ABcann совершает невероятный шаг по приобретению Canna Farms

ABcann приобретет ведущего производителя из Британской Колумбии Canna Farms

Создание ведущей полностью интегрированной международной каннабис-компании с:

• 57 000 килограммов финансируемой годовой внутренней производственной мощности
• 110 миллионов долларов наличными для финансирования реализации агрессивной стратегии роста
• Пятипроцентная доля на канадском рынке медицинского каннабиса

ABcann Global Corporation (TSX-V: ABCN) (OTCQB: ABCCF) (« ABcann» или « Компания») рада объявить о заключении окончательного соглашения о приобретении 100% выпущенного и находящегося в обращении акционерного капитала Canna Farms Limited (« Canna Farms»), премиальной каннабис-компании в Британской Колумбии (« Сделка»). Canna Farms была первым лицензированным производителем в Британской Колумбии и имеет многолетний опыт и экспертизу в кустарном выращивании, а также значительную базу пациентов и положительный денежный поток. Конференц-звонок для обсуждения Сделки состоится во вторник, 31 июля 2018 года, в 9:00 утра по восточному времени (подробности ниже).

«Это трансформационное приобретение, и ключевые преимущества включают увеличение производственных мощностей, расширение ассортимента продукции, операционную эффективность и более надежную платформу для ускорения нашего роста», — прокомментировал Барри Фишман, генеральный директор ABcann. «Мы максимизируем операционные и финансовые синергии, чтобы объединенная компания стала больше, чем сумма ее частей».

Основные моменты Сделки – Объединение наших сильных сторон

• Увеличение мощностей и масштаба: Годовая полностью финансируемая производственная мощность в 57 000 килограммов1, с уже заключенными многочисленными провинциальными соглашениями о поставках.
• Разнообразные производственные возможности: Современные закрытые помещения в Онтарио и Британской Колумбии, возможности экстракции и ожидаемая сертификация GMP в Онтарио к концу 2018 года.
• Расширенная линейка продуктов: С более чем 15 000 пациентов, использующих медицинский каннабис, объединенная компания планирует использовать высокий ожидаемый спрос на премиальные продукты для взрослых, включая отмеченный наградами B.C. Bud от Canna Farms и новые линейки продуктов ABcann Beacon, FIRESIDE и Lumina.
• Укрепленная команда руководителей: Опытная и разнообразная команда руководителей с опытом во всех аспектах бизнеса, включая выращивание, разработку продуктов, брендинг, рынки капитала и создание спроса.
• Международное влияние: Дилерская лицензия Canna Farms в сочетании с международными партнерствами и опытом ABcann, как ожидается, ускорит стратегию расширения объединенной компании на международных рынках, с акцентом на Германию и Австралию.
• Разработка новых продуктов: Укрепленная основа будет способствовать непрерывному потоку новых предложений продуктов как для внутреннего, так и для международного рынков.
• Улучшенный финансовый профиль и профиль на рынках капитала: Увеличенная рыночная капитализация и сильная денежная позиция в 110 миллионов долларов, в сочетании с положительным операционным денежным потоком Canna Farms и скорректированной EBITDA2 маржой в 46% за предыдущий период, как ожидается, приведут к более надежному профилю на рынках капитала.
• Немедленно увеличивающий прибыль: Сделка немедленно увеличит прибыль ABcann. За двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2018 года, Canna Farms сгенерировала неаудированную выручку и скорректированную EBITDA2 в размере 9,4 миллиона долларов и 4,3 миллиона долларов соответственно. За финансовый год, закончившийся 30 сентября 2017 года, Canna Farms сгенерировала аудированную выручку в размере 5,8 миллиона долларов и скорректированную EBITDA2 в размере 2,8 миллиона долларов.
• Синергии затрат и операционной деятельности: Реализовав положительную доходность на инвестированный капитал с момента основания, Canna Farms предлагает ведущую в отрасли структуру затрат с высокими скорректированными маржами EBITDA. Ожидается, что объединенная компания получит выгоду от ожидаемого улучшения урожайности и синергии затрат и операционной деятельности.

Краткое описание Сделки

Стоимость Сделки составляет примерно 133 миллиона долларов, включая 22 миллиона долларов наличными и 92,5 миллиона акций ABcann, исходя из 20-дневной VWAP ABcann в 1,20 доллара по состоянию на 27 июля 2018 года. Акции будут выпущены из эскроу шестимесячными траншами в течение 30 месяцев.

