Elon Musk est-il le plus grand pump and dumper de l'histoire ?
Tout a commencé avec Dogecoin, une cryptomonnaie nommée d'après un célèbre Shiba Inu qui a vu le jour comme une blague en 2013.
Il y a quelques années, Musk a laissé entendre que Dogecoin pourrait être sa cryptomonnaie préférée. Plus tard, il a posté un mème impliquant qu'elle deviendrait la norme du système financier mondial.
La satire a pris, alors il a poussé le bouchon un peu plus loin.
L'année dernière, il a promis de lancer une mission spatiale avec SpaceX entièrement payée en Dogecoin et d'écrire l'histoire en envoyant la première cryptomonnaie sur la lune.
Je suis sûr que vous savez déjà que Dogecoin est devenu fou après l'approbation de Musk. Depuis son premier tweet, la monnaie-blague a attiré 22 milliards de dollars, a grimpé de 5 812 % et a même inspiré une toute nouvelle « classe d'actifs » de mèmes\
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De manière tout aussi satirique mais moins directe, Musk a soutenu des monnaies absurdes sans aucune utilité telles que « Shiba Inu », « Santa Floki » (monnaie nommée d'après son chien), et même le CumCoin lié à la pornographie — la plupart ayant attiré des milliards de dollars.
Maintenant, je veux être très clair sur une chose.
Musk est un stratégique **« memester »,** pas un pump and dumper.
Beaucoup d'experts ont critiqué Musk pour avoir fait du pump and dump avec des cryptos.
J'en doute. Serait-il si stupide ? Tout risquer pour quelques dollars supplémentaires ? Il a assez d'argent pour ne pas avoir à se soucier de joindre les deux bouts grâce à des combines financières douteuses.
(De plus, Musk est un geek excentrique avec un sens de l'humour sarcastique. S'il fait cela juste pour le plaisir et l'amour des mèmes, honnêtement… je ne serais pas si surpris.)
Mais selon toute vraisemblance, il s'agit d'un effort de relations publiques stratégique pour obtenir une couverture médiatique gratuite, attirer des capitaux vers Tesla et détourner l'attention des investisseurs des fondamentaux, ce qui ne rendra pas justice au prix de son action.
Peut-être l'avait-il planifié depuis le début. Peut-être a-t-il découvert son pouvoir par hasard et l'a-t-il adopté plus tard. Ou peut-être, encore une fois, qu'il ne fait que plaisanter. Je ne sais pas. Mais quoi qu'il en soit, ça marche.
Musk est partout dans l'actualité. Il est la « Personne de l'année » de Time. Il y a une obsession quasi-cultuelle autour de lui. Et les obsédés investissent leur argent dans Tesla jusqu'au dernier centime sans tenir compte de ses fondamentaux :
C'est ainsi que Tesla peut se négocier à un multiple de 400 fois les bénéfices, et les investisseurs ne sourcillent pas. Et pourquoi Tesla est la société automobile la plus précieuse au monde en ne représentant qu'un maigre 1 % des ventes mondiales de voitures.
(Note latérale : et cela pourrait fonctionner au final. Musk pourrait, à force de mèmes, faire passer son ratio C/B de 400 à un multiple raisonnable auquel Wall Street soumet les autres actions, mais c'est un sujet pour un autre jour.)
La plupart des soutiens aux cryptos sont un coup de pub
Il n'y a pas que Musk qui exploite la crypto (ou du moins en récolte les bénéfices) comme plateforme de relations publiques.
Prenez Microstrategy (MSTR).
En août 2020, la société de veille économique cotée au Nasdaq a annoncé qu'elle achetait 200 millions de dollars de Bitcoin et l'adoptait comme monnaie de réserve.
Lorsque la nouvelle a éclaté, l'entreprise alors obscure est devenue le sujet de conversation de la ville et a bondi de 8 fois en quelques mois. Et malgré des pertes d'argent pendant trois trimestres consécutifs, l'entreprise se négocie toujours à des valorisations record :
C'est plus de 4 milliards de dollars de capitaux attirés au prix de parier 200 millions de dollars sur un actif risqué. Un pari évident si vous voulez mon avis.
