Goldanleger sind ein seltsames Völkchen. Sie sind zu 100 % davon überzeugt, dass Gold weiter steigen wird, wenn es aufwärtsgeht, aber sie baden schnell in Selbstzweifeln, wenn es korrigiert.
Angesichts der jüngsten Korrektur des Goldpreises wollen wir Gold aus vielen verschiedenen Perspektiven betrachten, um einige wichtige technische Niveaus des wöchentlichen Gold-Charts zu identifizieren.
In der Astronomie sind die Namen Galilei/Kopernikus/Hubble gleichbedeutend mit Sternguckern. Jeder von ihnen entwickelte seine eigene Perspektive über das Universum. Ebenso bietet jede der Chartansichten, die wir präsentieren werden, eine andere Perspektive aufgrund der unterschiedlichen Zeiträume, die bei ihrer Erstellung verwendet werden. Daher werden alle Schlussfolgerungen, die wir aus ihrer Untersuchung ziehen könnten, notwendigerweise die Anlegerstimmung für Gold zu verschiedenen Zeiten widerspiegeln. Wir werden sehen, wie sich diese Stimmung im Goldpreis widerspiegelt.
Fangen wir an.
Einige von uns haben dies im letzten Goldzyklus, Mitte der 1970er Jahre, persönlich miterlebt. Gold stieg von $35 auf $200 – fiel dann auf $100, bevor es schließlich einen dramatischen Anstieg auf über $850 verzeichnete. Sehen wir heute die gleiche Art von Handelsaktivität, oder ist es etwas anderes?
Auch im zwei Jahrzehnte dauernden „goldenen Rückgang“ vom Niveau von $850 schien Gold magnetisch am 50%-Retracement-Niveau von plus/minus $350 „festzuhängen“. Schließlich begann Gold im Jahr 2001 wieder zu steigen.
Gold folgte einer einfachen technischen Chartbeobachtung – je länger die „Basis“, desto höher das potenzielle Aufwärtspotenzial. Tatsächlich beseitigte Gold viele Zweifel aus den Köpfen seiner Anleger, als es einen zehnjährigen Aufstieg auf knapp unter $2000 begann.
Gold durchbrach einige wichtige technische Niveaus, die durch das Tief von 2008 und das Hoch von 2011 festgelegt wurden. Obwohl Gold von 2011 bis 2016 fiel, fand es erneut gute Unterstützung bei seinem längerfristigen 50% Fibonacci-Retracement-Niveau von $1050, wie im Chart unten vermerkt.
Vom Tief im Jahr 2016 erholte sich Gold und erreichte ein wöchentliches Schlusskurs-Hoch von rund $2080. Nun ist ein weiterer Rückgang im Gange.
Wir haben kürzlich einen Wochen-Chart für Gold veröffentlicht, der etwas ungewöhnlich ist, da er $1350 als vorläufiges Tief und $2080 als vorläufiges Hoch verwendet. Basierend auf diesen beiden Chartpunkten liegt das 50%-Retracement-Niveau bei etwa $1700.
Dieses Niveau wird voraussichtlich etwas Unterstützung bieten.
Wir sind jedoch nicht besonders beunruhigt, wenn in den kommenden Wochen niedrigere Goldpreise auftreten sollten.
Unsere Analyse basierte auf solidem Fundament. Die $1350/$1375 sind ein klar identifiziertes Schlüssel-Niveau im Wochen-Chart. Es fungierte etwa 6 Jahre lang als starker Widerstand. Deshalb konnten wir es als Nullpunkt festlegen – auch wenn dies eine unkonventionelle Methode ist, ein 50% Fibonacci-Retracement-Niveau zu bestimmen.
Auch wenn Gold unter $1700 schließt, denken Sie daran, dass wir aufgrund der Volatilität der heutigen Märkte dazu neigen, unsere eigene 3% „Pufferregel“ zu befolgen. Bei $1700 haben wir also einen Bereich von etwa $50 plus/minus zu berücksichtigen.
Schließlich ist das wichtige technische Niveau eines 50%-Retracements, dem Gold bei all seinen früheren Chartgewinnen seit 1972 gefolgt ist, $1550. Wir würden erwarten, dass unsere ursprüngliche Analyse, die $1350 als „Tief“ verwendet, zu einer Chartunterstützung bei $1700 und $1610 führt. Da Gold nun das Niveau von $1700 erneut testet, könnte der Handel im nächsten Monat etwas mehr Klarheit über die Richtung geben.
