Estimados lectores,
Puede que no lo entiendan ahora, pero lo harán porque lo estarán viviendo.
Quiero compartir con ustedes la dirección inevitable no solo de nuestra economía global, sino del plan maestro que ya está en marcha para decidir nuestro futuro.
Si no están preparados, ustedes, sus hijos y los hijos de sus hijos sufrirán las consecuencias.
Créanme, esto es muy real y es mucho más grande que solo las acciones.
Hoy, voy a explicar por qué nuestra actual burbuja financiera tiene más espacio para crecer y qué sucederá cuando estalle.
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Un medio para un fin
A pesar de que la palabra “burbuja” aparece por todas partes, a nadie parece importarle. Mientras el mercado siga subiendo, los inversores (o al menos los inversores minoristas) seguirán comprando acciones.
Lo cual es bastante irónico si lo piensan.
Cuando los precios de las acciones son bajos, los inversores perciben el riesgo como alto – sienten que debe haber una razón por la que las acciones cotizan tan bajo. Por otro lado, cuando los precios de las acciones son altos, los inversores perciben el riesgo como bajo – creen que los precios de las acciones son altos porque las cosas están mejorando.
Sin embargo, esto no podría estar más lejos de la verdad.
Cuando las valoraciones son bajas, los riesgos son generalmente menores; cuando las valoraciones son altas, los riesgos son generalmente mayores.
Tomemos 2008 como ejemplo. Las valoraciones eran altas, la palabra “burbuja” aparecía por todas partes, sin embargo, los inversores minoristas seguían invirtiendo dinero en el mercado.
Después de 2008, cuando las valoraciones eran bajas, los inversores minoristas no invirtieron porque percibían el riesgo como demasiado alto.
¿Saben lo difícil que fue convencer a la gente de que las acciones estaban baratas después de 2008? Créanme, lo intenté. ( Ejemplo: Comprar Warren Buffet, yo lo hago.)
Hoy, las acciones están en máximos históricos, lo que significa que los riesgos son significativamente más altos que después de 2008.
Hay más deuda en general, lo que significa que se requiere más para facilitarla.
Hay más riesgos geopolíticos y disturbios civiles en naciones de todo el mundo, incluida la nación más poderosa y próspera del mundo, los Estados Unidos de América.
Sin embargo, los inversores continúan invirtiendo dinero en acciones.
Aunque esto pueda parecer una mala idea, ¿podemos culparlos?
Habiendo perdido potencialmente el tren de las ganancias espectaculares de la última década, los inversores se apresuran a mantener su dinero a flote frente al aumento del costo de vida y los precios de la vivienda. También se apresuran a seguir el ritmo de las grandes cantidades de dinero que los ricos han acumulado en los últimos años.
Por supuesto, todo esto fue diseñado por los Poderes Fácticos para impulsar nuestra civilización hacia una nueva era de esclavitud moderna.
No, no estoy exagerando.
Una vez que lean esta Carta, comprenderán la gravedad de lo que intento decir.
Y todo comienza con la creación, el crecimiento y el estallido de la burbuja más grande de la historia.
Crédito y apalancamiento
Todas las burbujas de activos se crean a través del apalancamiento y el crédito
Como mencioné en mi Carta, Cómo funciona el dinero:
“Cada auge económico de los últimos siglos fue creado como resultado de la expansión del crédito.
Cada crisis económica también fue creada como resultado de la expansión del crédito.
…Cuando la crisis financiera de 2008 golpeó (como resultado de la rápida expansión del crédito), el mundo se derrumbó.
Hoy, estamos en una burbuja financiera aún más grande que en 2008 porque todos los dólares impresos para arreglar la burbuja de 2008 han hecho crecer exponencialmente la oferta monetaria global y han impulsado una expansión crediticia aún mayor en todo el mundo.
Los precios de los activos y la economía global se mantienen gracias a la rápida expansión del crédito y las bajas tasas de interés en todo el mundo.
Si, y cuando, las tasas de interés suban, los precios de los activos se desplomarán y la economía probablemente caerá en una recesión muy profunda.”
En resumen, si el crédito se agota, la burbuja estalla.
Pero para entender las ramificaciones, es importante entender cómo esta burbuja se hizo tan grande en primer lugar.
