Недельный график Dow Jones с 2008 года: Полон тревог или надежд?
Последний раз рынки сильно потрясло в 2008 году.
Давайте используем это как отправную точку и посмотрим, как выглядит недельный график Dow, используя два разных метода – исходя из этого, мы сможем определить ключевой уровень для индекса Dow Jones.
Во-первых, мы увидим, какие выводы можно сделать из очень стандартного способа анализа графиков; коррекции Фибоначчи. Во-вторых, мы поищем любые графические паттерны, которые могут привлечь наше внимание.
Давайте начнем.
Коррекции Фибоначчи обычно используются техническими аналитиками для поиска областей ожидаемой поддержки после установления нового максимума. Для наших целей этот «новый максимум» составлял около 29 500 для недельного графика Dow. Мы также определяем наш «минимум» на уровне, достигнутом в 2008 году, когда рынки в последний раз переживали значительные потрясения.
Итак, что говорит нам этот анализ?
Что ж, одной из очевидно упущенных из виду особенностей недельного графика Dow является отсутствие каких-либо значимых коррекций с минимума 2008 года, составлявшего чуть менее 7000. Во многих отношениях примечательно, что фондовый рынок так долго был «беспроигрышной ставкой».
Но теперь, более чем через десять лет, по крайней мере, согласно этому графику, мы получаем «значимую коррекцию». Это само по себе не шокирует и не является неожиданностью. Почему инвесторы испытывают такую тревогу и беспокойство, является просто функцией времени, которое потребовалось для возникновения коррекции.
Аргументы в пользу надежды
Этот график четко определяет уровень 18 000 как тот, за которым стоит наблюдать. Он не только находится на уровне 50% коррекции, но также 18 000 был уровнем сопротивления в период 2015–2016 годов. Таким образом, у нас есть сильная встроенная поддержка на уровне 18 000. «Надежда» состоит в том, что этот уровень удержится, и график сможет начать восстанавливаться.
Постоянные читатели этого сайта, возможно, были проинформированы в прошлом о том, что произошло с золотом в середине 1970-х годов. Быстрый обзор долгосрочного графика золота показывает 50%-ное снижение с 200 до 100 долларов, прежде чем произошел впечатляющий рост до примерно 850 долларов. Итак, вы видите, что, хотя это было болезненно в то время, 50%-ная коррекция не означает, что график «провалится».
Аргументы в пользу беспокойства
Слова «Ортодоксальная расширяющаяся вершина» не звучат так зловеще или угрожающе. В конце концов, рынки постоянно формируют «вершины».
Так в чем же дело?
На самом деле, ортодоксальные расширяющиеся вершины — это очень серьезно, потому что они формируются не очень часто, и когда это происходит, они могут быть «завершающими тренд».
На графике выше мы видим, как недельный график Dow меняет свой предыдущий десятилетний паттерн, начиная формировать более высокие максимумы И более низкие минимумы; это важно отметить, потому что это паттерн ортодоксальной расширяющейся вершины. Я оставлю читателю возможность самостоятельно углубиться в «беспокойство» или даже страх, узнав больше об этом конкретном формировании.
Будущее?
Наше внимание сосредоточено на закрытии этой пятницы и последующих «закрытиях пятницы», поскольку цена закрытия в пятницу имеет значение на недельных графиках. Мы прекрасно понимаем, что может формироваться ортодоксальная расширяющаяся вершина, и за этим следует внимательно следить.
Кроме того, если рынки продолжат снижаться, уровень 50% коррекции на отметке 18 000 является ключевым. Снижение более чем на 3% ниже этого уровня вызовет беспокойство.
Можно привести веские аргументы в пользу того, что уровень 18 000 имеет встроенную поддержку, которую он «заработал», потребовав два года для своего пробития, поэтому существуют веские технические доказательства того, что этот уровень может отразить текущее снижение.
