Дорогие читатели,
Вы злы. Я знаю, что я злюсь.
Но поверьте мне… когда вы закончите читать это, вы будете злее, чем прежде.
Это потому, что я собираюсь поделиться с вами злой природой того, как небольшая группа людей может зарабатывать деньги на несчастьях других.
Это, вероятно, касается многих из вас.
На самом деле, «они» не только зарабатывают деньги на несчастьях других, они могут даже лишить инвесторов возможности изменить свою жизнь.
Вот почему я призываю вас прочитать это Письмо полностью.
Сегодня я не только расскажу вам, как «они» это делают, но и покажу, как дать отпор и потенциально заработать много денег в процессе.
Позвольте мне объяснить.
Как исчезли $100 миллионов
Всего за два дня мы увидели, как один из наших крупнейших активов сильно упал.
Всего за два дня мы увидели, как более 100 миллионов долларов стоимости было отнято у честных инвесторов.
Почему?
Было ли это потому, что Компания собиралась объявить что-то негативное?
Нет.
Было ли это потому, что Компания терпела неудачу?
Нет.
Были ли вообще какие-либо существенные изменения в этой Компании?
Нет.
Все это было сделано для того, чтобы некоторые люди, чьи имена останутся неназванными, могли заработать несколько долларов.
То, что они сделали, было не только неэтичным, аморальным и эгоистичным, но и высасывало жизнь из инвесторов – инвесторов, которые вкладывают средства в компании, способные однажды изменить мир.
Сегодня я расскажу вам, что, по моему мнению, произошло с одним из наших крупнейших активов.
Я расскажу вам, как, по моему мнению, «они» это сделали (основываясь на многочисленных близких источниках в отрасли) и какие зловещие операции они используют для реализации своей стратегии.
Но самое главное, я расскажу вам, как победить их в их собственной игре.
NexOptic Technology Corp.
(TSX Venture: NXO)
(OTC: NXOPF) (Frankfurt: E3O) (Berlin: E3O)
Как большинство из вас знает, NexOptic Technology Corp. имеет опцион на приобретение 100% Spectrum Optix, Компании, разрабатывающей технологии, связанные с приложениями для обработки изображений и концентрации света.
Вы можете прочитать мой оригинальный отчет, нажав здесь.
Основная технология Spectrum, запатентованная Blade Optics™, содержит плоские линзы и призвана изменить традиционные системы на основе линз и захвата изображений.
Это может изменить все, от телескопов и камер до мобильных устройств, создавая систему линз, которая уменьшает глубину (относительно размера апертуры), в настоящее время требуемую во многих традиционных изогнутых стопках линз.
Проще говоря, группа переопределила мир физики и открыла революционный способ сжатия традиционных изогнутых стопок линз, необходимых для оптики, используя «плоские» поверхности вместо изогнутых и квадратную апертуру вместо круглой.
Эта технология представляет собой настоящий сдвиг парадигмы в мире оптики.
Взгляните:
За последние несколько месяцев акции NexOptic демонстрировали параболический рост в преддверии официального представления их прототипа 4 апреля 2017 года\
(*Победители 5 билетов на официальное мероприятие по запуску в Ванкувере были определены. Победители получат подробную информацию в течение нескольких дней.)
Так и должно быть – их технология поистине революционна.
Но когда вы являетесь одной из самых эффективных и активно торгуемых акций на TSX Venture, вы становитесь мишенью для многих – как хороших, так и плохих.
И на прошлой неделе мы стали свидетелями и того, и другого…
Дикая и эмоциональная неделя
Это была чрезвычайно тяжелая и дикая неделя для нас с NexOptic Technology Corp. (TSX-V: NXO), поскольку мы являемся крупными инвесторами в Компанию и сохраняем нашу основную позицию – поэтому наблюдать, как наш портфель падает на миллионы, не весело.
Я только что выписался из больницы после перелома грудины, поэтому приношу извинения, что обновление не могло появиться раньше.
