Wir leben in einer Welt, in der alles schnell, schnell, schnell gehen muss. Eine Welt, in der eine gelbe Ampel bedeutet, Gas zu geben, anstatt langsamer zu werden.
Im Newsletter der letzten Woche, Another Shot at Glory, haben wir unsere Leser dringend gebeten, sich auf eine Korrektur vorzubereiten, die bald vor Ende 2010 stattfinden wird. Trotz der Märchen, die Ihnen die Wall Street über starke Unternehmensgewinne, Marktdaten und Insiderkäufe erzählt, erliegen Sie nicht dem Glanz grüner Pfeile. Genau das wollen sie, dass Sie denken… damit sie ihre Gewinne vor dem nächsten Crash auf Sie abladen können.
Die Obama-Regierung lässt uns mit Hilfe der Wall Street glauben, dass sich die Märkte nicht nur erholt haben, sondern auch bereit für Wachstum sind. Ist es wirklich möglich, das zu erleben, was wir in den letzten 2 Jahren erlebt haben, und bereits auf dem Weg zu einer starken wirtschaftlichen Erholung zu sein?
Genau diese Mentalität hat uns in dieses Chaos gebracht. Und deshalb müssen wir geduldig sein.
Fundamentaldaten, Unternehmensgewinne, Marktdaten und historische Ereignisse können uns alle dabei helfen, zu bestimmen und vorherzusagen, was in der Zukunft passieren könnte. Wir sagen nicht, dass wir diese Informationen nutzen können, um vorherzusagen, was morgen passiert, aber wir können sie nutzen, um vorherzusagen, was in den kommenden Jahren passieren wird.
Wir müssen auf den Weg schauen, der vor uns liegt, und nicht nur auf den Weg, auf dem wir uns befinden.
Volkswirtschaftslehre 101 lehrt uns über Zyklen. Im Moment befinden wir uns in einem Zyklus einer langen wirtschaftlichen Erholung, die sich über viele, viele Jahre erstrecken könnte. Unabhängig davon, was uns die Presse erzählt, befinden wir uns immer noch in einer Depressionsphase, da die wahren US-Arbeitslosenzahlen näher bei 20% (siehe A Hidden Agenda).
Die Volkswirtschaften der Welt kollabieren immer noch:
- Die Eurozone steckt in Schwierigkeiten, ohne dass absehbar ist, was folgen wird
- Verluste bei Gewerbeimmobilien könnten dieses Jahr 45% erreichen (siehe Another Shot at Glory)
- Es wird erwartet, dass 81% der im Jahr 2007 entstandenen Option ARMs ausfallen werden, wobei viele in der Zwangsvollstreckung enden (siehe Another Shot at Glory)
- Die Schuldenlast pro US-Bürger steigt weiter an
- Langsames Wirtschaftswachstum und hohe Arbeitslosigkeit, begleitet von Inflation durch die Notenpresse (Stagflation) (siehe wir sind zurück und es ist Zeit, sich vorzubereiten)
Dies sind nur einige der Anzeichen, die letztendlich zu einer weiteren Korrektur in diesem Jahr oder Anfang 2011 führen werden.
Unsere jüngste Börsenerholung seit den Tiefstständen von März 2009 bis Januar 2010 erinnerte uns an eine vergleichbare Erholung während des Crashs vom Oktober 1929. Die Erholung der Marktpreise, ähnlich wie heute, resultierte aus staatlicher Intervention durch eine lockere Geldpolitik, der Ausgabe von Hunderten von Milliarden geliehenen Geldes und extrem niedrigen Zinssätzen. Dies half dem Dow, fast 50% der im Crash vom Oktober 1929 erlittenen Verluste wieder aufzuholen.
In der Vergangenheit gaben staatliche Anreize den Anlegern neuen Optimismus und ließen Kleinanleger wieder zu Aktien strömen, nur um Monate später, im April 1930, eine weitere Korrektur zu erleben.
Obwohl wir uns in einer völlig anderen Ära befinden, erwarten wir, dass dasselbe wieder passieren wird. Wir prognostizieren, dass sich die Märkte später in diesem Jahr korrigieren werden, wobei Schulden der Katalysator für unseren nächsten Wirtschafts- und Börsenrückgang sein werden.
Selbst mit dem besten Bankensystem der Welt ist Kanada gefährdet.
Die Haushaltsverschuldung in Kanada erreichte 2009 Rekordhöhen, wobei fast zwei Drittel der Familien angaben, in finanziellen Schwierigkeiten zu geraten, wenn ihre Gehaltsschecks nur eine Woche zu spät kämen, so ein Bericht des Vanier Institute.
In seiner 11. jährlichen Bewertung des Zustands der kanadischen Familie stellte das Institut fest, dass die durchschnittliche Haushaltsverschuldung im letzten Jahr auf 96.100 US-Dollar anstieg. Dies führte zu einem Schulden-zu-Familieneinkommen-Verhältnis von 145%, dem höchsten Wert aller Zeiten, wobei das Niveau bis 2012 auf 160% ansteigen soll.
Basierend auf unserer Zyklentheorie, der Schuldenlast pro Haushalt und einem Anstieg der Zinssätze können wir erwarten, dass die Immobilienpreise in Kanada irgendwann innerhalb der nächsten drei bis fünf Jahre erheblich fallen werden.
Es ist beängstigend, aber nicht alles ist schlecht
Dieses Mal können wir uns nicht nur schützen, sondern uns auch belohnen, indem wir vorbereitet sind (siehe We’re Back and It’s Time to Prepare)
Edelmetalle wie Gold und Silber waren die Investitionen, die es Anlegern ermöglichten, während der Erholung des Crashs von 1930 starke Renditen zu erzielen, wobei Edelmetallaktien die Metallpreise selbst übertrafen.
Obwohl wir die Aussichten von Gold und Silber mögen, bevorzugen wir die Junior-Miner noch mehr ( siehe A Clear and Present Danger)
Wir werden dieses Jahr wahrscheinlich eine erneute Wiederaufnahme der Wirtschafts- und Finanzprobleme erleben, die 2007 begannen. Dies wird einen weiteren Übergang von Fiat-Währung zu Gold und Silber ankündigen, was die Edelmetallpreise erneut in die Höhe treiben wird.
Seien Sie vorbereitet.
