Незадолго до декабря прошлого года золото поднималось до очередного исторического максимума. Год спустя золото продолжает расти, и многие управляющие фондами и аналитики прогнозируют цену в $1500 за унцию золота в ближайшем будущем.
Поскольку инвесторы устремляются к золоту, пока правительства печатают все больше денег, мы вспоминаем историю, которую многие любители золота, возможно, уже знают.
Наши давние Equedia Weekly подписчики уже слышали эту историю. Она стала настолько популярной среди наших читателей, что теперь в Equedia стало традицией публиковать эту историю перед началом последнего месяца года.
Учитывая наш сильный акцент на сектор юниорных ресурсов, в частности на акции драгоценных металлов, вполне уместно, что мы еще раз пересматриваем эту невероятную историю.
Это история о настоящем золотом супергерое, чье отклонение от общепринятой мудрости превратило терпящую крах корпорацию в одного из крупнейших мировых производителей золота.
Роб Макьюэн не был шахтером. Он был молодым человеком, идущим по стопам отца в мир бизнеса. Как и его отец, он был очарован золотом.
После многих лет, проведенных за обеденным столом, слушая истории о шахтерах и старателях, он наконец получил свой шанс.
Однажды он вступил в битву за поглощение в качестве «белого рыцаря» и триумфально стал мажоритарным владельцем шахты в Ред-Лейк, Онтарио. Он стоял во главе стола в зале заседаний, полном опытных старших геологов, все из которых сомневались в его способности руководить этой компанией. Кто мог их винить? Он был управляющим взаимным фондом, который в одночасье стал генеральным директором золотодобывающей корпорации.
Но это вряд ли было мечтой, ставшей явью. Компания, которую он поглотил, была охвачена негативными новостями и находилась на грани краха. Шахтеры бастовали, и их одолевали затянувшиеся долги. Рынок золота сокращался, а эксплуатационные расходы шахты были чрезвычайно высоки, что вынудило их прекратить добычу. Если бы они не нашли доказательств новых месторождений золота, пятидесятилетняя шахта была бы закрыта вместе с компанией.
Макьюэн знал, что у шахты есть потенциал. «Золотодобывающий район Ред-Лейк имел 2 действующих золотых рудника и 13 бывших рудников, которые в совокупности произвели более 18 миллионов унций, — говорит он. — Соседний рудник произвел около 10 миллионов унций. Наш произвел всего 3 миллиона». Поэтому он отправил своих геологов с $10 миллионами долларов и планом бурения в самых отдаленных и глубоких частях шахты.
Через несколько недель геологи вернулись. С улыбками на лицах они сообщили Макьюэну новость, которая спасет терпящую крах компанию – по крайней мере, еще на несколько лет. Они обнаружили признаки новых месторождений золота, в тридцать раз превышающие объем, который они добывали в компании. Но этого было недостаточно.
Старший персонал продолжал многолетние дальнейшие исследования в попытках найти более точное описание стоимости и местоположения золота. Несмотря на опыт и знания среди старших геологов, их усилия оказались безрезультатными. Стало очевидно, что необходимо что-то кардинально изменить, если они хотели обеспечить будущее своей компании. Им нужно было действовать быстрее.
Истощенный и неуверенный в будущем своей компании, Макьюэн решил взять перерыв для личного развития. В 1999 году он посетил конференцию MIT, куда съехались президенты корпораций со всего мира, чтобы узнать о достижениях в области информационных технологий. Устроившись в кресле, он слушал, как лектор рассказывал о том, как Линус Торвальдс создал шедевральную компьютерную операционную систему, раскрыв свой код анонимным программистам по всему миру через интернет.
Без помощи тысяч анонимных участников создание системы Linux обошлось бы в миллионы долларов и заняло бы годы. Но этого не произошло.
Тогда его осенило. Если его старшие геологи не могли найти золото в Ред-Лейк, возможно, кто-то другой сможет.
