Darnley Bay Resources Limited (TSX VENTURE:DBL) («Darnley Bay» или «Компания») с удовлетворением объявляет результаты независимой предварительной экономической оценки («PEA») проекта Pine Point («Pine Point» или «Проект»), полностью принадлежащего Компании и расположенного недалеко от Хей-Ривер, Северо-Западные территории.
PEA демонстрирует надежную экономическую отдачу с относительно низкими капитальными затратами по сравнению с аналогичными проектами и окупаемостью после уплаты налогов всего за 1,8 года. PEA была подготовлена под руководством JDS Energy & Mining Inc. («JDS»), ведущей международной инженерной фирмы с обширным опытом в планировании, строительстве и эксплуатации горнодобывающих проектов на канадском севере. Исследование будет обобщено в Технический отчет («Технический отчет Darnley»), который будет подан в SEDAR в соответствии с Национальным инструментом 43-101 («NI 43-101») в течение 45 дней. PEA рассмотрела несколько сценариев разработки и остановилась на плане добычи, согласно которому ряд месторождений открытого типа будет разрабатываться с использованием установок для сепарации в тяжелых средах с последующим традиционным измельчением и флотацией для обогащения минерализованного материала в свинцово-цинковые концентраты, аналогично методам, применявшимся Cominco, когда рудник был в производстве в прошлом. Исследование подтверждает, что Проект обладает надежной экономикой при а
Президент и главный исполнительный директор Darnley Bay Джейми Леви отметил: «Эта предварительная экономическая оценка подтверждает, что уверенность руководства в этом проекте была оправдана, когда он был приобретен в декабре прошлого года. Также очень обнадеживает то, что существует множество возможностей, включая подземную добычу, для улучшения экономических показателей и продления срока службы проекта. Компания планирует начать технико-экономическое обоснование в ближайшем будущем, одновременно проводя бурение для добавления дополнительных ресурсов в план добычи».
Главный операционный директор Darnley Bay Джон Кей добавляет: «Мы верили, что проект продемонстрирует здоровый экономический потенциал, что подтверждается этим очень тщательным исследованием JDS. Darnley Bay с нетерпением ждет тесного сотрудничества с заинтересованными сторонами в регионе Саут-Слейв для продвижения Pine Point на благо региона».
Основные моменты исследования PEA – Базовый сценарий
- Чистая приведенная стоимость (NPV) до налогообложения в размере $340,8 млн при ставке дисконтирования 8% и внутренняя норма доходности (IRR) 47,8% с периодом окупаемости 1,4 года;
- Чистая приведенная стоимость после уплаты налогов в размере $210,5 млн и внутренняя норма доходности 34,5% с окупаемостью 1,8 года. Анализы чувствительности включены в Таблицы 5 и 6;
- Капитальные затраты до начала производства в размере $153,8 млн, включая 15% непредвиденных расходов, с поддерживающими капитальными затратами в размере $117,5 млн на протяжении всего срока службы рудника. Предполагается, что поддерживающие капитальные затраты будут полностью финансироваться за счет денежного потока;
- Проект Pine Point предусматривает разработку серии из 10 месторождений открытого типа, добываемых последовательно. Общие минеральные ресурсы, включенные в план добычи PEA, составляют 25,8 млн тонн измеренных и предполагаемых ресурсов с содержанием 2,94% цинка и 1,12% свинца, а также дополнительные 3,7 млн тонн предполагаемых ресурсов с содержанием 2,90% цинка и 0,77% свинца;
- Срок службы рудника 13 лет с общим объемом производства за весь срок службы рудника 1,35 миллиарда фунтов цинка и 536 миллионов фунтов свинца. Общий объем отгрузок 1,23 миллиона тонн (сухого) цинкового концентрата с содержанием 58,9% цинка и 394 000 тонн (сухого) свинцового концентрата с содержанием 65% свинца. За вычетом побочных продуктов средняя себестоимость производства цинка составляет US$0,60 за фунт;
- Оценка предполагает чистую прибыль от плавки за весь срок службы рудника в размере $2 020 млн, с валовым доналоговым доходом в $908 млн (Таблица 8);
- Общие эксплуатационные расходы на месте в размере $37,64 за тонну переработанного материала и общие расходы на транспортировку и переработку в размере $23,07 за тонну добытого и переработанного материала; и
- Средняя численность персонала за весь срок службы рудника (LOM) составляет 321 человек, включая персонал и подрядчиков при полной производственной мощности.
