Überkopf-Widerstand für den DOW: Ichimoku-Wolke bietet Orientierung
Vor sechs Wochen präsentierten wir den Lesern einen Tages-Chart für den DOW, der ein „Besorgniserregendes ORTHODOX BROADENING TOP“ aufwies.
Dieses Muster erscheint nach einem langen, stetigen Anstieg. Wie der Name schon sagt, definiert es einen „top“.
Wir hoben auch einen Wochen-Chart für den Dow hervor, in dem wir sehen konnten, dass MACD (Trendeinstellungen) seine Signallinie unter der Triggerlinie hatte. Dies war negativ. Diesem negativen Ausblick stand die Tatsache gegenüber, dass der Dow noch nicht in seine Ichimoku Cloud eingetreten war und, wie wir feststellten, das wöchentliche Volumen „gedämpft“ war.
Das war damals; das ist jetzt:
MACD befindet sich in einem starken Rückgang, bleibt aber über der Nulllinie. Werfen Sie nun einen Blick auf die ganz linke Seite des Charts, und Sie werden sehen, dass MACD Mitte 2008 unter die Nulllinie fiel, begleitet von einer Verkaufslawine. Die großen roten Volumenbalken sind eine visuelle Erinnerung daran, dass die Marktbedingungen im Jahr 2008 „Angst“ hervorriefen. Im Jahr 2022 gibt es ein wachsendes Maß an Besorgnis, aber noch nicht auf dem Niveau der Angst.
Es gibt zwei Niveaus des Überkopf-Widerstands, die für den Dow-Wochenchart festgelegt wurden: eines bei 35.000 und das andere bei 33.000.
Wir alle haben das unaufhörliche Gerede über die Zukunft der Weltmärkte in Finanznachrichtensendern und über das Internet gehört und gesehen. Doch durch Charts, die genügend Zeit berücksichtigen, um gültige Signale zu liefern, filtert die technische Analyse viel von dem Rauschen heraus, das die Märkte typischerweise umgibt.
Charts liefern dem Leser voreingenommene Schlussfolgerungen. So betrachten wir unseren MACD-Indikator, der den Trend definieren soll – und nicht auf sehr kurzfristigen Einstellungen, die den „trade“ innerhalb des Trends identifizieren können.
In diesem Sinne werfen wir einen weiteren Blick auf unseren Wochen-Chart für den Dow und konzentrieren uns auf MACD und die Nulllinie.
Wir beginnen Mitte 2008, als MACD die Nulllinie unterschritt und der Dow weiter fiel. Dann, Anfang 2016, nachdem ein günstiges double bottom pattern abgeschlossen war, fiel MACD auf die Nulllinie, überschritt sie aber nicht. Der Dow stieg fast drei Jahre lang stetig an, nachdem MACD abflachte und die Signallinie über die Triggerlinie stieg. Dann, zu Beginn des zweiten Quartals 2020, versetzten Nachrichten über die COVID-Pandemie die Märkte in Angst. Sie fielen so schnell, dass kein großer Volumenanstieg beobachtet wurde. MACD fiel auf der Signallinie leicht unter die Nulllinie, aber nicht auf der Triggerlinie. Eine schnelle Erholung des DOW folgte für den Rest des Jahres 2020 und das gesamte Jahr 2021.
Diese Zusammenfassung des MACD bringt uns zum heutigen Tag.
MACD ist stark negativ, mit einer steilen Abwärtsneigung sowohl für die Signallinie als auch für die Triggerlinie. Beide Linien bleiben über der Nulllinie.
Jeder Tag für den Dow erweist sich als ein „Abenteuer“. Wir haben starke und schwache Eröffnungen, viele Intraday-Bewegungen und starke und schwache Schlusskurse gesehen.
Der Wochen-Chart berücksichtigt dies, wenn er den Freitags-Schlusskurs veröffentlicht.
In den letzten vielen Wochen belastet der Freitags-Schlusskurs den Dow weiterhin und zieht ihn nach unten.
Heute, am 24. April, war ein weiterer Tag mit großer Bandbreite. Der Dow-Chart hatte eine Intraday-Bewegung von mehr als 400 Punkten.
Zusammenfassung und Fazit
Der Dow ist in seine Ichimoku Cloud eingetreten.
Seit seinem Fall darunter im Jahr 2008 wurde der Dow stets von der Basis seiner Ichimoku Cloud nach oben abgestoßen, außer als COVID ihn nach unten zog und als das günstige double bottom chart pattern direkt unter der Ichimoku Cloud-Basis entstand.
Wir werden weiterhin sowohl MACD als auch die Ichimoku Cloud im Auge behalten, um weitere Hinweise zu erhalten.
Es gibt nur noch eine Sache….
Wenn September/Oktober näher rücken, möchten wir auf keinen Fall sehen, dass MACD die Nulllinie durchbricht, der Preis-Chart unter der Ichimoku Cloud schließt und ein großer Volumenanstieg an Abwärtstagen erfolgt.
– John Top, der technische Händler
