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31. Dezember 2017
Top-Sektoren für Investitionen im Jahr 2018: Wie Durchschnittsbürger zu Millionären werden
Von Blockchain und Bitcoin bis zur Legalisierung von Marihuana war 2017 ein großes Jahr für Investoren. Aber machen Sie sich bereit, denn hier sind die Top-Sektoren, in die man 2018 investieren kann und die eine ganz neue Generation von Millionären hervorbringen könnten.
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Liebe Leserinnen und Leser,
Wir steuern entweder auf die größte Wirtschafts- und Finanzkatastrophe der modernen Zivilisation zu, oder wir erleben eine rekordverdächtige Periode des Wachstums und positiver Veränderungen.
In meinem letzten Brief für 2017 werde ich Ihnen darlegen, wie ich den Abgrund überwinden will und wo ich mein Geld im Jahr 2018 anlegen werde.
!
Der Traum eines Investors
Der durchschnittliche Konjunkturzyklus beträgt etwa sechs Jahre; der durchschnittliche Aktienmarktzyklus etwa sieben.
Wir gehen nun in das 10. Jahr eines Bullenmarktes (abzüglich einiger Einbrüche zwischendurch).
Die Weltwirtschaft wächst, und zum ersten Mal seit 2010 übertrifft die Weltwirtschaft die meisten Prognosen.
Die globale Aktienvolatilität ist niedriger als je zuvor. Tatsächlich gab es im MSCI All-Country World Index in diesem Jahr nur 3 Mal Schwankungen von einem Prozent in beide Richtungen (Mai, April, August). Sie stieg nie über zwei Prozent.
Gleichzeitig treiben positive Faktoren den Markt weiter voran. Die Zinsen bleiben nahe den Allzeittiefs, die Arbeitslosigkeit sinkt und die Löhne steigen.
Darüber hinaus haben die Effizienz der Unternehmen (durch Kürzungen etc.), kombiniert mit billiger Energie und billigem Geld, zu stärkeren Gewinnen geführt, wobei die operativen Gewinne der S&P 500-Unternehmen durchschnittlich 20% betragen.
Diese positiven Fundamentaldaten haben den Markt zu neuen Allzeithochs getrieben, wobei die Bewertungen die historischen Multiplikatoren weit übertreffen.
Nehmen wir zum Beispiel Nvidia.
Auf dem Höhepunkt des Dotcom-Booms wurde Nvidia mit dem sieben- bis achtfachen Umsatz gehandelt, wobei der Umsatz jährlich um 100% wuchs. Heute liegt das Umsatzwachstum laut dem jüngsten Q3 bei etwa 31,5% im Jahresvergleich. Dennoch wird es derzeit mit dem etwa 15-fachen Umsatz gehandelt.
Das bedeutet, Nvidia wird jetzt mit fast dem Doppelten seiner Dotcom-Boom-Bewertung gehandelt, obwohl es dreimal weniger Umsatzwachstum aufweist.
Könnten unsere Märkte heute so viel stärker überbewertet sein als im Dotcom-Boom, oder treibt etwas anderes diese Bewertung an?
Gleich werde ich Ihnen das Geheimnis hinter Nvidias Bewertung verraten und warum sie ein Vorbote einer der mächtigsten Veränderungen unserer Wirtschaft ist.
Höchste Bewertungen aller Zeiten
Auch die privaten Märkte boomen.
Laut Pitchbook haben die Multiplikatoren im Middle Market (US-Unternehmen, die durch Buyout-Transaktionen zwischen 25 Millionen und 1 Milliarde US-Dollar erworben wurden) den höchsten Stand aller Zeiten erreicht.
Via Pitchbook:
„Aufgrund des Überflusses an ungenutztem Kapital und des harten Wettbewerbs um begrenzte Ziele sind die mittleren M&A-EBITDA-Multiplikatoren im Mid-Market bis zum 3. Quartal 2017 auf den höchsten Stand von 10,7x gestiegen.“
Auch die Startup-Bewertungen erreichen Rekordhöhen und erreichten in diesem Jahr ihren höchsten Stand aller Zeiten:
- Seed-Phase: 6,2 Millionen US-Dollar
- Frühphase: 20 Millionen US-Dollar
- Spätphase: 65 Millionen US-Dollar
Diese überschwängliche Begeisterung breitet sich nun auf alle Märkte aus, wobei Privatanleger nach langen 9 Jahren eines institutionell und unternehmensgestützten Marktes endlich einsteigen.
Privatanleger sind zurück
Obwohl BofA Merril Lynch im vergangenen Jahr wegen Missbrauchs von Anlegergeldern mit Hunderten von Millionen bestraft wurde, ist der Kassenbestand von BofA Merril Lynch jetzt so niedrig wie seit 2007 nicht mehr.
Laut BofA Merril Lynch:
„Globale Fonds zeigen Anzeichen von „irrationaler Überschwänglichkeit“, wobei die Kassenbestände auf Vierjahrestiefs und die Risikobereitschaft auf Allzeithochs liegen, so die monatliche Anlegerumfrage der Bank of America Merrill Lynch am Dienstag.“
Und diese Privatanleger setzen ihr Geld ein.
