Liebe Leser,
Der Aktienmarkt ist manipuliert.
Das höre ich in letzter Zeit oft.
Verflixt, sogar ein Interview zwischen Jim Cramer und Alex Rodriguez tauchte auf meinem Youtube auf, in dem Cramer meint, der Aktienmarkt sei zugunsten der Großen manipuliert.
Seine Begründung war einfach: Bestimmte Aktien sind für die kleinen Anleger zu teuer, um sie zu kaufen.
Er nannte das Beispiel von Amazon, das über US$1700 gehandelt wird, und wie die meisten Leute sich das nicht leisten können.
Seine Lösung?
Die Aktien aufteilen, damit sie für den durchschnittlichen Anleger erschwinglicher sind.
Toller Vorschlag, Jim – aber Sie liegen falsch.
Der Markt ist nicht zugunsten der Großen manipuliert, weil Aktien zu teuer sind.
Er ist manipuliert wegen unregulierter Leerverkäufe.
Er ist manipuliert wegen der Art und Weise, wie Hedgefonds Wandelanleihenfinanzierungen nutzen können, um Aktien mit geringem Risiko leerzuverkaufen – alles auf Kosten von Privatanlegern, die auf steigende Kurse setzen.
Er ist manipuliert weil große Fonds Dark Pools nutzen, um Preise vor dem durchschnittlichen Anleger zu verbergen.
Das sind alles Dinge, die ich in der Vergangenheit besprochen habe.
Falls Sie einen dieser Briefe noch nicht gelesen haben, hier ist einer von vielen:
https://www.equedia.com/canada-stock-market-manipulation-transparency-issues/
Tatsächlich war ich ziemlich überrascht, dass Jim nichts davon erwähnte, da er früher ein Hedgefonds-Manager war – es schien fast so, als würde er absichtlich die Geheimzutat seiner Hedgefonds-Kameraden verbergen.
Vielleicht liege ich falsch – aber Cramer ist ein kluger Mann, der viel Geld verdient hat. Ich bin sicher, er weiß, wovon ich spreche.
Leider ist diese „Manipulation“ des Aktienmarktes in Kanada noch offensichtlicher; so sehr, dass US-Hedgefonds-Manager buchstäblich über unseren Markt lachen – und ihn ausnutzen.
Zum Beispiel haben viele Hedgefonds die Aufhebung der „Up-Tick“-Regel in Kanada zu ihrem Vorteil genutzt und Milliarden aus den Verlusten kanadischer Privatanleger gemacht.
Tatsächlich habe ich von mehreren engen Bekannten gehört, dass viele US-amerikanische Hedgefonds über das kanadische System gelacht haben, wie einfach es für sie war, unseren Aktienmarkt zu arbitrieren und zu manipulieren.
Und da diese Fonds massive Konten bei unseren kanadischen Firmen haben, drücken die kanadischen Firmen ein Auge zu – dazu gehören einige der größten Banken Kanadas.
Ich werde in diesem Brief nicht auf die Details eingehen, wie der kanadische Aktienmarkt zerstört wurde, aber lesen Sie gerne einen früheren Brief, den ich geschrieben habe: https://www.equedia.com/canada-stock-market-manipulation-transparency-issues/
Stattdessen möchte ich Ihnen heute mitteilen, wo der TSX Venture steht, geschrieben von John Toporowski aus einer eher technischen Perspektive.
Warum?
Weil der TSX Venture mit seiner spekulativen Ausrichtung und dem Mangel an konsistenter Liquidität eines der leichteren Ziele für Marktmanipulatoren ist.
Zu wissen, wo er steht, ermöglicht es uns, bessere Entscheidungen darüber zu treffen, wie wir in Aktien innerhalb dieses Index handeln und investieren.
TSX Venture Index – Jahresrückblick
Der TSX Venture Index verfolgt viele kleine Explorationsaktien und ist ein guter Indikator für spekulatives Interesse. In jüngerer Zeit umfasste er auch Cannabisunternehmen, die Spekulanten den schwächelnden Rohstoffaktien vorzogen, die seit ihrem Höhepunkt im Jahr 2011 unter ständigem Druck standen, abgesehen von einer kurzen Erholung in der ersten Hälfte des Jahres 2016.
