Легко забыть прошлые успехи, когда фондовый рынок продолжает расти. Также легко упустить из виду недооцененные активы, генерирующие десятки миллионов долларов свободного денежного потока каждый год.
Но среди стремительно растущих спекулятивных акций именно такие активы могут превзойти ожидания в текущей среде.
И одна конкретная компания выделяется.
Видите ли, те же люди, что стоят за этой компанией, — это те же люди, которые — не так давно — взяли неэффективный актив, преобразили его и всего за год продали более чем за миллиард долларов.
Тот же актив теперь является одним из самых низкозатратных золотых рудников во всем мире.
Да, я говорю о Newmarket Gold (Newmarket), которую Kirkland Lake Gold выкупила в рамках сделки стоимостью более 1 миллиарда долларов.
Я впервые представил Newmarket Gold читателям 26 июля 2015 года, когда ее акции торговались по C$0.82.
В сентябре 2016 года канадская Kirkland Lake Gold объявила, что приобретет Newmarket примерно за C$1 миллиард, оценив Newmarket в C$5.28 за акцию.
Это прирост более чем на 540% всего за год с небольшим.
Но это еще не все.
Команда Newmarket не рассматривала сделку как выход — они видели в ней способ принести еще большую ценность существующим акционерам.
И, черт возьми, они были правы.
Сегодня Kirkland Lake стоит более C$43\
\
Если бы вы были акционером Newmarket и держали акции, каждая из ваших акций сегодня могла бы стоить почти $20\
Это потенциальная доходность в 2339% от $0.82 за акцию.
*на основе консолидации 0.475.
Инвестиция в $10,000 могла бы превратиться в $233,900.
Инвестиция в $100,000 могла бы превратиться в $2,339,000.
На самом деле, это могло быть больше — намного больше.
Акции Kirkland Lake торговались по цене до $76 в прошлом году!
Если бы вы купили Newmarket по $0.82, цене на дату моего первоначального отчета, и продали по максимуму в прошлом году:
Инвестиция в $10,000 могла бы превратиться в $360,000.
Инвестиция в $100,000 могла бы превратиться в $3,600,000.
Держу пари, любой, кто продал рано, кусает локти — включая меня самого.
Но вот хорошие новости.
У нас есть второй шанс с той же командой.
Эта компания — Calibre Mining (TSX: CXB) (OTCQX: CXBMF).
Calibre Mining
(TSX: CXB) (OTCQX CXBMF)
Тем, кто не читал мой первый отчет о Calibre, я настоятельно рекомендую вернуться и прочитать его — и даже если вы читали, прочтите его снова.
Calibre Mining: Команда по выкупу на миллиард долларов вернулась
В прошлый раз я продал слишком рано с этой группой — и я сказал, что больше так не поступлю.
Вот почему я не продал ни одной акции из первоначальной инвестиции, которую я сделал еще в 2019 году. Ни одной.
Видите ли, я не только верю, что золото будет расти во второй половине этого года, но и считаю, что Calibre успешно реализует свои планы по многим направлениям, что приведет к переоценке текущей цены акций.
Позвольте мне объяснить.
Золото находит поддержку
Во-первых, как недавно показали наши индикаторы графиков, существует сильная поддержка для золота на уровне US$1700.
Во-вторых, с макроэкономической точки зрения, существует слишком много причин, по которым золото должно расти по отношению к доллару США. Мы обсуждали это много раз.
Несмотря на это, инвесторы распродавали свои золотые акции в течение последних нескольких месяцев в пользу стремительно растущих технологических акций.
Хотя это был хороший ход в краткосрочной перспективе, я не считаю, что кто-либо должен держать 100% своего портфеля в стремительно растущих акциях. Должна быть часть, инвестированная в недооцененные растущие компании, генерирующие свободный денежный поток.
Для меня Calibre — одна из таких инвестиционных возможностей — особенно по текущей цене акций.
Видите ли, даже если золото упадет до US$1,500/унцию, Calibre все равно сгенерирует колоссальные US$216 миллионов свободного денежного потока в период с этого года по 2025 год.
Если золото снова достигнет $1800, эта цифра подскочит до колоссальных $319 миллионов.
Я говорю не о выручке — я говорю о СВОБОДНОМ ДЕНЕЖНОМ ПОТОКЕ!
Что самое приятное, эти цифры предполагают, что Calibre не увеличит производство сверх своих прогнозов и не сделает никаких открытий.
И вот почему я в восторге.
Calibre действует
Если бы вы просто искали недооцененные инвестиции среди производителей золота средней капитализации, Calibre выделяется среди своих конкурентов.
Взгляните:
Она недооценена как по объему добычи золота, так и по общим ресурсам, при этом имея одну из самых высоких консенсусных доходностей свободного денежного потока в 2021 году.
Но это только начало.
Calibre тратит и тратила миллионы на бурение, чтобы увеличить свою ресурсную базу за последний год. Если вы следили за этой компанией и нашим освещением, вы видели череду успешных операционных и буровых результатов — много раз заставляя аналитиков повышать свои целевые цены для Calibre.
Вот лишь несколько примеров:
Аналитический отчет Calibre Mining: Мнения Haywood Securities
Аналитик повышает рейтинг Calibre Mining: Когда стратегия становится реальностью
Еще одна исследовательская группа по горнодобывающей промышленности рекомендует Calibre Mining Corp.
Calibre Mining Corp. продолжает показывать результаты, аналитики реагируют
Я подозреваю, что тенденция успешных результатов бурения продолжится в этом году, при этом Calibre увеличит свою ресурсную базу золота; таким образом, сделав ее еще более недооцененной по сравнению с конкурентами.
Увеличение ресурсов — это одно, но есть кое-что еще, что, как я считаю, не было учтено в текущей цене акций Calibre: разведка и открытия.
Потенциал разведки
Calibre уже выделила от $14 до $17 миллионов на разведочное бурение в этом году. Учитывая прошлые успехи команды Calibre, я был бы шокирован, если бы они не нашли новых унций золота — особенно учитывая геологию их активов.
Помните, та же основная команда взяла убыточное золотодобывающее предприятие и превратила его в объект выкупа на миллиард долларов за один год. Это было достигнуто за счет улучшения операций, расширения ресурсов и совершения открытий.
Этот рецепт создал Fosterville — один из самых низкозатратных золотых рудников во всем мире.
Те же самые «повара» теперь используют тот же рецепт с Calibre — и ситуация накаляется.
Ожидайте новостей о бурении, расширении ресурсов и добыче золота в ближайшие недели и месяцы, чтобы добавить дополнительный потенциал роста этой незастрахованной золотой игре.
Цена акций CXB на момент написания: C$1.50
Раскрытие информации: Equedia и ее директора владеют акциями Calibre Mining и опционами, предоставленными Компанией. Calibre Mining также является рекламодателем.