Надеюсь, вы примете мои извинения, пока я объясняю, что, по моему мнению, произошло.
И это связано с группой, известной тем, что она продает компании в короткую.
Но сначала краткий обзор.
Что такое короткая продажа?
Короткая продажа – это просто продажа акций, которых у вас нет.
Вы занимаете акции у учреждений, продаете их и надеетесь, что акции упадут, чтобы вы могли выкупить их по более низкой цене.
Крупные продавцы в короткую имеют огромный запас средств, многие из которых исчисляются сотнями миллионов долларов.
Это означает, что некоторые из этих групп могут продавать много акций, фактически не владея ими, потому что у них есть средства для покрытия своих коротких позиций. Чем больше они продают, тем больше они могут влиять на снижение цены акций.
Если они смогут убедить или напугать инвесторов продавать акции по более низким ценам, они смогут заработать много денег.
Но что, если никто не хочет продавать акции, а больше людей готовы покупать акции по более низким ценам?
Вот тогда и происходит шорт-сквиз.
Шорт-сквиз
Шорт-сквиз – это быстрое увеличение цены акции, которое происходит, когда существует дефицит предложения и избыток спроса на акцию.
Шорт-сквизы возникают, когда продавцы в короткую вынуждены выкупать и возвращать заимствованные акции.
Это приводит к объему покупок, который часто толкает цену акций вверх.
Если инвесторы не желают продавать акции, а акции продолжают расти, продавцы в короткую могут быть вынуждены покупать акции по смехотворно высоким ценам.
Так как это связано с NXO?
Когда шорты сжимаются
Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады, также известная как IIROC, сообщает об общем объеме коротких продаж для каждой данной Компании каждые две недели.
1 марта 2017 года IRROC сообщила, что за предыдущие две недели было зарегистрировано в общей сложности 775 288 коротких акций NexOptic Technology Corp. (NXO).
Это означает, что кто-то или группа продали 775 288 акций, фактически не владея ими.
Но поскольку очень немногие инвесторы хотели продавать, а еще больше хотели покупать, эти короткие позиции, вероятно, пришлось покрыть.
Это вынудило бы акции NXO подняться выше. И именно это и произошло.
С 1 по 16 марта 2017 года цена NXO выросла с C$1.73 до C$2.93.
Вероятно, проиграв на своей последней короткой позиции, продавцы в короткую стали еще более агрессивными.
На самом деле, за тот же двухнедельный период объем коротких акций вырос почти на 85% до 2 375 897, стоимостью C$5 334 029, как сообщила IRROC.
Это означает, что короткие продажи составили более 23% сделок с NXO в течение первых двух недель марта!
Поскольку на этих ценовых уровнях было больше покупателей, чем продавцов, короткие позиции, вероятно, пришлось снова покрыть. И я подозреваю, что они это сделали.
В дни после публикации отчета о коротких позициях IIROC акции NXO снова выросли: на 9,5% в один день и на 11,84% в следующий.
К концу торгового дня 20 марта 2017 года NXO торговалась по C$3.59 – это более чем десятикратный рост для многих читателей этого Письма.
Покрытие коротких позиций в сочетании со всем реальным интересом инвесторов подтолкнуло NXO к новому максимуму в C$3.76 на следующий день.
Продавцы в короткую получают помощь: совпадение?
С миллионами долларов в коротких позициях, тому, кто продавал в короткую, нужна была помощь.
Если бы они не смогли убедить продавцов продавать, а покупателей прекратить покупать, они могли бы оказаться в долгу на миллионы.
Назовите это совпадением, но именно тогда «помощь» пришла им на выручку.
По слухам, 21 марта 2017 года инвестиционный бюллетень из США посоветовал своим читателям закрыть часть своих позиций по NexOptic.
Похоже, что его рекомендация не имела под собой никаких оснований, кроме простого факта, что некоторые из их читателей могли потенциально получить более 600% прибыли.
