"
Para la edición interactiva completa, por favor HAGA CLIC AQUÍ
Uso: Siéntase libre de publicar este artículo donde desee. Solo asegúrese de seguir las reglas establecidas en nuestro acuerdo de uso HACIENDO CLIC AQUÍ
Sé que los políticos estadounidenses te tienen asustado. Deberías estarlo. Están jugando al gato y al ratón con el mercado que gastaron billones en apuntalar. Están jugando con nuestro dinero y nuestros medios de vida, todo en nombre de la política.
¿Entonces cómo deberíamos invertir en este mercado? Más sobre esto más adelante.
Aunque dudo que EE. UU. incumpla sus obligaciones, la mera idea de ello está provocando escalofríos en la espalda de cada inversor. Esto se debe a que si EE. UU. incumple sus obligaciones de deuda, la economía del país podría contraerse un 5 por ciento y las acciones podrían caer un 30 por ciento. Al menos eso es lo que predice Credit Suisse. No es bonito.
Todos sabemos que la limitación del techo de la deuda es un juego político entre republicanos y demócratas. Los republicanos quieren hacer que Obama quede mal para que no obtenga otro mandato. Obama quiere quedar bien para obtener otro mandato. Esta batalla imprudente entre los dos partidos nos está matando. Combina eso con la calma del verano y tenemos un mercado debilitado sin apoyo de compra.
Pero por mucho miedo que haya en el mercado, también hay oportunidades mucho mayores que el público minorista está dejando pasar.
Hablo con algunos de los principales corredores, gestores de fondos y negociadores del país de forma constante porque creo que así es como se obtiene una ventaja en el mercado. Todos ellos están haciendo negocios ahora mismo. Todos ellos a puerta cerrada.
Mientras tanto, el mercado minorista está dormido.
Los teléfonos de mis corredores no han dejado de sonar, pero no son llamadas de clientes minoristas, esos están muertos. Son llamadas de negociadores e instituciones. Eso significa que se están cerrando acuerdos y se están trabajando en algunos temas candentes en anticipación del próximo repunte.
Dije hace unas semanas que el debate sobre la deuda se resolverá en el último momento, como siempre ha sido ( ver La Próxima Gran Ola). Todavía lo creo. No voy a sentarme aquí y fingir que puedo predecir con precisión la política o lo que va a pasar en el mundo. Pero tampoco voy a sentarme aquí y ser una víctima de un juego político.
Independientemente de lo que suceda a corto plazo y de lo que ocurra durante este debate sobre la deuda, una cosa es segura en mis libros: la erosión de las monedas y el dinero fiduciario.
Con el tiempo, ha habido una erosión de las monedas y el dinero fiduciario. Solía ser que el Dólar y el oro estaban correlacionados de forma nativa, pero ahora lo que estamos viendo es una correlación negativa, por la cual el oro está subiendo con el tiempo independientemente de lo que haga el Dólar.
En términos generales, estamos en un mercado alcista secular para el oro y eso se caracteriza por el aumento del oro frente a todas las monedas, frente a todo el dinero fiduciario. Me gustaba el oro a $800; todavía me gusta el oro a $1600. Ciertamente, lo que ha estado sucediendo en Washington no ha dado ninguna confianza al dinero fiduciario. Pero esto está sucediendo en todo el mundo. No solo en los EE. UU.
Fácilmente podría ver el oro subir a $2000 o más, quién sabe. Al final del día, todo es un juego de confianza. Si la economía global sigue tambaleándose y vemos un crecimiento positivo y no sucede nada cataclísmico, veremos el oro subir lentamente y veremos precios más fuertes del petróleo y las materias primas.
Pero si tenemos otro problema, como un escenario de Lehman Brothers o otra contracción crediticia grave (lo cual es más que probable que ocurra a largo plazo debido a un desapalancamiento importante en el sistema monetario global), veremos el oro aún más alto.
Las deudas han crecido hasta el punto en que no pueden pagarse. Hasta que veamos los niveles de deuda contenidos a niveles manejables, el oro continuará su ascenso. Esto podría llevar unos años, podría llevar más. Si tuviéramos un evento deflacionario, como Lehman Brothers, entonces miramos el precio real del oro. Por ejemplo, ¿qué te compra una onza de oro? ¿Cuánto petróleo puedo comprar con una onza de oro?
