La scorsa settimana, gli investitori in oro hanno tirato un sospiro di sollievo poiché le manovre di trading nelle “ore non di punta” hanno portato a un cosiddetto “mini flash crash”. Per la settimana, l'oro ha essenzialmente compiuto un viaggio di andata e ritorno di $100. Inizialmente, ha scambiato dal suo livello attuale fino a $1675 e poi ha recuperato tutto entro la fine della settimana. Oggi, l'oro è scambiato a $1790.
Ecco un grafico settimanale che mostra graficamente il viaggio di andata e ritorno di $100 dell'oro sotto forma di un'ombra inferiore molto lunga sulla candela che rappresenta l'ampio intervallo di trading della scorsa settimana:
Il grafico settimanale dell'oro mostra chiaramente un buon supporto alla base dell'Ichimoku Cloud a $1675/$1680. Vediamo che il MACD è in declino dopo aver incrociato a novembre 2020. Affinché l'oro riprenda un altro tentativo di scambiare sopra $2050, è necessario che il MACD incroci e diventi positivo, con la linea di segnale sopra la linea di trigger.
Sarebbe anche preferibile vedere questo futuro incrocio del MACD, se si verifica, avvenire sopra la linea zero come mostrato sul grafico.
Il momentum del trend è ancora positivo ma essenzialmente “piatto”.
Il prezzo dell'oro si trova ora in una posizione molto chiara sul grafico settimanale rispetto al grafico dei prezzi e all'Ichimoku Cloud. La preoccupazione che abbiamo è meglio illustrata facendo un passo indietro e utilizzando un grafico a 14 anni invece di uno che guarda solo indietro di cinque anni.
Qui vediamo un robusto e costante aumento del prezzo dell'oro da un minimo nel 2008 a un picco nel 2011. Questo è stato seguito dal declino del prezzo dell'oro e dal trascorrere del 2012 all'interno dell'Ichimoku Cloud. Poi, all'inizio del 2013, il prezzo è uscito dall'Ichimoku Cloud, e ne è seguito un lungo declino pluriennale.
Notiamo la somiglianza del pattern del grafico settimanale tra allora e oggi.
Per questo motivo, i nostri occhi non si allontaneranno molto dal grafico settimanale dell'oro mentre continuiamo a chiudere il 2021 ed entriamo nel 2022.
Riepilogo e Conclusione
Molti fattori contribuiscono a determinare il prezzo dell'oro.
Il prezzo settimanale dell'oro consolida tutti questi fattori in un unico punto: la chiusura del venerdì. Alcune settimane fa, abbiamo visto un grande divario tra l'apertura e la chiusura dell'oro durante un intervallo di una settimana. Questo perché il grafico settimanale non si preoccupa del “viaggio”, ma piuttosto guarda alla “destinazione”.
In precedenza abbiamo presentato un grafico dall'aspetto insolito in cui abbiamo selezionato un punto sopra il minimo (abbiamo scelto $1350 invece di $1050) perché volevamo studiare l'intervallo di tempo in cui l'oro ha scambiato dopo essere uscito da un livello che lo aveva tenuto sotto controllo per sei anni. Se prendiamo un ritracciamento di Fibonacci dal minimo ($1350) al massimo ($2050), vediamo che un ritracciamento del 50% si trova al livello inferiore dell'Ichimoku Cloud che stiamo attualmente osservando a $1680.
Se l'oro dovesse scendere sotto $1680 e continuare a diminuire, torneremo a un'analisi di Fibonacci più standard e useremo $1050 come nostro minimo e $2050 come massimo.
-John Top, il trader tecnico