Laut den Q3-Ergebnissen verzeichnete Charles Schwab einen Anstieg der Neueröffnungen von Brokerage-Konten um 29% im Jahresvergleich.
Um das ins rechte Licht zu rücken: Neue Konten befinden sich auf einem Niveau, das seit dem Dotcom-Boom der späten 1990er Jahre nicht mehr erreicht wurde.
Im ersten Halbjahr eröffneten Schwab-Kunden 719.000 neue Brokerage-Konten. Das ist der größte Anstieg im ersten Halbjahr seit 17 Jahren! Im dritten Quartal eröffneten sie weitere 216.000.
All dies bedeutet, dass die Privatanleger wieder begeistert vom Investieren sind.
Tatsächlich zogen Privatanleger 51% mehr Zuflüsse an als vor einem Jahr.
Via Charles Schwab:
„Der Einzelhandel zog 51% mehr Zuflüsse an als vor einem Jahr, und die von unabhängigen Beraterkunden, die bei uns verwahren, eingebrachten Vermögenswerte stiegen um 68%.
In nur neun Monaten haben wir 136,7 Milliarden US-Dollar an neuen Netto-Kernvermögenswerten generiert – genug, um alle bis auf eines unserer früheren Ganzjahresergebnisse zu übertreffen.
Unser wachsender Kundenstamm nutzt unsere modernen Vermögensverwaltungsfunktionen weiterhin verstärkt: Die Vermögenswerte, die laufende Beratungsdienste erhalten, stiegen vom dritten Quartal 2016 bis Ende September um 18% auf einen Rekordwert von 1,61 Billionen US-Dollar. Die gesamten Kundenvermögen erreichten einen Rekordwert von 3,18 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 17% im Jahresvergleich.“
Rekordzuflüsse von Kapital finden in vielen Märkten statt, wobei in den USA gelistete ETFs in diesem Jahr rekordverdächtige 473,9 Milliarden US-Dollar an Nettozuflüssen anzogen.
Das sind fast eine halbe Billion US-Dollar, die allein in US-ETFs geflossen sind!
Und laut LPL Financial liegt der Relative-Stärke-Index (RSI), ein Indikator für die technische Dynamik, auf seinem höchsten Stand seit 1995 – was bedeutet, dass der S&P 500 auf seinem überkauftesten Niveau seit 22 Jahren ist.
Aber bei all diesem Optimismus, ist noch Treibstoff für 2018 übrig?
Historischen Mustern zufolge: ja.
Via Marketwatch:
„Etwas überraschend sind die zukünftigen Renditen nach solchen überkauften Phasen tatsächlich stärker“, schrieb Lynch.
„Zum Beispiel steigt der S&P 500 ein Jahr nach dem Überkauftsein im Durchschnitt um 12,8% gegenüber einem durchschnittlichen Gewinn von 8,8% und war 12 von 13 Mal höher, was darauf hindeutet, dass es gute Chancen für solide Marktrenditen im nächsten Jahr geben könnte.“
Darüber hinaus haben Anleger, obwohl die Kassenbestände auf Vierjahrestiefs liegen, immer noch mehr Geld, um in den Markt zu investieren.
Laut BofA Merryl Lynch: „Das Allzeittief für globale Kassenbestände lag im Juli 2007 bei 3,4 Prozent und ist oft unter 4 Prozent gefallen, was darauf hindeutet, dass die Risikobereitschaft noch nicht ausgeschöpft ist.“
Und natürlich dürfen wir den Aufstieg von Bitcoin und anderen Kryptowährungen nicht vergessen. Solche spekulativen Booms passieren einfach nicht, wenn Anleger ängstlich sind.
Mit anderen Worten, abgesehen von unvorhergesehenen Wirtschafts- oder politischen Schocks, könnte uns ein viel besseres Jahr 2018 bevorstehen als erwartet.
Aber es gibt noch mehr.
Unternehmensliquidität freisetzen
2017 war ein weiteres Jahr, in dem Unternehmen Rekordmengen an Bargeld hielten.
In den letzten Jahren waren diese Unternehmen zurückhaltend, in Investitionsausgaben zu investieren.
Aber im Jahr 2018 werden viele dieser Unternehmen meiner Meinung nach beginnen, einen Teil dieses Geldes freizusetzen und in Bereiche wie neue Produktionsprozesse, neue Technologien, IT und digitale Sicherheit zu investieren.
Ich glaube, sie haben keine Wahl.
Das daraus resultierende schnelle Wachstum der Technologie wird in vielen Sektoren zu Umwälzungen führen und viele neue Akquisitionen und Fusionen erzwingen. Wenn Unternehmen jetzt nicht in neue Technologien und Prozesse investieren, werden sie von denen, die es tun, lebendig gefressen.
