La pazienza può portare a grandi ricompense.
Eppure, è una delle discipline più difficili da imparare – specialmente quando si tratta di investire.
Tre anni fa, ho parlato di questa “impazienza” degli investitori:
Tramite he Shocking Truths About High Frequency Trading:
“Secondo Business Insider, gli investitori ora detengono azioni in media per soli cinque giorni; confrontate questo con gli otto anni negli anni '60.
Se la performance aziendale detta come un'azione dovrebbe reagire, allora alle aziende vengono ora concessi solo cinque giorni per avere successo. Dopotutto, questo è il tempo medio in cui gli investitori detengono azioni ora.”
Gli investitori stanno diventando ogni giorno più impazienti, trasformando il mercato azionario in un casinò, piuttosto che in una piattaforma per aiutare le aziende a crescere.
Se ogni investitore avesse questa stessa mentalità di gratificazione istantanea, allora alcune delle tecnologie più brillanti del mondo non sarebbero mai state costruite.
Fortunatamente per noi, alcuni degli investitori più intelligenti del mondo sono anche i più pazienti.
Ricompensa da miliardi di dollari
Nel 2003, una piccola startup aveva il sogno di creare una futura generazione di auto che non usassero benzina.
L'Azienda avrebbe dimostrato ciò costruendo un'auto che accelera almeno quanto le migliori auto sportive, ma è sei volte più efficiente e produce un decimo dell'inquinamento.
Per raggiungere un obiettivo così inverosimile, l'Azienda avrebbe avuto bisogno di raccogliere molti soldi.
Ma come potete immaginare, raccogliere fondi per qualcosa di così incredibile all'epoca non fu facile.
Come poteva l'Azienda convincere gli investitori di avere il progetto per rendere la loro visione una realtà senza poterglielo mostrare?
All'epoca sembrava un compito impossibile.
Ma un investitore visionario vide il futuro.
Nell'aprile 2004, questo investitore guidò un round di finanziamento iniziale di 7,5 milioni di dollari nella start-up.
Secondo il SEC S1 Registration Filing, pagò solo US$0.493 per azione – l'equivalente di un'azione da un penny.
Poco più di sei mesi dopo, a novembre, l'Azienda costruì il suo primo prototipo proof-of-concept.
Certo, all'auto mancavano tutti i pannelli della carrozzeria e sembrava un esperimento scientifico di scuola superiore, ma non era lì per essere bella – era lì per dimostrare che l'azienda poteva fare ciò che aveva detto che avrebbe fatto.
E lo fecero.
Il prototipo non solo funzionava interamente a elettricità, ma la sua velocità era paragonabile a quella di alcune delle migliori auto sportive del mondo.
Questa fu una prova più che sufficiente per assicurarsi il prossimo round di finanziamento.
Nel febbraio 2005, lo stesso investitore guidò un altro round di finanziamento – una Serie B da 13 milioni di dollari valutata a US$0.74.
E negli anni successivi, continuò a finanziare l'Azienda rimanendo paziente attraverso le prove e le tribolazioni dell'Azienda – persino il crollo del 2008.
Rimanendo paziente, diede all'Azienda il tempo di avere successo – una merce rara nel mercato odierno.
Ha ripagato in grande stile.
Oggi, questa Azienda vale quasi US$32 miliardi.
Ancora più importante, ogni azione di questa Azienda vale ora oltre US$218.
Questo è un guadagno potenziale di oltre il 44.100%.
Se aveste investito $1,000 in questa Azienda durante il round di Serie A, oggi potrebbe valere oltre $441,190.
E se aveste investito $10,000 durante il round di Serie A, oggi potrebbe valere oltre $4 milioni!
Quanto ha guadagnato questo investitore essendo paziente?
Prima dell'IPO di questa Azienda, questo investitore possedeva più di 81 milioni di azioni, secondo il deposito SEC S1.
Tutte quelle azioni oggi potrebbero valere quasi $18 miliardi.
Questo investitore è Elon Musk, e l'Azienda è Tesla – la casa automobilistica con la più alta valutazione al mondo.
Certo, non tutti possiamo essere Elon Musk, ma possiamo adottare il suo approccio paziente quando si tratta di investire in tecnologie dirompenti.
Oggi, voglio fornire un aggiornamento su un'azienda la cui tecnologia dirompente potrebbe presto cambiare il modo in cui vediamo il mondo.
E tra pochi mesi, svelerà il suo prototipo proof-of-concept – proprio come fece Tesla oltre un decennio fa.
La pazienza è fondamentale qui.
