ABcann 采取惊人举措收购 Canna Farms

ABcann 将收购领先的卑诗省生产商 Canna Farms

打造一家领先的全面整合国际大麻公司，具备以下优势：

• 57,000 公斤的已获资助的年度国内生产能力
• 1.1 亿美元现金，用于资助实施积极的增长战略
• 占加拿大医用大麻市场百分之五的份额

ABcann Global Corporation (TSX-V: ABCN) (OTCQB: ABCCF)（以下简称“ABcann”或“公司”）欣然宣布，已签订最终协议，将收购 Canna Farms Limited（以下简称“Canna Farms”），一家位于不列颠哥伦比亚省的优质大麻公司（以下简称“交易”）。Canna Farms 是卑诗省第一家获得许可的生产商，拥有多年的精湛种植经验和专业知识，以及庞大的患者基础和正现金流。讨论本次交易的电话会议将于2018年7月31日星期二美国东部时间上午9:00举行（详情见下文）。

“这是一次变革性的收购，主要优势包括提高生产能力、扩大产品供应、提高运营效率以及建立更强大的平台以加速我们的增长，”ABcann 首席执行官 Barry Fishman 评论道。“我们将最大限度地发挥运营和财务协同效应，使合并后的公司实现大于各部分之和的价值。”

交易亮点——整合我们的优势

• 提高产能和规模： 年生产能力达到57,000公斤1，并已获得多项省级供应协议。
• 多样化的生产能力： 位于安大略省和不列颠哥伦比亚省的先进室内设施、提取能力以及预计在2018年底前获得安大略省GMP认证。
• 扩大的产品线： 拥有超过15,000名医用大麻患者，合并后的公司计划利用对优质产品的强劲预期成人使用需求，包括 Canna Farms 屡获殊荣的 B.C. Bud 以及 ABcann 新推出的 Beacon、FIRESIDE 和 Lumina 产品线。
• 强化领导团队： 一支经验丰富、多元化的领导团队，在业务的各个方面均有经验，包括种植、产品开发、品牌建设、资本市场和需求创造。
• 国际影响力： Canna Farms 的经销商许可证，结合 ABcann 的国际合作伙伴关系和专业知识，预计将加速合并公司在国际市场的扩张战略，重点关注德国和澳大利亚。
• 新产品开发： 强化的基础将促进为国内和国际市场持续提供新颖的产品。
• 增强的财务和资本市场形象： 增强的市场资本化和1.1亿美元的强大现金头寸，结合 Canna Farms 的正运营现金流和46%的追踪调整后 EBITDA2 利润率，预计将带来更强劲的资本市场形象。
• 即时增值： 本次交易将立即为 ABcann 带来增值。截至2018年6月30日的十二个月，Canna Farms 分别产生了940万美元的未经审计收入和430万美元的调整后 EBITDA2。截至2017年9月30日的财政年度，Canna Farms 产生了580万美元的经审计收入和280万美元的调整后 EBITDA2。
• 成本和运营协同效应： 自成立以来，Canna Farms 已实现投资资本的正回报，带来了行业领先的成本结构和强劲的调整后 EBITDA 利润率。合并后的公司预计将受益于预期的产量提高以及成本和运营协同效应。

交易摘要

本次交易价值约为1.33亿美元，包括2200万美元现金和9250万股 ABcann 股票，基于 ABcann 截至2018年7月27日的20天成交量加权平均价格1.20美元。股票对价将分批在30个月内每六个月从托管中释放。

交易完成后，Canna Farms 的两位联合创始人 Daniel Laflamme 和 Raymond Laflamme 将分别持有 ABcann 16.1%的已发行股份。他们将继续留在合并后的公司，分别担任 Canna Farms 总裁和设施与工程高级副总裁。Daniel Laflamme 将被任命为 ABcann 董事会成员，使 ABcann 董事总数增至七名。

本次交易预计将于2018年8月完成，并允许两家互补业务在秋季成人用市场开放之前利用彼此的优势。交易的完成取决于惯例成交条件的满足，包括 TSXV 的有条件批准和适用的监管批准。

“ABcann 团队欢迎 Raymond、Daniel 以及 Canna Farms 的其他成员。我们对两家公司优势结合后将为我们的股东、员工和客户带来的巨大潜力感到兴奋，”Fishman 说。

“我很高兴能将 Canna Farms 与 ABcann 结合，ABcann 是一家备受尊敬的组织，拥有卓越的领导力、优质的产品，并为未来的增长提供了充足的资本，”Canna Farms 总裁 Daniel Laflamme 评论道。“ABcann 和 Canna Farms 秉持相同的使命，即为我们尊贵的患者和客户提供值得信赖的大麻产品，并在诚信和强大创业精神的企业价值观上保持一致。”

1 当前产能：安大略省纳帕尼 1,500 公斤；卑诗省霍普 2,700 公斤；2018年底：安大略省纳帕尼 5,500 公斤；卑诗省霍普 6,900 公斤；预计2020年中：安大略省纳帕尼 32,500 公斤，卑诗省霍普 24,500 公斤

2 调整后 EBITDA 是指扣除生物资产公允价值变动前的息税折旧摊销前利润

财务和法律顾问

Canaccord Genuity Corp. 担任 ABcann 的财务顾问，Bennett Jones LLP 担任其法律顾问。Stoic Advisory Inc. 担任 Canna Farms 的财务顾问，Aydin Bird Business Lawyers 和 Borden Ladner Gervais LLP 担任其法律顾问。

2018年7月31日电话会议信息：

ABcann 将于2018年7月31日星期二美国东部时间上午9:00举行电话会议，讨论本次交易，会议将包括幻灯片演示，幻灯片将发布在公司网站 (www.abcannglobal.com) 上。参与者可从加拿大或美国拨打 1-855-353-9183，使用参与者密码 45136# 加入电话会议。

关于 ABcann

ABcann 以其高质量、值得信赖的产品和服务而闻名。它持有加拿大卫生部的生产和销售许可证，其位于安大略省纳帕尼的世界级室内种植设施包含专有的植物种植技术，核心是其专门设计、环境受控的种植室。这种方法生产出药用级大麻产品。ABcann 正在扩大其生产能力，并在国内以及德国、澳大利亚和以色列等特定国际市场寻求合作和产品开发机会。

关于 Canna Farms

Canna Farms 位于卑诗省霍普，是卑诗省第一家也是加拿大第五家获得 ACMPR 许可证的持牌生产商。Canna Farms 以其精益高效的运营、敬业且才华横溢的团队以及提供大量屡获殊荣的菌株和手工修剪的大麻花以及一系列大麻油而自豪。Canna Farms 目前拥有业内私营公司中最大的活跃医疗患者群。

更多信息：

代表董事会 Barry Fishman 首席执行官兼董事

前瞻性信息免责声明

本新闻稿中的某些陈述可能被视为前瞻性陈述，这些陈述并非纯粹的历史事实，包括 ABcann 及其管理层对未来的信念、计划、预期或意图的陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述包括与交易预计完成时间、未来预期生产能力、预期备考资本化以及交易预期收益相关的陈述。此类陈述基于管理层对合并后公司的当前假设，这些假设源于与交易相关的尽职调查，并受制于可能导致实际结果、业绩或发展与前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异的风险和不确定性，包括交易可能无法按预期条款或根本无法完成，合并后公司的生产