Danke, Präsident Trump
Die Investitionen in Sachanlagen werden durch die von der Trump-Administration eingeführte Steuerbefreiung für die Rückführung von Gewinnen für US-Unternehmen weiter angeheizt, bei der US-Unternehmen Hunderte Millionen Dollar zurückholen könnten, um in Zukunft höhere Steuern zu vermeiden.
Laut Goldman Sachs halten S&P 500-Unternehmen 920 Milliarden US-Dollar an unversteuertem Auslandsbargeld, und es wird geschätzt, dass 250 Milliarden US-Dollar davon repatriiert würden.
Aber das ist erst der Anfang.
Laut Citigroup haben US-amerikanische Unternehmen sage und schreibe 2,5 Billionen US-Dollar Kapital international gehortet.
Der Großteil dieses Geldes gehört Unternehmen, die stark in den Technologie- und Gesundheitssektoren konzentriert sind, und umfasst große Namen wie Cisco, Apple, GE, Qualcomm, Amgen und Oracle.
Ein Teil dieses Geldes wird in die USA zurückfließen, und dies wird eines von zwei wahrscheinlichen Ergebnissen erzwingen:
1. Rückkäufe von Unternehmensaktien
2. Investitionsausgaben/Reinvestitionen
Ich vermute, dass Letzteres das wahrscheinlichere Ergebnis sein wird, angesichts der Anreize der politischen Entscheidungsträger. Darüber hinaus wäre es bei rekordhohen Bewertungen für Unternehmen sinnvoller, in CapEx und Akquisitionen zu investieren, anstatt Aktien zurückzukaufen – zumal hohe Aktienkurse oft die beste Währung für Übernahmen sind.
Letztes Jahr habe ich vorausgesagt, dass wir 2017 weiterhin eine signifikante Aktivität bei Fusionen und Übernahmen (M&A) sehen würden, genau wie 2016.
Laut vorläufigen Daten von Thomson Reuters trugen unerwünschte Übernahmen dazu bei, die globalen M&A-Transaktionen im Jahr 2017 auf 3,54 Billionen US-Dollar zu steigern.
Das Spitzenjahr für M&A seit 2008 war 2015, als die M&A-Gesamtsumme 4,22 Billionen US-Dollar betrug.
Ich vermute, dass wir 2018 gute Chancen haben, den Höchststand von 2008 zu erreichen oder sogar zu überschreiten.
Das bedeutet, dass Small- und Mid-Cap-Aktien eine erhebliche Wertsteigerung erfahren könnten, da M&A zunehmen und Anleger um Anteile an Unternehmen kämpfen, die sie für Übernahmeziele halten.
Darüber hinaus wird erwartet, dass die US-Regulierungsbehörden unter der Trump-Administration die Vorschriften weiter lockern werden, um den Genehmigungsprozess für neue Medikamente zu beschleunigen. Dies könnte auch zu weiteren M&A führen, da kleinere Arzneimittelhersteller und andere zu Zielen werden.
Wie sollten wir dies also nutzen?
Die Fackel weitergeben
2018 ist ein wichtiges Jahr für unsere nächste Generation.
Und das ist der Schlüssel: die nächste Generation.
Die Fackel wird von den Babyboomern an die Millennials weitergegeben.
Millennials werden die entscheidende Kraft sein, die unsere Wirtschaft durch Interaktion in wirtschaftlichen, technologischen, sozialen und politischen Bereichen antreibt. Als digitale Ureinwohner, die global und vernetzt sind, haben sie unterschiedliche Ansichten und Ansätze zu Bankgeschäften und Investitionen, unterschiedliche Ansichten über Energie und unterschiedliche Erwartungen und Prioritäten sowohl aus sozialer als auch aus politischer Sicht.
Sie werden bald die dominante Generation aktiver Arbeitnehmer sein und als solche in Zukunft im Fokus von Politikern und Unternehmen stehen.
Wäre da nicht die politisch korrekte und liberale Natur der Millennials, wäre Trudeau vielleicht nie zum kanadischen Premierminister gewählt worden.
Wäre da nicht die Millennials, wäre Amazon vielleicht nicht zu einem der größten Einzelhändler der Welt geworden.
Von Unternehmensübernahmen, die auf Millennial-Konsum-Startups abzielen, bis hin zur neuen Ära der sauberen Energie, die von Millennials gefordert wird, ist die Verschiebung des Unternehmensfokus direkt auf die nächste Generation ausgerichtet.
Das bedeutet, dass die größten Wachstumssektoren und Entwicklungen auf Millennials und ihre Pläne für eine bedarfsgerechte, vernetzte und automatisierte Zukunft abzielen werden.
Sie werden die Treiber neuer Investitionstrends und -ideen sein.
Sie sind diejenigen, die die Aktienkurse in die Höhe treiben werden.
Wo und wie man 2018 investieren sollte
Rohstoffe
Nein, es geht um die nächste Ära der Nachhaltigkeit: Die Millennial-Ära.
Da erstklassiges Land immer teurer wird und die Lebenshaltungskosten steigen, ist ein Fokus auf urbane Wohntechnologien von größter Bedeutung.