Таблица 1: Сводка экономических результатов
| Параметр | Единица | Значение |
| NPV до налогообложения @ 8% | C$M | 340.8 |
| IRR до налогообложения | % | 47.8 |
| Окупаемость до налогообложения | Годы | 1.4 |
| NPV после налогообложения @ 8% | C$M | 210.5 |
| IRR после налогообложения | % | 34.5 |
| Окупаемость после налогообложения | Годы | 1.8 |
Таблица 2: Анализ чувствительности: NPV до налогообложения @ 8% (C$M)
| Параметр | -20% | -10% | База | +10% | +20% | ||||
| Цена | 29 | 185 | 341 | 496 | 652 | ||||
| CAD:US FX | 730 | 514 | 341 | 199 | 81 | ||||
| Содержание в руде | 100 | 220 | 341 | 461 | 582 | ||||
| Извлечение | 7 | 181 | 341 | 497 | 652 | ||||
| OPEX | 469 | 405 | 341 | 276 | 212 | ||||
| CAPEX | 385 | 363 | 341 | 319 | 297 |
Таблица 3: Анализ чувствительности: IRR до налогообложения (%)
| Параметр | -20% | -10% | База | +10% | +20% | |||||
| Цена | 13 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| CAD:US FX | 81 | % | 63 | % | 48 | % | 34 | % | 20 | % |
| Содержание в руде | 22 | % | 36 | % | 48 | % | 59 | % | 69 | % |
| Извлечение | 9 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| OPEX | 59 | % | 53 | % | 48 | % | 42 | % | 36 | % |
| CAPEX | 62 | % | 54 | % | 48 | % | 42 | % | 38 | % |
Таблица 4: Анализ чувствительности: Ставка дисконтирования
| Ставка дисконтирования | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| NPV до налогообложения (C$M) | 637 | 428 | 341 | 294 | 254 |
Таблица 5: Анализ чувствительности: NPV после налогообложения @ 8% (C$M)
| Параметр | -20% | -10% | База | +10% | +20% | ||||
| Цена | 6 | 111 | 211 | 310 | 410 | ||||
| CAD:US FX | 459 | 321 | 211 | 120 | 41 | ||||
| Содержание в руде | 54 | 133 | 211 | 287 | 364 | ||||
| Извлечение | -11 | 108 | 211 | 210 | 410 | ||||
| OPEX | 294 | 252 | 211 | 169 | 127 | ||||
| CAPEX | 254 | 233 | 211 | 189 | 167 |
Таблица 6: Анализ чувствительности: IRR после налогообложения (%)
| Параметр | -20% | -10% | База | +10% | +20% | |||||
| Цена | 9 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| CAD:US FX | 60 | % | 46 | % | 35 | % | 24 | % | 14 | % |
| Содержание в руде | 16 | % | 26 | % | 35 | % | 43 | % | 51 | % |
| Извлечение | 6 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| OPEX | 43 | % | 39 | % | 35 | % | 30 | % | 25 | % |
| CAPEX | 47 | % | 40 | % | 35 | % | 30 | % | 26 | % |
Таблица 7: Анализ чувствительности: Ставка дисконтирования
| Ставка дисконтирования | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| NPV после налогообложения (C$M) | 423 | 273 | 211 | 177 | 149 |
Таблица 8: Денежные потоки до и после налогообложения
| Параметр | Единица | Значение | |
| Выручка (за вычетом затрат на переработку и транспортировку) | C$M | 2,020.8 | |
| Операционные расходы | C$M | 1,112.1 | |
| Капитальные затраты | C$M | 271.3 | |
| Денежный поток до налогообложения | C$M | 637.5 | |
| Налоги на прибыль | C$M | 214.3 | |
| Денежный поток после налогообложения | C$M | 423.2 |
ДЕТАЛИ PEA
Минеральные ресурсы
Таблица 9: Сводка ресурсов открытых карьеров
| Карьер | Измеренные и предполагаемые | Выявленные | |||||||||||||||||
| Руда (кт) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(М фунтов) | Zn<br>(М фунтов) | Руда (кт) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(М фунтов) | Zn<br>(М фунтов) | ||||||||||
| J68 | 304 | 2.25 | 4.90 | 15 | 33 | – | – | – | – | – | |||||||||
| HZ | 1,549 | 2.76 | 3.58 | 94 | 122 | – | – | – | – | – | |||||||||
| W85 | 3,983 | 1.98 | 3.46 | 174 | 304 | – | – | – | – | – | |||||||||
| X65 | 5,430 | 0.80 | 2.41 | 95 | 288 | 56 | 0.00 | 3.67 | 0 | 5 | |||||||||
| O533 | 81 | 0.91 | 2.90 | 2 | 5 | 121 | 0.83 | 2.79 | 2 | 7 | |||||||||
| N204 | 10,005 | 0.80 | 2.98 | 177 | 657 | 3,527 | 0.78 | 2.89 | 61 | 224 | |||||||||
| M67 | 1,365 | 0.84 | 3.55 | 25 | 107 | – | – | – | – | – | |||||||||
| K68 | 1,193 | 0.81 | 2.77 | 21 | 73 | – | – | – | – | – | |||||||||
| L65 | 1,578 | 0.70 | 1.95 | 25 | 68 | – | – | – | – | – | |||||||||
| M6263 | 352 | 1.42 | 2.13 | 11 | 16 | – | – | – | – | – | |||||||||
| Всего | 25,841 | 1.12 | 2.94 | 640 | 1674 | 3,703 | 0.77 | 2.90 | 63 | 236 |
Примечания к таблице:
1. Дата вступления в силу для минеральных ресурсов открытого карьера — 27 марта 2017 года.
