Неважно, какие экономические данные нам подбрасывают. Рынки продолжали расти, несмотря на плохие экономические показатели, отсутствие роста и скандалы.
Но в конечном итоге эти цифры догонят рынки.
Не секрет, что администрация Обамы делает все возможное, чтобы стимулировать рост фондового рынка в преддверии промежуточных выборов в ноябре. Он обязан это делать.
Фондовый рынок стал ведущим индикатором доверия к нашей экономике, и, судя по рейтингу одобрения Обамы, демократы могут легко потерять свою власть в Сенате.
Вот почему они постоянно вливали деньги в
рынки. ( _см. Это масштабнее, чем когда-либо_)
Демократы знают, что понесут некоторые потери, но будут стараться сделать все возможное, чтобы сохранить большинство как в Сенате, так и в Палате представителей – включая вливание огромных объемов напечатанных денег в рынки.
Действительно ли мы думали, что это рыночное ралли сможет поддерживать себя без помощи? ( _см. Это масштабнее, чем когда-либо_)
Только что были опубликованы последние ежемесячные данные по безработице перед промежуточными выборами, и они показывают, что в сентябре работодатели потеряли еще 95 000 рабочих мест, что привело к уровню безработицы в 9,6%.
Не будем забывать, что эти цифры не учитывают истинный уровень безработицы в США, а получены на основе ежемесячного опроса 60 000 домохозяйств в Соединенных Штатах, известного как Current Population Survey.
Если учесть, что в США проживает более 310 000 000 граждан, опрос 60 000 домохозяйств не имеет большого смысла.
Но цифры по безработице – не единственное, о чем нам стоит беспокоиться.
Надвигается еще один скандал, который поднимает свою уродливую голову.
Скандал с изъятием заложенного имущества
Как раз когда жилищный кризис в США не мог стать хуже, крупнейший банк в Соединенных Штатах, Bank of America, приостанавливает все продажи изъятых домов на фоне растущих обвинений в том, что кредиторы неправомерно конфисковали сотни тысяч американских домов.
Они не первый банк, который приостанавливает изъятие заложенного имущества.
Многие другие кредиторы, включая Goldman Sachs Group Inc., JP Morgan и GMAC, приостановили изъятие заложенного имущества за последние несколько недель после начала расследований о том, как подаются заявления об изъятии.
Банки теперь могут столкнуться с проблемами из-за того, что, похоже, является еще одним разрушительным для экономики скандалом, который вот-вот разразится.
Сотрудники GMAC и JP Morgan уже открыто признали, что они подписывали документы об изъятии заложенного имущества, не проверяя, были ли они обоснованными.
В JP Morgan Бет Коттрелл признала, что она и ее команда подписывали около 18 000 документов об изъятии заложенного имущества в месяц без доказательств!
Но они не единственные, кто играет в такие игры.
Bank of America уже был пойман на грязных банковских махинациях. Они:
- изъяли имущество, на которое даже не было ипотеки
- выселили домовладельцев, которые полностью владели своими домами без ипотеки
- …и даже выселили домовладельцев, которые своевременно платили по ипотеке!
Но почему банки так стремятся вести себя таким образом? Почему политики и казначейства позволяют им это делать? Посмотрите это видео, чтобы узнать:
Экономика США далеко не так радужна, как это представляет фондовый рынок.
Реальный экономический рост должен происходить, когда ФРС снижает ставки. Это должно стимулировать покупку жилья, развитие жилищного строительства и увеличение инвестиций в бизнес, что приводит к реальному экономическому росту за счет роста в секторе недвижимости и бизнеса.
Но даже при текущих 30-летних фиксированных ипотечных кредитах менее 4,5% и ставке ФРС на рекордно низком уровне, мы еще не видим никаких признаков реального роста.
Это ясно говорит нам о том, что нам предстоит долгий путь, прежде чем наша экономика вернется к нормальному состоянию.
Если республиканцам удастся восстановить некоторый контроль на промежуточных выборах, они, несомненно, сократят безрассудные расходы и попытаются исправить рынки правильным путем – который как раз и является долгим путем. Республиканцы известны своей поддержкой бизнеса, но будут избегать ненужных расходов для краткосрочных решений.
Это означает, что рынки могут фактически пострадать в краткосрочной перспективе, если, или, возможно, когда республиканцы получат контроль.
Как инвесторы, последнее, что мы хотим слышать или говорить, это то, что рынки все еще находятся на грани падения. Но нам нужно понять сложности, которые действуют. Этот сценарий легко может произойти на основе реальных экономических показателей, прогнозируемого роста, дефляции, стагфляции и/или инфляции.
Но это не значит, что мы не заработаем денег на рынках. На самом деле, это означает, что нам будет только легче выбирать, во что инвестировать.
Из всех экономических перипетий мы можем быть уверены, что произойдут определенные вещи:
- Мы знаем, что ФРС напечатает больше денег – даже при республиканцах у власти.
- Мы знаем, что граждане по всему миру больше не доверяют своим странам и своим фиатным валютам.
- Мы знаем, что вторая по величине экономика в мире, Китай, тратит миллиарды долларов на золото и сырьевые товары – имея более чем достаточно денег для этого.
- Мы знаем, что когда экономика США восстановится, возможно, через 2, 3 или 5 лет, инфляция вступит в игру.
Если объединить все эти факторы, то сектор ресурсов будет процветать.
Не секрет, что ФРС не хочет иметь ничего общего с дефляцией. Помните выступление ФРС 21 сентября, которое спровоцировало недавнее ралли?
«
Это означает, что в конечном итоге начнется инфляция. С учетом объема печатаемых денег, инфляция в конечном итоге наберет обороты, чтобы «соответствовать своему мандату». Это может занять много лет, но это произойдет.
Это означает увеличение нашей подверженности развивающимся рынкам, в то время как мы концентрируемся на областях, которые выигрывают от слабого доллара. Это означает увеличение нашей позиции в сырьевых товарах и драгоценных металлах.
Не будем также забывать речь Бернанке в конце августа, где он заявил:
Очевидно, мы не можем остановить ФРС от печатания денег. Судя по недавнему отчету о занятости и развитию рынка изъятия заложенного имущества, включая фиаско ARMS ( _см. Историю без счастливого конца_,) драгоценные металлы и сырьевые товары должны продолжить свой рост.
В течение последнего года мы ждали признаков нового бычьего рынка в секторе юниорских ресурсов. Первые признаки уже появляются ( _см. Прорыв_), и в течение следующих нескольких месяцев и в начале следующего года мы должны получить четкие указания на новый бычий рынок юниорских ресурсов.
Если мы продолжим наблюдать силу в драгоценных металлах и сырьевых товарах после того, как уляжется пыль с промежуточными выборами, сектор юниорских ресурсов должен начать свой бум.
Нам не следует пока бросаться в глубокие воды, но окунуться сейчас, безусловно, не помешает.
До следующего раза,
Ivan Lo
Managing Director, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