Dies zeigt sich in Vertical Farming-Technologien, die großflächige Landwirtschaft in Städte bringen, unter Verwendung von Techniken wie vertikal gestapelten Schichten, Indoor-Farming und der Integration der Landwirtschaft in bestehende Strukturen.
Technologien, die diese Prozesse erleichtern, wie Technologien, die die Inputkosten durch Energie- und Wassereinsparungen senken, werden in diesem Bereich Gewinner sein.
Aber die größte Überraschung in diesem Sektor ist die neue und aufstrebende Unterkategorie…
Nachhaltige Verbrauchsgüter
Millennials werden zunehmend umwelt- und planetenschützender.
Laut den Vereinten Nationen und der Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation (FAO) ist die Hauptursache für Artensterben, Abholzung des Amazonas, ozeanische Todeszonen und Antibiotikaresistenz die Tierhaltung zur Nahrungsmittelproduktion.
Tatsächlich hat die Tierhaltung zur Nahrungsmittelproduktion einen noch größeren Einfluss auf den Klimawandel als der gesamte Transportsektor (Entschuldigung, Herr Elon Musk).
Laut FAO wird sich die Nachfrage nach Fleisch bis 2050 voraussichtlich verdoppeln, aber unser derzeitiges und ineffizientes System der Tierhaltung wird diese Nachfrage nicht decken können – nicht ohne ernsthafte Schäden für unser Ökosystem.
Infolgedessen erleben wir bereits disruptive Technologien, die entstehen, um die wachsenden Ineffizienzen der Lebensmittelproduktion zu bekämpfen.
Dazu gehören sowohl pflanzliche Lebensmittel (denken Sie an Soja) als auch zelluläre Landwirtschaft (denken Sie an im Labor gezüchtetes Fleisch).
Investitionsmöglichkeiten im Privatsektor sind reichlich vorhanden, und wir werden wahrscheinlich 2018 eine frühe öffentliche Beteiligung sehen.
Fleischalternativen und „clean meat“ (im Labor gezüchtetes Fleisch) Technologien erhalten bereits massive Kapitalzuflüsse durch große Investitionen von Fleischproduzenten.
Es mag zunächst verrückt klingen, aber es wird erwartet, dass clean meat irgendwann zu einer Industrie im Wert von 700 Milliarden US-Dollar werden wird.
Hier ist ein Artikel von Anfang dieses Jahres, den wir über den Aufstieg von „clean meat“ geschrieben haben: Ihr nächstes Steak könnte aus dem Reagenzglas kommen
Energieeffizienz/Grüne Technologien
Wie können wir über Effizienz sprechen, ohne über Energie zu sprechen?
Wir werden 2018 eine dramatische Verschiebung erleben, da eine Rekordzahl von Elektrofahrzeugen (EV) auf die Straße gebracht wird, gefolgt von einer noch größeren Produktionslinie in den kommenden Jahren.
Das bedeutet, dass die für den Bau von Elektrofahrzeugen benötigten Lieferungen gefragt sein werden und die Materialien (wie Lithium und Kobalt) sowie die Unternehmen, die sie produzieren, 2018 weiter in die Höhe schnellen werden.
Aber es ist nicht nur das Offensichtliche, das Schlagzeilen machen wird.
Energieeffizienztechnologien werden sich über alle Sektoren erstrecken, wobei Elektromotoren und andere Energieprotokolle bestehende Technologien übernehmen werden.
Zum Beispiel wird der Aufstieg der Internet-der-Dinge-Technologien und verbesserter Sensoren die anfänglichen Investitionskosten weiter senken, mit Überwachungstechnologien, die stetig verbessern, wie Unternehmen ihre Energieeffizienz im Produktionsprozess verwalten.
Und da die komplette Nachrüstung und Modernisierung dieser motorbasierten Energiesysteme im Allgemeinen eine kurze Amortisationszeit von etwa 12 bis 18 Monaten hat, sollten viele Unternehmen den Übergang beginnen.
Infolgedessen werden sich Investitionsmöglichkeiten in aufstrebende Energieeffizienztechnologien eröffnen und an Bedeutung gewinnen.
Dies umfasst alles von effizienteren Motoren, die in zahlreichen Sektoren Kosteneinsparungen ermöglichen, bis hin zu neuen Geschäftsmodellen, bei denen Unternehmen Leistungseinheiten wie Pferdestärken oder Kubikmeter Luft anstelle von Motoren und Luftkompressoren verkaufen.
Auch dies sind die Forderungen der Millennials.
Bionik/Angewandte Genetik
Wir beginnen, sowohl unsere genetische Ausstattung als auch die Art und Weise, wie wir unsere Genome modifizieren und bearbeiten können, wirklich zu verstehen. Denken Sie an CRISPR (Clustered Regularly Interspaced Short Palindromic Repeats), eine bekannte und fortschrittliche Genom-Editierungstechnologie.
