不需要天才也能意識到我們的市場正處於低迷。人們很自然地認為大型基金公司應該從市場動盪中拯救你的 401 (k)。畢竟，他們擁有所有分析師和資源。但當你查看數據時，他們今年的表現比市場其他部分還要差。
Fidelity、Hartford 和 Oppenhemier 都有超過 30% 的基金處於最低四分位數。但他們都相信他們的基金將會長期受益，並且表現會有所改善。你相信嗎？
儘管壞消息不斷，金融業最終會觸底，我們的市場也會慢慢自我修正——這是必然的。現在是你可以買到一些非常便宜的股票的時機——尤其是在金融業。政府都在這麼做，你為什麼不呢？
無論頭條新聞有多糟糕，並非每家銀行、汽車製造商或零售商都瀕臨倒閉。例如，儘管 GM 和 Ford 公布了巨額虧損，Honda Motor 卻在截至六月的第一季度報告了創紀錄的 17 億美元利潤。
我相信每個人都記得六年前的網路泡沫破裂，那次事件從 2000 年 3 月到 2002 年 10 月抹去了科技公司 5 兆美元的市值。當時，NASDAQ 在 2000 年 3 月達到 6.7 兆美元的峰值，然後在 2002 年 10 月暴跌至 1.6 兆美元。一些公司及其高管——就像今天一樣——因濫用股東資金而被指控或定罪詐欺。像 Citigroup 和 Merrill Lynch 這樣頂級的金融公司被 SEC 罰款，因為誤導投資者——就像今天一樣。
7000 億美元的紓困方案現在看起來沒那麼糟了，不是嗎？
當你比較這兩起事件時，你會開始看到許多相似之處。我們的金融、資源、大宗商品和房地產市場在過去幾年經歷了巨大的牛市飆升；科技業在大約相同的時間段內也看到了巨大的增長。兩者都隨後出現了空頭和大規模拋售。兩者都受到了政府的嚴格審查。而且兩者都對我們的經濟產生了重大影響。
但那些在科技泡沫破裂中倖存下來的公司卻強勢反彈。
看看 Amazon.com，其股價從 2001 年的低點上漲了 14 倍。如果你當時利用科技泡沫破裂的機會，向 Amazon 投入 20,000 美元，你的股票現在將價值 280,000 美元——對於七年的投資來說還不錯。
我認為金融業最終也會效仿。現在是你重溫歷史的機會，成為那些相信 Amazon.com 的投資者。我們在當今市場上最大的優勢是整個金融業都已落後——包括那些資產負債表良好的銀行。
想想看。這些銀行（例如 Bank of America、UMB Financial 和 JP Morgan Chase——僅舉幾例）不僅會從這場危機中脫穎而出，還會利用競爭對手的弱點，收購其折價資產並進一步擴大市場份額。JP Morgan 已經以 Wamu 和 Bear Stearns 為主菜，開始了這場併購狂潮。同時，Countrywide 和 Merrill Lynch 的賤賣則歸 Bank of America 所有。
如果這些大銀行都在大舉買入，你難道不應該嗎？
請不要誤解我的意思，我並不是說我們目前的金融危機可以被忽視或直接與科技泡沫破裂相提並論。我們目前的金融危機影響的不僅僅是投資者——它影響著全世界。我只是將我們當前的市場環境置於更廣泛的範圍內，並將科技業作為一個間接的比較對象。
我們需要退一步，不要因為我們的恐懼而忽視擺在眼前的潛在投資機會。畢竟，正是我們的恐懼和他們的貪婪導致了我們的金融低迷。
每個人都記得網路泡沫破裂，每個人也都會記得這次金融危機。George Santayana 曾說過：「那些無法從歷史中學習的人，註定要重蹈覆轍。」
時光無法倒流，所以讓我們乘風破浪，反彈並再次重寫歷史。
