Letzte Woche stellten wir fest, dass der wöchentliche Goldpreis-Chart begann, tiefer zu driften und erneut die untere Grenze der Ichimoku Cloud bei 1680 $ zu testen. Dies erregte natürlich unsere Aufmerksamkeit, und wir beobachten den Wochen-Chart für Gold weiterhin.
Heute (Montag, 23. August) werfen wir einen präzisen Blick auf den Wochen-Chart des S & P TSX Global Gold Index.
Im Gegensatz zu Gold, das von der Basis seiner Ichimoku Cloud „abprallte“, weist der TSX Gold Index zwei aufeinanderfolgende Wochenschlüsse unterhalb der Cloud auf.
Die mehrjährige Unterstützung liegt knapp unterhalb der Ichimoku Cloud-Basis bei 270, wie im Wochen-Chart des TSX Gold Index vermerkt.
Sollte bei Goldaktien weitere Schwäche auftreten, würde erwartet, dass dieses Niveau erneut Unterstützung bietet.
Der TSX Gold Index notiert jetzt bei 288, ein Tagesgewinn von 2 % gegenüber dem Schlusskurs vom letzten Freitag. Dies liegt jedoch immer noch unter der Basis der Ichimoku Cloud, die bei 295 liegt.
Unsere Besorgnis bezüglich Goldaktien ist dieselbe wie für Gold in Bezug auf das Preisniveau relativ zur Basis der Ichimoku Cloud.
Erinnern Sie sich an diesen Chart von letzter Woche:
Mit dem Wochen-Chart für Gold im Hinterkopf, fahren wir fort, den Wochen-Chart für Goldaktien zu untersuchen. Hier sind einige andere technische Indikatoren, die uns helfen könnten zu verstehen, warum Goldaktien Schwäche zeigen, obwohl Gold einen weiteren Vorstoß über 1800 $ gemacht hat.
Dieser Chart zeigt ein zu beobachtendes Niveau für OBV(89). OBV war seit Mitte 2020 in einer Spanne gefangen und ist über seinem 89-Wochen-Durchschnitt geblieben. Ein Rückgang unter dieses Niveau würde die Besorgnis darstellen, dass Anleger entschieden haben, dass Goldaktien für den Goldpreis „eingepreist“ sind. Vielleicht könnte es auch eine kommende Schwäche für Gold signalisieren.
Wir stellen auch fest, dass der CCI ein Niveau knapp unter seiner Nulllinie etabliert hat, das seit April 2019 Bestand hat.
In diesem Zeitraum stieg der TSX Gold Index von 170 auf ein Hoch von 400, eine beeindruckende Bewegung.
Zusätzlich sehen wir, dass die Average True Range, ein Spiegelbild der Volatilität, nachgelassen hat, da die Preise weiterhin in einer einigermaßen gemessenen Weise fallen.
Zusammenfassung und Fazit
Manche Goldinvestoren haben ein langes Gedächtnis. Ich bin einer von ihnen. In dem aufregenden Jahrzehnt, das die frühen 1970er bis frühen 1980er Jahre umfasste, signalisierten Goldaktien routinemäßig zukünftige Bewegungen des Goldpreises.
Eine starke Nachfrage nach Goldaktien würde aufkommen, das Volumen würde zunehmen, und Goldaktien würden zu steigen beginnen. Dann, nicht lange danach, würde auch Gold weiter klettern.
Die Frage ist also: „Sehen wir jetzt dasselbe, aber nur dieses Mal umgekehrt?“
Der Fokus bleibt auf dem Wochen-Chart, und wie immer erwarten wir jeden neuen Freitagsschluss. Wir glauben, dass wir die richtigen Chart-Einstellungen lange genug haben, um unerwünschte „Whipsaws“ zu zerstreuen und gute Signale zu liefern, auf die man sich für Handelszwecke verlassen kann. Unser Ziel ist es, die Handelsrichtung „richtig zu treffen“ und auf Trendänderungen aufmerksam zu sein.
Epilog
Es sollte gesagt werden, dass der Gold-Chart widerstandsfähig bleibt.
Solange Gold in oder über der Ichimoku Cloud bleibt, ist die nüchterne Haltung, vorsichtig zu bleiben, nicht negativ.
Inflation ist ein gemeinsames Thema zwischen der Goldrallye in den 1970er/1980er Jahren und heute. Jedoch unterscheiden zahlreiche andere Überlegungen das Jahr 2021 einzigartig von 1971. Infolgedessen könnten alte Handelsmuster zwischen Gold und Goldaktien nicht mehr zutreffen.
-John Top, der technische Händler
