¿Es Elon Musk el mayor 'pump and dumper' de la historia?
Todo comenzó con Dogecoin, una criptomoneda que lleva el nombre de un famoso Shiba Inu y que empezó como una broma en 2013.
Hace unos años, Musk bromeó diciendo que Dogecoin podría ser su criptomoneda favorita. Más tarde, publicó un meme que implicaba que se convertiría en el estándar del sistema financiero global.
La sátira caló, así que la llevó un paso más allá.
El año pasado, prometió lanzar una misión espacial con SpaceX pagada íntegramente en Dogecoin y hacer historia enviando la primera criptomoneda a la luna.
Estoy seguro de que ya sabes que Dogecoin se disparó después del respaldo de Musk. Desde su primer tweet, la moneda de broma atrajo 22 mil millones de dólares, se disparó un 5.812%, e incluso inspiró una nueva “clase de activo” de meme\
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De una manera similarmente satírica pero menos directa, Musk apoyó monedas absurdas con cero utilidad como “Shiba Inu”, “Santa Floki” (moneda nombrada en honor a su perro), e incluso la CumCoin relacionada con la pornografía, la mayoría de las cuales atrajeron miles de millones de dólares.
Ahora, quiero dejar una cosa muy clara.
Musk es un **“memester”** estratégico, no un 'pump and dumper'.
Muchos expertos criticaron a Musk por hacer 'pump and dump' con criptomonedas.
Dudo que sea el caso. ¿Sería tan estúpido? ¿Arriesgarlo todo por unos dólares extra? Tiene suficiente dinero para no preocuparse por llegar a fin de mes a través de esquemas financieros dudosos.
(Además, Musk es un geek excéntrico con un sentido del humor irónico. Si está haciendo esto solo por pura diversión y amor a los memes, sinceramente... no me sorprendería tanto.)
Pero con toda probabilidad, todo es un esfuerzo estratégico de relaciones públicas para obtener medios gratuitos, atraer capital a Tesla y desviar la atención de los inversores de los fundamentos, lo que no hará justicia al precio de sus acciones.
Quizás lo planeó todo desde el principio. Quizás descubrió su poder por casualidad y lo adoptó más tarde. O quizás, de nuevo, solo está bromeando. No lo sé. Pero de cualquier manera, está funcionando.
Musk está en todas las noticias. Es la “Persona del Año” de Time. Hay una obsesión de tipo culto a su alrededor. Y los obsesionados invierten su dinero en Tesla hasta el último centavo sin tener en cuenta sus fundamentos:
Así es como Tesla puede cotizar a un múltiplo de ganancias de 400, y los inversores no pestañearán. Y por qué Tesla es la compañía automotriz más valiosa del mundo al representar solo un mero 1% de las ventas globales de automóviles.
(Nota al margen: y puede que funcione al final. Musk podría abrirse camino con memes desde un P/E de 400 hasta un múltiplo razonable al que Wall Street somete a otras acciones, pero ese es un tema para otro día.)
La mayoría de los respaldos de criptomonedas son un truco de relaciones públicas
No es solo Musk quien está explotando las criptomonedas (o al menos cosechando sus beneficios) como plataforma de relaciones públicas.
Tomemos Microstrategy (MSTR).
En agosto de 2020, la compañía de inteligencia de negocios listada en Nasdaq anunció que estaba comprando 200 millones de dólares en Bitcoin y adoptándolo como su moneda de reserva.
Cuando se dio a conocer la noticia, la entonces oscura compañía se convirtió en el tema de conversación y se disparó 8 veces en cuestión de meses. Y a pesar de perder dinero durante tres trimestres consecutivos, la compañía sigue cotizando a valoraciones récord:
Eso es más de 4 mil millones de dólares en capital atraído a expensas de apostar 200 millones de dólares en un activo de riesgo. Una apuesta obvia si me preguntas.
Cuando PayPal anunció que permitiría a sus clientes comerciar con criptomonedas, sus acciones se dispararon un 50% en medio año. Permítanme enfatizar: esto es solo por la noticia de las criptomonedas porque, hasta el día de hoy, sus ganancias no han aumentado desde el anuncio.
Incluso Mark Cuban comenzó a imitar a Musk. Respaldo a Dogecoin como “la criptomoneda más fuerte como medio de intercambio” y dijo que los Dallas Mavericks aceptarían Dogecoin como pago.
Más tarde, reveló que solo poseía 490 dólares en Dogecoin. Entonces, ¿por qué un multimillonario posee tan poco de una moneda que se supone que es el “medio de intercambio más fuerte”?
Piénsalo. Todo lo que tienes que hacer es pronunciar el nombre de una moneda sin sentido, incluso como una broma, y estás en todas las noticias. Estás en Ellen. Los titulares te comparan con Musk.
Eso son millones de dólares en medios gratuitos y un gran impulso para tu ego.
Y el Premio de la Academia al mayor 'shill' es para…
Si bien Musk y otros multimillonarios pueden no arriesgar sus nombres con esquemas Ponzi, sus bromas exitosas inspiraron un 'shilling' generalizado entre las celebridades.
Por ejemplo, el alero campeón de los Boston Celtics, Paul Pierce, la leyenda del boxeo Floyd Mayweather y Kim Kardashian se subieron al carro del 'pump-and-dump' y promocionaron descaradamente una moneda oscura llamada EthereumMax.
La diva de las redes sociales Kardashian compartió un anuncio en su Instagram que decía:
“¿Están interesados en las criptomonedas???? ¡Esto no es un consejo financiero, pero comparto lo que mis amigos me acaban de contar sobre el token Ethereum Max! Hace unos minutos, Ethereum Max quemó 400 billones de tokens, literalmente el 50% de su billetera de administración, devolviendo a toda la comunidad e-max. Desliza hacia arriba para unirte a la comunidad e-max.”