2.
3.
Проект Pine Point, расположенный в 65 километрах к востоку от Хей-Ривер, СЗТ, был приобретен Darnley Bay в конце декабря 2016 года. Он успешно эксплуатировался как цинковый рудник в течение нескольких десятилетий компанией Cominco Ltd., добывая руду из 49 отдельных открытых карьеров и двух подземных рудников, расположенных вдоль 35-километровой линии. В период с 1964 по 1987 год было добыто около 64 миллионов тонн руды с содержанием 7,1% цинка и 3,1% свинца. Предыдущее бурение на участке составляет примерно 1,3 миллиона метров в 18 422 скважинах, выполненных предыдущими операторами.
PEA предусматривает использование традиционных методов открытой добычи и переработки. Скорость добычи будет варьироваться от 4 000 до 6 800 тонн минерализованного материала в день для переработки на протяжении всего срока службы рудника с использованием парка 90-тонных грузовиков, экскаваторов объемом 8,0 м3 и фронтальных погрузчиков объемом 8,0 м3.
Переработка полезных ископаемых будет включать комбинацию переносных и стационарных дробилок и установок для сепарации в тяжелых средах, расположенных рядом с каждым месторождением, которые будут концентрировать минерализованный материал из начальных содержаний 2,93% и 1,08% свинца-цинка, а затем предварительный концентрат будет доставляться грузовиками на центральную обогатительную фабрику мощностью 1 800 тонн в день, где он будет подвергаться стандартным методам измельчения и флотации для получения конечного концентрата. Затем концентрат будет доставляться грузовиками на железнодорожную станцию Хей-Ривер, расположенную примерно в 65 км к западу, откуда он будет отправляться на рынки.
JDS привлекла Knight Piésold Ltd. (KP) для разработки планов по управлению хвостохранилищами и водными ресурсами для Проекта. Хвостохранилища будут транспортироваться из централизованной обогатительной фабрики и размещаться в исторических и новых открытых карьерах. Не будет необходимости строить новое наземное хвостохранилище. Обезвоживание открытых карьеров было важным компонентом исторической добычи на Pine Point. Значительный исторический набор данных, специфичных для участка, связанных с обезвоживанием карьеров и испытаниями насосов, предоставил уникальную возможность для калибровки соответствующей системы обезвоживания и управления карьерами для Проекта, так что оценки притока основаны на прошлом опыте участка, а не на моделях. Проект включает $19,7 млн в предпроизводственные и поддерживающие капитальные затраты на оборудование для управления водными ресурсами, а также дополнительные $32,2 млн в течение срока службы проекта в операционных расходах, непосредственно связанных с обезвоживанием.
В настоящее время компания работает с местными группами коренных народов для выявления возможностей местного трудоустройства и деловых возможностей.
Следующие шаги для проекта включают запуск технико-экономического обоснования и начало получения разрешений. При условии, что технико-экономическое обоснование подтвердит результаты PEA, и при условии финансирования и получения разрешений, строительство рудника на Pine Point, как ожидается, займет 12-18 месяцев.