Basta con echar un vistazo a los precios del oro y lo que ha hecho desde la caída de Lehman Brothers. El oro ha duplicado con creces su valor, se ha convertido en garantía en los principales bancos ( ver Los Bancos Están Dentro – ¿Y Tú?), los ETF de oro están explotando en demanda, y muchos estados de EE. UU. están comenzando a adoptar el oro como moneda ( ver La Guerra Más Grande de la Historia). Más importante aún, el oro sigue alcanzando nuevos máximos históricos, una y otra vez.
Muchos parecen pensar que una vez que lleguemos a un acuerdo sobre el techo de la deuda, el oro y la plata retrocederán parte de sus ganancias. Si bien esto puede ser cierto, no creo que el impacto sea suficiente para justificar preocuparse por una caída importante en los precios del oro. Incluso con precios del oro por encima de $1500, o incluso $1400, hay mucho dinero por ganar. Esto se debe a que, incluso a esos niveles, los mineros son extremadamente rentables.
Por supuesto, todavía existe una gran desconexión entre los precios del oro y el precio de las mineras de oro. Esta es una pregunta que me hacen mucho.
La gente no entiende a las mineras de oro. Si bien es más arriesgado poseer una acción de minería de oro que poseer el oro en sí, el apalancamiento supera con creces el riesgo en mi opinión, especialmente en las valoraciones actuales.
El precio real del oro ha subido drásticamente, lo que también significa que las ganancias de las principales empresas mineras están aumentando de forma muy drástica. Si bien me gustan los grandes productores y los tengo en mi cartera, sigo siendo mucho más optimista con las juniors o las nuevas empresas mineras de oro y plata en producción.
Déjame decirte por qué. Los de arriba, Barrick, Goldcorp y Kinross, están teniendo dificultades para reemplazar el oro que producen cada año. Para mantener contentos a los accionistas y atraer nuevos inversores, ahora tienen que pagar dividendos por primera vez. Ese es el problema con las grandes. A los accionistas solo les importa el próximo trimestre. Solo les importa aumentar la producción. Pero cuando aumentas la producción, agotas la vida útil de tu mina y rápidamente necesitas encontrar otras fuentes para reemplazarla. Como resultado, tienen que bajar en la cadena alimenticia y buscar empresas más pequeñas para adquirir.
Ahí es donde los nuevos productores y las juniors tienen una ventaja.
Los nuevos productores y las juniors son los que están encontrando mucho oro nuevo en el suelo. Ahí es donde creo que se va a ganar el dinero real porque las empresas mineras senior tienen que pagar una fortuna para aumentar sus reservas. Tienen que pagar quinientos, seiscientos y a veces ochocientos dólares por onza en el suelo para comprar algunas de estas empresas. Cuando se tienen en cuenta los costos de la adquisición y los costos de extraer ese oro del suelo, realmente no quedan muchas ganancias para los grandes.
Cuando se considera que muchas de las juniors están siendo valoradas actualmente en menos de $50/oz de oro en el suelo, el potencial de ganancias puede ser astronómico. Incluso a un precio de compra de $500/oz, eso es diez veces su retorno de inversión con valoraciones de $50/oz. Pero eso no significa que todas las empresas con oro en el suelo vayan a ser adquiridas.
Las empresas que serán adquiridas son aquellas con grandes proyectos en jurisdicciones favorables a la minería. Son las empresas que están cerca, o a lo largo del rumbo, de otras minas y depósitos actualmente en producción. Son las que tienen grandes recursos no producidos. Incluso si no son adquiridas, el posible hecho de que puedan ser consideradas como un objetivo de adquisición podría disparar las acciones.
Recientemente, escribí un nuevo informe sobre mi última inversión, Abzu Gold Ltd. (TSX.V: ABS)
Si te lo perdiste, puedes encontrar el informe completo HACIENDO CLIC AQUÍ
En resumen, el equipo directivo de Abzu Gold (TSX.V: ABS) es increíblemente fuerte, su posición de terreno muestra un potencial significativo rodeado de numerosos depósitos y minas, y las perforaciones están en marcha. Abzu Gold no solo es una nueva historia capaz de convertirse en un gran avance, sino que está muy por debajo del radar y cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas.
Para aquellos que se perdieron el informe, aquí hay un breve extracto:
En 2006, una nueva mina en África y un aumento constante en el precio del oro sacaron a una compañía llamada Red Back Mining de la oscuridad en 2006.
Dirigida por Rick Clark, Red Back pasó de prácticamente ningún ingreso en 2005 a $45 millones solo un año después, gracias a una nueva y prometedora mina en Ghana, la mina Chirano. La mina Chirano alcanzó la producción comercial en octubre de 2005 y es el comienzo de lo que impulsó a Red Back Mining a nuevos territorios.