NexOptic Technology
(TSX-V: NXO) (OTC: ELSRF)
All'inizio di quest'anno, vi ho presentato NexOptic Technology (TSX-V: NXO), un'azienda innovativa che sviluppa tecnologie di lenti dirompenti che potrebbero rivoluzionare i sistemi di lenti convenzionali.
La tecnologia di base dell'Azienda rompe il principio fondamentale dell'ottica tradizionale: che le aperture devono essere curve e circolari.
L'azienda è una delle prime a utilizzare lenti piatte per l'imaging con la sua tecnologia Blade Optics™ in attesa di brevetto.
E sta avanzando rapidamente…
Se non avete letto il rapporto, potete farlo ora CLICCANDO QUI.
Ma ecco un rapido ripasso:
“Dalle fotocamere DSLR agli iPhone, ai telescopi più grandi del mondo capaci di ingrandire stelle oltre la nostra galassia, tutte queste tecnologie ruotano attorno a un concetto semplice: raccogliere, piegare e focalizzare la luce.
Per quasi 400 anni, abbiamo capito che per raccogliere e focalizzare la luce per mantenere un'immagine, dovevamo usare lenti curve o specchi curvi.
Ma se ci sbagliassimo?
E se una lente o uno specchio curvo non fosse l'unico modo per raccogliere e focalizzare la luce per mantenere un'immagine?
E se ci fosse un altro modo?
Oggi, vi presenterò un'Azienda i cui fondatori hanno infranto il principio fondamentale dell'ottica: che le aperture devono essere curve e circolari.
Le implicazioni di questa scoperta sono sorprendenti.
E tutto inizia con NexOptic Technology.
NexOptic Technology Corp. (TSX VENTURE: NXO) ha un'opzione per acquisire il 100% di Spectrum Optix, un'Azienda che sviluppa tecnologie relative all'imaging e alle applicazioni di concentrazione della luce. I dettagli completi di questo accordo possono essere trovati CLICCANDO QUI.
La tecnologia di base di Spectrum, la Blade Optics™ in attesa di brevetto, contiene lenti piatte e mira a rivoluzionare i sistemi convenzionali basati su lenti e acquisizione di immagini. Questo include tutto, dai telescopi alle fotocamere e ai dispositivi mobili, creando un sistema di lenti che riduce la profondità (relativa alla dimensione dell'apertura) attualmente richiesta in molti stack di lenti curve tradizionali.”
In parole povere, completando il suo prototipo proof of concept (POC), l'Azienda intende mostrare al mondo che se si vuole vedere più lontano o scattare foto da lontano, non è necessario un sistema di lenti lungo e ingombrante.
Potrebbe bastare la tecnologia Blade Optics™:
“(Il) prototipo POC è progettato come un telescopio digitale a ingrandimento fisso con un campo visivo ristretto e sarà simile nella funzione a molti telescopi convenzionali venduti oggi.
Tuttavia, come risultato dell'applicazione di Blade Optics™, una distinzione unica del design delle lenti di Spectrum è il suo rapporto profondità dello stack di lenti/apertura compresso rispetto ai sistemi di lenti curve tradizionali per l'imaging a ingrandimento fisso.
Questo potrebbe distinguere la tecnologia Blade Optics™ in attesa di brevetto di Spectrum dalle tecnologie di lenti esistenti nel mercato delle lenti a ingrandimento fisso, che include prodotti come cannocchiali da osservazione, telescopi, binocoli, alcune lenti per fotocamere e altri prodotti di imaging.”
Quando i fondatori di Tesla presentarono agli investitori l'idea di costruire un'auto elettrica capace di superare molte auto sportive a benzina, gli scettici erano ovunque – specialmente perché non era ancora stata costruita.
Questa stessa mentalità potrebbe essere applicata a NexOptic e alla sua Blade Optics™.
Come è possibile che NexOptic possa fare ciò che dice di fare?
Come possono fare ciò che nessun'altra azienda di lenti – inclusi giganti come Meade, Nikon, Canon, Leupold e altri – è stata in grado di fare in oltre 400 anni?
Come possono costruire uno stack di lenti che utilizza lenti piatte?
Validazione: Ruda Cardinal
Investire in una startup è rischioso, ma una che sta infrangendo i principi fondamentali dell'ottica di imaging convenzionale può sembrare ancora più rischiosa – specialmente quando la tecnologia è così dirompente e potrebbe cambiare il modo in cui lenti e sistemi di imaging vengono realizzati nel prossimo futuro.
Quindi come facciamo a sapere che Blade Optics™ funziona e come facciamo a sapere che il prototipo POC avrà successo?