Impulsando los precios de los activos al alza
En los últimos años, hablé sobre cómo la Fed impulsaría nuestros mercados al alza inyectando dinero en el sistema financiero a través de bajas tasas de interés y la Flexibilización Cuantitativa (QE).
Vía Cómo la Fed influye en el mercado de valores:
“…(Como resultado de la QE, los bancos) han tenido que prestar cantidades récord de dinero.
Y dado que muchos consumidores ya no califican para comprar casas o solicitar otros préstamos, la mayoría de estos préstamos han ido a grandes corporaciones.
…Esto significa que las empresas no están pidiendo dinero prestado para contratar nuevos trabajadores, están pidiendo cantidades récord de dinero solo para dárselo a los accionistas (y recomprar sus propias acciones).
Y por supuesto… la mayoría de estos accionistas son el 5% más rico de los estadounidenses que poseen directamente el 82% de las acciones cotizadas en bolsa de EE. UU.”
En otras palabras, el mercado de valores ha subido principalmente debido a las bajas tasas de interés y la QE, que dieron a las grandes corporaciones y fondos la capacidad de comprar grandes cantidades de acciones, lo que impulsó el mercado al alza.
Pero la Fed ahora está en camino de subir las tasas de interés y revertir la QE, mientras que las corporaciones han detenido las recompras de acciones.
Entonces, ahora que los dos principales impulsores del mercado han desaparecido, ¿qué mantendrá este mercado en marcha?
Recuerden, en casi todos los ciclos financieros, son los pequeños los que pierden.
Una apuesta perdedora
Ahora mismo, fuera de la euforia, el mercado avanza porque los inversores apuestan a que los ingresos futuros aumentarán más rápido que el costo del servicio de la deuda.
Desafortunadamente, ya perdimos esa apuesta.
El crecimiento real de los salarios no solo se ha estancado, sino que ahora está disminuyendo en muchas partes del mundo.
En Japón, los salarios reales de marzo cayeron al ritmo más rápido en casi dos años, mientras que el crecimiento real de los salarios en el Reino Unido se volvió negativo en el primer trimestre de este año.
En EE. UU., el crecimiento real de los salarios se ha estancado, mientras que en Canadá es francamente terrible y no ha sido tan malo desde 1998.
Sin embargo, la deuda ha subido a nuevos máximos extremos en todo el mundo.
Y no es solo deuda gubernamental.
Es deuda de los hogares – el dinero que ustedes, sus amigos y su familia deben. El dinero que deben los pequeños.
Los niveles récord de deuda continúan
En Canadá, los niveles de deuda de los hogares continúan alcanzando máximos históricos.
En EE. UU., acaba de alcanzar un récord de $12.73 billones, superando el pico de 2008.
¿Qué significa esto?
Significa que la mayor parte del dinero que ganamos a través de los ingresos ahora se destina al servicio de la deuda cuando debería destinarse a la fuerza vital detrás de toda economía importante: el gasto del consumidor.
De hecho, según una encuesta de Ipsos, más de la mitad de los canadienses dicen que están a solo $200 de la insolvencia financiera al final de cada mes, y casi la misma cantidad lamenta la cantidad de deuda que han asumido.
Eso no es sorprendente considerando que los canadienses ahora deben más de $171 dólares por cada $100 que tienen en ingresos disponibles.
Sin crecimiento de los ingresos, ¿qué mantendrá a flote las ganancias corporativas y evitará que este mercado se desplome?
Aquí hay una idea – una que recuerda inquietantemente a 2008…
El Gran Intercambio: Ciclando Activos Duros por Efectivo
Según el S&P/Case-Shiller Home Price Index, los precios de la vivienda en EE. UU. están alcanzando nuevos máximos de varios años.
En las principales ciudades canadienses, como Vancouver y Toronto, los precios de la vivienda no solo han alcanzado nuevos máximos históricos, sino que se han convertido en algunos de los precios inmobiliarios más altos en relación con los ingresos del mundo.
En marzo de 2012, el precio promedio de una vivienda en Toronto era de $553,536.
Para marzo de 2017, el promedio subió a $899,452.
¡Eso es un aumento neto de $345,916 en cinco años o $69,183 adicionales de riqueza por año!
Esta rápida creación de riqueza a través de la inflación de activos es actualmente el soporte para la falta de crecimiento real de los salarios porque los propietarios de viviendas convertirán esta equidad en efectivo. Es una de las razones principales por las que el gasto del consumidor se mantendrá a flote.
