Elon Musk é o maior pump and dumper da história?
Tudo começou com a Dogecoin, uma criptomoeda nomeada em homenagem a um famoso Shiba Inu que começou como uma piada em 2013.
Há alguns anos, Musk brincou que a Dogecoin poderia ser sua criptomoeda favorita. Mais tarde, ele postou um meme implicando que ela se tornaria o padrão do sistema financeiro global.
A sátira pegou, então ele elevou o nível.
No ano passado, ele prometeu lançar uma missão espacial com a SpaceX paga inteiramente em Dogecoin e fazer história enviando a primeira criptomoeda para a lua.
Tenho certeza de que você já sabe que a Dogecoin disparou após o endosso de Musk. Desde seu primeiro tweet, a moeda-piada atraiu US$ 22 bilhões, disparou 5.812% e até inspirou uma nova “classe de ativos” de meme\
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De forma similarmente satírica, mas menos direta, Musk apoiou moedas absurdas com utilidade zero, como “Shiba Inu”, “Santa Floki” (moeda nomeada em homenagem ao seu cachorro) e até mesmo a CumCoin, relacionada à pornografia — a maioria das quais atraiu bilhões de dólares.
Agora, quero deixar uma coisa bem clara.
Musk é um **“memester,”** não um pump and dumper.
Muitos especialistas criticaram Musk por fazer pump and dump de criptomoedas.
Duvido que seja esse o caso. Ele seria tão estúpido? Arriscaria tudo por uns trocados extras? Ele tem dinheiro suficiente para não se preocupar em sobreviver com esquemas financeiros duvidosos.
(Além disso, Musk é um geek excêntrico com um senso de humor irônico. Se ele está fazendo isso apenas por pura diversão e amor aos memes, honestamente… eu não ficaria tão surpreso.)
Mas, com toda a probabilidade, é tudo um esforço estratégico de relações públicas para ganhar mídia gratuita, atrair capital para a Tesla e desviar a atenção dos investidores dos fundamentos, o que não fará justiça ao preço de suas ações.
Talvez ele tenha planejado tudo desde o início. Talvez ele tenha descoberto seu poder por acaso e o tenha adotado mais tarde. Ou talvez, novamente, ele esteja apenas brincando. Não sei. Mas de qualquer forma, está funcionando.
Musk está em todas as notícias. Ele é a “Pessoa do Ano” da Time. Há uma obsessão tipo culto em torno dele. E os obcecados investem seu dinheiro na Tesla até o último centavo, sem considerar seus fundamentos:
É assim que a Tesla pode negociar a um múltiplo de 400 vezes os lucros, e os investidores não pestanejarão. E por que a Tesla é a empresa de carros mais valiosa do mundo, representando apenas 1% das vendas globais de carros.
(Observação: e pode funcionar no final. Musk pode usar memes para ir de um P/L de 400 para um múltiplo razoável ao qual Wall Street sujeita outras ações, mas isso é um tópico para outro dia.)
A maioria dos endossos de criptomoedas é um truque de relações públicas
Não é apenas Musk que está explorando criptomoedas (ou pelo menos colhendo seus benefícios) como plataforma de relações públicas.
Pegue a Microstrategy (MSTR).
Em agosto de 2020, a empresa de inteligência de negócios listada na Nasdaq anunciou que estava comprando US$ 200 milhões em Bitcoin e adotando-o como sua moeda de reserva.
Quando a notícia se espalhou, a então obscura empresa se tornou o assunto da cidade e disparou 8 vezes em questão de meses. E apesar de perder dinheiro por três trimestres consecutivos, a empresa ainda está negociando em avaliações recordes:
Isso representa mais de US$ 4 bilhões em capital atraído à custa de apostar US$ 200 milhões em um ativo de risco. Uma aposta óbvia, se me perguntar.
Quando o PayPal anunciou que permitiria a seus clientes negociar criptomoedas, suas ações dispararam 50% em meio ano. Deixe-me enfatizar: isso é apenas por causa das notícias sobre criptomoedas porque, até hoje, seus lucros não aumentaram desde o anúncio.
Até Mark Cuban começou a imitar Musk. Ele endossou a Dogecoin como “a criptomoeda mais forte como meio de troca” e disse que o Dallas Mavericks aceitaria Dogecoin como pagamento.
Mais tarde, ele revelou que possuía apenas US$ 490 em Dogecoin. Então, por que um multimilionário possui tão pouco de uma moeda que deveria ser o “meio de troca mais forte”?
Pense nisso. Tudo o que você precisa fazer é pronunciar o nome de uma moeda sem sentido, mesmo que seja uma piada, e você estará em todas as notícias. Você está na Ellen. As manchetes o comparam a Musk.
Isso são milhões de dólares em mídia gratuita e um grande impulso para o seu ego.
E o Oscar de maior shill vai para…
Embora Musk e outros bilionários possam não arriscar seus nomes com esquemas Ponzi, suas piadas bem-sucedidas inspiraram um amplo shilling entre celebridades.
Por exemplo, o campeão do Boston Celtics, Paul Pierce, a lenda do boxe Floyd Mayweather e Kim Kardashian entraram na onda do pump-and-dump e descaradamente promoveram uma moeda obscura chamada EthereumMax.
A diva das redes sociais Kardashian compartilhou um anúncio em seu Instagram que dizia:
“Vocês estão interessados em cripto???? Isso não é um conselho financeiro, mas estou compartilhando o que meus amigos acabaram de me contar sobre o token Ethereum Max! Há alguns minutos, a Ethereum Max queimou 400 trilhões de tokens — literalmente 50% de sua carteira de administrador, devolvendo à toda a comunidade e-max. Deslize para cima para se juntar à comunidade e-max.”
