No quiero asustarte, pero deberías prestar mucha atención.
Durante los últimos años, te he estado advirtiendo sobre las crecientes tensiones entre las potencias mundiales. El declive del crecimiento económico mundial agrava aún más estas tensiones, mientras las naciones luchan por mantenerse financieramente intactas.
Está claro que la economía más grande del mundo – EE. UU. – sigue siendo inestable, como lo demuestra la postura de la Fed sobre otra reunión sin subidas. Mientras tanto, la nación está luchando contra el terrorismo, la dominancia del dólar y la lucha por el control territorial en todo el mundo contra adversarios increíbles.
La segunda economía más grande del mundo, China, también está al borde de lo que podría ser un colapso desastroso, evidenciado por numerosos problemas como problemas de liquidez, préstamos incobrables y colapsos del mercado de valores.
Las potencias mundiales se encuentran ahora en una encrucijada no solo con sus propios dilemas financieros, sino también entre sí, con las dos economías más poderosas liderando la batalla. La culminación de estos eventos es lo que podría llevarnos a la próxima Guerra Mundial.
No estoy seguro de cuán cerca estamos de un escenario de Guerra Mundial, pero sí sé que estamos más cerca de ella que lejos.
Acabamos de presenciar ataques verbales directos de Rusia dirigidos a EE. UU. durante la reciente Asamblea General de la ONU, lo que se suma a sus continuos desacuerdos en Oriente Medio y las intenciones de EE. UU. de expandir la OTAN desplegando más ojivas nucleares en Alemania.
Luego tenemos a los medios estadounidenses alegando que los rusos bombardean a inocentes en Siria, mientras la máquina de propaganda de Rusia funciona con fuerza, afirmando la muerte de miles de terroristas y “ deteniendo la Tercera Guerra Mundial.”
Esto no es alarmismo, sino la verdad, y he advertido sobre los crecientes conflictos en muchas cartas anteriores durante los últimos años. Espero que a estas alturas, cualquiera que creyera que escribía sobre estas amenazas para obtener publicidad, ahora esté empezando a ver el panorama global más amplio.
¿Crees que estamos cerca de la Tercera Guerra Mundial?
HAZ CLIC AQUÍ para Compartir tus Pensamientos
A medida que las condiciones económicas globales continúan deteriorándose – gran parte de ello atribuido a las acciones monetarias y fiscales de EE. UU. – podría desencadenar un conflicto militar global a medida que los líderes mundiales cultivan conflictos externos para mantener una nación unificada.
No soy el único que piensa de esta manera.
Vía Marketwatch:
“El inversor multimillonario George Soros afirmó rotundamente que le preocupa la posibilidad de otra guerra mundial.
Mucho depende de la salud de la economía china, dijo Soros en sus comentarios en una conferencia de Bretton Woods en el Banco Mundial.
Si los esfuerzos de China para pasar de una economía impulsada por las exportaciones a una impulsada por la demanda interna flaquean, existe una “probabilidad” de que los gobernantes de China fomenten un conflicto externo para mantener unido el país y aferrarse al poder.
“Si hay conflicto entre China y un aliado militar de Estados Unidos, como Japón, entonces no es una exageración decir que estamos en el umbral de una tercera guerra mundial”, dijo Soros.”
Desde estos comentarios, las relaciones entre las potencias económicas solo han empeorado.
Si bien la política global parece amistosa ante las cámaras, como presenciamos con el reciente viaje del presidente chino Xi Jinping a EE. UU., las últimas acciones militares muestran un escenario marcadamente diferente.
China Sigue Adelante
Basta con mirar el Mar de China Meridional para ver un número creciente de intrusiones militares.
Las Islas Spratly del Mar de China Meridional son un corredor central entre muchas naciones asiáticas y albergan una gran cantidad de recursos de petróleo y gas. China ha estado intimidando y reclamando las islas, pero países vecinos como Filipinas, Malasia e Indonesia también reclaman derechos.
Aquí un breve vistazo a través de una infografía de Business Insider:
EE. UU. – afirmando proteger a las naciones circundantes de la fuerza bruta de China – ha intervenido, y ya han ocurrido enfrentamientos entre ambas naciones. EE. UU. le ha dicho a China que deje de perseguir sus reclamos, pero China no solo se niega a escuchar, sino que ha contraatacado.