Hier ist ein 50-Jahres-Wochen-Chart für Gold:
1. Gold – anfänglicher Anstieg von $35 auf $200. 50% Retracement auf $100.
2. Gold – zwischenzeitlicher Anstieg von $35 auf $850. 50% Retracement auf $350.
3. Gold – zwischenzeitlicher Anstieg von $250 auf $1875. 50% Retracement auf $1050.
4. Gold – zwischenzeitlicher Anstieg von $1050 auf $2050. 50% Retracement auf $1550 (Ziel).
Hinweis: 50% Retracement-Werte sind „gerundete Dollar-Schätzungen“ und werden verwendet, um allgemeine Trends im Goldhandel zu identifizieren und zu veranschaulichen.
Fühlen Sie sich jetzt etwas besser mit diesem Chart?
Bisher war Gold ein „Modell der Beständigkeit“, wenn es darum ging, das Fibonacci-Retracement von 50 % seiner früheren Gewinne zu befolgen – warum sollte es diesmal anders sein?
Vor diesem Hintergrund neigen wir nicht dazu, uns von der gängigen Meinung mitreißen zu lassen, die verkündet hat, dass steigende Anleiherenditen den Goldmarkt „beenden“ werden. Irgendetwas am Goldmarkt fühlt sich einfach nicht wie ein „Top“ an. Unsere Handelsinstinkte sagen uns das, und der obige Chart trägt wesentlich dazu bei, uns davon zu überzeugen.
Wir haben eine vollständige Geschichte des Goldes mit einem sehr starken Argument für die Einhaltung der Fibonacci-Retracement-Niveaus gezeigt. Das ist alles positiv. Was aber am Chart könnte uns Anlass zur Sorge geben?
Drei Chartbeobachtungen, die wir mit besonderem Interesse verfolgen, sind:
1. Trendmomentum – fallend, aber immer noch positiv
2. EMA – der Preis liegt unter dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (89), und dies ist etwas besorgniserregend, da er seit Ende 2018 – nahe dem Beginn der aktuellen Goldpreisrallye – darüber geblieben ist (frühere kurzzeitige Unterschreitungen für eine Woche werden nicht berücksichtigt).
3. MACD – Die Signallinie liegt seit Mitte November 2020 unter der Triggerlinie. Dies belastet offensichtlich den Goldpreis und schafft eine technische Handelssituation, die Trader anzieht, die sich ermutigt fühlen, Gold zu shorten. Dieselben Trader werden ihre Short-Positionen umkehren und Gold long gehen, wenn sich das technische Bild ändert.
Schließlich stellen wir als separate Beobachtung auch fest, wie der Goldpreis auf die Ichimoku-Wolke reagieren wird.
Erinnern Sie sich, dass Ichimoku-Wolken einfach eine visuelle Darstellung exponentieller gleitender Durchschnitte sind, die in die Zukunft projiziert werden. Die vorherige 10-jährige Rallye des Goldpreises bestätigte, dass er sein jüngstes Hoch bereits erreicht hatte, sobald die Ichimoku-Wolke nach unten durchbrochen wurde. Sie werden nicht sehen, dass die Finanzkrise 2008 zu einem vorübergehenden Durchbruch unter die Ichimoku-Wolke führte. Die Ankündigung des globalen Wirtschaftsabschwungs im März 2020 ließ Gold zusammen mit den Aktien fallen, aber es trat zu diesem Zeitpunkt nicht in die Ichimoku-Wolke ein.
Zusammenfassung: Die 50-jährige Handelsgeschichte von Gold spricht für Konsolidierung statt Kollaps
Es gibt andere technische Indikatoren, die wir diskutieren könnten, aber sie ändern nichts an der Art und Weise, wie wir Gold in den letzten 50 Jahren gehandelt haben.
Unser erster Chart zeigt, dass Gold eine gut etablierte Geschichte hat, in der es in jedem Aufwärtsschub des Preises relativ leicht 50 % seiner Gewinne abgibt. Es hat sich jedoch gezeigt, dass Rückgänge weit unter das 50% Fibonacci-Retracement-Niveau nicht beobachtet wurden. Selbst der lange 20-jährige Rückgang des Goldpreises von seinem Höhepunkt in den 1980er Jahren stoppte und konsolidierte sich um das 50% Fibonacci-Retracement-Niveau.
Deshalb erwarten wir eine vorläufige Unterstützung um das aktuelle Niveau von $1700, basierend auf unserer früheren Identifizierung des $1350-Niveaus als wichtiges Unterstützungs-/Widerstandsniveau.
Rückgänge unter $1700 könnten Gold schließlich auf $1550 bringen, aber basierend auf historischen Handelsmustern gibt es gute Gründe zu der Annahme, dass weitere signifikante Rückgänge nicht mit der Art und Weise übereinstimmen würden, wie Gold in den letzten 50 Jahren gehandelt wurde.
–John Top, der technische Händler