Так что я не совсем виню автора за то, что он сделал. Акции значительно выросли, и неразумно фиксировать прибыль по ходу дела.
Однако это вызвало организованную распродажу, которая дала именно тот импульс к снижению, который был необходим группе продавцов в короткую, чтобы активно войти и вызвать немедленную панику в акциях.
На самом деле, торговля NexOptic была настолько безудержной, что это привело к срабатыванию автоматических выключателей на бирже, которые останавливали торги NXO три раза во вторник, один раз в среду и еще один раз в четверг.
Всего за одну неделю было продано почти 35 миллионов акций NexOptic на сумму около 85 миллионов долларов (включая биржу США) – это более половины текущих выпущенных акций Компании!
Абсолютно невероятно.
Автоматический выключатель для одной акции
Для тех, кто не знаком с тем, что такое автоматический выключатель для одной акции, это процедура, реализованная канадскими регуляторами в рамках серии реформ, направленных на контроль краткосрочной волатильности цен на акции.
Автоматический выключатель для одной акции – это пятиминутная остановка (и может быть продлена до 10 минут) торгов ценной бумагой, которая автоматически срабатывает, если цена ценной бумаги колеблется на 10% или более в течение пятиминутного периода.
Проблема с этими автоматическими выключателями для одной акции заключается в том, что они позволяют продавцу в короткую быть еще более расчетливым в своей хищнической торговле.
Вот почему.
Эти автоматические выключатели могут останавливать торги на срок до 10 минут. В течение этого времени они дают продавцам в короткую время для переоценки своей позиции.
На самом деле, новые правила TMX Group, как я упоминал в 2012 году, на самом деле им помогают.
Если вы не читали этот бюллетень, я настоятельно рекомендую вам вернуться и прочитать его (нажав здесь), если вы хотите узнать больше о том, как на самом деле работает финансовая система.
В двух словах, что касается коротких продаж, короткие ордера могут быть размещены даже при остановке торгов акциями.
В соответствии с разделом 4.7 Руководства по типам ордеров и функциональности TMX:
«Короткая продажа – это ордер на продажу акций, которыми не владеют.
Ордера на короткую продажу доступны на TSX, TSXV и TSX Alpha и будут иметь следующие атрибуты:
- Ордер на короткую продажу рассматривается идентично ордеру на продажу с точки зрения соответствия распределения
- Рыночные ордера на короткую продажу будут приниматься в предторговую сессию, а также при остановке торгов символом
- Ордера на короткую продажу будут приниматься с объемами смешанных или неполных лотов
- Ордера Market on Close (MOC) и Limit on Close (LOC) могут быть ордерами на короткую продажу»
Таким образом, когда регуляторы останавливают торги акциями, это позволяет продавцам в короткую переоценить свою позицию и собрать больше информации по мере организации рынка.
И поскольку «они» имеют доступ к гораздо более продвинутым торговым панелям, они видят гораздо больше, чем вы.
На самом деле, у них есть много способов коротких продаж, которые играют им на руку. Например, некоторые из этих коротких фондов могут использовать так называемый маркер Short Marking Exempt (SME).
Через TMX:
«Поправки к правилам UMIR в отношении коротких продаж и невыполненных сделок потребовали использования метки Short Marking Exempt.
Некоторые типы трейдеров не обязаны помечать свои ордера как короткие, независимо от их позиции (длинной или короткой) на момент ввода ордера.
Вместо этого их ордера (покупки, продажи и кроссы) обозначаются как Short Marking Exempt с помощью флага SME.
Флаг SME является лишь индикативным и не влияет на то, как ордер взаимодействует с книгой ордеров.
Все остальные трейдеры вводят ордера на короткую продажу, когда это уместно, и не используют флаг SME для каких-либо ордеров.
Метка Short Marking Exempt будет находиться в частном слое сообщений ленты, обеспечивая анонимность обозначения».
Это сложно объяснить в деталях, но важно понимать, что у продавцов в короткую есть определенные преимущества, с которыми мы просто не можем бороться.
