Liebe Leser,
Wenn Sie das „Smart Money“ sind, haben Sie bereits mit der Akkumulation begonnen.
Wenn nicht, sind Sie wahrscheinlich wie die meisten durchschnittlichen Anleger – Sie kaufen zu spät und verkaufen zu früh.
Tatsächlich ist das, was gerade geschieht, ein perfektes Beispiel für diese Mentalität.
Wissen Sie, letztes Jahr erlebten wir, wie Gold um fast 20 % stieg – angetrieben durch das zweithöchste jährliche Gesamtvolumen an Zentralbankkäufen seit 50 Jahren.
Zentralbanken waren nicht die einzigen „Smart Money“-Käufer. Die Zuflüsse in goldgedeckte ETFs erreichten 2019 einen Rekordwert zum Jahresende.
Dennoch sank die Haushaltsnachfrage nach Gold auf ein seit einem Jahrzehnt nicht mehr gesehenes Niveau.
Vielleicht war es der Preisanstieg, der den Durchschnittsmenschen vom Kauf von mehr Gold abhielt; oder vielleicht kommt, wieder einmal, das „Smart Money“ zuerst.
So oder so, was wir erleben, könnte sehr wohl der Beginn eines langen Bullenmarktes für Gold und Goldaktien sein.
Wissen Sie, wäre da nicht der 11%ige Anstieg im Goldrecycling im letzten Jahr gewesen, wären die Goldvorräte erheblich gesunken, da die jährliche Minenproduktion zum ersten Mal seit 10 Jahren zurückging.
Nun, ich könnte Ihnen alle Gründe nennen, warum Gold ein weiteres Ausbruchsjahr erleben wird, aber ich denke, Sie kennen viele dieser Gründe bereits.
Deshalb werde ich heute einen viel konservativeren Investor Ihnen erklären lassen, warum Goldaktien endlich in die richtige Richtung gehen könnten, wobei er Charts als Grundlage verwendet.
Das letzte Mal, als er mir sagte, ich solle seinen Charts folgen, lag er goldrichtig.
Sie sollten hören, was er heute zu sagen hat…
-Ivan Lo
Warten auf das (goldene) Wunder, das kommt
Einer von Kanadas legendären Dichter/Songwritern, Leonard Cohen, hat einen eingängigen Song mit dem Titel „Waiting for the Miracle to Come.“ Der Song enthält eine kraftvolle Botschaft in einer einfachen Zeile:
„Ja, ich habe mein halbes Leben lang gewartet.“
Heutzutage, wenn ich Bilanz ziehe über die Art und Weise, wie der Goldsektor insgesamt weiterhin performt, nicht nur durch eine bestimmte Aktie, so erscheint es mir manchmal.
Lassen Sie mich erklären.
Ende 1999 und Anfang 2000 wurde ich von Jim Sinclair an die Idee herangeführt, mehr über technische Analyse zu lernen.
Durch Glück und Umstände übernahm Jim die Leitung eines tansanischen Goldexplorationsunternehmens, für das ich damals arbeitete. Sein Interesse an der Anwendung der technischen Analyse auf verschiedene Märkte faszinierte mich, und da ich von Natur aus neugierig bin, folgte ich seinem Rat und begann, was sich als ein lebenslanger „Selbststudienkurs“ herausstellte. Jim war immer da, um Fragen zu beantworten und Ratschläge zu geben, wofür ich ihm immer dankbar sein werde.
Weiter geht’s…
Jahre später wurde dieses neu gewonnene Wissen auf die Probe gestellt, als die Rohstoffmärkte aufgrund des China Super Cycle for Metals „gut liefen“.
Der Zeitpunkt hätte nicht besser sein können.
(Siehe Bildungssegment 003 – Der Fußabdruck eines Elefanten – Nicht der Fußabdruck einer Maus!)
Ich muss zugeben, dass es kein Gefühl gibt, das der Anwendung neu gewonnenen Wissens zur Erreichung eines Ziels gleicht. Alle von uns, die Sport getrieben haben, erinnern sich an die Zeit, als „es funktionierte“. Ob es der erste Homerun über den Zaun war oder der Last-Minute-Wurf, der durch das Netz sauste, das überwältigende Gefühl der Leistung ist unverkennbar.
Das bringt uns zum Anfang des Jahres 2013.
Zu dieser Zeit erstellte ich regelmäßig Charts des S & P TSX Global Gold Index. Außerdem hatte ich einen sehr gesunden Respekt vor Fibonacci Retracement Levels entwickelt, da ich immer wieder zahlreiche Charts gesehen hatte, die diesen Niveaus „gehorchten“.
Der TSX Weekly Gold Chart war Anfang 2013 ein blinkendes rotes Licht extremer Vorsicht. Wie bereits erwähnt, stellte das 280-Niveau des Index das finale Fibonacci Retracement Level dar, das aus dem Tief von 2008 und dem Hoch von 2011 abgeleitet wurde. Das alte Händler-Sprichwort „drei Berührungen und raus“ war ebenfalls eine starke Überlegung auf dem 280-Niveau.