Vía WSJ:
“Casi la mitad de los prestatarios que refinanciaron sus viviendas en el primer trimestre eligieron la opción de retiro de efectivo, según datos publicados esta semana por Freddie Mac. Ese es el nivel más alto desde el cuarto trimestre de 2008.
El nivel de retiro de efectivo todavía está muy por debajo del pico de casi el 90% alcanzado en el período previo al colapso de la vivienda. Pero ha subido bruscamente desde el mínimo posterior a la crisis del 12% en el segundo trimestre de 2012.”
Eso significa que los propietarios de viviendas están usando una vez más sus casas como cajeros automáticos, tal como lo hicieron antes de la crisis hipotecaria.
El problema con este tipo de creación de riqueza es que en realidad no es creación de riqueza. Es creación de deuda porque los propietarios de viviendas simplemente están convirtiendo el capital en deuda.
Desafortunadamente, dado que aún no estamos en el asombroso pico del 90% de retiro de efectivo, es probable que esta burbuja se haga aún más grande.
Y ciertamente lo hará porque la deuda está a punto de recibir más ayuda, gracias a los Poderes Fácticos.
Más deuda en camino
A pesar de los niveles récord de deuda de los hogares, niveles que ahora han superado los de 2008, la Fed aparentemente encontró un resquicio de esperanza para impulsar más deuda a los consumidores.
Vía Market Watch:
“…(en el contexto de la deuda récord de los hogares)…La Fed sí encontró algunas buenas noticias, sin embargo.
Principalmente debido a estándares de suscripción más estrictos para las hipotecas, los estadounidenses con deuda tienen puntajes de crédito más altos que en el pasado.
A partir de 2016, el 41.3% de la deuda total de los estadounidenses está en manos de personas con puntajes de crédito altos, por encima de 760. Eso se compara con el 33.9% en 2008 y el 23.7% en 2003. Y una parte menor está en manos de aquellos con puntajes más bajos, por debajo de 620. Alrededor del 13.2% de la deuda en el cuarto trimestre de 2016 estaba en manos de aquellos con puntajes por debajo de 620, en comparación con el 19% en 2008 y el 16.6% en 2003.”
En otras palabras, a medida que los puntajes de crédito de los estadounidenses mejoren, más podrán pedir prestado.
Y como un reloj, las instituciones financieras van a echar una mano a la deuda.
A partir de unas pocas semanas, millones de estadounidenses están a punto de recibir un impulso artificial en sus puntajes de crédito.
Vía WSJ:
“Muchos gravámenes fiscales y sentencias civiles pronto serán eliminados de los informes de crédito de las personas, lo último en una serie de movimientos para omitir información negativa de estas tarjetas de puntuación financiera. El desarrollo podría ayudar a impulsar los puntajes de crédito para millones de consumidores, pero podría plantear riesgos para los prestamistas.
Las tres principales empresas de informes de crédito – Equifax, Experian y TransUnion – decidieron recientemente eliminar los datos de gravámenes fiscales y sentencias civiles a partir del 1 de julio, según la Consumer Data Industry Association, un grupo comercial que las representa. Las empresas lo harán si esos datos (no) incluyen una lista completa del nombre, dirección de una persona, así como un número de seguro social o fecha de nacimiento.
…La eliminación de esta información de los informes de crédito también provocará cambios en los puntajes de crédito de las personas.
Aproximadamente 12 millones de consumidores estadounidenses, o alrededor del 6% de la población total de EE. UU. que tiene puntajes de crédito, verán aumentos en su puntaje FICO como resultado de este cambio, según la compañía que creó los puntajes FICO, que son utilizados por los prestamistas en la mayoría de las decisiones de suscripción de consumidores de EE. UU.”
En otras palabras, un simple cambio de las agencias de crédito – y no los hábitos de los prestatarios – impulsará los puntajes de crédito de 12 millones de estadounidenses de la noche a la mañana.
Los efectos de este impulso ya están ocurriendo y están a punto de desencadenar una nueva ola de crédito al consumo.
Vía Dow Jones:
“Los puntajes de crédito para los consumidores estadounidenses alcanzaron un máximo histórico esta primavera, mientras que la proporción de estadounidenses considerados como algunos de los prestatarios más riesgosos alcanzó un mínimo histórico, un beneficio potencial para los préstamos y la actividad económica.