Кроме того, хотя ордера на короткую продажу должны быть помечены как короткая продажа, личность продавца в короткую и общая короткая позиция не должны публично раскрываться, поэтому невозможно узнать короткую позицию отдельного продавца в короткую.
Значение автоматического выключателя
Вы, возможно, помните, как в прошлом году эти автоматические выключатели для одной акции были введены для ряда акций компаний по производству каннабиса.
Многие из этих акций взлетели до новых максимумов, включая Canopy Growth Corp., стоимость которой превысила 2 миллиарда долларов.
Через FP, 16 ноября 2016 г.:
«Волатильные цены акций публично торгуемых канадских компаний по производству марихуаны вызвали многочисленные остановки торгов в среду из-за срабатывания автоматических выключателей, поскольку ажиотаж вокруг зарождающегося сектора подтолкнул оценки к рекордным внутридневным максимумам.
Aphria Inc., Mettrum Health Corp., Organigram Holdings Inc., Supreme Pharmaceuticals Inc., Aurora Cannabis Inc. и Canopy Growth Corp. были остановлены на пятиминутные интервалы в среду – некоторые из них несколько раз.
Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады заявила, что остановки были вызваны автоматическими выключателями для одной акции «из-за волатильности цен на акции». Дальнейших комментариев не последовало.
Canopy Growth – крупнейшая канадская компания по производству марихуаны – была остановлена четыре раза, после достижения оценки в 2 миллиарда долларов, что вдвое превышает ее стоимость в пятницу, когда она впервые достигла отметки в 1 миллиард долларов».
Конечно, ни одно СМИ на самом деле не указало истинную причину того, что произошло на самом деле.
Через Vice 16 ноября 2016 г.:
«…неизвестно, что вызвало такой стремительный рост продаж в среду утром, но в целом акции компаний по производству марихуаны росли – тем более после того, как семь новых штатов проголосовали за легализацию каннабиса для рекреационного использования».
Так что же на самом деле вызвало безумную торговлю акциями компаний по производству каннабиса?
Я скажу вам, что это вызвало.
Что на самом деле вызвало безумный рост акций компаний по производству каннабиса
Это было результатом того, что группа или группы продавцов в короткую оказались в невыгодном положении по своим коротким позициям.
Взгляните:
Как вы можете видеть, за две недели, предшествовавшие печально известному росту акций компаний по производству каннабиса 16 ноября 2016 года, продавцы в короткую почти удвоили свои короткие позиции по акциям компаний по производству каннабиса.
На самом деле, продавцы в короткую имели колоссальные 350 миллионов долларов коротких позиций по шести акциям, которые вызвали срабатывание автоматических выключателей для одной акции!
Но идеальное стечение обстоятельств, включая освещение в СМИ и политические решения, привело к массовому интересу розничных инвесторов.
И когда группа продавцов в короткую не смогла снизить цену акций компаний по производству каннабиса, им, вероятно, пришлось покрыть огромную короткую позицию в 350 миллионов долларов, выкупив акции по гораздо более высокой цене.
Вот что привело акции компаний по производству каннабиса к нелепым новым максимумам.
Просто взгляните, что произошло с Canopy, когда шорты пришлось покрыть:
!
NexOptic против акций компаний по производству каннабиса
С 1 по 16 ноября 2016 года короткая позиция по акциям компаний по производству каннабиса выросла на 83% (как показано выше).
Аналогично, с 1 по 16 марта короткая позиция по NXO также выросла чуть более чем на 84%.
Оба раза продавцы в короткую оказались в невыгодном положении, поскольку NXO поднялась до нового максимума в $3.76 в последующие дни.
Единственная разница заключается в том, что в случае с NXO продавец в короткую получил помощь от очень своевременной рекомендации по продаже в информационном бюллетене.
Если бы этого не произошло, мы могли бы увидеть, как NXO поднимется еще выше.
Но подождите, это еще не все.