Макьюэн не был шахтером. И не мыслил как шахтер. Но в этом была его сила. Поэтому он поспешил обратно в свой корпоративный головной офис в Торонто, чтобы поделиться своей идеей «открытой» добычи.
Макьюэн хотел взять все данные, которые компания собирала в течение последних пятидесяти лет, и открыто поделиться ими со всем миром, опубликовав их в интернете: «Затем мы попросим мир сказать нам, где мы найдем следующие шесть миллионов унций золота».
Сначала геологи Компании были потрясены идеей раскрыть свои пятидесятилетние секретные данные миру. И у них были на то веские причины. Горнодобывающая промышленность — это строго охраняемый бизнес, а геологические данные для шахтеров — это то же, что сокровище для пиратов. Передача таких данных может не только подвергнуть вас риску поглощения, но и подразумевать, что ваша компания больше не способна развиваться самостоятельно.
Несмотря на присущие риски, Макьюэн решил двигаться вперед, и в марте 2000 года он запустил новый «Вызов». Они опубликовали всю информацию, которую могли, о своей собственности площадью 55 000 акров через свой веб-сайт и организовали конкурс, предлагая призовой фонд в $575 000 участникам, которые могли бы показать его Компании лучшие методы и оценки на их собственности.
Макьюэн знал, что эта стратегия сопряжена с большими рисками. Но риски продолжения работы по-старому были еще больше.
«Горное дело — одно из старейших промышленных занятий человечества, — говорит Макьюэн. — Это старая экономика. Но открытие полезных ископаемых подобно технологическому открытию. Происходит такое же быстрое создание богатства, поскольку растущие ожидания повышают прибыльность. Если бы мы могли находить золото быстрее, мы могли бы значительно повысить стоимость компании».
И они действительно повысили стоимость. В течение нескольких недель более тысячи виртуальных старателей из более чем пятидесяти стран обработали данные. Но геологи были не единственными участниками.
Математики, аспиранты, консультанты и военные офицеры — все подали заявки. Они применили «прикладную математику, передовую физику, интеллектуальные системы, компьютерную графику и органические решения неорганических проблем».
Участники конкурса не только определили новые цели на участке Ред-Лейк, но и представили Компании передовые технологии и методологии разведки, включая новые методы бурения и процедуры сбора данных, а также более продвинутые подходы к геологическому моделированию.
Макьюэн использовал технологический тренд, от которого большинство в отрасли отказались бы. В результате он превратил свою обреченную на провал компанию стоимостью $100 миллионов в Goldcorp – одного из крупнейших мировых производителей золота и компанию, которая сегодня стоит около $34 миллиардов.
Смелость Макьюэна бросить вызов традиционному хранению геологических данных в горнодобывающей промышленности показывает нам, что изменения могут привести к поразительным результатам.
В прошлом году мы упоминали, что с сегодняшними изменениями в технологиях и ростом цен на сырьевые товары это может стать возможностью всей жизни для многих инвесторов, а также для юниорных компаний в горнодобывающей и ресурсной отраслях. Новые технологии и высокие цены позволяют исторически великим проектам воскреснуть из небытия, давая инвесторам еще один шанс заработать кучу денег.
Акции юниорных ресурсов дают нам широкие возможности превзойти как рынки, так и доходность, которую могут предложить взаимные фонды и облигации. Мы уже наблюдали значительный рост многих акций средних и юниорных компаний по добыче драгоценных металлов, включая все три серебряные компании, представленные в наших специальных отчетах этого года.
С учетом продолжающихся высоких цен на сырьевые товары и драгоценные металлы, фонды снова начинают инвестировать (см. Удвоение ставок для Большого Взрыва). Даже крупные ресурсные компании, такие как Rio Tinto (RTP), расширяются за счет миллиардных инвестиций.
Помните, лучший способ использовать этот рост — это инвестиции в юниоры. Не упустите его.
До следующего раза,
Ivan Lo
Управляющий директор, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
www.equedia.com