… En números cada vez mayores, los peores reveses financieros personales, a saber, las ejecuciones hipotecarias y las quiebras, están desapareciendo de los informes de crédito de los estadounidenses.
Más de seis millones de adultos estadounidenses verán desaparecer las quiebras personales en los próximos cinco años, según un informe reciente de Barclays PLC.
… Eliminar tales eventos negativos también ayuda a impulsar los puntajes de crédito de los consumidores.
…”Puntajes más altos conducen a más crédito disponible”, dijo Cris deRitis, director senior del grupo de economía de Moody’s Analytics. “Veríamos más actividad en términos de aprobaciones de préstamos y aprobaciones de tarjetas de crédito, más gasto y eso tendría un efecto dominó en toda la economía, aumentando la demanda agregada de bienes y servicios.”
…A medida que aumentan los puntajes de crédito, es probable que los bancos y otros prestamistas pongan el crédito más ampliamente a disposición de los consumidores, y a un costo más bajo.”
Eso significa que millones de estadounidenses ahora calificarán para más y mayores préstamos.
“…Los nuevos comienzos para los informes de crédito probablemente ayudarán a impulsar las originaciones de préstamos de gran cuantía para automóviles y viviendas. Los consumidores tienen una mayor probabilidad de obtener la aprobación de financiación si solicitan préstamos después de que los eventos negativos desaparezcan de sus informes, en particular de los grandes bancos que se han adherido a criterios de suscripción estrictos, dice Morgan Whitacre, quien supervisa la suscripción de préstamos al consumidor en Bank of America Corp.
Los préstamos con tarjeta de crédito, que ya están en aumento, podrían incrementarse aún más como resultado de los nuevos comienzos.
Los consumidores a quienes se les elimina un tipo de declaración de quiebra de su informe de crédito experimentan un aumento de aproximadamente $1,500 en los límites de gasto y acumulan $800 más en deuda de tarjetas de crédito en un plazo de tres años, según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.”
Los consumidores – incluidos los prestatarios morosos anteriores – pueden volver a pedir prestadas grandes sumas de dinero.
Y no podría llegar en un momento mejor o más “coincidente”.
Las pérdidas en el mercado de préstamos para automóviles subprime ya están aumentando y EE. UU. está asumiendo pérdidas masivas en préstamos estudiantiles.
Vía Bloomberg:
“Los prestamistas de automóviles subprime de EE. UU. están perdiendo dinero en préstamos para automóviles a la tasa más alta desde las secuelas de la crisis financiera de 2008, a medida que más prestatarios se atrasan en los pagos, según S&P Global Ratings.”
Los bonos asociados con estos préstamos pueden terminar siendo los peores registrados.
Vía Bloomberg:
“Los bonos de automóviles subprime emitidos en 2015 están, según una medida clave, en camino de convertirse en los de peor rendimiento en la historia de las titulizaciones de préstamos para automóviles, según Fitch Ratings.
Este grupo de valores está experimentando pérdidas netas acumuladas a una tasa proyectada para alcanzar el 15 por ciento, lo cual es incluso más alto que para los bonos en 2007, escribieron los analistas de Fitch, Hylton Heard y John Bella Jr., en un informe el jueves.”
Y en cuanto a las pérdidas de préstamos estudiantiles, más de 3000 estadounidenses incumplen sus préstamos estudiantiles TODOS LOS DÍAS.
Vía CNBC:
“…Aproximadamente 44 millones de estadounidenses deben más de $1.4 billones en préstamos estudiantiles federales. Más de 4.2 millones de prestatarios estaban en mora a finales de 2016, frente a los 3.6 millones de 2015. En total, 1.1 millones más de prestatarios entraron o reingresaron en mora el año pasado.
En promedio, más de 3,000 prestatarios incumplen sus préstamos estudiantiles federales todos los días. Los préstamos estudiantiles se consideran en mora si no se realiza un pago mensual durante 270 días.”
Ni siquiera he terminado.
¿Qué pasa con las tarjetas de crédito?
No solo la deuda de tarjetas de crédito superó el billón de dólares por primera vez desde la crisis de 2008, sino que aquellos que no pueden hacer sus pagos mínimos de tarjetas de crédito están aumentando.