Según el periódico estatal chino Global Times, y vía The Telegraph:
“…Si la línea roja de Estados Unidos es que China debe detener sus actividades, entonces una guerra entre EE. UU. y China es inevitable en el Mar de China Meridional”, dijo el periódico, que a menudo es visto como un portavoz de los nacionalistas de línea dura en el gobierno de Beijing.”
¿Ha escuchado China a EE. UU.? No…
Vía WSJ:
“China ha completado una pista de aterrizaje en una de sus islas artificiales en el disputado Mar de China Meridional y se acerca a ponerla en funcionamiento, según nuevas imágenes satelitales publicadas el viernes por IHS Jane’s Defence Weekly.
La finalización de la pista de aterrizaje en Fiery Cross Reef podría permitir a China acelerar la construcción allí transportando material por aire, y comenzar patrullas sobre las islas conocidas como Spratly, donde varios de los vecinos de China también tienen reclamos territoriales, según el proveedor de inteligencia de defensa.”
Obama le ha dicho al mundo que intentaría persuadir a China para que no continuara su avance en el Mar de China Meridional durante la visita del presidente chino Xi Jinping a EE. UU. Claramente, los intentos de Obama no han tenido éxito.
Vía Reuters:
“El presidente chino Xi Jinping dijo el viernes que China estaba comprometida a resolver cualquier disputa en el Mar de China Meridional de manera pacífica y a proteger la libertad de navegación y sobrevuelos, afirmando que la construcción en el mar no tenía como objetivo a ningún país.
“Las islas en el Mar de China Meridional son territorio de China desde tiempos antiguos. Tenemos el derecho de defender nuestra propia soberanía territorial y nuestros derechos e intereses marítimos legítimos y legales”, dijo Xi después de una reunión con el presidente de EE. UU., Barack Obama.”
China luego contraatacó a EE. UU. con sus propias advertencias.
Vía USNI después de la visita de China a EE. UU.:
“Funcionarios chinos reafirmaron nuevamente la soberanía territorial sobre una serie de islas artificiales recién creadas en el Mar de China Meridional y advirtieron a EE. UU. contra la toma de “acciones arriesgadas y provocadoras” al intentar acercarse a menos de 12 millas náuticas de las islas, según un comunicado de prensa del viernes desde Beijing.”
El progreso continuo de China en el Mar de China Meridional es otro episodio en una serie de conflictos mundiales, uno que podría provocar o encender una Guerra Mundial.
¿Quién ganará la batalla por el Mar de China Meridional?
HAZ CLIC AQUÍ para Compartir tus Pensamientos
La Guerra No Es Inevitable
Hay un rayo de esperanza de que la guerra pueda evitarse, o al menos posponerse.
Continuación vía Marketwatch:
“…Para evitar este escenario (de guerra), Soros instó a EE. UU. a hacer una “concesión importante” y permitir que la moneda de China se una a la canasta de monedas del Fondo Monetario Internacional. Esto convertiría al Yuan en un rival potencial del dólar como moneda de reserva global.
A cambio, China tendría que hacer concesiones importantes similares para reformar su economía, como aceptar el estado de derecho, dijo Soros.
Permitir que el Yuan de China sea una moneda de mercado crearía “una conexión vinculante” entre los dos sistemas.
Un acuerdo en esta línea será difícil de lograr, dijo Soros, pero la alternativa es tan desagradable
“Sin ello, existe un peligro real de que China se alinee con Rusia política y militarmente, y entonces la amenaza de una tercera guerra mundial se vuelve real, por lo que vale la pena intentarlo.”
Durante los últimos años, China ha estado buscando agresivamente el reconocimiento internacional de su moneda.
Sin embargo, uno de los mayores obstáculos para lograr esto radica en una esperanzadora inclusión en los Derechos Especiales de Giro (DEG) del FMI.
¿Qué son los DEG?
Vía mi Carta, “ La Verdad Sobre las Guerras de Divisas“:
“Los DEG son un activo de reserva internacional creado por el FMI en 1969 para complementar las reservas oficiales de sus países miembros. Su valor se basa en una canasta de cuatro monedas internacionales clave (actualmente el dólar estadounidense, el euro, el yen japonés y la libra esterlina), y los DEG pueden intercambiarse por monedas de libre uso.”
La inclusión del Yuan en los DEG tendrá ramificaciones drásticas en el equilibrio de las monedas globales. Convertiría al Yuan de China en una de las principales monedas del mundo, al convertirse en una moneda de reserva internacional reconocida, una que otras naciones extranjeras podrían eventualmente mantener en sus reservas.