Stellen Sie sich vor, Malaria aus Mücken entfernen, Krebs eliminieren, Superpflanzen herstellen, Blindheit behandeln und sogar Designerbabys mit schwarzen Haaren und orangefarbenen Augen erschaffen zu können. Es mag weit hergeholt klingen, aber all dies ist mit CRISPR und Genom-Editierungstechnologien möglich.
Die Fähigkeit, Genome zu modifizieren, wird zweifellos zu neuartigen Therapien in der Medizin führen und in zahlreichen Industrien, einschließlich der Landwirtschaft und sogar der Energie, angewendet werden.
Obwohl noch in den Anfängen, könnte der schnelle Kapitaleinsatz in diese Studien eine neue Ära der Biotechnologien in den späteren Phasen des Jahres 2018 vorantreiben.
Tatsächlich wird erwartet, dass 2018 der erste Mensch in der Klinik mit CRISPR behandelt wird.
Frühe und geduldige Investoren in diesem Sektor könnten erhebliche Belohnungen ernten.
Sicherheit und Cybersicherheit
Das spricht für sich.
Die anhaltenden internationalen Bedrohungen in Kombination mit Terroranschlägen im eigenen Land werden weiterhin Fortschritte in der Sicherheit erzwingen. Alles von Drohnen bis hin zu Militärtechnologie wird erhebliche Kapitalzuflüsse erfahren.
Darüber hinaus erlebten wir 2017 viele große Sicherheitsverletzungen – die Equifax-Datenpanne, die Verizon-Datenpanne, die NSA-Datenpanne, die Uber-Datenpanne, staatlich geförderte Cyberangriffe und sogar die russische Manipulation sozialer Medien.
Erwarten Sie nicht, dass 2018 einfacher wird.
Hacker haben neue Tools und werden intelligenter, während Sicherheitsteams und Budgets nicht mithalten können.
Tatsächlich zeigen Umfragen, dass US-Unternehmen, die der Datenschutz-Grundverordnung (GDPR) der Europäischen Union unterliegen, weit hinter dem zurückliegen, was sie sein müssten, um die Frist für die Einhaltung am 25. Mai 2018 einzuhalten.
Investitionen in diese Kategorie könnten sehr lohnend sein, insbesondere da das Internet der Dinge und vernetzte Geräte voranschreiten.
Technologie und vertikale Disruptionen
Die Verlagerung vom stationären Handel zu Online- und mobilen Unternehmen wird sich fortsetzen. Wir werden sehen, wie weitere Einzelhandelsgeschäfte zerfallen, da sie von der Effizienz der Online-Geschäfte aufgefressen werden. Dies umfasst alles von Einzelhändlern über Banken und viele andere Vertikalen.
Die Automatisierung wird die Oberhand gewinnen und fast jede Vertikale wird große disruptive Veränderungen erleben.
Zum Beispiel wird die Kameraindustrie einen immensen Boom erleben, aber nicht aus den Gründen, die Sie vielleicht denken.
Früher existierten Kameras, um Menschen Dinge anzuzeigen. Aber das wird sich grundlegend ändern. Der Aufstieg des maschinellen Lernens ermöglicht es Computern, Bilder zu erkennen und zu beschriften, während selbstfahrende Autos Kameras verwenden, um ihre Umgebung wahrzunehmen.
Mit anderen Worten, während Kameras in Smartphones weiterhin dominieren werden, stehen wir kurz vor einem großen Boom auf dem Kameramarkt, da sie überall in Maschinen eingesetzt werden, von Sicherheit und Überwachung bis hin zu Robotik und selbstfahrenden Autos.
Offensichtlich ist dies einer der Gründe, warum wir von einem der Objektivhersteller in unserem aktuellen Portfolio so begeistert sind (weitere Updates zu diesem Unternehmen in den kommenden Monaten).
Darüber hinaus wird einer der liquidesten öffentlichen Märkte der Welt, die Hongkonger Börse, in der zweiten Hälfte des Jahres 2018 beginnen, Technologie- und Gesundheitsunternehmen ohne Umsatz an die Börse zu lassen, was bedeutet, dass viel mehr Geld in diese Sektoren fließen wird.
Via SCMP:
„Nach den neuen Regeln der HKSE, die Mitte 2018 in Kraft treten, benötigen Biotech-Firmen zum Zeitpunkt ihrer Notierung eine Bewertung von mindestens 1,5 Milliarden HK$, müssen aber keine Umsatzhistorie vorweisen, um in der Stadt Gelder zu beschaffen.
Unternehmen mit mehreren Aktienklassen müssen in Geschäften tätig sein, die als New Economy klassifiziert sind, mit einer Bewertung von mindestens 10 Milliarden HK$ und einem Jahresumsatz von mindestens 1 Milliarde HK$. Unternehmen mit Bewertungen von über 40 Milliarden HK$ (5,1 Milliarden US-Dollar) können gemäß den neuen Regeln in Hongkong Gelder mit einer niedrigeren Umsatzschwelle aufnehmen.“
Es ist klar, dass 2018 ein großes Jahr für die Weiterentwicklung von Technologien sein wird, die den Millennials gewidmet sind. Aber die bei weitem einfachsten und profitabelsten Sektoren, in die man investieren kann, hauptsächlich aufgrund ihrer Mainstream-Entwicklung, sind die folgenden drei…
Die drei größten Trends
1. Marihuana
Mit der Legalisierung, die weltweit stattfindet, wird 2018 das größte Jahr für den Marihuana-Sektor sein.