Betrachtet man einen längerfristigen Wochenchart, der bis ins Jahr 2000 zurückreicht, so zeigt sich ein klar definiertes horizontales Unterstützungs-/Widerstandsniveau bei 900. Darüber hinaus ist mittelfristig ein weiteres wichtiges Widerstandsniveau bei 700 zu erkennen. Der Index notiert derzeit bei etwa 540.
Das Volumen ist ein Schlüsselindikator für den Chart.
Um 2003 setzte der „China Super Cycle“ ein und trieb die Bewertungen in den nächsten fünf Jahren stetig nach oben. Dann kam 2008 und die Finanzkrise, die schnell auf einen „Kreditstopp“ folgte, als Banken sich weigerten, die Übernachtgeldmärkte zu refinanzieren.
Goldaktien erholten sich dann mit sehr starkem Anlegerinteresse, wie im Chart gezeigt.
Sie erreichten 2011 einen Höhepunkt.
Eine sehr kurze Rallye bei Cannabisaktien verdoppelte den Index fast von einem Tiefststand von 500 im Jahr 2016 auf einen Höchststand von 900 im Jahr 2018.
Seit dem Zwischenhoch von 2018 sind sowohl Rohstoff- als auch Cannabisaktien bei sinkendem Volumen gefallen.
Die größte unbeantwortete Frage, der sich Anleger in kleinen spekulativen Explorationsprojekten jetzt stellen müssen, ist: Wie werden positive Veränderungen eintreten?
Viele kanadische Rohstoff-Newsletter-Autoren, die regelmäßig Präsentationen halten, haben die letzten Jahre als ein „Aussterbeereignis“ bezeichnet.
Auf einer praktischeren Ebene hat diese Sorge um die Zukunft zu einer starken Konzentration des Anlegerinteresses geführt, aber nur eine Handvoll Unternehmen liefert starke Explorationserfolge. Mittelmäßige Ergebnisse haben im heutigen stark voreingenommenen Markt keinen Platz.
Jahresend-Rallyes riechen nach Short-Eindeckungen durch große Akteure
Wir haben den langfristigen Chart des TSX Venture Index genommen und uns auf die letzten Jahresendperioden ab Ende 2016 konzentriert. In jedem Fall sehen wir, was als „saisonales Muster“ interpretiert werden könnte.
Aktien erreichen Tiefststände im November/Dezember (Steuerverkaufsverluste/Mangel an Explorationsergebnissen/Weihnachtszeit). Es folgen scharfe, kurze und nicht nachhaltige Rallyes.
Bringt ein neues Jahr neue Hoffnung?
Derzeit steigen die Rohstoffaktien seit einigen Wochen mit einem ordentlichen positiven Volumen leicht an.
Für mich ist dieses Muster etwas verdächtig und könnte auf die „schweren Hände“ einiger gleichgesinnter großer und versierter Anleger hinweisen, die die finanzielle Macht haben, die Marktrichtung zu beeinflussen\
Die CEOs kleiner Firmen haben es aufgegeben, ihren Fall bei Börsen und Regulierungsbehörden vorzutragen. Der „alltägliche“ 500-Aktien-Downtick in der letzten Handelsminute ist erst spürbar, wenn sich seine Auswirkungen im Laufe der Zeit bemerkbar machen ( siehe Ivans Brief zur Uptick Rule.)
Um es klarzustellen, ich schlage kein „Short-Kartell“ vor, sondern eine Sammlung unabhängiger gemeinsamer Interessen – um Rohstoffaktien am Jahresende nach unten zu drücken, sie dann stark zu rallyen und den Handel im Laufe des Jahres wieder abklingen zu lassen. Eine Art Waschen, Spülen, Wiederholen-Szenario.
Die sinkenden Volumina zeigen nun, dass Privatanleger, die das Publikum für diese kleinen Aktien bilden, ihr Interesse an der Teilnahme an dem verloren haben, was viele offen als ein „manipuliertes Spiel“ betrachten.
Ein wichtiger Chart-Hinweis für 2020
Der obige Chart zeigt einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt: EMA (34).
Seit März 2018 hatte der TSX Venture Index keine zwei aufeinanderfolgenden Wochenschlüsse über diesem wichtigen Niveau. (Siehe Chart oben – blaue Linie über dem Preis-Chart.)