A meno che non conosciamo i dettagli esatti di come lo stanno facendo, non possiamo saperlo con il 100% di certezza.
E anche se ci fosse rivelato, probabilmente non lo sapremmo comunque – a meno che non fossimo ingegneri ottici con dottorato.
Ma fortunatamente, non dobbiamo farlo.
Possiamo fare affidamento su alcune delle migliori menti del settore per farlo al posto nostro.
Un Leader Riconosciuto Internazionalmente
Ruda Cardinal Inc., un leader riconosciuto a livello internazionale nella progettazione ottica, sta lavorando a ogni fase del prototipo POC.
Questi ragazzi sono seri e progettano e creano prototipi per agenzie governative, università e alcune delle aziende Fortune 500 più riconoscibili al mondo.
Ma non è tutto.
Sovvenzione Governativa
Il 12 aprile 2016, NexOptic ha ricevuto finanziamenti dal Governo del Canada, in particolare dal Programma di Assistenza alla Ricerca Industriale del Consiglio Nazionale delle Ricerche del Canada (NRC-IRAP).
L'NRC-IRAP è una componente vitale del Consiglio Nazionale delle Ricerche del Canada, considerato a livello mondiale uno dei migliori programmi del suo genere per le tecnologie innovative.
Non sto dicendo che l'IRAP stia convalidando la tecnologia, ma certamente hanno il loro processo di due diligence.
La sovvenzione a NexOptic sarà applicata a due cose:
1. Sviluppo del prototipo
2. Rapporto di Valutazione del Mercato e Strategia condotto da una società terza.
Voglio sottolineare l'importanza del punto numero 2:
“(Il rapporto) è inteso a includere l'identificazione degli attributi principali di un caso d'uso ideale per la tecnologia delle lenti Blade Optics™ in attesa di brevetto di Spectrum, settori e clienti che sarebbero compatibili con gli attributi identificati, valutazione e classificazione dei casi d'uso/settori/clienti basati su criteri quali: Dimensione del Mercato, Valore del Prodotto per il Settore, Competitività del Settore, Facilità di Raggiungere il Settore, Costo di Costruzione del Prodotto per il Settore, Sostenibilità del Settore e altro ancora.
Questo rapporto è inteso ad aiutare a sviluppare una strategia di marketing commerciale adeguata per ottenere trazione nel settore principale identificato.”
In altre parole, il rapporto potrebbe mostrare al mercato quanto grande potrebbe essere la tecnologia e quanto potrebbe valere per gli attori del settore.
Questi tipi di rapporti possono aiutare a spingere drasticamente la valutazione dei titoli tecnologici – l'ho visto con i miei occhi da esperienze passate.
Ma il rapporto non è l'unica cosa a cui prestare attenzione…
Assicurarsi Potenziali Accordi di Licenza Globali
NexOptic (NXO) ha già iniziato a lavorare per assicurarsi potenziali accordi di licenza globali per la sua tecnologia Blade Optics™.
Tramite NexOptic on May 3, 2016:
“SinoSpec assisterà le Aziende nell'identificazione e nell'ottenimento di potenziali accordi di licenza globali per la tecnologia Blade Optics™ di Spectrum.
La strategia esistente dell'Azienda è quella di concentrare tutti gli sforzi iniziali di licenza sui mercati dei telescopi, cannocchiali e binocoli consumer, che sono più strettamente associati al Prototipo.
Le Aziende ritengono che ci siano molti altri potenziali verticali per la tecnologia, ma questi mercati iniziali sono i più allineati con il Prototipo e lo sviluppo della tecnologia fino ad oggi.
…Le Aziende si aspettano che il Prototipo dimostrerà alle aziende leader nel settore dell'imaging casi chiari per l'applicabilità e la commerciabilità della tecnologia delle lenti Blade Optics™ in attesa di brevetto di Spectrum.
SinoSpec è una corporazione internazionale multifunzionale che, oltre a supervisionare la produzione su larga scala, fornisce la sua esperienza su sofisticati progetti di imaging, inclusi miglioramenti del prodotto pensando all'utente finale.”
Naturalmente, nulla di tutto ciò avrebbe importanza se il prototipo POC non fosse completato.
Fortunatamente, abbiamo appena saputo che ci stiamo avvicinando.
Quasi Fatto
Secondo NexOptic la scorsa settimana, la maggior parte del lavoro di progettazione e ingegneria necessario per completare il POC è ora completata:
“…Le Aziende hanno completato con successo la seconda fase del loro programma di sviluppo del prototipo proof of concept (“POC”) in quattro fasi.