Торговые паттерны
Мои источники сообщают мне, что продавец в короткую по NXO (опять же, я предполагаю, основываясь на информации, полученной из нескольких источников) торгует в основном через TD и Anonymous.
Это имеет смысл.
TD имеет одну из крупнейших розничных торговых платформ, что, вероятно, означает, что у них есть большое количество акций для «выдачи в долг».
С 1 января по 10 марта 2017 года TD\
(*Это не означает, что банк TD был покупателем. Это означает, что сделки, исходящие из TD, в основном были на стороне покупки.)
На самом деле, они были крупнейшим покупателем по объему транзакций.
Кумулятивные данные о торгах NXO с 1 января по 10 марта 2017 года
Но затем, с 13 марта, через неделю после моего бюллетеня по NXO, TD стал агрессивным чистым продавцом.
Кумулятивные данные о торгах NXO с 13 по 17 марта 2017 года
Совпадение? Судите сами.
Это еще не все.
Чтобы акции выглядели слабыми, эти продавцы в короткую часто будут выставлять как ордера на покупку, так и на продажу небольшими лотами, чтобы снизить цену.
Число 007 представляет ордер от TD, а число 001 – ордер от Anonymous.
Вот кто-то, торгующий через TD (007), пытаясь сделать акции слабыми, выставляя ордера на продажу небольшими лотами по 100 акций:
Также обратите внимание на время и продажи справа, где лоты по 100 акций покупаются и продаются TD и Anonymous, все исполняется за доли секунды.
Выставляя ордера на продажу, это создает иллюзию того, что люди хотят продавать акции.
Их намерение состоит в том, чтобы снизить цену, чтобы инвесторы – включая многих из вас – запаниковали и задались вопросом, не так ли что-то с Компанией.
Но это лишь одна из многих тактик.
Есть еще.
Платные хейтеры
Поскольку на кону миллионы долларов, продавцы в короткую могут прибегать не только к торговле, чтобы вызвать негатив.
Это включает в себя старую тактику оплаты людям за распространение негативных слухов в биржевых чатах, на форумах и даже в платных статьях.
Я не фанат биржевых чатов, потому что они часто наполнены большим количеством дезинформации.
Но вы думаете, это совпадение, что в дни, предшествовавшие падению акций NexOptic на прошлой неделе, и в дни увеличения коротких позиций, в биржевых чатах NXO появилось множество новых хейтеров?
Не позволяйте им обмануть вас. Платные хейтеры давно являются частью подпольного финансового мира.
Их работа – заставить вас усомниться в ваших инвестициях и в Компании, в которую вы инвестировали, распространяя негатив. Они знают, что большинство инвесторов реагируют эмоциями, а не логикой.
Они пользуются именно этим.
Но в случае с NexOptic, правда в том, что Компания не объявляла о каких-либо существенных изменениях и, на самом деле, не могла быть более взволнована запуском своего прототипа.
Заключение
Мы все инвестируем, чтобы заработать деньги.
Так что, возможно, нам не стоит так сильно винить продавцов в короткую – они просто пытаются заработать деньги, используя систему, которая позволяет им это делать.
На самом деле, мы могли бы даже поблагодарить их за то, что они помогают увеличить объем и ликвидность нашего рынка.
Продавцы в короткую зарабатывают деньги, делая ставки против текущей воспринимаемой стоимости компании. Часто они делают это, основываясь исключительно на импульсе акций, а не на фактических достоинствах Компании, которую они продают в короткую.
Они могли посмотреть на NXO и подумать:
«Ух ты, вот компания с огромной рыночной капитализацией, но без выручки – и она продолжает расти».
Чего они могут не осознавать, так это истинной внутренней ценности прорывной технологии NexOptic.
Например, я считаю, что производители смартфонов, такие как Apple, Google или Samsung, вероятно, захотят заполучить эту технологию.