По завершении Сделки два соучредителя Canna Farms, Даниэль Лафламм и Раймонд Лафламм, будут владеть по 16,1% находящихся в обращении акций ABcann. Они останутся в объединенной компании в качестве президента Canna Farms и старшего вице-президента по объектам и инженерии соответственно. Даниэль Лафламм будет назначен в Совет директоров ABcann, увеличив общее число директоров ABcann до семи.

Ожидается, что Сделка будет закрыта в августе 2018 года и позволит двум взаимодополняющим предприятиям использовать сильные стороны друг друга до открытия рынка для взрослых осенью. Завершение Сделки зависит от выполнения обычных условий закрытия, включая условное одобрение TSXV и применимые регуляторные одобрения.

«Команда ABcann приветствует Раймонда, Даниэля и всю семью Canna Farms. Мы в восторге от огромного потенциала, который объединение сильных сторон наших двух организаций предоставит нашим акционерам, сотрудникам и клиентам», — говорит Фишман.

«Я очень рад объединить Canna Farms с ABcann, уважаемой организацией, которая имеет отличное руководство и качественные продукты, и хорошо капитализирована для будущего роста», — прокомментировал Даниэль Лафламм, президент Canna Farms. «ABcann и Canna Farms разделяют одну и ту же миссию по предоставлению надежных каннабис-продуктов нашим ценным пациентам и клиентам и придерживаются корпоративных ценностей честности и сильного предпринимательского духа».

1 Текущая мощность: Напани, Онтарио 1 500 кг; Хоуп, Британская Колумбия 2 700 кг; Конец 2018 года: Напани, Онтарио 5 500 кг; Хоуп, Британская Колумбия 6 900 кг; Ориентировочно середина 2020 года: Напани, Онтарио 32 500 кг, Хоуп, Британская Колумбия 24 500 кг

2 Скорректированная EBITDA — это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, исключая любые изменения справедливой стоимости биологических активов

Финансовые и юридические консультанты

Canaccord Genuity Corp. выступает в качестве финансового консультанта, а Bennett Jones LLP — в качестве юридического консультанта ABcann. Stoic Advisory Inc. выступает в качестве финансового консультанта, а Aydin Bird Business Lawyers и Borden Ladner Gervais LLP — в качестве юридических консультантов Canna Farms.

Информация о конференц-звонке 31 июля 2018 года:

ABcann проведет конференц-звонок, включая слайд-презентацию, которая будет размещена на веб-сайте Компании (www.abcannglobal.com), для обсуждения Сделки во вторник, 31 июля 2018 года, в 9:00 утра по восточному времени. Участники могут присоединиться к конференц-звонку, набрав 1-855-353-9183 из Канады или США, используя код участника 45136#.

Об ABcann

ABcann известна своими высококачественными, надежными продуктами и услугами. Она имеет лицензии на производство и продажу от Health Canada, а ее мирового класса закрытое культивационное сооружение в Напани, Онтарио, содержит запатентованную технологию выращивания растений, сосредоточенную на специально разработанных, контролируемых окружающей средой камерах для выращивания. Этот подход приводит к производству каннабис-продуктов фармацевтического качества. ABcann расширяет свои производственные мощности и ищет возможности для партнерства и разработки продуктов на внутреннем рынке, а также на избранных международных рынках, таких как Германия, Австралия и Израиль.

О Canna Farms

Canna Farms, расположенная в Хоупе, Британская Колумбия, была первым лицензированным производителем в Британской Колумбии и пятым в Канаде, получившим лицензию ACMPR. Canna Farms гордится тем, что ведет бережливую, эффективную деятельность с преданной и талантливой командой и предлагает большой выбор отмеченных наградами сортов и вручную обрезанных цветов каннабиса, а также линейку каннабис-масел. Canna Farms в настоящее время имеет самую большую активную базу медицинских пациентов среди частных компаний в отрасли.

Для получения дополнительной информации:

ОТ ИМЕНИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ Барри Фишман Генеральный директор и Директор

Отказ от ответственности за прогнозную информацию

Некоторые заявления в этом пресс-релизе могут рассматриваться как прогнозные заявления, которые не являются чисто историческими, включая заявления относительно убеждений, планов, ожиданий или намерений ABcann и ее руководства относительно будущего. Прогнозные заявления в этом пресс-релизе включают заявления, касающиеся ожидаемых сроков закрытия Сделки, будущей ожидаемой производственной мощности, ожидаемой проформы капитализации и ожидаемых выгод от Сделки. Такие заявления основаны на текущих предположениях руководства относительно объединенной компании, полученных в результате комплексной проверки, проведенной в связи со Сделкой, и подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов, производительности или развития от тех, которые содержатся в прогнозных заявлениях, включая возможность того, что Сделка не будет завершена на ожидаемых условиях или вообще, что производственная мощность объединенной компании