Sin embargo, para que el Yuan sea incluido en los DEG, debe cumplir dos criterios específicos establecidos por el FMI:
1. El país emisor debe ser un exportador importante, y;
2. La moneda debe ser de libre uso.
China ya es uno de los países exportadores más grandes del mundo y el comercio con China continúa expandiéndose. Criterio 1 cumplido.
El segundo, sin embargo, está en debate.
La mayoría asumiría que el término “de libre uso” significaría totalmente convertible. Si ese fuera el caso, China no lo lograría.
¿Por qué?
Primero, China actualmente limita a los extranjeros con cuotas estrictas para invertir en sus mercados de capitales, potencialmente para evitar la manipulación de su mercado por parte de bancos y entidades estadounidenses. También obliga a las corporaciones extranjeras a realizar una gran cantidad de trámites antes de que se les permita ingresar dinero a China. Y por último, impone límites a la cantidad de efectivo que los residentes pueden sacar del país.
Sin embargo, el FMI explica “de libre uso” como algo diferente.
Vía The Economist:
“…Como explica el FMI en su documento, de libre uso significa otra cosa.
Se refiere a si una moneda es ampliamente utilizada en transacciones internacionales y si se negocia ampliamente en los mercados globales. La convertibilidad total ayudaría a una moneda a cumplir estos estándares, pero no es un requisito previo.En teoría, juzgar esto debería ser claro. A través de una serie de indicadores considerados por el FMI, el Yuan parece estar justo fuera del club de los DEG. En 2014 ocupó el séptimo lugar entre las monedas en los activos de reserva oficiales de los países. Fue la octava más utilizada tanto para valores de deuda internacionales como para pagos transfronterizos. En cuanto a la negociación, ocupó el undécimo lugar en los mercados spot de divisas globales.
Sin embargo, si el Yuan se juzga en función de su trayectoria, en lugar de una instantánea de su posición actual, el caso para su inclusión en los DEG es mucho más sólido. Su uso internacional ha crecido rápidamente en los últimos años, aunque desde una base baja… En 2014 representó el 1.1% de los activos de reserva oficiales de los países, frente al 0.7% en 2013. Aproximadamente el 0.6% de los valores de deuda internacionales ahora están denominados en Yuan, frente a solo el 0.1% en 2010. Para los pagos transfronterizos, el 1% se realiza en Yuan, frente al 0.2% en 2012. El comercio internacional del Yuan ha tenido un ascenso similar, aunque ligeramente más lento: el 0.8% de las transacciones de divisas en el mercado spot global involucraron Yuan en 2013, frente al 0.3% en 2010. Además, si bien los controles de capital dificultan que las empresas extranjeras ordinarias inviertan en los mercados chinos, el gobierno ha comenzado a abrir sus puertas más ampliamente a los bancos centrales de otros países.”
Es interesante notar que, si bien The Economist menciona las clasificaciones de uso de la moneda de China, no mencionó que el año pasado, el Yuan superó al Euro como la segunda moneda más utilizada en el financiamiento del comercio global. Eso significa que, según las definiciones del FMI, China bien podría cumplir el criterio número dos.
China también sabe que para competir con el dólar y ser reconocida como una moneda de reserva internacional, debe comenzar a abrir sus puertas a los mercados extranjeros.
Y eso es precisamente lo que China ha estado haciendo.
Durante los últimos años, los chinos han estado extendiendo el uso del Yuan en los mercados internacionales a través de muchos medios diferentes. He hablado sobre el Banco de Desarrollo de los BRICS, el Banco Asiático de Inversión en Infraestructura y los crecientes swaps de divisas con naciones de todo el mundo, y cómo todos ellos se estaban utilizando para internacionalizar la moneda de China.
China también ha comenzado lentamente a aceptar extranjeros en su enorme mercado de bonos de US$6.8 billones, un mercado que solo es superado por EE. UU. y Japón.
La semana pasada, China anunció que comenzaría a permitir que los prestamistas offshore emitieran deuda denominada en Yuan vendida en su mercado interno. Este es un gran paso, ya que China rara vez ha permitido que forasteros participen en su mercado de bonos, en su mayoría cerrado.
Pero eso no es todo.
Justo la semana pasada, por primera vez, China informó datos sobre sus reservas oficiales al Fondo Monetario Internacional.
Vía Bloomberg:
“China está informando datos sobre sus reservas oficiales al Fondo Monetario Internacional por primera vez en un esfuerzo por proporcionar más transparencia mientras impulsa que el yuan sea reconocido como moneda de reserva.
