Es mag keine gute Schreibpraxis sein, einen Artikel, der Silber hervorhebt, zu betiteln und dann mit Gold zu beginnen. Aber genau so werden wir unseren Blick auf Silber beginnen. Nach der Lektüre sollte klar werden, warum wir diese Analysemethode gewählt haben.
Fangen wir an.
Vor einem Monat haben wir uns einen längerfristigen Wochenchart für Gold angesehen. Es war ein Chart, der seine eigenen Bedenken aufwies. Wir sind immer beunruhigt, wenn ein Chart in die Ichimoku-Wolke eintritt, nachdem er so lange darüber gehandelt wurde. Hier ist der Chart:
Was unsere Aufmerksamkeit erregte, war ein Vergleich mit der Periode nach dem vorherigen Hoch im Jahr 2011. Gold trat anschließend in die Ichimoku-Wolke ein und fiel dann darunter. Der Goldpreis sank dann und blieb sehr lange niedrig. Wir erwarten nicht, dass sich dies wiederholt, denn, um jene abgedroschenen Worte zu verwenden, die viele später bereuen: „Dieses Mal ist es anders.“
Wir wiesen darauf hin, dass dieses Mal wirklich anders war, aufgrund der massiven Gelddruckerei, die stattgefunden hat, und unserer Überzeugung, dass „die Inflation bereits feststeht“. Diese Beobachtung wird nun auch von anderen gemacht, die sich im Allgemeinen nicht um die Wirtschaft kümmern oder kein besonderes Interesse an Inflation oder deren Auswirkungen auf den Goldpreis haben. Hier ist ein Beispiel:
Was ist also mit dem wöchentlichen Gold-Chart im letzten Monat passiert? Hat er sich verbessert, oder beginnt der Goldpreis, an die untere Grenze der Ichimoku-Wolke zu drücken?
An dieser Stelle lohnt es sich, eine „technische Auszeit“ zu nehmen.
Warum sind wir so besessen von Ichimoku-Wolken? Erinnern Sie sich, was Ichimoku-Wolken sind – sie sind eine grafische Darstellung exponentieller gleitender Durchschnitte, die in die Zukunft projiziert werden. Unsere frühere Verwendung und Erfahrung mit Ichimoku-Wolken, die auf längerfristigen Trendeinstellungen basieren, zeigt, dass sie eine Möglichkeit haben, Stimmungsänderungen am Markt zu erfassen. Oft folgen Trendänderungen, wenn sich die Stimmung ändert. Deshalb verwenden wir Ichimoku-Wolken gerne, da sie einen visuellen „Weckruf“ liefern können, wenn Preise über oder unter bestimmte Niveaus fallen, die wichtige Wendepunkte definieren.
Hier ist ein aktualisierter Wochenchart für Gold, der zeigt, dass es in die Ichimoku-Wolke eingetreten ist. Unsere Erwartung ist, dass es in der Wolke bleiben und dann wieder darüber steigen wird. Wir werden sehen, ob diese Ansicht im Laufe des Jahres gültig bleibt.
Was ist nun mit anderen Chart-Hinweisen, die zeigen, wohin der Goldpreis sich entwickeln könnte?
Der untenstehende Chart zeigt, dass trotz des Rückgangs des Goldpreises die Trenddynamik bisher positiv geblieben ist. Es ist auch erwähnenswert, dass der MACD bei Trendeinstellungen einen Rückgang zeigt. Die Signallinie bleibt unter der Triggerlinie, und beide Linien haben bisher noch keine Anzeichen einer „Abflachung“ gezeigt. Dies wäre der erste spürbare Hinweis darauf, dass sich der Rückgang des Goldpreises verlangsamt.
Der Goldhandel in den letzten Wochen hat eine stärkere Unterstützung erfahren, da der Preis unter die Marke von 1700 $ fällt – etwas, das wir in einem früheren Artikel letzten Monat kommentiert haben.
Nachdem wir nun gesehen haben, wie sich Gold aus technischer Handelsperspektive verhalten hat, wenden wir uns nun dem Silber zu.
Hier ist ein Wochenchart für Silber. Er zeigt, wie 19,00 $ ein Schlüssellevel war und wie der EMA (34) eine gewisse Chartunterstützung bot, als Silber nach einem sehr starken Anstieg zurückging.
Hier ist ein Blick auf das 19,00 $-Niveau über einen längeren Zeitraum:
Und hier ist ein weiterer Blick auf den Chart, der eine konventionellere Methode zur Berechnung der Fibonacci-Retracement-Levels zeigt:
Vergleichen wir nun den MACD für Silber mit Gold:
Hier sehen wir einen deutlichen Unterschied. Der MACD für Gold ist weit fortgeschritten; er ist seit mehreren Monaten stetig gefallen. Kürzlich scheint es, als ob das Niveau von 1700 $, +/- eine erste Unterstützung für den Goldpreis bieten könnte, obwohl es noch zu früh ist, um dies zu sagen. In jedem Fall gilt: Je mehr „Freitagsschlüsse“ es für Gold um sein aktuelles Niveau herum gibt, desto wahrscheinlicher ist es, dass der MACD beginnt, sich abzuflachen und dann wieder nach oben zu drehen, um mit der Signallinie über der Triggerlinie positiv zu werden.
Silber-Gold-Vergleich
Sehen Sie, wie unser Titel für diesen Artikel nun anfängt, Sinn zu ergeben?
Gold ist Silber weit voraus, auf dem Weg zu dem, was als Nächstes passieren wird. Wir erwarten, dass sich der Preis stabilisiert und sich dann aus der Ichimoku-Wolke herausarbeitet. Dies ist keine Gewissheit, aber angesichts der massiven neuen Gelddruckaktion, die derzeit im Gange ist, ist unsere Einschätzung für Gold positiv – insbesondere in der zweiten Jahreshälfte.
Der Silber-Chart hinkt dem Gold-Chart deutlich hinterher.
Silber blieb stark, während Gold schwächer wurde. Nun müssen beide Charts sehen, wie sich ihre jeweiligen MACD stabilisieren und dann nach oben umkehren.
Angesichts der Tatsache, dass wir nicht wissen, wie Gold gehandelt wird, und da Silber Gold folgt, aber viele Monate hinterherhinkt, sollten wir unsere zukünftigen Silber-Trades vielleicht durch eine Trading-Linse betrachten, die entweder long oder short ist.
Wir erkennen an, dass Gold unser „Silber-Trading-Leitfaden“ geworden ist.
-John Top