Vía Moody’s:
“En los últimos trimestres, las cancelaciones de tarjetas de crédito han aumentado materialmente para algunos prestamistas estadounidenses, superando las expectativas de un aumento más modesto, dice Moody’s Investors Service en un nuevo informe. El fuerte aumento, que es el mayor salto desde 2009, es negativo para el crédito de los prestamistas de tarjetas de crédito de EE. UU.”
A pesar de todo esto, la Fed nos dice que las cosas no están tan mal porque la gente tiene mejores puntajes de crédito.
Mientras tanto, a medida que estas personas acumulan más deuda, la Fed busca aumentar las tasas de interés sobre ellos.
Ciclo tardío
¿Entonces dónde nos deja todo esto?
Ciertamente estamos en una etapa tardía del ciclo de una burbuja financiera.
Las ganancias de las empresas del S&P 500 han vuelto a los niveles de 2011, sin embargo, el mercado ha subido un 70%. Además, en los últimos tres años, la acumulación de deuda ha superado tanto el crecimiento del EBITDA como la generación de efectivo.
Eso convierte a las acciones estadounidenses en una de las clases de activos más caras del mundo.
En términos de burbuja, ciertamente hemos alcanzado la etapa de euforia.
Si bien esta burbuja todavía tiene espacio para crecer debido al nuevo auge del crédito al consumo, ya estamos presenciando signos de la siguiente etapa de una burbuja financiera: la toma de ganancias.
Las corporaciones ya no están recomprando acciones y los insiders ahora están vendiendo más acciones de las que compran. Mientras tanto, el dinero inteligente continúa obteniendo ganancias.
El problema es que esta euforia del mercado está empujando aún más el límite de la deuda a medida que los consumidores asumen aún más crédito en un momento en que es probable que las tasas de interés suban.
En el último año y medio, la Fed ha subido las tasas de interés tres veces y se espera que las suba tres veces más antes de que termine este año.
Además, se espera que la Fed revierta la QE reduciendo su balance y contrayendo la oferta monetaria.
Como mencioné anteriormente, cuando el crédito se agota, la burbuja estalla.
Cuando lo haga, será el mayor reinicio económico que el mundo haya visto jamás.
Pero eso no es todo.
Esta vez, cualquiera que quede atrapado en el lado equivocado de la burbuja se convertirá en esclavo moderno.
Los ricos se hacen más ricos y los pobres se hacen esclavos
Sabemos que esta burbuja financiera estallará – eso es seguro. No ayuda que la deuda del consumidor esté aumentando en un momento en que las tasas de interés están subiendo.
Y si bien parece que se ha creado mucha riqueza a través de la inflación de activos, este reciente auge financiero ha hecho que las empresas más grandes del mundo y las personas más ricas sean aún más grandes y ricas que antes.
Ya sabemos que en todo el mundo, la brecha de riqueza está aumentando y alcanzando nuevos récords históricos en todas partes: Hong Kong, el Reino Unido, Europa, Canadá, EE. UU. – la lista continúa.
Pero en el frente corporativo, esa brecha también se está haciendo más grande.
Mientras los analistas se jactan del récord de $1.9 billones de efectivo en los balances no financieros del S&P 500 (Bank of America) en el primer trimestre, eso no pinta el panorama real.
Es decir, la mayor parte de este efectivo pertenece al 1% superior de las empresas.
Vía Barrons:
“Algunas de las mismas dinámicas que separan al 1% más rico de los individuos del otro 99% son evidentes también en las corporaciones.
Un nuevo estudio de S&P Global Ratings encuentra que las empresas no financieras tenían $1.9 billones en efectivo en 2016, un 10% más que en 2015. Pero la mayor parte está en manos del 1% superior de las empresas.
El 99% inferior tiene solo $875 mil millones en efectivo y $5.1 billones en deuda, dice el analista de crédito Andrew Chang. Eso sitúa su relación efectivo-deuda en solo el 17%, la más baja desde el 16% visto en 2008.”
Lo que es peor es que si se eliminan los 25 principales poseedores de efectivo – el 1% superior – “encontrarán que para la mayoría de Corporate America, el efectivo disponible está disminuyendo incluso a medida que estas empresas acumulan más y más deuda a tasas históricas.”
Y como mencioné en Cómo invertir en 2017, estos precios altísimos de las acciones y las reservas de efectivo récord permitirán a las corporaciones más grandes comprar a las más pequeñas.