In Kanada wird die vollständige Legalisierung erwartet, und es besteht kein Zweifel daran, dass dies die Aktien von Marihuana-Unternehmen noch höher treiben wird als heute.
In den USA beginnt morgen die Legalisierung in Kalifornien. Das bedeutet, dass sich ein Markt öffnet, der noch größer ist als Kanada. Es bleibt für Investoren schwierig, an diesem Markt teilzunehmen, aufgrund der Bundesgesetze, aber wir werden wahrscheinlich viele kanadische Unternehmen in den Markt eintreten sehen.
Während der Hype sowohl auf dem kanadischen als auch auf dem US-Markt wächst, wird auch der internationale Markt in Flammen aufgehen.
Es wird ein verrücktes Jahr für diesen Cash-Cow-Sektor, der bald zu einem globalen Phänomen werden wird.
Unabhängig von Ihrer Meinung zu Marihuana, wenn Sie diese Gelegenheit verpassen, werden Sie sich mit Sicherheit in den Hintern beißen.
Ich bin bereits stark investiert in diesem Sektor und plane, noch mehr zu investieren.
2. Blockchain/Kryptowährungen
Dieser ist offensichtlich und bedarf keiner Einführung.
2017 war ein verrücktes Jahr für den Aufstieg von Kryptowährungen und die Einführung von Blockchain
dezentralisierten Diensten.
Anfang dieses Jahres schrieb ich darüber, wie Bitcoin die Antwort auf die bereits aufgeblähten Bilanzen der Zentralbanken sein könnte und schlug vor, dass es und andere Kryptowährungen entweder als nächste Welle des Wirtschaftsstimulus genutzt werden oder als Testlauf/Sündenbock für Regierungen, um die Implementierung ihrer eigenen digitalen Währungen zu beginnen.
Während ich viele warne, genau zu wissen, worin sie investieren, bevor sie es tun, wird es in diesen Bereichen viele Möglichkeiten geben, die Durchschnittsbürger zu Millionären und Millionäre zu Milliardären machen werden.
2018 verspricht, den Hype um dezentrale Dienste endlich auf den Markt zu bringen. Dies wird viele Sektoren betreffen, darunter Investmentbanking, Aktienhandelsplattformen, Versicherungen und sogar Versorgungsunternehmen, indem es diesen Branchen die Möglichkeit gibt, Echtzeit-Abwicklungen und Smart Contracts anzubieten.
Im neuen Zeitalter vernetzter Häuser, selbstfahrender Autos und automatisierter Systeme wird die Idee, Maschinen zu ermöglichen, in Echtzeit über ein zentralisiertes Blockchain-Netzwerk Transaktionen durchzuführen, einen tiefgreifenden Einfluss auf fast jeden Aspekt des Lebens haben.
Investitionen in diesem Sektor sollten sich auf die Sicherheit und Fortschritte bei der Skalierbarkeit dieser Blockchains konzentrieren, da die Blockchain-Technologie auch Maschine-zu-Maschine-Transaktionsnetzwerke bereitstellen wird.
Der Aufstieg von Bitcoin und Blockchain könnte sogar größer sein als der Dotcom-Boom. Mit anderen Worten, viel Geld wird verdient werden. Und viel Geld wird verloren gehen.
Bedenken Sie jedoch eines: Die meisten Menschen sprechen von der Dotcom-Blase in einem negativen Licht, aber heute ist fast jedes Unternehmen entweder ein Dotcom-Unternehmen oder hat zumindest eine Dotcom-Präsenz. Tatsächlich sind die größten Unternehmen der Welt heute Dotcoms. Denken Sie an Google, Facebook und Amazon.
Mit anderen Worten, Blockchain-Unternehmen werden kommen und gehen, aber die Technologie wird bleiben, und sie wird fast jedes Geschäft in Zukunft beeinflussen.
Aber wenn wir wirklich über die größte Auswirkung auf unsere Zukunft sprechen wollen, gibt es einen Sektor, der sie alle übertrifft.
3. Der Größte von allen: Künstliche Intelligenz/Robotik
Früher in diesem Brief sprach ich über Nvidias Bewertung und wie es zum doppelten Wert seines Dotcom-Höchststandes gehandelt wird, obwohl es dreimal weniger Umsatzwachstum aufweist.
Der Hauptgrund? Sein Einstieg in künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen.
Es besteht kein Zweifel, dass Künstliche Intelligenz (KI) die größte Störung nicht nur für unsere Märkte im Jahr 2018, sondern für die Menschheit selbst sein wird.