… Con la seconda fase dello sviluppo del POC ora completata, le Aziende hanno terminato la maggior parte del lavoro di progettazione e ingegneria richiesto per completare il prototipo.
… La rigorosa ingegneria ottica completata durante la seconda fase del programma di sviluppo del POC ha incluso specifiche dettagliate, analisi di sensibilità e tolleranza di tutti gli elementi ottici tramite simulazioni. Queste simulazioni hanno confermato che il design dello stack di lenti POC di Spectrum soddisfaceva i criteri delle Aziende per chiarezza e qualità utilizzando materiali ottici disponibili in commercio.”
Ciò significa che il grosso del lavoro è fatto, è stato un successo, le simulazioni hanno confermato ciò che l'Azienda si proponeva di fare, e ora siamo alle fasi finali.
Ora si tratta di ordinare i pezzi e costruirlo:
“La seconda fase del programma di sviluppo del POC ha incluso, tra l'altro, il completamento dell'ingegneria ottica e dei disegni dei componenti ottici pronti per la fabbricazione e la ricezione di preventivi per l'approvvigionamento degli elementi ottici. L'analisi di tolleranza ottica di questa fase ha stabilito i parametri per gli elementi ottici e la fabbricazione del sistema al fine di garantire che funzioni come previsto.
I disegni ottici finali consistono in tutti gli elementi ottici necessari per fabbricare il POC. Questi sono stati consegnati a produttori ottici nordamericani affermati. Le Aziende stanno attualmente esaminando le offerte di tali produttori per l'approvvigionamento degli elementi ottici necessari per assemblare il POC.”
Con questo in atto, l'Azienda ha anche rivelato quali saranno le dimensioni del prototipo.
“Il POC, che si prevede avrà una lente obiettivo equivalente a circa 5 pollici e un'apertura rettangolare, sarà un telescopio unico nel suo genere.
Il POC avrà un rapporto profondità dello stack di lenti/apertura vicino a 1:1.
Le dimensioni del fattore di forma del design dello stack di lenti POC (esclusi involucro e accessori) che utilizza la tecnologia Blade Optics™ conterranno un'apertura rettangolare e saranno approssimativamente:
- Lente Obiettivo: equivalente a 5 pollici (127mm)
- Profondità: 5,02 pollici (127,508mm)
- Larghezza: 7,49 pollici (190,246mm)
- Altezza: 9,13 pollici (231,902mm)”
Questo non solo ci dà un'idea di quanto dirompente potrebbe essere il loro fattore di forma per numerose industrie – droni, fotocamere, cannocchiali, ecc. – ma mostra anche come il design potrebbe essere utilizzato per scopi diversi:
“…Con l'assistenza di Ruda-Cardinal Inc., un leader globale nella costruzione e progettazione di prototipi ottici, le Aziende sono state in grado di aumentare la distanza focale posteriore sul design del POC.
Questo potrebbe consentire l'uso di fotocamere e dispositivi con attacco C-Mount e/o CS-Mount standard del settore. L'utilizzo di questi attacchi potrebbe abilitare una vasta linea di accessori per prodotti, espandendo così la proposta di valore per i potenziali clienti in futuro.”
Un'Opportunità
Man mano che ci avviciniamo al completamento del prototipo, mi aspetto che le azioni di NXO salgano. Il titolo ha scambiato all'interno di questo intervallo di C$0.30 per un po' di tempo, e sembra che il mercato abbia eliminato molti degli azionisti più deboli – quelli che non capiscono cosa sia la pazienza.
Ma credo che la loro mancanza di pazienza offra un'opportunità per gli investitori più sofisticati di partecipare a questi livelli di prezzo.
Ho comprato più azioni dall'ultimo rapporto e continuo ad aumentare la mia posizione.
Non ho ancora venduto una singola azione, ma perché dovrei? Mancano solo pochi mesi al completamento del prototipo ed è allora che la storia inizia davvero.
Chiunque venda ora è o un pensatore a breve termine o non molto intelligente ai miei occhi.
Sono sicuro che molti che hanno sentito parlare di Tesla dieci anni fa pensavano che non sarebbe andata da nessuna parte.
Eppure, oggi Tesla è la casa automobilistica più apprezzata al mondo, con una valutazione folle per le sue azioni.
Tramite Reuters:
“Dopo un rally terminato ad aprile, la capitalizzazione di mercato di Tesla è attualmente di circa $31 miliardi – equivalente a $620,000 per ogni auto consegnata l'anno scorso o $63,000 per ogni auto che spera di produrre nel 2020.
In confronto, il valore di mercato di $48 miliardi di General Motors Co è equivalente a circa $4,800 per ogni veicolo venduto l'anno scorso.
