulteriori programmi di perforazione avviati con l'influenza aggressiva di Sean.
Un grande bersaglio
Con l'aggiunta di Sean Roosen come presidente e direttore, Falco potrebbe aver appena ricevuto la scintilla necessaria per andare avanti.
Inoltre, dal rilascio del suo 43-101 a marzo, Falco ha inserito tre nuovi membri del consiglio che hanno tutti avuto un ruolo importante nella costruzione di miniere nella Abitibi Greenstone Belt. Queste miniere includono Canadian Malartic, Laronde, Goldex, Lappa e Young Davidson.
Con così tante aziende mal gestite che sono svanite, i sopravvissuti rimasti sono ora in una posizione per sfruttare l'interesse che rimane nel settore.
Il consiglio di amministrazione di Falco è ora pieno di grandi attori con un enorme successo nell'Abitibi. E poiché, nelle parole di Sean, “Falco controlla l'ultimo dei grandi campi di Abitibi che non è di proprietà di un grande produttore d'oro,” scommetterei che Falco ha un grande bersaglio dipinto sulla schiena.
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Alla prossima,
Ivan Lo
La Lettera Equedia
Disclaimer
Siamo di parte nei confronti di Falco perché è un inserzionista e possediamo opzioni nella Società. Falco è stata menzionata anche in InvestmentDiary, un servizio di newsletter premium scritto da Ivan Lo, all'inizio di questa settimana. Puoi fare i conti. La nostra reputazione si basa sulle aziende che presentiamo. Ecco perché investiamo in ogni azienda che presentiamo nei nostri Equedia Reports, inclusa Falco. Sono i tuoi soldi da investire e non condividiamo i tuoi profitti o le tue perdite, quindi ti preghiamo di assumerti la responsabilità di fare la tua due diligence. Ricorda, le performance passate non sono indicative di quelle future. Solo perché molte delle aziende nei nostri precedenti Equedia Reports hanno avuto successo, non significa che tutte lo avranno.
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