Ein Charting-Tipp wäre, diesen EMA in Ihre Wochencharts einzufügen und sich dann zurückzulehnen, zu entspannen und die Feiertage zu genießen. Warten Sie im neuen Jahr auf einen Überkreuzung über diese Linie als Bestätigung, dass ein neuer positiver Trend im Gange ist.
Einer der Charts, die wir nächstes Jahr genau beobachten werden, ist der S&P TSX Global Gold Index. Warum?
Wir wollen sehen, ob unsere Annahme, dass ein steigender Goldpreis über $1550 den Index über sein mehrjährig definiertes Widerstandsniveau von 280 bewegen wird, zutrifft.
Frohe Festtagswünsche an alle.
Gesundheit und Glück werden immer den Wohlstand übertreffen!!
Also haben Sie dieses Jahr etwas Spaß, bevor Sie nächstes Jahr zu beschäftigt sind, um etwas Geld zu haben….
-John Top
Fazit
John legt eine sehr technische Perspektive an, wenn es um die Betrachtung von Aktienmarktmustern geht. Er merkt an, dass, wenn Goldaktien über den Global Gold Index das Widerstandsniveau von 280 durchbrechen können, wir uns über Goldaktien freuen können – zumindest kurzfristig – aber nicht vorher.
Ich glaube, er hat Recht – aber auch aus anderen Gründen.
Viel Geld, das einst in Cannabis investiert wurde, verlagert sich nun langsam in Richtung Bergbauaktien – ein Sektor, in dem Kanada viel mehr Erfahrung hat. Zum Beispiel sind die kleineren Brokerhäuser jetzt dabei, Personal wieder einzustellen, das Erfahrung im Bergbausektor hat.
Wie ich im letzten Brief erwähnte, wird ein steigender Goldpreis zuerst die Large Caps, dann die Mid-Caps und mit der Zeit einige ausgewählte Small Caps anheben – eine steigende Flut hebt alle Boote, sozusagen.
Kein Wunder, dass unsere neueste Investmentidee so gut läuft.
Ich vermute, dass der saisonale Handel in Kanada wieder vielversprechend sein wird; daher füge ich weiterhin viele angeschlagene Aktien meinem Portfolio hinzu, darunter hauptsächlich Bergbauaktien, aber auch eine kleine Auswahl an Cannabisaktien.
Ich weiß, alle bereiten sich auf die Feiertage vor, aber nehmen Sie sich ein paar Momente Zeit, um teilzunehmen, wenn Sie können.
Zuletzt, während der Aktienmarkt durch die Schlupflöcher in den Vorschriften sicherlich für die größeren Akteure manipuliert ist, gibt es viele Dinge, die Sie tun können, um dem Spiel voraus zu sein.
Zum Beispiel, versuchen Sie in Kanada, sich von Unternehmen fernzuhalten – besonders im Cannabisbereich –, die hauptsächlich durch große Wandelanleihen finanziert werden. Wenn Sie dennoch in eines davon investieren möchten, timen Sie zumindest die Trades der Shorts, indem Sie sie handeln, anstatt eine langfristige Anlageperspektive zu verfolgen.
Suchen Sie auch nach Unternehmen, die Cashflow haben – solche, die keine kurzfristige Finanzierung benötigen – und solche, die in einem großen ETF landen könnten.
Denken Sie daran, wenn wir wissen, wie der Markt manipuliert ist, können wir es zu unserem Vorteil nutzen.
Also, im Jahr 2020 werde ich ausführlicher darauf eingehen, wie der Aktienmarkt manipuliert ist und wie Sie ihn zu Ihrem Vorteil nutzen können – bleiben Sie also dran!
2020 wird zweifellos ein Jahr der Volatilität und Wunder sein, angeführt vom Trump-Impeachment und dann den US-Wahlen. Machen Sie also Ihre Trades zählen und genießen Sie 2019, solange es noch da ist.
Ich wünsche Ihnen allen ein frohes Weihnachtsfest, schöne Feiertage und ein glückliches neues Jahr.
Bleiben Sie sicher.
Suchen Sie die Wahrheit,
Ivan Lo