Miren a Amazon, que acaba de entrar en el negocio de los comestibles comprando Whole Foods por $13.7 mil millones. No debería sorprender que esta transacción vaya a ser impulsada por – lo adivinaron: deuda.
Vía la declaración de presentación de Amazon:
“La Compañía espera financiar la Fusión con financiación de deuda, que podría incluir notas senior no garantizadas emitidas en transacciones de mercados de capitales, préstamos a plazo, préstamos puente, o cualquier combinación de los mismos, junto con efectivo disponible.
En relación con la celebración del Acuerdo de Fusión, la Compañía ha celebrado una carta de compromiso, con fecha 15 de junio de 2017, con Goldman Sachs Bank USA, Goldman Sachs Lending Partners LLC, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, y Bank of America, N.A. (colectivamente, las “Partes Comprometidas”), en virtud de la cual, sujeto a los términos y condiciones establecidos en la misma, las Partes Comprometidas se han comprometido a proporcionar una facilidad de préstamo a plazo puente senior no garantizado de 364 días por un monto principal agregado de hasta $13.7 mil millones, para financiar la contraprestación de la Fusión.”
Esta transacción es mucho más de lo que parece.
Como sabemos, empresas como Amazon ya están automatizando gran parte del trabajo que hacemos, eliminando miles de puestos de trabajo en el proceso.
He hablado sobre la pérdida de empleos como resultado de los robots y la inteligencia artificial en muchas cartas anteriores y es posible que recientemente hayan notado miles de nuevos artículos sobre robots e inteligencia artificial.
Eso se debe a que las industrias y los trabajos modernos de nuestra era de la información no solo necesitan menos personas para funcionar, sino que están haciendo que otras industrias sean mucho más eficientes – piensen en la línea de montaje.
El problema es que nuestra población está creciendo, pero la creación de empleo está en una tendencia descendente constante y rápida.
Las corporaciones más grandes tienen precios de acciones y saldos de efectivo récord, por lo que comenzarán a devorar a los más pequeños.
Eso significa empresas más grandes, pero menos trabajo disponible.
Esclavos mileniales
¿Cómo sobrevivirá nuestra próxima generación?
La mayoría de los Millennials no tienen suficiente dinero para comprar casas y aquellos que poseen casas incluso pueden perderlas a medida que suben las tasas de interés. Eso significa que la mayoría no ha podido cosechar los beneficios de riqueza de la inflación de la vivienda.
¿Qué pasa con las acciones?
No.
“La mayoría de los Millennials, la generación de personas que en 2015 tenían entre 18 y 34 años, no invierten en el mercado de valores, lo que incluye la compra de acciones individuales de empresas, paquetes de acciones a través de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa, y la contribución a cuentas de jubilación como los 401(k).
Según entrevistas telefónicas con 1,000 adultos representativos a nivel nacional, cuyos resultados fueron publicados esta semana por el sitio web de información de inversiones Bankrate.com, solo 1 de cada 3 Millennials tiene dinero en el mercado de valores.”
De hecho, la propiedad de acciones en general se encuentra en uno de los niveles más bajos de la historia.
“Con el promedio industrial Dow Jones cerca de su máximo histórico, un poco más de la mitad de los estadounidenses (52%) dicen que actualmente tienen dinero en el mercado de valores, igualando la tasa de propiedad más baja en la tendencia de 19 años de Gallup.
…En 2007, casi dos de cada tres adultos estadounidenses (65%) informaron haber invertido en el mercado de valores, el máximo en la tendencia seleccionada de Gallup sobre esta pregunta para abril de cada año.
Pero este porcentaje se redujo cada año de 2008 a 2013 a medida que los efectos de la Gran Recesión y las grandes pérdidas del mercado hicieron mella en el sentido de seguridad laboral de los estadounidenses, la confianza en la economía y los medios financieros para invertir, así como su confianza general en las acciones como un lugar para invertir su dinero.
Aunque el promedio industrial Dow Jones ha logrado grandes ganancias desde que tocó fondo en 2009, la propiedad de acciones de los estadounidenses aún no se ha recuperado al nivel reportado antes de la recesión.”
En otras palabras, nuestra próxima generación no solo será más pobre, sino que se quedará con pocas oportunidades para expandir su riqueza. Piensen en más gente, menos empleos.