Lorsque PayPal a annoncé qu'il permettrait à ses clients de négocier des cryptos, son action a grimpé de 50 % en six mois. Permettez-moi d'insister : c'est juste grâce aux nouvelles sur la crypto car, à ce jour, ses bénéfices n'ont pas augmenté depuis l'annonce.
Même Mark Cuban a commencé à imiter Musk. Il a soutenu Dogecoin comme « la cryptomonnaie la plus forte en tant que moyen d'échange » et a déclaré que les Dallas Mavericks accepteraient Dogecoin comme paiement.
Plus tard, il a révélé qu'il ne possédait que 490 dollars de Dogecoin. Alors, pourquoi un multimillionnaire possède-t-il si peu d'une monnaie censée être le « moyen d'échange le plus fort » ?
Pensez-y. Tout ce que vous avez à faire est de prononcer le nom d'une monnaie absurde, même en plaisantant, et vous êtes partout dans l'actualité. Vous êtes chez Ellen. Les gros titres vous comparent à Musk.
C'est des millions de dollars de couverture médiatique gratuite et un sacré coup de pouce pour votre ego.
Et l'Oscar du plus grand shill va à…
Alors que Musk et d'autres milliardaires ne risquent peut-être pas leurs noms avec des systèmes de Ponzi, leurs blagues réussies ont inspiré un shilling généralisé parmi les célébrités.
Par exemple, l'ailier champion des Boston Celtics Paul Pierce, la légende de la boxe Floyd Mayweather et Kim Kardashian ont sauté dans le train du pump-and-dump et ont fait la promotion éhontée d'une monnaie obscure appelée EthereumMax.
La diva des médias sociaux Kardashian a partagé une publicité sur son Instagram qui disait :
« Vous êtes branchés crypto ???? Ce n'est pas un conseil financier mais je partage ce que mes amis viennent de me dire sur le token Ethereum Max ! Il y a quelques minutes, Ethereum Max a brûlé 400 mille milliards de tokens — littéralement 50 % de leur portefeuille d'administration, redonnant à toute la communauté e-max. Balayez vers le haut pour rejoindre la communauté e-max. »
Pendant ce temps, Paul Pierce s'est mis dans la peau d'un shill. Il a affirmé qu'il quittait ESPN parce qu'il avait fait fortune avec EthereumMax. « J'ai gagné plus d'argent avec cette crypto le mois dernier que \
Pendant la promotion, le prix d'EthereumMax a grimpé de plus de 10 fois. Mais juste après le post de Kardashian, son prix s'est effondré, laissant de nombreux investisseurs dans le rouge. Voici un graphique :
La monnaie ne s'est pas rétablie à ce jour. Si vous l'avez achetée après la publicité de Kardashian et n'avez pas revendu assez vite, vous vous êtes retrouvé avec un actif totalement sans valeur.
Et ce n'est que la pointe de l'iceberg. Des centaines d'autres célébrités — des stars des médias sociaux aux acteurs hollywoodiens — ont fait la promotion auprès de leurs fans inconditionnels de monnaies qui sont des arnaques évidentes.
Par exemple, l'acteur Jamie Foxx a soutenu Cobinhood, soi-disant le Robinhood de la crypto, auprès de ses plus de 4 millions d'abonnés :
Où est cet échange révolutionnaire aujourd'hui ? À la poubelle :
Jake Paul, l'une des plus grandes stars de Youtube, a fait la promotion de SafeMoon, YummyCoin et Dogecoin. À l'exception de Dogecoin, toutes les monnaies qu'il a promues ont grimpé avant la promotion et ont chuté de manière prévisible par la suite.
Mais l'Oscar du shill de l'année revient au rappeur Soulja Boy.
Il a fait tellement de « due diligence » sur sa monnaie SafeMars vantée qu'il n'a même pas lu le texte de l'annonce. Dans son tweet, il a accidentellement laissé les conditions de paiement et a exposé le stratagème derrière la monnaie :
Ce sont de purs systèmes de Ponzi. Et ils sont poussés par certaines des personnes les plus influentes de notre société.