… La vertiginosa valutazione di Tesla (è) circa 125 volte gli utili attesi per i prossimi 12 mesi.”
Non sto confrontando direttamente NexOptic con Tesla, ma ci sono forti somiglianze tra le loro due storie.
Tesla aveva l'obiettivo di costruire un sistema più efficiente per l'industria automobilistica le cui prestazioni potessero competere con le auto sportive di fascia alta.
NexOptic sta costruendo un sistema più efficiente per l'industria ottica le cui prestazioni potrebbero superare anche alcune delle migliori lenti al mondo, ma in un fattore di forma molto più piccolo.
Ciò che le persone potrebbero non rendersi conto è che l'industria ottica per le sole fotocamere vale oltre US$50 miliardi.
Se date un'occhiata a ciò che stanno facendo aziende come Apple e Google, vedrete che l'ottica è un segmento molto importante del loro mercato.
Ad esempio, il nuovo iPhone 7 di Apple si dice ora che avrà un sistema di lenti a due fotocamere, dopo che una recente domanda di brevetto è stata pubblicata a gennaio. Il brevetto delinea un sistema a doppia fotocamera che consiste in una lente grandangolare standard simile a quella presente nell'iPhone oggi e una seconda lente teleobiettivo capace di catturare video e foto ingranditi.
Google ha appena annunciato Project Ara, un telefono modulare con parti intercambiabili, che potrebbe includere lenti per fotocamere intercambiabili per diverse applicazioni fotografiche.
Queste applicazioni sono solo la punta dell'iceberg.
La capitalizzazione di mercato di NexOptic è a malapena superiore a C$12 milioni oggi.
Immaginate cosa potrebbe succedere alla valutazione di NexOptic quando completerà il prototipo POC, E se potrà dimostrare che è scalabile a un fattore di forma per dispositivi mobili…
Pazienza, Pazienza, Pazienza
La storia di Tesla è un ottimo esempio di come la pazienza nell'investire in tecnologie dirompenti possa essere estremamente gratificante.
È solo uno dei motivi per cui non ho ancora venduto una singola azione del mio titolo NexOptic – nonostante abbia raggiunto un massimo di $0.41 solo pochi mesi fa.
Infatti, continuo ad aumentare la mia posizione.
Credo che una volta completato il prototipo POC, le azioni di NexOptic non rimarranno così basse.
La gratificazione istantanea ha preso piede nella società e siamo diventati consumatori superficiali di informazioni.
Dalle scoperte più brillanti dell'uomo alle migliori opportunità di investimento, le cose più preziose richiedono tempo.
Ma nella nostra moderna società digitale, la gratificazione istantanea è la risposta predefinita.
Se riusciamo a imparare a superare questi impulsi di immediatezza e a imparare ad essere pazienti, sono fiducioso che il risultato finale potrebbe rivelarsi estremamente fruttuoso.
Anche i day trader – operatori che scambiano azioni a breve termine – spesso vi diranno che la lezione più grande che abbiano mai imparato è la lezione della pazienza.
Sarò paziente con questo.
‘I grandi soldi non sono nel comprare o nel vendere, ma nello stare fermi.’
– Jesse Livermore (1877-1940)
Cercate la verità,
Ivan Lo
The Equedia Letter
www.equedia.com
Dichiarazione: Sono un investitore iniziale nella tecnologia Blade Optics™, attraverso il mio investimento in NexOptics.
Siamo di parte nei confronti di NexOptic perché sono un inserzionista. Possediamo anche azioni che sono state acquistate sia sul mercato aperto che nei collocamenti privati annunciati il 14 febbraio 2014 e il 21 settembre 2015, e intendiamo partecipare al collocamento privato annunciato il 3 giugno 2016. Potete fare i calcoli. La nostra reputazione si basa sulle aziende che presentiamo. Ecco perché investiamo in ogni azienda che presentiamo nelle nostre edizioni di Equedia Special Report, inclusa NexOptic. Sono i vostri soldi da investire e non condividiamo i vostri profitti o le vostre perdite, quindi vi preghiamo di assumervi la responsabilità di fare la vostra due diligence. Ricordate, le prestazioni passate non sono indicative di quelle future. Solo perché molte delle aziende nei nostri precedenti Equedia Reports hanno avuto successo, non significa che lo faranno tutte. Inoltre, NexOptic e la sua gestione non hanno alcun controllo sul nostro contenuto editoriale e qualsiasi opinione espressa è nostra. Non siamo obbligati a scrivere un rapporto su nessuno dei nostri inserzionisti e non siamo ob