Mientras tanto, Paul Pierce se metió de lleno en el personaje de 'shill'. Afirmó que dejaba ESPN porque había hecho una fortuna con EthereumMax. “Gané más dinero con esta criptomoneda el mes pasado que \
Durante la promoción, el precio de EthereumMax se disparó más de 10 veces. Pero justo después de la publicación de Kardashian, su precio se desplomó, dejando a muchos inversores en números rojos. Aquí hay un gráfico:
La moneda no se ha recuperado hasta el día de hoy. Si la compraste después del anuncio de Kardashian y no la vendiste lo suficientemente rápido, te quedaste con un activo completamente inútil.
Y eso es solo la punta del iceberg. Cientos de otras celebridades, desde estrellas de las redes sociales hasta actores de Hollywood, han estado haciendo 'shilling' a sus fans más acérrimos con monedas que son estafas obvias.
Por ejemplo, el actor Jamie Foxx respaldó a Cobinhood, supuestamente el Robinhood de las criptomonedas, ante sus más de 4 millones de seguidores:
¿Dónde está este intercambio revolucionario hoy? En el 'dump':
Jake Paul, una de las mayores estrellas de Youtube, promocionó SafeMoon, YummyCoin y Dogecoin. Aparte de Dogecoin, todas sus monedas promocionadas se dispararon antes de la promoción y, predeciblemente, se desplomaron después.
Pero el Premio de la Academia al 'shill' del año es para el rapero Soulja Boy.
Hizo tanta “diligencia debida” en su promocionada moneda SafeMars que ni siquiera leyó el texto del anuncio. En su tweet, accidentalmente dejó los términos de pago y expuso el esquema detrás de la moneda:
Estos son esquemas Ponzi directos. Y son impulsados por algunas de las personas más influyentes de nuestra sociedad.
Se supone que estas celebridades deben hacer arte, boxear, perseguir balones o hacer lo que sea para entretener a la gente. Están en una posición privilegiada para dar forma a la cultura y generar un cambio. En cambio, están haciendo 'shilling' \
¿Y para qué? ¿24 mil dólares?
Será interesante ver cuántos de ellos terminan pagando acuerdos a la SEC…
Haciendo 'pump and dump' a los 'pumpers and dumpers'
Algunos 'pumpers and dumpers' llevaron estos esquemas Ponzi de criptomonedas un paso más allá.
Crearon grupos privados en las plataformas de mensajería Telegram y Discord que supuestamente te permiten “Soulja Boy” tu camino hacia la riqueza haciendo 'pump and dump' colectivamente con criptomonedas.
La mecánica es simple.
Anuncian un momento en que todo el grupo comprará una cierta moneda y juntos harán subir su precio. Su apreciación atraerá a inversores externos, y su precio se disparará. Luego, los miembros venderán la moneda para obtener una gran ganancia.
Así es como se ve:
El interés en estos grupos está creciendo, como puedes ver aquí con el término de búsqueda “pump and dump crypto”:
Sin embargo, son los miembros de estos grupos quienes son la verdadera presa. Para cuando se anuncia la criptomoneda “pump”, ya ha sido inflada por quienes dirigen el grupo. Incluso hay un artículo académico que destapó esta estafa hace un tiempo.
En 2018, los investigadores analizaron más de 3.000 esquemas de 'pump and dump' en 248 monedas.
Descubrieron que los iniciados del grupo suelen comprar temprano antes de la “señal”. Luego la venden en el momento en que instruyen a sus miembros a comprar. Según sus estimaciones, los precios de las monedas después del 'pump', en promedio, se desploman un 38-41% del precio anterior al 'pump'.
En otras palabras, la mayoría de los aspirantes a 'pump and dumpers' pierden dinero. Supongo que se puede decir que el karma es una p\
Hipótesis de los Mercados del Aburrimiento
Existe una teoría llamada “hipótesis de los mercados del aburrimiento”. Argumenta que las personas no invierten dinero solo por razones monetarias. Algunos ven los mercados como un casino y negocian activos por puro entretenimiento.
La teoría es especialmente relevante hoy.
Durante el Covid, las naciones desarrolladas acumularon una cantidad récord de efectivo. Y con el mundo aún en confinamiento parcial, no había dónde gastarlo. Así que tiene sentido que la gente elija apostar parte de ese dinero por diversión.
Y no hay nada de malo en eso.
Pero cuando los activos especulativos se convierten en el tema de conversación, incluso si es por una broma, existe el riesgo de que las cosas se desborden y se conviertan en una burbuja. De hecho, ya hemos visto dos efectos secundarios peligrosos.
Primero, aunque Musk puede no tener malas intenciones, sus memes empoderan a hordas de 'shills' que sí las tienen. Como aprendimos, explotan con éxito la criptomanía inducida por Musk para impulsar esquemas Ponzi directos.
Luego, este auge de las criptomonedas impulsado por memes está engañando a personas menos familiarizadas con el humor de internet para que inviertan sus ahorros en monedas sin valor y se arruinen. Todos los días me encuentro con personas que han llevado esto a los extremos:
Quiero decir, lo entiendo, y lo hemos discutido muchas veces antes: el dinero fiduciario está excesivamente manipulado.
¿Pero apostar toda tu existencia financiera contra la Fed?
Me recuerda a ese niño despistado en la escuela que se toma la broma en serio y termina haciendo el ridículo.
¿Mi consejo? No seas ese niño despistado.
Busca la verdad,
Carlisle Kane