Возможности для улучшения проекта
Компания считает, что существует несколько потенциальных возможностей для дальнейшего улучшения экономических показателей проекта Pine Point за счет:
- Включение подземных ресурсов в план добычи. Pine Point имеет два значительных подземных месторождения, R190 и X25, которые потенциально могут обеспечить более высококачественное сырье для перерабатывающего завода. Дальнейшая оценка этих месторождений планируется в ходе технико-экономического обоснования, которое должно начаться во втором полугодии 2017 года. Ресурсы на этих двух месторождениях включают:
- R190: 1,0 млн тонн (измеренные и предполагаемые) с содержанием 5,28% Pb и 10,98% Zn
- X25: 2,1 млн тонн (предполагаемые) с содержанием 2,32% Pb и 6,73% Zn
- Преобразование исторических ресурсов в измеренные и предполагаемые ресурсы путем подтверждающего бурения. Исторически на проекте Pine Point имеется 46 неразработанных месторождений, и из них 10 включены в PEA. Darnley Bay намерена оценить оставшиеся месторождения и, где это будет сочтено целесообразным, инициировать программы подтверждающего бурения в попытке добавить дополнительные месторождения в план добычи до начала технико-экономического обоснования.
- Разведка дополнительных месторождений. Хотя исторически в районе Pine Point было выявлено более 100 отдельных месторождений, несколько участков минерализованных трендов остаются недостаточно исследованными, и Darnley Bay намерена начать разведку этой весной для выявления дополнительных месторождений.
- Дополнительные металлургические испытания, запланированные на 2017 год, могут увеличить либо извлечение, либо содержание концентратов, либо и то, и другое.
- Дополнительные исследования поверхностных и подземных вод для определения способов снижения затрат на водоотведение.
- PEA предусматривает использование электроэнергии, получаемой от комбинации местной электросети и генераторов на природном газе на участке. Компания намерена начать диалог с Northwest Territories Power Corporation для обсуждения возможности получения большей части или всех потребностей Pine Point в электроэнергии из сети путем модернизации гидроэлектростанции на реке Талтсон, что значительно снизит капитальные и эксплуатационные расходы.
Предупреждение
Читателям следует иметь в виду, что PEA проекта Pine Point 2017 года носит предварительный характер и включает использование предполагаемых минеральных ресурсов, которые считаются слишком спекулятивными с геологической точки зрения, чтобы к ним могли быть применены экономические соображения, позволяющие отнести их к категории минеральных запасов. Нет уверенности в том, что PEA будет реализована. Нет уверенности в том, что предполагаемые ресурсы будут преобразованы в категории предполагаемых или измеренных, или что потенциальные измеренные или предполагаемые ресурсы будут преобразованы в категории доказанных или вероятных минеральных запасов. Минеральные ресурсы, не являющиеся минеральными запасами, не имеют доказанной экономической целесообразности.
Оценки минеральных ресурсов в PEA и заявление о минеральных ресурсах могут быть существенно затронуты экологическими, разрешительными, юридическими, правовыми, налоговыми, социально-политическими, маркетинговыми или другими соответствующими вопросами. PEA проекта Pine Point 2017 года рекомендует продвигать Проект до уровня технико-экономического обоснования для повышения достоверности оценок.
Darnley подаст Технический отчет по Национальному инструменту (NI) 43-101 по PEA проекта Pine Point в течение 45 дней с момента выпуска этого пресс-релиза.
Детали конференц-звонка
Конференц-звонок по исследованию PEA
Конференц-звонок состоится 19 апреля 2016 года в 16:15 EST для обсуждения исследования PEA.
Номер для подключения: 647-478-7145
Код: 437077
Квалифицированные специалисты
PEA проекта Pine Point 2017 года была подготовлена JDS и основана на оценке минеральных ресурсов для проекта Pine Point, опубликованной в виде Технического отчета NI 43-101 с датой вступления в силу 4 марта 2017 года. JDS имеет долгую и успешную историю предоставления высококачественных технических инженерных и экономических исследований для широкого круга компаний, занимающихся минеральными ресурсами, как в Канаде, так и на международном уровне. JDS — это специализированная частная компания по горному инжинирингу, консалтингу и строительству, ориентированная на повышение ценности минеральных проектов с помощью целевых проектов и исключительного исполнения. Команда JDS имеет большой опыт работы на севере Канады и с алмазами, включая строительство алмазного рудника Gahcho Kué и рудника по добыче серебра и цветных металлов Silvertip.
Следующие квалифицированные специалисты участвовали в разработке PEA или отвечают за конкретные входные данные в PEA.
- Гаретт Макдональд, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Дино Пилотто, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Келли МакЛеод, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Кен Эмбри, P.Eng. – Knight Piésold
- Альберт Дэниел Сиега, P.Eng.
- Пол Ганн, P.Geo.
Прогнозная информация