Esta es precisamente la razón por la que algunas de las personas más ricas del mundo en tecnología, incluidos Mark Zuckerberg de Facebook y Elon Musk de Tesla, abogan por regalar dinero gratis.
Renta Básica Universal
El año pasado, les hablé sobre los experimentos gubernamentales secretos sobre cómo comenzaremos a ver dinero gratis siendo entregado por los gobiernos del mundo, incluidos Canadá y Europa.
Vía Experimentos Gubernamentales Secretos:
“…Janet Yellen no solo no subió las tasas esta semana, sino que en realidad aludió al hecho de que podríamos ver dinero de helicóptero llegando:
“Es algo que uno podría considerar legítimamente.”
En Europa, los legisladores ya están instando al banco central a distribuir dinero gratis a los ciudadanos.
…No crean que Canadá está fuera de la cuestión. De hecho, los experimentos de renta básica están en marcha – un experimento en el que el gobierno da dinero a la gente gratis, por nada.
¿No me creen? Revisen el informe pre-presupuestario de Trudeau, está ahí.”
Y tal como mencioné, la idea del dinero gratis está comenzando a extenderse por todo el mundo.
Hoy, muchos países de Europa están lanzando estas pruebas de Renta Básica.
“El distrito de Besós en Barcelona, Utrecht en los Países Bajos y la ciudad finlandesa de Helsinki están todos, según se informa, listos para probar un esquema de renta básica universal.
Los residentes recibirán dinero durante dos años para sacarlos de la pobreza mientras el esquema busca investigar “soluciones innovadoras y creativas”.
En EE. UU., los magnates de la tecnología están estableciendo sus propias pruebas de Renta Básica.
“…(Sam Altman, presidente de la aceleradora de startups Y Combinator, con sede en Mountain View,) está financiando personalmente un experimento de renta básica en Oakland a medida que el concepto gana impulso en el Área de la Bahía.
Expertos en políticas, economistas, líderes tecnológicos y otros se reunieron en San Francisco el mes pasado para un taller sobre el tema organizado por el Economic Security Project, del cual Altman es signatario fundador. El proyecto está invirtiendo $10 millones en proyectos de renta básica durante los próximos dos años.
La Universidad de Stanford también ha creado un Laboratorio de Renta Básica para estudiar la idea, y la oficina del tesorero de la ciudad de San Francisco ha dicho que está diseñando pruebas piloto – aunque el departamento dijo a esta organización de noticias que no tiene actualizaciones sobre el estado de ese proyecto.
Los defensores dicen que el enfoque utópico podría ofrecer alivio a los trabajadores en Silicon Valley y más allá que pronto podrían ver sus trabajos amenazados por los robots a medida que la inteligencia artificial se vuelve más inteligente. Incluso antes de que los robots tomen el control, algunos economistas dicen que la renta básica debería usarse como una herramienta para combatir la pobreza.”
Y en Canadá, estas pruebas ya están en marcha.
“Ontario está lanzando un proyecto piloto para evaluar si una renta básica puede apoyar mejor a los trabajadores vulnerables, mejorar los resultados de salud y educación para las personas de bajos ingresos y ayudar a garantizar que todos compartan el crecimiento económico de Ontario.”
No es coincidencia que estas “pruebas” de Renta Básica se estén lanzando en todo el mundo.
He dicho durante años que deberíamos esperar este tipo de programas porque simplemente no hay salida de nuestra actual burbuja de deuda – una que se hace más grande cada día.
Conclusión
Estamos siendo preparados para una de las mayores caídas económicas de la historia moderna.
Puede que no suceda mañana, puede que no suceda este año, pero cuando suceda, será el mayor reinicio económico que este mundo moderno haya visto jamás.
Cuando la burbuja estalle, miles – quizás millones – de empleos se perderán y nunca se recuperarán.
La caída será tan grande que los ciudadanos del mundo desarrollado comenzarán a aceptar una intervención gubernamental importante en la economía. Esto incluirá priorizar la renta básica universal para obligar a los ciudadanos de estos estados a depender del gobierno para su sustento.
Esto se verá impulsado aún más por el advenimiento de los robots y la inteligencia artificial, por lo que aquellos lo suficientemente ricos como para invertir o crear estas tecnologías se convertirán en el 0.00001% más rico – los Amazons del mundo.
Todos los demás, del otro lado – si no están preparados – se convertirán en esclavos modernos.