Die erstaunlichen und schnellen Fortschritte im Hochleistungsrechnen und bei Big Data sind nun an einem Wendepunkt angelangt, an dem intelligente Maschinen und Algorithmen Probleme lösen können, die zuvor nur von Menschen gelöst werden konnten.
Und jeden Tag, rund um die Uhr, lernen diese Maschinen mit immer schnellerem Tempo.
Dieser schnelle Fortschritt in der KI wird es Technologien ermöglichen, wie nie zuvor zu florieren, was bedeutet, dass KI bald sowohl aus technologischer als auch aus moralischer Sicht ein Mainstream-Thema werden wird.
Wird KI unsere Arbeitsplätze verdrängen? Wird KI den ultimativen Überwachungsstaat des Großen Bruders schaffen? Wird KI unsere Zukunft beherrschen?
Die beängstigende Antwort ist ja, ja und ja.
Während der Klimawandel uns in 50-100 Jahren betreffen wird, wird KI unsere Welt in viel kürzerer Zeit erheblich verändern.
Betrachten Sie das Mooresche Gesetz, bei dem Intel-Mitbegründer Gordon Moore feststellte, dass sich die Anzahl der Transistoren in einem integrierten Schaltkreis alle zwei Jahre verdoppeln würde. Mit anderen Worten, er sagte voraus, dass sich die Rechenleistung von Computern alle zwei Jahre verdoppeln wird. Und dies hat sich in den letzten Jahrzehnten bewiesen.
Es braucht nur 40 Verdoppelungen, um eine Billion zu erreichen.
Seit 1965, als das Mooresche Gesetz eingeführt wurde, haben wir im Wesentlichen eine Billionen-fache Steigerung der Rechenleistung erlebt.
Via Experts-Exchange:
„Wir mögen (leider) in einer Welt ohne fliegende Autos und persönliche Teleportationsgeräte leben, aber das bedeutet nicht, dass die Technologie nicht in einem unglaublichen Tempo voranschreitet. Wir haben die Rechenleistung verschiedener Computer und Geräte von 1956 bis 2015 verglichen, um den 1 Billionen-fachen Leistungsanstieg über diese sechs Jahrzehnte zu visualisieren. Durch den Vergleich der Floating Operations Per Second (FLOPS) jedes Prozessors haben wir Unterschiede in den Mikroarchitekturen vermieden.“
Was wird in den nächsten 40 Jahren passieren?
Was würde passieren, wenn unsere aktuelle Rechenleistung nicht um das Eine-, Zehn- oder sogar Hundertfache, sondern um das Billionenfache steigt?!?!
Algorithmen werden besser und Daten, eine Voraussetzung für erfolgreiche KI, werden größer. Kombiniert man dies mit dem exponentiellen Wachstum der Rechenleistung, könnten Computer bald viele Aspekte des Lebens übernehmen.
Der einzige Weg, im kommenden Zeitalter der künstlichen Intelligenz zu überleben, ist, frühzeitig in sie zu investieren und sie zu besitzen.
Oder sie werden am Ende Sie besitzen.
Nicht alles rosarot
Trotz der positiven Stimmung rund um die Weltwirtschaft kann ich mich des unheimlichen Gefühls der Ruhe, das über den Märkten liegt, nicht erwehren.
Man könnte sagen, es ist die Ruhe vor dem Sturm.
Von der Zinserhöhung der Fed bis zur politischen Instabilität in den USA, Europa und dem Nahen Osten haben wir immer noch viele Gegenwinde, die die Weltwirtschaft 2018 belasten.
Die Federal Reserve wird voraussichtlich 2018 und darüber hinaus die Zinsen schrittweise weiter erhöhen und gleichzeitig ihre Bilanzsumme von 4,5 Billionen US-Dollar langsam reduzieren.
Unterdessen wird sich die Europäische Zentralbank auf die Reduzierung der Anleihekäufe konzentrieren.
Dann gibt es das Wahlergebnis im März in Italien, den erneuten Anstieg der Spannungen in Spanien und das Potenzial für einen harten Brexit.
Vergessen wir nicht, dass ein Handelskrieg zwischen den USA und China ausbrechen könnte, während die Aufhebung von NAFTA unter Trump ohne Ersatz das Wachstum und risikoreiche Vermögenswerte, insbesondere in Schwellenländern, stark beeinträchtigen könnte.
Es besteht auch die Möglichkeit einer platzenden Kreditblase in China, die die ganze Welt betreffen könnte.
Abgesehen von der Wirtschaft nehmen die weltweiten Konflikte weiter zu, wobei die nordkoreanischen Bedrohungen eskalieren und bewaffnete Konflikte im Nahen Osten brodeln, beides könnte Rohstoff- sowie Öl- und Gaspreise beeinflussen.
Darüber hinaus ist ein groß angelegter Terroranschlag nicht ausgeschlossen und bleibt eine Top-Priorität für die USA. Denken Sie daran, dass diese Terroranschläge in allen Formen und aus allen Blickwinkeln kommen könnten, einschließlich einer globalen Störung durch einen massiven Cyberangriff, der weitreichende Auswirkungen auf die Finanzmärkte hätte.