Enquanto isso, Paul Pierce assumiu totalmente o personagem de shill. Ele alegou que estava deixando a ESPN porque fez uma fortuna com a EthereumMax. “Ganhei mais dinheiro com esta cripto no mês passado do que \
Durante a promoção, o preço da EthereumMax disparou mais de 10 vezes. Mas logo após a postagem de Kardashian, seu preço despencou, deixando muitos investidores no prejuízo. Aqui está um gráfico:
A moeda não se recuperou até hoje. Se você a comprou após o anúncio de Kardashian e não a vendeu rápido o suficiente, ficou com um ativo completamente sem valor.
E isso é apenas a ponta do iceberg. Centenas de outras celebridades — de estrelas das redes sociais a atores de Hollywood — têm promovido moedas que são golpes óbvios para seus fãs mais dedicados.
Por exemplo, o ator Jamie Foxx endossou a Cobinhood, supostamente a Robinhood das criptomoedas, para seus mais de 4 milhões de seguidores:
Onde está essa exchange revolucionária hoje? No lixo:
Jake Paul, uma das maiores estrelas do Youtube, promoveu SafeMoon, YummyCoin e Dogecoin. Além da Dogecoin, todas as moedas que ele promoveu dispararam antes da promoção e, previsivelmente, despencaram depois.
Mas o Oscar de shill do ano vai para o rapper Soulja Boy.
Ele fez tanta “due diligence” em sua moeda SafeMars promovida que nem leu o texto do anúncio. Em seu tweet, ele acidentalmente deixou os termos de pagamento e expôs o esquema por trás da moeda:
Estes são esquemas Ponzi diretos. E são impulsionados por algumas das pessoas mais influentes em nossa sociedade.
Essas celebridades deveriam fazer arte, boxear, correr atrás de bolas ou fazer o que quer que façam para entreter as pessoas. Elas estão em uma posição privilegiada para moldar a cultura e fazer a diferença. Em vez disso, estão promovendo \
E por quê? US$ 24 mil?
Será interessante ver quantos deles acabarão pagando acordos à SEC…
Pump and dump em pumpers e dumpers
Alguns pumpers e dumpers levaram esses esquemas Ponzi de criptomoedas ainda mais longe.
Eles criaram grupos privados nas plataformas de mensagens Telegram e Discord que supostamente permitem que você “Soulja Boy” seu caminho para a riqueza, fazendo pump and dump coletivamente de criptomoedas.
A mecânica é simples.
Eles anunciam um horário em que todo o grupo comprará uma determinada moeda e, juntos, aumentarão seu preço. Sua valorização atrairá investidores externos, e seu preço disparará. Então os membros venderão a moeda para um lucro considerável.
Veja como isso se parece:
O interesse nesses grupos está crescendo, como você pode ver aqui com o termo de busca “pump and dump crypto”:
No entanto, são os membros desses grupos que são a verdadeira presa. No momento em que a criptomoeda “pump” é anunciada, ela já foi inflacionada por aqueles que administram o grupo. Há até um artigo acadêmico que desmascarou esse golpe há algum tempo.
Em 2018, os pesquisadores analisaram mais de 3.000 esquemas de pump and dump em 248 moedas.
Eles descobriram que os insiders do grupo geralmente compram cedo antes do “sinal”. Então eles vendem no momento em que instruem seus membros a comprar. Por suas estimativas, os preços pós-pump das moedas, em média, caem 38-41% do preço pré-pump.
Em outras palavras, a maioria dos aspirantes a pump and dumpers perde dinheiro. Acho que se pode dizer que o carma é um b\
Hipótese dos Mercados de Tédio
Existe uma teoria chamada “hipótese dos mercados de tédio”. Ela argumenta que as pessoas não investem dinheiro apenas por razões monetárias. Alguns veem os mercados como um cassino e negociam ativos por puro entretenimento.
A teoria é especialmente relevante hoje.
Durante a Covid, nações desenvolvidas acumularam uma quantidade recorde de dinheiro. E com o mundo ainda em lockdown parcial, não havia onde gastá-lo. Então faz sentido que as pessoas escolham apostar parte desse dinheiro por diversão.
E não há nada de errado com isso.
Mas quando ativos especulativos se tornam o assunto da cidade — mesmo que por brincadeira — há o risco de as coisas esquentarem e se transformarem em uma bolha. Na verdade, já vimos dois efeitos colaterais perigosos.
Primeiro, embora Musk possa não ter a intenção de causar dano, seus memes empoderam hordas de shills que o fazem. Como aprendemos, eles exploram com sucesso a mania de criptomoedas induzida por Musk para impulsionar esquemas Ponzi diretos.
Então, esse boom de criptomoedas impulsionado por memes está iludindo pessoas menos familiarizadas com o humor da internet a investir suas economias em moedas sem valor e se autodestruir. Todos os dias me deparo com pessoas que levaram isso ao extremo:
Quer dizer, eu entendo, e já discutimos isso muitas vezes antes: o fiat é excessivamente manipulado.
Mas apostar toda a sua existência financeira contra o Fed?
Isso me lembra aquele garoto desinformado na escola que leva a piada a sério e acaba pagando um mico.
Meu conselho? Não seja esse garoto desinformado.
Busque a verdade,
Carlisle Kane