Ces célébrités sont censées faire de l'art, boxer, courir après des ballons, ou faire tout ce qu'elles font pour divertir les gens. Elles sont dans une position privilégiée pour façonner la culture et apporter un changement. Au lieu de cela, elles font la promotion de \
Et pour quoi ? 24 000 $ ?
Il sera intéressant de voir combien d'entre eux finiront par payer des règlements à la SEC…
Pump and dump sur les pumpers et dumpers
Certains pumpers et dumpers ont poussé ces systèmes de Ponzi crypto encore plus loin.
Ils ont créé des groupes privés sur les plateformes de messagerie Telegram et Discord qui sont censés vous permettre de vous enrichir à la manière de « Soulja Boy » en faisant collectivement du pump and dump sur des cryptos.
Les mécanismes sont simples.
Ils annoncent un moment où tout le groupe va acheter une certaine monnaie et faire monter son prix ensemble. Son appréciation attirera des investisseurs extérieurs, et son prix montera en flèche. Ensuite, les membres vendront la monnaie pour un profit considérable.
Voici à quoi cela ressemble :
L'intérêt pour ces groupes augmente, comme vous pouvez le voir ici avec le terme de recherche « pump and dump crypto » :
Pourtant, ce sont les membres de ces groupes qui sont les véritables proies. Au moment où la crypto « pump » est annoncée, elle a déjà été surenchérie par ceux qui dirigent le groupe. Il existe même un article académique qui a révélé cette arnaque il y a quelque temps.
En 2018, les chercheurs ont examiné plus de 3 000 systèmes de pump and dump sur 248 monnaies.
Ils ont constaté que les initiés du groupe achètent généralement tôt avant le « signal ». Ensuite, ils vendent au moment où ils demandent à leurs membres d'acheter. Selon leurs estimations, les prix des monnaies après le pump, en moyenne, chutent de 38 à 41 % par rapport au prix avant le pump.
En d'autres termes, la plupart des aspirants pump and dumpers perdent de l'argent. Je suppose qu'on peut dire que le karma est une s\
Hypothèse des Marchés de l'Ennui
Il existe une théorie appelée « l'hypothèse des marchés de l'ennui ». Elle soutient que les gens n'investissent pas d'argent uniquement pour des raisons monétaires. Certains considèrent les marchés comme un casino et échangent des actifs pour le pur divertissement.
La théorie est particulièrement pertinente aujourd'hui.
Pendant le Covid, les nations développées ont accumulé une quantité record de liquidités. Et avec le monde encore partiellement confiné, il n'y avait nulle part où les dépenser. Il est donc logique que les gens choisissent de parier une partie de cet argent pour le plaisir.
Et il n'y a rien de mal à cela.
Mais lorsque les actifs spéculatifs deviennent le sujet de conversation de la ville — même si c'est pour une blague — il y a un risque que les choses s'emballent et se transforment en bulle. En fait, nous avons déjà constaté deux effets secondaires dangereux.
Premièrement, bien que Musk ne veuille pas nuire, ses mèmes donnent du pouvoir à des hordes de shills qui, eux, le veulent. Comme nous l'avons appris, ils exploitent avec succès la manie des cryptos induite par Musk pour promouvoir de purs systèmes de Ponzi.
Ensuite, ce boom crypto alimenté par les mèmes trompe les personnes moins averties en humour internet, les poussant à investir leurs économies dans des monnaies sans valeur et à se ruiner. Chaque jour, je rencontre des gens qui ont poussé cela à l'extrême :
Je veux dire, je comprends, et nous en avons discuté de nombreuses fois auparavant : la monnaie fiduciaire est excessivement manipulée.
Mais parier votre entière existence financière contre la Fed ?
Cela me rappelle cet enfant naïf à l'école qui prend la blague au sérieux et finit par se ridiculiser.
Mon conseil ? Ne soyez pas cet enfant naïf.
Cherchez la vérité,
Carlisle Kane