…La medida se produce mientras China presiona para que el yuan sea incluido en la canasta de monedas de reserva del FMI, conocida como Derechos Especiales de Giro. El fondo está evaluando si la moneda china cumple los requisitos de ser “ampliamente utilizada” y “ampliamente negociada”, y se espera que la junta ejecutiva del FMI vote sobre el asunto en noviembre.”
Pero no esperarías que los chinos renunciaran a todo sin una inclusión garantizada en los DEG. Y así es precisamente como lo han jugado los chinos.
“…Solo una parte de las reservas oficiales de China se incluirá en los datos de Cofer publicados el miércoles. El gobierno chino ha informado al FMI que la composición de los datos parciales que se publican es ampliamente representativa de sus tenencias generales, según el fondo. El país ha acordado pasar a una cobertura total en un plazo de dos a tres años, dijo Heath.”
Esta estrategia no solo muestra al mundo que China está dispuesta a cooperar, sino que también le da a China tiempo suficiente para manipular sus reservas (comentaré esto en un momento, ya que hay algo importante a lo que debemos prestar atención).
¿Por Qué China No Está Ya Incluida en los DEG?
Según la mayoría de las definiciones, el Yuan de China cumple claramente los requisitos para su inclusión en los DEG. Entonces, ¿por qué no está ya incluido en la canasta especial?
Aquí es donde EE. UU. tiene la ventaja en la visión de George Soros para prevenir la guerra: se erige como el guardián del poder monetario.
Vía mi Carta, “ La Verdad Sobre las Guerras de Divisas“:
“Hace un tiempo, escribí cómo la mayoría de los miembros del FMI ya habían acordado y votado la inclusión de China en los DEG como parte de las amplias reformas de gobernanza para reflejar la creciente importancia de los países de mercados emergentes en 2010. Sin embargo, casi cinco años después, no ha pasado nada como resultado del poder de voto de EE. UU.:
“… A partir del 4 de marzo de 2015, 163 miembros que poseían el 80.17 por ciento de la cuota total habían dado su consentimiento.
Eso significa que la mayoría de las naciones aprueban el nuevo aumento de cuota.
Sin embargo, la cuota no ha cambiado. ¿Por qué?
Porque, como se mencionó anteriormente, el aumento de la cuota aún depende de la aprobación para reformar la Junta Ejecutiva.
Para que la enmienda propuesta sobre la reforma de la Junta Ejecutiva entre en vigor, se requiere la aceptación de tres quintas partes de los 188 miembros del Fondo (o 113 miembros) que posean el 85 por ciento del poder total de voto del Fondo.
A partir del 27 de enero de 2015, 146 miembros que poseían el 77.07 por ciento del poder total de voto habían aceptado la enmienda.
Solo hay un país que puede cambiar eso: los Estados Unidos de América.
Como mencioné anteriormente, EE. UU. tiene poco más del 16% del poder de voto en el FMI. Si el 7% restante de los votos acepta la enmienda, todavía nos queda solo el 84%, un 1% menos del 85% requerido.”
En otras palabras, hasta que EE. UU. dé el visto bueno, el Yuan no entrará en los DEG.”
En la reciente visita de China a EE. UU., Obama finalmente se inclinó hacia la sugerencia de Soros al permitir potencialmente la entrada del Yuan en los DEG, y así, evitar un escenario de guerra.
Vía Bloomberg:
“La administración Obama dio un paso hacia el respaldo de la oferta de China para que el Yuan sea reconocido como moneda de reserva global, ya que EE. UU. suavizó su insistencia en que los chinos implementaran reformas financieras para obtener apoyo.
Después de que el presidente de EE. UU. Barack Obama y el presidente chino Xi Jinping se reunieran el viernes en Washington, ambas partes emitieron un comunicado diciendo que EE. UU. apoya la inclusión del Yuan “siempre que la moneda cumpla con los criterios existentes del FMI en su revisión de los DEG”, un punto que Xi destacó en su conferencia de prensa con Obama.
Al menos $1 billón de reservas globales se convertirán en activos chinos si el Yuan se une a la canasta de reservas del FMI, según Standard Chartered Plc y AXA Investment Managers.”
Si el Yuan de China es reconocido como moneda de reserva internacional y se vuelve totalmente convertible, o “de libre uso”, sin duda atacaría el dominio del dólar estadounidense. Como sugirió Soros, no sería el mejor resultado para EE. UU., pero podría evitar una guerra.
¿Logrará el yuan de China entrar en los DEG?