Hace seis años, las acciones de Red Back Mining cotizaban a menos de $2. Durante los siguientes cinco años, Red Back continuó recompensando a sus accionistas con rendimientos tremendos, cerrando a casi $35 antes de ser finalmente vendida a Kinross Gold por casi $7.2 mil millones.
Si usted fuera un accionista de Red Back Mining cinco años antes de su adquisición e invirtiera $10,000 a $2 por acción, podría haber ganado $165,000. Eso es una ganancia del 1650%.
Por eso, involucrarse con empresas antes de que despeguen puede devolver a los inversores grandes recompensas. Me encanta involucrarme con empresas en una etapa temprana. Por eso estoy a punto de presentarles a un nuevo explorador de Ghana, África Occidental, con un paquete de tierras muy significativo y un equipo de gestión que lo respalda:
Símbolo Canadiense: (TSX-V: ABS)
Símbolo de EE. UU.: (OTCQX: ABZUF)
Hay mucho más en esta historia y creo que en los próximos meses, vamos a escuchar mucho más sobre Abzu.
Eso se debe a que Abzu acaba de cerrar un acuerdo con Red Back Mining Ghana, una subsidiaria de propiedad total de Kinross Gold, por el derecho a adquirir una participación del 51% en 10 concesiones en poder de Red Back.
Abzu Gold (TSX.V: ABS) necesita gastar $3 millones en trabajos de exploración para obtener una participación del 51% en las propiedades que acaban de recibir de Kinross. Una vez que gasten los $3 millones, Kinross se convierte automáticamente en socio de empresa conjunta con Abzu, contribuyendo con el 49% de los dólares que Abzu necesita gastar en el proyecto. Eso significa menos dilución para los accionistas y un respaldo importante del tercer productor de oro más grande de Canadá. Tener a Kinross como socio de empresa conjunta le da a Abzu una oportunidad estratégica significativa para el desarrollo futuro de un gran descubrimiento.
Abzu acaba de recaudar otros $3 millones la semana pasada y espero que parte de este dinero se gaste en sus recientes adquisiciones de propiedades de Kinross, en particular, su concesión Nangodi donde las perforaciones anteriores interceptaron\
- 52m @ 3.24g/t Au (NGRC009)\
- 26m @ 2.24 g/t Au (NGRC017)\
- 51m @ 2.4 g/t Au (NGRC018)\
- 13m @ 2.48g/t Au (NGRC019)\
"
Estos objetivos están cerca de la frontera con Burkina Faso (conocida por sus propiedades ricas en recursos) y se encuentran aproximadamente a 30 km al suroeste y a lo largo del rumbo de la mina Youga, donde Endeavour Mining Corporation anticipa una producción de oro de aproximadamente 84,000 onzas este año.
Abzu todavía es joven y por eso me gusta. También me gusta el hecho de que Gordon Neal y Jeff Pontius son directores (solo por nombrar algunos); estos tipos no hacen pequeños negocios. Basado en los patrones comerciales y técnicos de Abzu, no se necesitará mucho para que Abzu suba. Eso significa que las noticias sólidas de las perforaciones actuales podrían generar un gran interés de otros inversores, especialmente con su equipo de gestión experto en el mercado.
Compré más Abzu después de que se publicó mi informe en varias ocasiones separadas y podría buscar acumular más en los próximos días o semanas.
En Resumen
Al final del día, sigo pensando que a largo plazo las acciones mineras lo harán mejor que los metales en sí.
Si bien podría ver el oro retroceder a corto plazo basándose en una resolución del techo de la deuda en Washington, cualquier resolución se centrará en el corto plazo. A largo plazo, realmente no hay resolución. EE. UU. seguirá imprimiendo más dinero para pagar los déficits. Incluso si se eleva el techo de la deuda, significa más deuda, más dinero fiduciario y más dinero creado de la nada. Eso es alcista para el oro y la plata.
Hasta la próxima,
Ivan Lo
Equedia Weekly
¿Preguntas?
Llámenos Gratis: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Estamos sesgados hacia Abzu Gold porque poseemos acciones, son anunciantes y poseemos opciones en la Compañía. Usted puede hacer los cálculos. Nuestra reputación se basa en las empresas que presentamos. Por eso invertimos en cada empresa que presentamos en nuestros Informes Equedia, incluida Abzu Gold. Es su dinero para invertir y no compartimos sus ganancias o pérdidas, así que por favor asuma la responsabilidad de hacer su propia diligencia debida. Recuerde, el rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro. El hecho de que muchas de las empresas en nuestros Informes Equedia anteriores hayan tenido un buen desempeño, no significa que todas lo harán.