Fazit
In das zehnte Jahr eines Bullenmarktes zu gehen, ist sicherlich nicht ohne Risiken. Aber im Moment könnte es sehr riskant sein, den Aufschwung zu verpassen.
Nachdem sie sowohl die Dotcom-Blase als auch die Finanzkrise von 2008 miterlebt haben, haben viele Babyboomer den Markt verlassen. Dies führte zu einem Investmentmarkt, der von Institutionen, Fonds und Algo-Tradern dominiert wurde.
Mit dem Aufkommen von Robo-Advisors, vereinfachtem Online-Handel und neuen Sektoren, die Millennials ansprechen, scheinen Millennials jedoch nun die treibende Kraft hinter dem Retail-Markt zu sein – sie eröffnen neue Konten und investieren Geld in Aktien.
Die nächste Generation ist auf dem Weg in die Ära der künstlichen Intelligenz, Big Data und Cloud-Plattformen, die zusätzlich durch vernetzte Geräte und dezentrale Netzwerke angetrieben werden. Diese ultra-effizienten Innovationen werden erhebliche Möglichkeiten für kleinere, agilere Unternehmen schaffen, um wirklich maßgeschneiderte Produkte und Dienstleistungen für die nächste Generation zu liefern.
Am wichtigsten ist, dass diese nächste Generation, anders als der größte Teil des letzten Jahrhunderts, der von menschlicher Arbeitskraft dominiert wurde, von maschinell lernenden Robotern und Computern dominiert wird, die 24/7 ohne Pause arbeiten und lernen können.
Die USA machten früher 60% der Weltwirtschaft aus. Heute sind es kaum mehr als 25%. Wenn die USA nicht schnell etwas unternehmen, wird der Dollar in Zukunft noch weniger relevant werden – was das globale Machtgleichgewicht erheblich beeinflussen wird.
Unter der Trump-Administration ist es sinnvoll, die Produktion in die USA zurückzubringen – insbesondere wenn US-Unternehmen in Maschinen investieren können, die mit den Arbeitsmärkten in Übersee kostengünstig konkurrieren können.
Ich vermute, dass es noch größere Anreize für US-Unternehmen geben wird, nicht nur Kapital zurückzubringen, sondern auch ihre Investitionsausgaben im Inland zu erhöhen.
Dies sollte sehr gut für den Small- und Mid-Cap-Markt sein, dessen Agilität bedeutende technologische Fortschritte und, was für uns Investoren noch wichtiger ist, eine Wertsteigerung der Aktien bedeutet.
Nächstes Jahr wird es viele Investitionsideen geben. Daher werden wir zusätzlich zu unseren Sonderberichten, die unsere größten Investitionen vorstellen, neue Ideen in einem Unterabschnitt unserer Website hinzufügen, um den wachsenden Auswahlmöglichkeiten für Investitionsideen gerecht zu werden. Diese Nischenideen werden nicht über den monatlichen Newsletter versandt, sondern auf unserer Website veröffentlicht – schauen Sie also öfter auf www.equedia.com vorbei.
Ich möchte diesen Brief und das Jahr abschließen, indem ich Ihnen allen für Ihre anhaltende Leserschaft und Unterstützung danke. Wir hatten ein weiteres großartiges Jahr, wobei unsere beiden neuen vorgestellten Unternehmen im Jahresverlauf erheblich gestiegen sind.
Aufstrebende Sektoren wie Blockchain und Marihuana haben das Interesse an Aktieninvestitionen erneuert. Ich sehe, wie Menschen, die noch nie in ihrem Leben investiert haben, zu regelmäßigen Tradern werden.
Das ist ein Zeichen eines echten Bullenmarktes.
Wenn dies 2018 so weitergeht, könnte es für viele ein lebensveränderndes Investitionsjahr werden.
Mein persönlicher Plan ist es, 2018 Kasse zu machen und auszusteigen, bevor der Markt zusammenbricht.
Hoffentlich werde ich dies richtig timen und auf einem Haufen Bargeld sitzen, um die Trümmer im Nachhinein aufzusammeln.
Ein frohes neues Jahr und ein erfolgreiches 2018.
Suchen Sie die Wahrheit und bis zum nächsten Jahr,
Ivan Lo
The Equedia Letter
www.equedia.com
Offenlegung:
Wir sind in viele der in diesem Brief genannten Sektoren investiert und planen, weiter zu investieren. Equedia.com und Equedia Network Corporation sind nicht als Anlageberater, Broker-Dealer oder andere Wertpapierfachleute bei einer Finanz- oder Wertpapieraufsichtsbehörde registriert. Denken Sie daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist. Dieser Artikel enthält auch zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesem Artikel gemachten zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Nur weil viele der Unternehmen in unseren früheren Equedia Reports gut abgeschnitten haben, bedeutet das nicht, dass dies bei allen der Fall sein wird.