Если хотя бы один из крупных игроков внедрит технологию Blade Optics™ в свою линейку телефонов в будущем, по моему мнению, оценка в 1 миллиард долларов США не будет нереалистичной.
В настоящее время рыночная капитализация NexOptic в США едва превышает 100 миллионов долларов США.
Так что даже при текущей цене акций это все еще может быть десятикратный рост, если хотя бы один из этих конгломератов смартфонов внедрит Blade Optics™ в свои устройства.
И это даже не включает многочисленные другие вертикали, которые Технология могла бы изменить.
На самом деле, по данным IC Insights Inc., общая рыночная стоимость цифровых камер и систем обработки изображений, как ожидается, вырастет с примерно 55,5 миллиарда долларов США в 2012 году до 77,8 миллиарда долларов США к концу 2016 года.
Я не говорю, что NexOptic должна стоить миллиард долларов сегодня. Но важно отметить, что, несмотря на ее текущую оценку чуть более 100 миллионов долларов США, можно легко утверждать, что она все еще недооценена относительно потенциала того, чем она может стать.
И разве фондовый рынок не должен быть опережающим индикатором?
Так что на самом деле все довольно просто.
Если мы верим в технологию NexOptic и готовы рисковать ее рыночным принятием, то нам не стоит быть такими эмоциональными по поводу ежедневных взлетов и падений рынка.
Я не могу сказать вам, когда покупать или продавать акции, но будьте умны и не позволяйте продавцам в короткую напугать вас.
В следующий раз, когда мы станем свидетелями волатильности, когда нет существенных изменений в Компании, постарайтесь узнать и понять, что происходит.
Если никто не продает акции, то продавцы в короткую вынуждены выкупать их по гораздо более высоким ценам, принося инвесторам кучу денег за очень короткое время.
Вот захватывающая часть.
Я уверен, что в любое время будет массовое освещение этой технологии в СМИ.
Прорыв технологии NexOptic и Spectrum – это слишком большое открытие, чтобы СМИ могли его игнорировать.
Так что, если продавцы в короткую вернутся (я не уверен, полностью ли они покрыли свои позиции), они могут оказаться в большой беде, если вдруг история NXO будет освещена не одним, а несколькими новостными агентствами.
И, как уже испытали продавцы в короткую, существует неоспоримая стена инвесторов, которые хотели бы приобрести акции по более низким ценам.
Грядут большие события, и когда история NexOptic дойдет до масс, я, конечно, не хотел бы быть на короткой стороне.
А вы?
P.S. И если вам интересно… да, я купил больше акций на прошлой неделе, как и многие мои коллеги.
P.P.S. Победители мероприятия по запуску NexOptic были определены, и те, кто выиграл, получат электронное письмо в течение следующих нескольких дней.
NexOptic Technology Corp.
Канадский торговый символ: TSX-V: NXO
Торговый символ США: OTCQB: NXOPF
Немецкие торговые символы: Frankfurt: E301 Berlin: E301
Ищите истину,
Ivan Lo
Письмо Equedia
www.equedia.com
Раскрытие информации: Мы предвзяты по отношению к NexOptic, потому что Компания является рекламодателем. В настоящее время мы владеем акциями NexOptic и участвовали во всех частных размещениях. Вы можете посчитать сами. Наша репутация строится на компаниях, которые мы представляем. Именно поэтому мы инвестируем в каждую компанию, которую представляем в наших специальных отчетах Equedia. Это ваши деньги для инвестирования, и мы не делимся вашей прибылью или вашими убытками, поэтому, пожалуйста, возьмите на себя ответственность за проведение собственной должной осмотрительности. Помните, что прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. То, что многие компании в наших предыдущих отчетах Equedia показали хорошие результаты, не означает, что все они покажут. Кроме того, упомянутые Компании и их руководство не контролируют наш редакционный контент, и любые выраженные мнения являются нашими собственными. Мы не обязаны писать отчет о любом из наших рекламодателей, и мы не обязаны говорить о них только потому, что они рекламируются у нас.