Die Erkenntnis dieser Faktoren führte dazu, dass ich einige meiner Goldaktienbestände erheblich reduzierte. So wie ein Pilot lernt, Instrumenten mehr zu „vertrauen“ als allem anderen; so lernte ich, mein Vertrauen in „die Charts“ zu setzen.
Was ist also passiert?
Der Goldindex gab bei 280 nach, und einige Monate später, im April, wurde der Goldmarkt mit einem höchst ungewöhnlichen Verkauf „schockiert und zur Unterwerfung gezwungen“.
Dies von www.zerohedge.com
Via Ross Norman von _Sharps Pixley:_
Zwei Stunden später, der anfängliche Verkauf angeblich über das Floor-Team von Merrill Lynch geleitet, durch einen wesentlich signifikanteren Schlag, als der Markt in den folgenden 30 Handelsminuten von weiteren 10 Millionen Unzen Verkäufen (300 Tonnen) getroffen wurde. Dies war eindeutig kein Fall von enttäuschten Long-Positionen, die den Markt verließen – es hatte die Merkmale eines konzertierten „Leerverkaufs“, der durch das scharfe Absenken der Preise in einer Demonstration von „Schock & Ehrfurcht“ – weitere Dynamik gewinnen wollte, indem er andere dazu veranlasste, ebenfalls zu verkaufen, wenn ihre Positionen ihre maximal akzeptablen Verluste erreichten oder sogenannte „ausgestoppt“ im Marktjargon – wahrscheinlich das unantastbare (?) 1540 $-Niveau versteckt.
Der Verkauf war für optimale Wirkung mit New York getimt am liquidesten, während wichtige Übersee-Goldmärkte, einschließlich London, offen waren und die Auswirkungen spüren konnten. Der geschätzte Gesamtverkauf von 400 Tonnen Gold-Futures entspricht 15 % der jährlichen Goldminenproduktion – zu viel für den Markt, um es ohne Weiteres aufzunehmen, insbesondere bei schwacher Stimmung nach der schlechten Performance von Gold im Zuge der japanischen QE, einer nuklearen Bedrohung durch Nordkorea und sich abschwächenden US-Wirtschaftsdaten. Der Angriff auf die Short-Seite sagte im Wesentlichen: „Sie sind long… und falsch“.
Hier sind wir nun, fast sieben Jahre später, und der Goldindex versucht zum dritten Mal, das 280er-Niveau zu testen, diesmal jedoch von unten.
Ist es wieder an der Zeit, denselben „Glauben und Vertrauen“ in „die Charts“ zu setzen?
Ja, das ist es. Und obwohl noch nicht bestätigt, sieht es immer mehr danach aus, als könnte das lange Warten endlich vorbei sein.
Werfen Sie einen Blick darauf:
Ich brauche nicht viel Überzeugungsarbeit, vorausgesetzt, der Goldindex durchbricht tatsächlich das wichtige 280er-Niveau. Mehrere positive Chart-Indikationen sind bereits vorhanden. Die Trenddynamik bleibt positiv. MACD, bei langfristigen Trendeinstellungen, ist positiv und über der Nulllinie. OBV ist positiv und expandiert nach oben. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass alle technischen Indikatoren „an der richtigen Stelle“ sind. Jetzt liegt es am Markt zu entscheiden.
Mein Hauptaugenmerk liegt derzeit auf dem Volumen – ich würde gerne Tage mit über 100 Millionen Aktienvolumen sehen, um einen Ausbruch über das wichtige 280er-Niveau zu bestätigen.
Es ist wichtig zu bedenken, dass die Handelsaktivitäten bei Gold und Goldaktien zu einer Zeit stattfinden, in der der $USD moderat stark ist. Siehe den Beitrag der letzten Woche: „ Was vom US-Dollar im Jahr 2020 und darüber hinaus zu erwarten ist „ für einen genaueren Blick darauf, wie der $USD seit 2011 – als Gold und Goldaktien ihren Höhepunkt erreichten – nach oben tendiert.
Trotz eines stärkeren und sich verbessernden Goldpreises bleiben Anleger in Goldaktien nervös, und wir haben ihr „echtes“ Engagement noch nicht gesehen. Doch wie der Chart deutlich zeigt, wurde eine Grenze gezogen. Wird 2020 als die „Überschreitung des Rubikon“ in Bezug auf Goldaktien in Erinnerung bleiben?
Wir alle wissen, dass mehrere milliardenschwere Bergbau-Magnaten bereits ihre Wetten auf Gold und Goldaktien platziert haben. Die Chancen stehen gut, dass sie denselben Chart wie wir betrachtet haben – vielleicht sogar mit derselben Schlussfolgerung.
Timing ist alles…
-John Top