Para el boletín interactivo completo y el informe, siga este enlace: http://archive.constantcontact.com/fs005/1102243211822/archive/1106819919722.html
Si aún no se ha suscrito a Equedia Weekly, puede hacerlo aquí: http://equedia.com/newsletter/
Declaraciones Prospectivas
Nota Cautelar para Inversores de EE. UU. Relativa a Estimaciones de Recursos Inferidos
Descargo de Responsabilidad y Divulgación
Descargo de Responsabilidad y Divulgación Equedia.com & Equedia Network Corporation no asume ninguna responsabilidad por pérdidas y/o daños derivados del uso de este boletín o de cualquier contenido de terceros proporcionado en el mismo. Equedia.com es un boletín financiero en línea propiedad de Equedia Network Corporation. Nos centramos en la investigación de empresas públicas de pequeña y gran capitalización. Nuestro rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. La información de este informe se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero no garantizamos que sea precisa o completa. Este material no es una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores o materias primas.
Además, para mantener nuestros informes y boletines GRATUITOS, de vez en cuando podemos publicar anuncios pagados de terceros y empresas patrocinadas. También somos compensados por realizar investigaciones sobre empresas específicas y a menudo actuamos como consultores para muchas de las empresas mencionadas en esta carta y en nuestro sitio web equedia.com. También realizamos inversiones directas en muchas de estas empresas y poseemos acciones y/u opciones en ellas. Por lo tanto, la información no debe interpretarse como imparcial. Cada contrato varía en duración, servicios realizados y compensación recibida.
Equedia.com no es responsable de ninguna reclamación realizada por ninguna de las empresas mencionadas o proveedores de contenido de terceros. Debe investigar de forma independiente y comprender completamente todos los riesgos antes de invertir. No somos un corredor de bolsa registrado ni un asesor financiero. Antes de invertir en cualquier valor, debe consultar con su asesor financiero y un corredor de bolsa registrado. La información y los datos de este informe se obtuvieron de fuentes consideradas fiables. No se garantiza su exactitud o integridad y la entrega de los mismos no debe considerarse como una oferta o solicitud por nuestra parte con respecto a la venta o compra de valores o materias primas. Cualquier decisión de comprar o vender como resultado de las opiniones expresadas en este informe O EN Equedia.com será responsabilidad exclusiva de la persona que autorice dicha transacción.
Una vez más, este proceso nos permite seguir publicando ideas de inversión de alta calidad sin ningún costo para usted. Si alguna vez tiene alguna pregunta o inquietud sobre nuestro negocio o publicaciones, le animamos a que se ponga en contacto con nosotros en el correo electrónico o número de teléfono que se indican a continuación.
Consulte nuestra política de privacidad y descargo de responsabilidad para ver nuestra divulgación completa en http://equedia.com/cms.php/terms. Nuestras opiniones y puntos de vista sobre las empresas dentro de Equedia.com son nuestras propias opiniones y se basan en información que hemos recibido, la cual asumimos como fiable. No garantizamos que ninguna de las empresas se desempeñe como esperamos, y cualquier comparación que hayamos hecho con otras empresas puede no ser válida o no entrar en vigor. Equedia.com recibe honorarios editoriales por su redacción y la difusión de material, y las empresas destacadas no tienen que cumplir ningún criterio financiero específico. Las empresas representadas por Equedia.com son típicamente empresas en etapa de desarrollo que plantean un riesgo mucho mayor para los inversores. Al invertir en acciones especulativas de esta naturaleza, es posible perder toda su inversión con el tiempo. Las declaraciones incluidas en este boletín pueden contener declaraciones prospectivas, incluidas las intenciones, pronósticos, planes u otros asuntos de la Compañía que ha
Equedia Network Corporation también es un distribuidor (y no un editor) de contenido proporcionado por terceros y Suscriptores. En consecuencia, Equedia Network Corporation no tiene más control editorial sobre dicho contenido que una biblioteca pública, una librería o un quiosco. Cualquier opinión, consejo, declaración, servicio, oferta u otra información o contenido expresado o puesto a disposición por terceros, incluidos proveedores de información, Suscriptores o cualquier otro usuario de la Red de Sitios de Equedia Network Corporation, son los del autor(es) o distribuidor(es) respectivo(s) y no de Equedia Network Corporation. Ni Equedia Network Corporation ni ningún proveedor de información de terceros garantizan la exactitud, integridad o utilidad de ningún contenido, ni su comerciabilidad o idoneidad para un propósito particular.