HAZ CLIC AQUÍ para Compartir tus Pensamientos
¿Es este el Plan de China?
Ahora volvamos a lo que aludía antes sobre China informando lentamente sus reservas oficiales completas durante unos años y por qué.
Si China informara ahora sus reservas oficiales completas, revelaría a EE. UU. y a otros exactamente lo que ha estado haciendo y, lo que es más importante, revelaría sus estrategias para la dominación monetaria.
Esto, predigo, incluye la acumulación masiva de oro – oro para desafiar las bóvedas de oro no auditadas de Estados Unidos en Fort Knox.
Ya sabemos que China, y otros bancos centrales como Rusia, continúan aumentando sus posiciones de oro. También sabemos que China probablemente está ocultando toda la verdad en cuanto a la cantidad de oro que realmente posee. Sospecho que la razón principal de esto es que quiere acumular la mayor cantidad de oro posible a precios bajos e intercambiar gran parte de sus reservas extranjeras por oro.
Vía mi Carta, “ Un Cambio Crítico“:
“China ha estado comprando oro en secreto (quién sabe cuánto) durante años, pero no ha revelado cuánto ha acumulado desde 2009, cuando anunció que había aumentado sus tenencias reportadas en un asombroso 75%, a 1,054 toneladas.
Lo que sí sabemos es que las importaciones de oro de China han estado creciendo durante años, y en noviembre, las exportaciones desde Hong Kong alcanzaron su nivel más alto desde febrero.
La reciente disminución en las tenencias de bonos del Tesoro por parte de China, junto con las entradas récord de oro desde Hong Kong, podría sugerir que ha estado utilizando los fondos para comprar oro (¿o transferidos a Rusia para futuras compras de petróleo?).
No hay duda de que China tiene un plan, y probablemente no anunciará sus tenencias hasta que obtenga el apoyo de otras naciones para su yuan. Pero puedes citarme en esto: “Cuando China finalmente anuncie sus tenencias de oro, conmocionará al mundo.”
Y – a diferencia de la Fed – apuesto a que China no tendrá problemas en mostrar su oro al mundo\
(\
Si el Yuan de China es aceptado en los DEG del FMI, China podría abrir muy rápidamente sus bóvedas de oro para que el mundo las vea, es decir, si ha logrado acumular suficiente oro físico. Sospecho que este será el próximo gran detonante para el oro, y me refiero a GRANDE.
Actualización Rápida de Oportunidades
Si lo que insinué en esta Carta comienza a revelarse, podríamos ver que las acciones de oro finalmente superan su caída.
Como he mencionado, he comenzado lentamente a buscar oportunidades dentro del sector, incluyendo una inversión reciente en Newmarket Gold Inc. (TSX: NMI) (OTXQX: NMKTF) – la cual, a pesar de una reciente subida de más del 80%, sigo manteniendo.
Como mencioné en mi última Carta, nuevos analistas están comenzando a unirse. La semana pasada, Stephen Walker, Jefe de Investigación Global de Minería de RBC Capital – un analista de minería muy respetado – fue el último en iniciar cobertura con una calificación de Outperform. Esto eleva el número total de analistas que cubren Newmarket Gold a cuatro desde nuestro primer informe. Sospecho que más seguirán.
HAZ CLIC AQUÍ para Compartir tus Pensamientos
Busca la verdad,
Ivan Lo
The Equedia Letter
Tenemos un sesgo hacia Newmarket Gold Inc. porque son un anunciante. También poseemos acciones de Newmarket Gold, que fueron compradas después de nuestro informe inicial con fecha del 26 de julio de 2015. Puedes hacer los cálculos. Nuestra reputación se basa en las empresas que presentamos. Por eso invertimos en cada empresa que presentamos en nuestras Ediciones de Informes Especiales de Equedia, incluyendo Newmarket Gold Inc. Es tu dinero para invertir y no compartimos tus ganancias ni tus pérdidas, así que por favor asume la responsabilidad de hacer tu propia diligencia debida. Recuerda, el rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro. El hecho de que muchas de las empresas en nuestros informes anteriores de Equedia hayan tenido un buen desempeño no significa que todas lo tendrán. Además, Newmarket Gold Inc. y su gerencia no tienen control sobre nuestro contenido editorial y cualquier opinión expresada es nuestra. No estamos obligados a escribir un informe sobre ninguno de nuestros anunciantes y no estamos obligados a hablar de ellos solo porque se anuncien con nosotros.
